核心财务表现 - 2025年中报主营收入3.02亿元，同比下降8.48% [1] - 归母净利润184.78万元，同比下降59.99% [1] - 扣非净利润143.07万元，同比下降64.63% [1] - 第二季度单季度主营收入1.6亿元，同比下降4.69% [1] - 第二季度单季度归母净利润450.76万元，同比上升10.12% [1] - 第二季度单季度扣非净利润425.73万元，同比上升23.37% [1] 季度业绩趋势 - 2023-2025年中报归母净利润分别为1055.33万元、461.85万元、184.78万元 [4] - 2023-2025年第二季度归母净利润分别为409.33万元、450.75万元、450.76万元 [4] - 2023-2025年中报扣非净利润分别为1142.47万元、425.73万元、143.07万元 [4][5] - 2023-2025年第二季度扣非净利润分别为345.08万元、116.58万元、425.73万元 [4][5] 盈利能力指标 - 销售毛利率25.41%，同比上升5.56个百分点 [7] - 每股收益0.01元，同比下降60.76% [7] - 每股营业收入2.16元，同比下降10.96% [7] - 净资产收益率0.49%，同比下降54.62% [7] 资本结构状况 - 资产负债率70.86% [1] - 财务费用922.9万元 [1] - 投资收益141.8万元 [1] - 每股净资产2.69元，同比下降14.18% [7] - 每股经营性现金流-0.11元，同比改善77.06% [7] 股东结构变化 - 第一大流通股东济南历控帝森持股1403万股（占比11.65%） [11] - 股东户数从2024Q3的1.51万户下降至2025Q2的1.07万户 [13] - 新进机构股东包括北京金桔私募基金（持股177万股，占比1.47%） [11] - 个人股东吴君晔持股319万股（占比2.65%） [11]

业绩总结 - 2025年半年度计提各项资产减值准备合计 -9,076,237.21元[2] - 报告期内计提减值准备对利润总额影响9,076,237.21元[10] 资产减值情况 - 转回应收账款坏账准备2,412.76元[2] - 应收票据坏账准备期末余额132,169.18元[3] - 应收账款坏账准备期末余额38,414,140.04元[3] - 其他应收款坏账准备期末余额8,051,140.37元[3] - 合同资产减值准备期末余额250,689,983.21元[3] - 商誉减值准备期末余额48,791,373.94元[3] 决策情况 - 董事会审计委员会等均同意计提减值准备事项[11][12][13]

往来资金情况 - 与济南东方和力文化产业发展有限公司2025年期初、期末往来资金余额均为94.90万元[1] - 与济南恒信惠民农业有限公司2025年期初余额1625.94万元，半年度往来累计发生298.98万元，偿还530.09万元，期末余额1394.83万元[1] - 与济南超算产业发展有限公司2025年期初、期末往来资金余额均为0.75万元[2] - 与济南历城控股集团有限公司2025年期初、期末往来资金余额均为20.12万元[2] - 与济南利诚生物技术有限公司2025年期初、期末往来资金余额均为11.15万元[2] - 与济南历城控股产业投资集团有限公司2025年期初余额1647.79万元，半年度往来累计发生134.41万元，期末余额1782.20万元[2] - 与济南历兴置业开发有限公司2025年期初余额1884.69万元，半年度往来累计发生790.72万元，利息462.52万元，期末余额2212.89万元[2] - 与济南市历城区国有资产运营有限公司2025年期初余额8085.37万元，半年度往来累计发生584.46万元，利息1296.91万元，期末余额7372.92万元[2] - 与济南唐北置业开发有限公司2025年期初余额500.56万元，半年度往来累计发生214.57万元，利息346.33万元，期末余额368.80万元[2] - 与济南辛荣置业开发有限公司2025年期初余额623.42万元，半年度往来累计发生24.10万元，期末余额647.52万元[2] 应收款情况 - 济南利诚建设发展集团有限公司合同资产/应收账款为518.65[4] - 济南悦嘉置业有限公司合同资产/应收账款为454.24[5] - 励诚城市服务（济南）集团有限公司合同资产/应收账款为315.28[5] - 济南历城控股产业投资集团有限公司其他应收款转让后为235.00[5] - 合同资产总计为351.79[6] - 其他应收款（代付相关费用）中，中达安控股有限公司为10.72[6] - 其他应收款（非经营性往来）总计为310.00[6] - 联营企业其他应收款（非经营性往来）为90.61[6] - 广东道路信息发展有限公司合同资产（工程监理服务）为4.60[6] - 各项应收款总计为21309.76[6]

