天禾律师 股东大会法律意见书 安徽天禾律师事务所 关于欧普康视科技股份有限公司 2024 年年度股东大会法律意见书 天律意 2025 第 00914 号 致：欧普康视科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（下称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东 大会规则》（下称"《股东大会规则》"）以及《欧普康视科技股份有限公司章 程》（下称"《公司章程》"）的有关规定，安徽天禾律师事务所接受欧普康视 科技股份有限公司（下称"公司"）委托，指派张大林、冉合庆律师（下称"天 禾律师"）出席公司 2024 年年度股东大会（下称"本次股东大会"），并对本 次股东大会相关事项进行见证，出具法律意见。 本法律意见书是天禾律师根据对本次股东大会事实的了解及对我国现行法 律、法规和规范性文件的理解而出具的。 天禾律师同意将本法律意见书作为本次股东大会的法定必备文件予以公告， 并依法对所出具的法律意见书承担责任。 天禾律师根据《证券法》相关规定的要求，按照律师行业公认的业务标准、 道德规范和勤勉尽责精神，对本次股东大会的召集、召开、与会人员资格、表决 程序及其他相 ...

证券代码：300595 证券简称：欧普康视 公告编号：2025- 036 欧普康视科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会召开期间无否决提案的情况； 2、本次股东大会未出现涉及变更以往股东大会已通过决议的情况。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开时间： 现场会议时间：2025 年 4 月 22 日 14:45 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统网络投票时间为 4 月 22 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；深圳证券交易所互联网投票系统投票 时间为 4 月 22 日 9:15 至 15:00。 2、会议召开地点：合肥市高新技术开发区望江西路 4899 号 2 号楼二楼会议 室。 3、会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：公司第四届董事会。 1 （一）出席本次股东大会的股东及股东代理人总计 429 人，代表股份 338,573,149 股，占公司表决权股份总数的 37.7808%。 （1）出席现场会议股东 ...

股份变动 - 2025年2月公司完成部分股份回购注销，股本总数变更为896,152,386股[3] 股东减持 - 南京欧陶计划减持不超公司股份总数3%[1] - 2025年3月7日大宗交易减持896万股，占比1.00%，持股降至12.70%[2] - 3月12 - 13日及31日合计减持985.6万股，占比1.10%，持股降至11.60%[2] - 3 - 4月集中竞价减持440.61万股，比例0.49%，均价15.59元/股[3] - 3月大宗交易减持1792.00万股，比例2.00%，均价14.11元/股[3] - 合计减持2232.61万股，比例2.49%，均价14.40元/股[3] - 减持前持股122,790,521股，占比13.70%；减持后持股100,464,421股，占比11.21%[6] - 减持来源为首次公开发行前及权益分派取得股份，价格区间13.45 - 16.785元/股[4] - 减持未违反法规、承诺，不影响公司治理及经营[5]

证券代码：300595 证券简称：欧普康视 公告编号：2025-034 欧普康视科技股份有限公司 关于持股5%以上股东部分股份补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 欧普康视科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司持股 5% 以上股东南京欧陶信息科技有限公司（以下简称"南京欧陶"）通知，获悉其将 持有公司股份 60 万股在山西证券股份有限公司办理了补充质押。现将具体情况 公告如下： 一、股东股份质押的基本情况 | | 是否为控 | | 占其 | 占公 | | 是否 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | 股股东或 | 本次质押数 | 所持 | 司总 | 是否 | 为补 | 质押 | 质押 | | 质押 | | 名称 | 第一大股 | 量（股） | 股份 | 股本 | 为限 | 充质 | 起始日 | 到期日 | 质权人 | 用途 | | | 东及其一 | | 比例 | 比例 | 售股 | 押 | | ...

