薪酬标准 - 非独立董事薪酬津贴1.2万元/年（税前），独立董事8万元/年（税前）[4] - 非独立董事法定代表人津贴为总裁年薪与绩效奖励之和[5] - 高级管理人员薪酬由基础与浮动年薪构成[5] 薪酬发放与调整 - 基础年薪分月按考勤发，浮动年薪按年依业绩发[10] - 薪资调整参考同行业增幅、通胀等因素[11] 未来策略 - 公司将适时推出股权激励计划[13]

总裁设置 - 公司设总裁一名，副总裁若干名[3] - 总裁每届任期三年，可连聘连任[9] 履职与报告 - 总裁不能履职或缺位时，15 个工作日内由 1 名副总裁代履职[9] - 总裁定期以书面形式向董事会报告工作[12] 会议相关 - 总裁办公室提前三天征集总裁办公会议题[16] - 三分之一以上高管联名提议应立即召开总裁办公会[16] 绩效与薪酬 - 总裁绩效评价由董事会负责组织并制定考核方案[20] - 总裁薪酬与公司绩效和个人业绩相联系[20] 细则规定 - 本细则由董事会审议通过后生效，修改亦由董事会审议[22] - 原《总裁工作细则》本次审议通过后自动废止[22]

人员变动 - 樊相东因内部组织结构调整辞任董事及委员职务[2] - 樊相东原定任期为2024年12月13日至2027年12月12日[3] 股份情况 - 截至2025年8月13日，樊相东直接持股68,400股[3][5] - 截至2025年8月13日，樊相东间接持股560,533股[3][5]

公司章程修订 - 2025年8月11日董事会审议通过修订章程议案，待临时股东会审议[2] - 修订后法定代表人由董事担任，辞任时同步辞去，30日内确定新代表人[3] - 董事会增1名职工董事[4] 会议与委员会 - 特定主体可提议召开董事会临时会议，董事长10日内召集主持[4] - 各委员会成员及召集人选举产生，部分会议需特定出席和表决条件[4][5][6] 人员设置 - 设副总裁1 - 5名，董事会决定聘任或解聘[6] - 恶意收购时总裁需至少五年以上公司任职经历[6] 授权事宜 - 提请股东会授权办理变更登记及章程备案，有效期至手续完毕[7]

报告审议 - 公司董事会2025年8月11日审议通过《关于2025年半年度报告全文及其摘要的议案》[2] - 公司监事会2025年8月11日审议通过《关于2025年半年度报告全文及其摘要的议案》[2] 报告披露 - 《2025年半年度报告全文》及摘要于2025年8月13日在巨潮资讯网披露[2]

会议时间 - 2025年第一次临时股东会现场会议8月29日14:00召开[2] - 股权登记日为2025年8月22日[4] - 深交所交易系统投票时间为2025年8月29日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[16] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年8月29日9:15 - 15:00[18] - 会议登记时间为2025年8月29日下午13:00 - 14:00[8] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年8月28日下午17:00前送达等[21] 会议地点 - 现场会议召开地点为浙江省杭州市滨江区信诚路31号扬帆大厦三楼会议室[4] 提案相关 - 《关于修订<公司章程>的议案》需出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[7] - 总提案等多个议案可投票[20] 其他信息 - 深交所交易系统投票代码为“350637”，投票简称为“扬帆投票”[14] - 公司联系方式地址、电话等信息[11] - 本次现场会议会期预计一到两小时，费用自理[11] - 公司地址、邮编、传真号[21]

会议信息 - 扬帆新材第五届监事会第四次会议于2025年8月11日召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 审议通过《2025年半年度全文报告及其摘要》议案[2][3] - 《关于修订<公司章程>的议案》表决通过[7] 公司调整 - 拟修改《公司章程》[4] - 拟不再设置监事会，由董事会审计委员会承接职权[5] - 调整董事会席位结构，非独立董事席位调为职工董事席位[6]