会议安排 - 公司第五届监事会第五次会议通知8月16日发出，8月27日召开[3] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[3] 审议事项 - 审议通过《关于<2025年半年度报告>及摘要的议案》，3票同意[4] - 审议通过《关于2025年半年度计提各项资产减值准备的议案》，3票同意[5][6]

会议信息 - 公司第五届董事会第九次会议通知于2025年8月16日送达全体董事，8月27日现场召开[3] 会议结果 - 应到董事9人实到9人，无委托出席，无否决议案及反对或弃权票[3] - 审议通过《关于<2025年半年度报告>及摘要的议案》，9票同意[4] - 审议通过《关于2025年半年度计提各项资产减值准备的议案》，9票同意[5][6]

收入和利润（同比） - 营业收入3.02亿元，同比下降8.48%[19] - 营业收入为3.02亿元，同比下降8.48%[58] - 营业收入从3.30亿元降至3.02亿元，下降8.5%[171] - 营业收入为224.56百万元，相比上期214.10百万元增长4.9%[176] - 归属于上市公司股东的净利润184.78万元，同比下降59.99%[19] - 扣除非经常性损益的净利润143.07万元，同比下降64.63%[19] - 基本每股收益0.0133元/股，同比下降60.77%[19] - 加权平均净资产收益率0.49%，同比下降0.59个百分点[19] - 营业利润从525万元降至214万元，下降59.3%[172] - 净利润为3.11百万元，相比上期6.89百万元下降54.8%[173] - 归属于母公司股东的净利润为1.85百万元，相比上期4.62百万元下降60.0%[173] - 少数股东损益为1.26百万元，相比上期2.27百万元下降44.4%[173] - 基本每股收益为0.0133元，相比上期0.0339元下降60.8%[173] - 母公司净利润为3.46百万元，相比上期-4.37百万元实现扭亏为盈[176] 成本和费用（同比） - 营业成本为2.25亿元，同比下降10.09%[58] - 营业成本为166.99百万元，相比上期168.78百万元下降1.1%[176] - 销售费用为635.68万元，同比增长21.22%[58] - 财务费用为922.90万元，同比增长27.14%[58] - 所得税费用为-98.16万元，同比增加53.61%[58] - 支付给职工以及为职工支付的现金为216.57百万元，相比上期206.81百万元增长4.7%[178] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额-1609.98万元，同比改善76.43%[19] - 经营活动现金流量净额为-1609.98万元，同比改善76.43%[58] - 投资活动现金流量净额为-870.10万元，同比下降128.57%[58] - 筹资活动现金流量净额为381.60万元，同比下降93.01%[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-16.10百万元，相比上期-68.29百万元改善76.4%[178] - 销售商品、提供劳务收到的现金为293.42百万元，相比上期284.53百万元增长3.1%[178] - 投资活动现金流出小计为2706.06万元，较上年同期的2789.59万元下降3.0%[179] - 筹资活动现金流入小计为1.34亿元，较上年同期的1.97亿元下降32.1%[179] - 期末现金及现金等价物余额为1.51亿元，较期初的1.72亿元下降12.2%[179] - 母公司经营活动现金流量净额为-3358.50万元，较上年同期的-5280.84万元改善36.4%[180] - 母公司投资支付的现金为1238.00万元，较上年同期的200.00万元大幅增长519.0%[181] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为1242.49万元，较上年同期的5434.30万元下降77.1%[181] - 母公司期末现金及现金等价物余额为8891.51万元，较期初的1.25亿元下降28.8%[181] 资产和负债变化 - 总资产13.97亿元，较上年度末增长1.99%[19] - 归属于上市公司股东的净资产3.78亿元，较上年度末增长0.88%[19] - 合同资产同比增长10.19%至5.74亿元，占总资产比例上升3.07个百分点至41.13%[64] - 货币资金减少12.15%至1.61亿元，占总资产比例下降1.85个百分点[64] - 短期借款同比增长19.69%至1.52亿元，占总资产比例上升1.6个百分点[64] - 长期借款减少17.78%至1.36亿元，占总资产比例下降2.35个百分点[64] - 货币资金期末余额为1.605亿元，较期初减少12.1%[164] - 应收账款期末余额为1.972亿元，较期初增长3.1%[164] - 