业绩情况 - 2024 年公司营业收入同比增长 4.40%，归母净利润同比下降 14.16% [1] - 2024 年角膜塑形镜销售收入同比下降 6.73%，归因于高端消费疲软、竞争加剧等 [2] - 2024 年销售费用同比增加 22.40%，源于人员增加和促销活动等 [6] - 2024 年计提长期股权投资减值准备、应收款项坏账准备和商誉减值准备合计 6714 万元，同比大幅增加 [4] 业务板块相关 视光门店 - 2024 年新开视光门店中南京和合肥的细分信息未对外披露，已开近 500 家门店盈亏平衡比例未披露 [2] - 公司继续加强视光终端拓展，安徽和江苏为总部自营，其他城市依靠合作伙伴拓展和投资 [2] - 视光终端达到盈亏平衡与规模大小有关，平均要求三年之内达到盈亏平衡 [7] 多姿医疗 - 多姿医疗投资协议约定第一期日产能不低于 8 万片，以建立自己品牌为主 [2] - 多姿产销进展较协议推迟，公司会在投资满 12 个月时评估并确定是否要求补偿 [5] 产品 - 巩膜镜 3 月已正式上市销售，新一代角膜塑形镜 4 月 9 日取得产品注册证，即将上市销售 [3] - 公司新品塑形镜 DK 值 185 达到世界领先水平，有向东南亚出海计划但暂无实际行动 [7] 应对措施 盈利改善 - 参考年报 P15“主要业绩驱动因素”分析及 P48 - 51 后续经营计划说明 [1] 成本控制 - 视光终端根据五年财务预测决定是否投资建设，通过集采降低商品、装修、仪器设备等成本，人员收入与绩效挂钩 [4] 产品销售 - 查阅年报 P48 - 51 经营计划，加强异地销售和技术服务人员投入，提升客户满意度，稳定市场占有率 [2][6] 人才激励 - 对研发人员实行技术职称和项目负责制度，根据项目成果奖励；对视光技术人员实施职级体系和业绩奖励机制；实施骨干员工股权激励机制 [6] 其他问题 募集资金 - 募集资金专款专用，不能用于回购 [4] 管理层薪酬 - 管理层奖金总额与当年业绩挂钩，业绩下降时总奖金额相应减少，平均收入相对较低 [4] 收购及业绩承诺 - 2023 年拟 5 亿元收购 13 家子公司股权相关按投资协议执行，个人持股情况不便讨论 [5] 品牌建设 - 公司成立营销策划中心负责产品营销和推广，欢迎实地交流 [6] 资本运作 - 公司一直在通过投资拓展业务规模，今后会继续加强，关注大体量投资对象 [7] 股价与回购 - 公司不对股价评论，如有回购事项将按规则披露 [8]

文章核心观点 欧普康视的“角膜塑形用硬性透气接触镜”新产品获第三类医疗器械注册证 [1] 产品相关信息 - 产品适用于满足说明书所列条件、近视度数在 -0.50D～ -4.00D 之内、散光度数在 1.50D 以内的配戴者近视的暂时矫正 [1] - 产品未灭菌，使用前需清洁和消毒，推荐更换周期 1 年，货架有效期 5 年 [1]

新产品 - 角膜塑形用硬性透气接触镜获第三类医疗器械注册证[2] - 适用近视 -0.50D～-4.00D、散光 1.50D 以内配戴者[3] - 批准日期 2025 年 4 月 9 日，有效期至 2030 年 4 月 8 日[4] - 镜片材料透氧系数 DK185，推荐更换周期 1 年，货架有效期 5 年[6] - 型号 SHDK，规格 T、NT，镜片颜色蓝、绿，聚碳酸酯瓶装未灭菌[2] 未来展望 - 同类医疗器械产销持续增长[5] - 产品销售取决于市场推广，暂无法预测对业绩影响[6]

股份质押情况 - 南京欧陶本次解除质押559.9079万股，占所持比例5.46%，总股本0.62%[1][3] - 南京欧陶已质押股份占所持比例68.29%，总股本7.81%[4] - 南京欧陶本次解除质押前质押7562.9079万股，后为7003万股[4] 股份质押安排 - 南京欧陶180.6379万股于2023/7/6质押，2025/4/3解除[1] - 南京欧陶218.37万股于2023/7/17质押，2025/4/3解除[1] - 南京欧陶7万股于2024/1/9质押，2025/4/3解除[1] 其他情况 - 南京欧陶持股10254.9421万股，比例11.44%[4] - 南京欧陶股份质押履约正常，无平仓或强制过户风险[5] - 若有平仓风险，将采取追加保证金等措施应对[5] - 公司将持续关注并及时披露质押情况[5]