合同资产期末余额为5.743亿元，较期初增长10.2%[164] - 短期借款期末余额为1.517亿元，较期初增长19.7%[165] - 交易性金融资产期末余额为300万元，期初为0元[164] - 应付账款期末余额为1.035亿元，较期初减少7.3%[165] - 合同负债期末余额为1839.99万元，较期初减少24.7%[165] - 商誉期末余额为1.297亿元，较期初增长3.2%[165] - 公司总负债从9.68亿元增至9.90亿元，增长2.2%[166] - 流动负债合计从7.65亿元增至8.20亿元，增长7.1%[166] - 非流动负债从2.03亿元降至1.70亿元，下降16.3%[166] - 长期借款从1.66亿元降至1.36亿元，减少17.8%[166][169] - 货币资金从1.30亿元降至0.95亿元，减少27.5%[167] - 合同资产从3.23亿元增至3.55亿元，增长10.2%[168] - 短期借款从1.10亿元增至1.39亿元，增长26.5%[168] 非经常性损益 - 获得政府补助等非经常性收益40.64万元[23] - 子公司广东顺水获得结构性存款利息收入2.76万元[23] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目金额为187,572.31元[24] - 非经常性损益所得税影响额为103,419.38元[24] - 少数股东权益影响额（税后）为94,960.65元[24] - 非经常性损益合计金额为417,086.72元[24] 业务线表现 - 公司工程监理业务覆盖通信工程、房屋建筑工程、电力工程、水利工程、信息系统工程、市政公用工程及机电安装工程等多个专业领域[26] - 公司工程咨询业务包含勘察测绘与设计服务、咨询与代建服务及招标代理服务三大类[27][29] - 公司信息化咨询监理业务提供全生命周期服务包括信息化规划、工程设计、工程咨询、工程监理及评估评价[30][31] - 公司自主研发智慧工程管理平台包括isDC、isPM、isCM、isBM和isGM等系列产品[31] - 电力监理业务营业收入同比增长21.74%至6261.17万元，毛利率提升5.29个百分点至23.13%[60] - 广东顺水营业收入为4990.42万元同比下降8.37%[77][78] - 维思电力营业收入为961.34万元同比下降31.82%[77][78] - 中达安控股营业利润为-400.84万元同比下降241.94%[77][78] - 达安云净利润为65.12万元同比下降35.06%[77][78] - 庐山中达安营业收入为124.35万元同比下降43.77%[78] - 中达安设计营业收入为1122.37万元同比下降72.63%[79] - 广东顺水归属于上市公司股东净利润为350.66万元同比下降38.61%[77] - 维思电力归属于上市公司股东净利润为41.86万元同比上升202.04%[78] 减值损失和投资收益 - 信用减值损失达373.92万元，占利润总额175.7%[62] - 资产减值损失达533.70万元，占利润总额250.77%[62] - 投资收益141.80万元，占利润总额66.63%[62] - 信用减值损失从-200万元转为正374万元，改善286.7%[172] 关联交易 - 向关联方历城控股及其控制主体提供服务的关联交易金额为3453.07万元，占同类交易比例24.98%[120] - 接受历城控股及其控制主体提供服务的关联交易金额为172.14万元，占同类交易比例3.69%[120] - 接受历城控股及其控制主体提供的租赁及物业水电服务金额为136.62万元，占同类交易比例40.95%[120] - 向关联方历城城发及其控制主体提供服务的关联交易金额为54.12万元，占同类交易比例0.39%[120][121] - 2025年度日常关联交易预计总金额上限为2.5亿元[121] - 报告期内实际发生的日常关联交易总金额为3815.95万元[121] 重大合同履行 - 与中国移动通信集团合同总金额8.09亿元，本期确认收入2911.289万元，累计确认收入3.28亿元[135] - 与中国移动通信集团另一合同总金额5.60亿元，本期确认收入256.895万元，累计确认收入3.20亿元[135] - 与中国移动通信集团第三份合同总金额3.94亿元，本期确认收入4224.8467万元，累计确认收入1.27亿元[135] - 应收账款回款情况良好，三份合同分别回款3.10亿元、3.09亿元和8928.688556万元[135] - 所有重大合同均正常履行中，未出现重大风险[135] 股东和股权结构 - 公司有限售条件股份减少656,063股 持股比例从14.54%降至14.07%[147] - 公司无限售条件股份增加656,063股 持股比例从85.46%升至85.93%[147] - 公司离任董监高人员合计减少有限售条件股份645,585股[148] - 公司高级管理人员股份解锁减少有限售条件股份55,640股[149] - 因聘任高级管理人员新增有限售条件股份34,537股[149] - 因高级管理人员离职新增有限售条件股份10,625股[149] - 公司期末限售股总数达19,717,905股，较期初减少656,063股（降幅约3.2%）[151] - 高管锁定股涉及吴君晔（9,584,148股）、甘露（3,354,750股）等核心管理层，均未发生变动[150][151] - 股权激励限售股数量为3,812,000股，占限售股总数约19.3%，拟于2027年解锁30%[151] - 离任高管张霞、黄亮等6人合计解除限售706,585股（全部于2025年5月5日解除）[151] - 股东济南历控帝森持股14,031,261股（占比10.01%），为第一大股东且全部为无限售条件股份[154] - 第二大股东吴君晔持股12,778,864股（占比9.12%），其中限售股9,584,148股（占比75%）[154] - 股东王胜持有3,757,836股（占比2.68%），其中3,600,000股处于质押状态[154] - 报告期末普通股股东总数为15,114户，较上期未披露变动数据[153] - 前十大股东中机构投资者金桔私募持股1,768,500股（占比1.26%）[154] - 股东新国融（广州）减持530,000股，期末持股降至1,339,421股（占比0.96%）[154] - 第一大股东济南历控帝森持股1403.13万股，占比10.0%[155] - 第二大股东吴君晔持股319.47万股，占比2.3%[155] 所有者权益变化 - 归属于母公司所有者权益合计为3.74亿元，其中未分配利润为1.43亿元[183] - 少数股东权益为2714.44万元，所有者权益合计为4.01亿元[183] - 公司本期所有者权益总额增加至406,966,089.89元，较期初401,236,843元增长1.4%[185] - 综合收益总额贡献本期所有者权益增长的主要部分，金额为3,109,762.46元[184] - 股份支付计入所有者权益的金额为1,463,808.00元[184] - 归属于母公司所有者权益期末余额为406,966,089.89元[185] - 本期所有者投入普通股金额为990,000.00元[184] - 资本公积期末余额为86,156,877.27元，较期初84,693,927元增长1.7%[185] - 未分配利润期末余额为145,209,654.89元，较期初143,374,248.35元增长1.3%[185] - 盈余公积期末余额为39,957,779.84元，与期初保持一致[185] - 其他综合收益期末余额为33,888,680.00元，与期初保持一致[185] - 股本总额保持稳定，期末余额为140,134,000. extreme[185] - 母公司所有者权益合计期末余额为367,600,115.65元，较期初增长1.4%[191] - 母公司未分配利润期末余额为113,438,773.93元，较期初增长3.2%[191] - 母公司资本公积期末余额为109,169,118.00元，较期初增长1.4%[191] - 母公司综合收益总额为3,461,642.29极[190] - 股份支付计入所有者权益金额为1,463,808.00元[190] - 母公司期初所有者权益合计为362,674,665.36元[190] - 母公司盈余公积期末余额为38,746,903.72元，与期初持平[191] - 母公司股本期末余额为140,134,000.00元，与期初持平[191] - 库存股期末余额为33,888,680.00元，与期初持平[191] - 母公司本期所有者权益增加4,925,450.29元[190] - 公司股本为140,134,000元，股份总数140,134,000股[195] - 所有者权益合计期初余额为399,939,727.15元，期末余额降至394,210,640.67元，减少5,729,086.48元[193][194] - 未分配利润减少5,729,086.48元，其中综合收益总额减少4,365,866.48元，利润分配减少1,363,220.00元[193] - 资本公积保持77,384,662.00元未发生变动[193][194] - 盈余公积保持38,746,903.72元未发生变动[193][194] - 库存股保持0.00元[193] 管理层和治理 - 公司董事及高管变动：张龙于2025年6月9日离任董事及副总裁职务，李海杰同日聘任为副总裁[90] - 公司聘任李海杰为副总裁及董事会秘书并于8月14日正式履职[140] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺对招股说明书真实性、准确性、完整性承担法律责任[104][105] - 公司实际控制人及管理层承诺减少和规范关联交易[109] - 公司实际控制人承诺避免或减少关联交易并确保以市场价格进行[110] - 