股份质押 - 南京欧陶将325.5万股公司股份在中信证券办理补充质押[1] - 本次质押股份占其持股比例3.13%，占总股本0.36%[1] - 质押后其质押股份占持股72.74%，占总股本8.44%[5] 风险情况 - 截至披露日，南京欧陶股份质押业务正常履约，无平仓风险[6] - 若有平仓风险，将采取追加保证金等措施应对[6]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 公司2024FY实现营收18.14亿元（+4.40%），归母净利润5.72亿元（-14.16%）；2024Q4单季度实现营收3.83亿元（-8.38%），归母净利润0.50亿元（-61.38%），受宏观经济影响，业绩略低于预期 [8] - 受宏观经济影响，公司主业短期承压，硬性接触镜类产品销售收入下降6.73%，护理产品总销售收入小幅下降2.18%，框架镜等其他视光产品及技术服务收入增长32.65%，非视光类产品收入下降15.69%，医疗服务增长20.26% [8] - 巩膜镜有望贡献增量，加强公司竞争力，公司研发生产的硬性巩膜镜2025年上市销售，新一代角膜塑形镜预计2025年上半年获批 [8] - 考虑行业整体增速情况，将公司2025 - 2026年归母净利润从8.11/9.43亿元下调至6.46/6.94亿元，预测2027年归母净利润为7.88亿元；2025 - 2027年对应当前股价PE分别为22/21/18×，长期看好公司主业稳健增长 [8] 相关目录总结 盈利预测与估值 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|1737|1814|2060|2366|2738| |同比（%）|13.89|4.40|13.59|14.86|15.70| |归母净利润（百万元）|666.60|572.23|645.98|694.23|787.54| |同比（%）|6.85|(14.16)|12.89|7.47|13.44| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.74|0.64|0.72|0.77|0.88| |P/E（现价&最新摊薄）|21.79|25.39|22.49|20.92|18.45| [1] 市场数据 - 收盘价16.21元，一年最低/最高价13.03/24.86元，市净率3.09倍，流通A股市值10,836.30百万元，总市值14,526.63百万元 [5] 基础数据 - 每股净资产5.24元，资产负债率14.71%，总股本896.15百万股，流通A股668.49百万股 [6] 财务预测表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |流动资产（百万元）|3787|4508|5284|6177| |非流动资产（百万元）|2244|2356|2465|2569| |资产总计（百万元）|6031|6865|7749|8746| |流动负债（百万元）|645|769|890|1021| |非流动负债（百万元）|243|243|243|243| |负债合计（百万元）|887|1011|1132|1264| |归属母公司股东权益（百万元）|4697|5335|6029|6817| |少数股东权益（百万元）|447|518|587|665| |所有者权益合计（百万元）|5144|5854|6616|7482| |负债和股东权益（百万元）|6031|6865|7749|8746| |营业总收入（百万元）|1814|2060|2366|2738| |营业成本(含金融类)（百万元）|481|556|650|764| |税金及附加（百万元）|15|21|24|27| |销售费用（百万元）|461|597|757|821| |管理费用（百万元）|109|155|177|205| |研发费用（百万元）|42|52|59|68| |财务费用（百万元）|8|(38)|(55)|0| |加:其他收益（百万元）|11|10|12|14| |投资净收益（百万元）|87|103|118|137| |公允价值变动（百万元）|10|0|0|0| |减值损失（百万元）|(71)|0|0|0| |资产处置收益（百万元）|6|3|4|4| |营业利润（百万元）|739|835|887|1006| |营业外净收支（百万元）|(11)|0|0|0| |利润总额（百万元）|728|835|887|1006| |减:所得税（百万元）|106|117|124|141| |净利润（百万元）|622|718|763|865| |减:少数股东损益（百万元）|50|72|69|78| |归属母公司净利润（百万元）|572|646|694|788| |每股收益 - 最新股本摊薄(元)|0.64|0.72|0.77|0.88| |EBIT（百万元）|688|797|832|1006| |EBITDA（百万元）|847|874|914|1092| |毛利率(%)|73.46|73.02|72.52|72.11| |归母净利率(%)|31.55|31.36|29.34|28.76| |收入增长率(%)|4.40|13.59|14.86|15.70| |归母净利润增长率(%)|(14.16)|12.89|7.47|13.44| |经营活动现金流（百万元）|685|578|593|673| |投资活动现金流（百万元）|(694)|(284)|(268)|(249)| |筹资活动现金流（百万元）|(290)|45|53|50| |现金净增加额（百万元）|(299)|339|377|474| |折旧和摊销（百万元）|159|78|82|86| |资本开支（百万元）|(204)|(167)|(166)|(166)| |营运资本变动（百万元）|(69)|(112)|(130)|(137)| |每股净资产(元)|5.24|5.95|6.73|7.61| |最新发行在外股份（百万股）|896|896|896|896| |ROIC(%)|11.31|11.83|10.96|11.78| |ROE - 摊薄(%)|12.18|12.11|11.51|11.55| |资产负债率(%)|14.71|14.73|14.61|14.45| |P/E（现价&最新股本摊薄）|25.39|22.49|20.92|18.45| |P/B（现价）|3.09|2.72|2.41|2.13| [9]