实际控制人确认截至承诺出具日未持有或控制任何其他企业权益[111] - 实际控制人承诺任职期间不从事与公司构成同业竞争的业务活动[111][112] - 实际控制人承诺将竞争性商业机会优先让与公司[112] - 实际控制人吴君晔承诺不单独或共同谋求公司控制权[113] - 董事、监事及高管每年转让股份不超过直接及间接持有总数的25%[100] - 离职后半年内禁止转让直接及间接持有股份[100] - 申报离任6个月后的12个月内通过交易所出售股份比例不超过50%[100] - 上市后6个月内离职需18个月锁定期[100] - 上市第7至12个月离职需12个月锁定期[100] - 若上市6个月内股价连续20日收盘价低于发行价则自动延长锁定期极[101] 承诺事项 - 济南历城控股集团与历控帝森承诺保持中达安在人员、资产、财务、机构、业务等方面的独立性，长期有效且正常履行[97] - 济南历城控股集团与历控帝森承诺减少和规范关联交易，确保交易价格公允，长期有效且正常履行[97][98] - 济南历城控股集团与历控帝森承诺通过资产重组、业务调整等方式解决同业竞争问题，长期有效且正常履行[98][99] - 济南历城控股集团与历控帝森承诺避免新增与上市公司主营业务构成竞争的业务范围，长期有效且正常履行[99] - 吴君晔、李涛等公司股东及董监高关于股份锁定期的专项承诺长期有效且正常履行[99] - 招股书存在虚假记载需在10个交易日内启动全部新股回购程序[101][102] - 回购价格按发行价加算银行同期存款利息或前30日加权平均股价孰高者确定[102] - 股份回购需在股东大会决议后3个月内完成[102] - 招股书虚假陈述导致投资者损失需依法承担赔偿责任[102] - 股份回购义务需在股东大会作出决议之日起3个月内完成[104] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[104][105] - 公司发起人承诺全额补偿因劳务派遣引发的法律赔偿责任[108] - 发起人承诺承担劳务

板块整体表现 - 工程咨询服务板块较上一交易日下跌2.46% [1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点 深证成指下跌1.43%至12295.07点 [1] - 板块主力资金净流出4.43亿元 游资净流入2.14亿元 散户净流入2.3亿元 [2] 个股涨跌表现 - 中达安领跌板块 跌幅达8.20% 收盘价13.65元 [2] - 苏州规划跌幅6.41% 建研设计跌幅5.92% 勤设股份跌幅5.75% [2] - 地铁设计逆势上涨1.25% 新城市上涨0.60% [1] 资金流向明细 - 地铁设计主力净流出2377.92万元 净占比-9.86% [3] - 苏州规划主力净流入854.77万元 游资净流入1101.97万元 [3] - 测绘股份主力净流入847.38万元 净占比7.26% [3] - 中粮科工主力净流入725.38万元 净占比2.63% [3] 成交活跃度 - 设研院成交29.02万手 成交额2.81亿元 [2] - 中粮科工成交22.70万手 成交额2.76亿元 [1] - 甘咨询成交17.68万手 新城市成交17.32万手 [1]

行业政策动向 - 工信部表示有序引导算力设施建设并提升算力资源供给质量 [1] - 加快突破GPU芯片等关键核心技术并扩大基础共性技术供给 [1] 概念股市场表现 - 东数西算概念股集体走强 特发信息涨停涨幅10.05% 总市值94.63亿元 [1][2] - 中科曙光涨停涨幅10% 总市值1333亿元 [1][2] - 数据港上涨9.17% 总市值228亿元 [1][2] - 奥飞数据上涨8.11% 总市值243亿元 [1][2] - 润泽科技上涨7.53% 总市值1043亿元 [1][2] - 浙大网新上涨6.61% 总市值131亿元 [1][2] - 光环新网上涨6.15% 总市值304亿元 [1][2] - 优刻得-W上涨5.8% 总市值136亿元 [1][2] - 中达安上涨4.9% 总市值21.31亿元 [1][2] - 首都在线上涨4.75% 总市值126亿元 [1][2] - 曙光数创上涨4.71% 总市值204亿元 [1][2] - 拓维信息上涨4.71% 总市值476亿元 [1][2] - 润建股份上涨4.36% 总市值148亿元 [1][2] - 浪潮信息上涨4.05% 总市值1045亿元 [1][2] 个股年内累计涨幅 - 优刻得-W年初至今涨幅113.88% [2] - 拓维信息年初至今涨幅106.39% [2] - 特发信息年初至今涨幅82.78% [2] - 首都在线年初至今涨幅80.59% [2] - 浙大网新年初至今涨幅77.44% [2] - 奥飞数据年初至今涨幅70.08% [2] - 数据港年初至今涨幅68.75% [2] - 润建股份年初至今涨幅55.6% [2] - 中达安年初至今涨幅55.36% [2] - 曙光数创年初至今涨幅51.37% [2] - 浪潮信息年初至今涨幅37.19% [2] - 中科曙光年初至今涨幅26.53% [2] - 润泽科技年初至今涨幅23.09% [2] - 光环新网年初至今涨幅16.47% [2]

行业政策动向 - 工信部表态有序引导算力设施建设并提升供给质量 同时强调加快突破GPU芯片等核心技术[1] - 政策面消息直接刺激东数西算概念股集体走强 多只个股出现大幅上涨[1] 个股表现情况 - 特发信息单日涨停10.05% 总市值94.63亿 年初至今累计涨幅达82.78%[2] - 中科曙光单日涨停10.00% 总市值1333亿 年初至今累计涨幅26.53%[2] - 数据港单日上涨9.17% 总市值228亿 年初至今累计涨幅68.75%[2] - 奥飞数据单日上涨8.11% 总市值243亿 年初至今累计涨幅70.08%[2] - 润泽科技单日上涨7.53% 总市值1043亿 年初至今累计涨幅23.09%[2] - 浙大网新单日上涨6.61% 总市值131亿 年初至今累计涨幅77.44%[2] - 光环新网单日上涨6.15% 总市值304亿 年初至今累计涨幅16.47%[2] - 优刻得-W单日上涨5.80% 总市值136亿 年初至今累计涨幅113.88%[2] - 中达安单日上涨4.90% 总市值21.31亿 年初至今累计涨幅55.36%[2] - 首都在线单日上涨4.75% 总市值126亿 年初至今累计涨幅80.59%[2] - 曙光数创单日上涨4.71% 总市值204亿 年初至今累计涨幅51.37%[2] - 拓维信息单日上涨4.71% 总市值476亿 年初至今累计涨幅106.39%[2] - 润建股份单日上涨4.36% 总市值148亿 年初至今累计涨幅55.60%[2] - 浪潮信息单日上涨4.05% 总市值1045亿 年初至今累计涨幅37.19%[2] 概念板块特征 - 东数西算概念板块呈现普涨格局 14只成分股单日涨幅均超4%[1][2] - 多只个股年初至今表现亮眼 其中优刻得-W累计涨幅113.88% 拓维信息累计涨幅106.39%[2] - 板块内大市值公司表现突出 中科曙光、浪潮信息、润泽科技总市值均超千亿[2]

发行基本情况 - 国元证券担任中达安向特定对象发行股票的保荐机构及主承销商 [1] - 发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象为厦门建熙，发行后将成为控股股东 [5][14] - 发行价格为8.70元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [14] - 发行数量不超过42,040,200股，募集资金用于补充流动资金及偿还债务 [11] 公司概况 - 公司全称为中达安股份有限公司，股票代码300635.SZ，在深圳证券交易所上市 [4][6] - 注册资本为14,013.40万元，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日 [6] - 主营业务包括工程监理、承包、代建、工程项目管理、工程设计及咨询服务等 [5] - 办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [4] 财务与投资状况 - 截至2025年3月31日，公司可能涉及财务性投资的金额为1,120.19万元，占归属于母公司所有者权益的3.01% [18][19][20] - 长期股权投资中对广东青羊私募基金管理有限公司和上海钛昕电气科技有限公司的投资构成财务性投资 [20][21] - 报告期内公司营业收入存在波动，2022年至2024年分别为59,025.44万元、70,535.40万元和68,819.71万元 [28] - 报告期各期末应收账款和合同资产账面价值之和占流动资产比例较高，维持在70%以上 [28] 行业与市场定位 - 公司主营业务属于"M74专业技术服务业"大类，符合国家产业政策 [24] - 工程监理行业市场竞争充分，企业数量众多，市场集中度相对较低 [27][30] - 业务受国家基础设施建设与固定资产投资规模影响，包括通信、电力、水利等领域 [26] 发行合规性 - 发行符合《公司法》《证券法》及《注册管理办法》的相关规定 [11][12][13] - 发行对象厦门建熙承诺认购的股票自发行结束之日起18个月内不转让 [15] - 本次发行不涉及重大无先例事项，不存在重大舆情或违法违规线索 [25] 募集资金用途 - 募集资金总额扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务 [11][23] - 符合《适用意见第18号》关于募集资金主要投向主业的要求 [23] 保荐机构核查 - 国元证券内部审核程序包括项目组审核、质量控制部门审核及内核机构审核 [7][8] - 内核小组于2025年8月11日一致同意保荐该项目并对外申报 [9] - 保荐机构及发行人均不存在有偿聘请第三方的行为 [25][26]