财务数据关键指标变化 - 2025年上半年营业收入为4.7295亿元，同比增长47.93%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2313.72万元，上年同期为亏损2123.85万元[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2042.86万元，上年同期为亏损2369.74万元[21] - 基本每股收益为0.10元/股，上年同期为-0.09元/股[21] - 加权平均净资产收益率为3.34%，同比增加6.45个百分点[21] - 2025年半年度营业总收入为4.7295亿元，同比增长48%[177] - 2025年半年度净利润为2313.72万元，相比2024年同期亏损2123.85万元实现扭亏为盈[177] - 2025年半年度营业利润为2689.53万元，相比2024年同期亏损2591.79万元显著改善[177] - 2025年半年度综合收益总额为2237.67万元，相比2024年同期亏损3081.58万元实现扭亏[178] - 2025年半年度基本每股收益为0.10元，相比2024年同期-0.09元显著改善[178] 成本和费用 - 营业成本同比增长38.85%，达到380,290,931.74元，与营业收入增长原因一致[85] - 2025年半年度研发费用为2062.99万元，同比增长14.5%[177] - 经营活动产生的现金流量净额为-894.6万元，上年同期为-638.19万元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-8,946,016.91元，同比恶化40.2%[183] 各条业务线表现 - 光引发剂产品价格总体缓慢抬升，销售量同比有所增长[66] - 中间体（巯基化合物及衍生品等）价格与需求量均有所提升[66] - 光引发剂营业收入同比增长31.48%，达到127,535,811.47元，毛利率为5.55%[87] - 巯基化合物及衍生品营业收入同比增长56.90%，达到300,449,368.69元，毛利率为29.25%[87] - 公司光引发剂产品907、ITX、BMS等实现全流程自主管控，具备全产业链成本与质量优势[50] 各地区表现 - 江西扬帆新材料有限公司总资产46,499.16万元，净资产34,822.96万元，营业收入19,456.74万元，营业利润4,500.13万元，净利润3,787.50万元[104] - 内蒙古扬帆新材料有限公司总资产51,977.35万元，净资产12,720.14万元，营业收入17,482.20万元，营业利润-1,011.07万元，净利润-933.40万元[104] - 浙江寿尔福化工贸易有限公司总资产8,275.57万元，净资产3,519.37万元，营业收入7,728.64万元，营业利润-120.47万元，净利润-91.73万元[104] - 母公司2025年半年度营业收入为1.3441亿元，同比增长121%[180] - 母公司2025年半年度净利润为-462.43万元，相比2024年同期亏损2217.79万元亏损收窄[181] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[121] - 公司采取"以销定产"的生产模式，结合客户订单、市场趋势及库存情况制定生产计划[56] - 公司销售模式包括直销模式、经销商模式和定制化模式[57] - 公司建立"产品+服务"双轮驱动模式，构建配方动态优化体系与工艺参数体系[79] 研发和技术创新 - 公司累计获授发明专利41项，实用新型专利25项，拥有研发人员140人，包括硕士学历11人，博士学历4人[70] - 公司研发已进入中试阶段项目共有3项，处于小试阶段的项目有20余项[70] - 公司与浙江大学、同济大学、湖南大学、海南大学等高校保持紧密校企合作[71] - 公司研发项目入选浙江省重大研发计划、"领雁计划"等攻关项目[70] - 公司引进两位国家级海外人才，并优化扩充中间体及辐射固化领域的研发团队[80][82] 生产和产能 - 内蒙古和浙江生产基地技改基本完成，产能利用率提升降低单位产品成本[67] - 公司布局浙江上虞与内蒙古阿拉善两个光引发剂生产基地[53] - 中间体产品布局浙江上虞、江西彭泽和内蒙古阿拉善三个生产基地[53] - 公司通过浙江和内蒙古生产基地改造提升工程，形成综合生产平台，对内实现规模化降本增效，对外作为合作研发生产平台[72] 风险和挑战 - 上游原材料价格波动风险显著，可能影响公司盈利[107] - 下游市场景气度不及预期风险，涉及电子、船舶等多个行业[108] - 内蒙古生产基地产能利用率不足风险，可能影响公司未来发展[111] - 技术创新风险，行业可能被颠覆性技术替代[112] - 安全环保风险，生产过程中使用危险化学品可能引发事故[115] - 江西扬帆新材料有限公司因109车间起火事件被责令停产停业[133] - 公司因安全生产违规被合并罚款人民币5万元[133] - 公司法定代表人因安全生产违规被罚款人民币4万元[133] 诉讼和纠纷 - 中石化工建设有限公司与内蒙古扬帆就29,000吨医药中间体、光引发剂项目工程款存在分歧，争议金额扩大至800余万，总工程款达2400万[132] - 2024年11月25日一审判决认定工程总造价为16,391,320元，内蒙古扬帆需支付工程款5,586,280元及利息[132] - 2025年4月15日二审法院驳回双方上诉，维持原判[132] - 公司起诉中石化工建设有限公司要求支付工期延期违约金410.81万元[132] - 公司/子公司作为原告的其他诉讼事项汇总金额为793.06万元[132] 社会责任和捐赠 - 浙江生产基地向绍兴市上虞区慈善总会捐赠人民币10万元[124] - 江西扬帆通过慈善总会定向赞助新农村建设共计16.8万元[124] - 内蒙古扬帆向阿拉善盟在册残疾人捐赠总价值5万元的轮椅100台[124] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量为3家[123] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为21,054人[159] - 浙江扬帆控股集团有限公司持股比例为22.04%，持股数量为51,729,200股[159] - SFC CO., LTD.持股比例为15.84%，持股数量为37,175,400股[159] - 宁波新帆投资管理有限公司持股比例为3.58%，持股数量为8,407,960股，报告期内减持2,347,500股[159] - UBS AG持股比例为1.00%，持股数量为2,354,615股，报告期内增持2,263,681股[159] - BARCLAYS BANK PLC持股比例为0.71%，持股数量为1,675,091股，报告期内增持1,476,519股[159] 资产和负债 - 报告期末总资产为12.9165亿元，较上年度末下降5.34%[21] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为7.05亿元，较上年度末增长3.48%[21] - 货币资金减少5.58%，从上年末的143,293,538.56元降至本报告期末的63,609,361.10元，主要由于偿还债务支出[88] - 应收账款增长4.30%，达到120,666,773.03元，主要由于营业收入增长导致未到账期应收款增加[88] - 短期借款增长4.45%，达到333,662,706.68元，主要由于银行短期借款增加[88] - 长期借款减少2.08%，从上年末的88,800,000元降至本报告期末的57,250,000元[88] - 非流动资产合计从851,450,032.92元增加到871,155,950.09元，增长2.31%[170] - 固定资产从633,328,086.10元增加到654,323,164.48元，增长3.31%[170] - 短期借款从333,662,706.68元减少到291,770,266.79元，下降12.55%[170] - 一年内到期的非流动负债从61,089,655.94元增加到135,771,228.26元，增长122.25%[171] - 长期借款从57,250,000.00元增加到88,800,000.00元，增长55.11%[171] - 未分配利润从174,130,711.84元减少到150,993,498.66元，下降13.29%[171] 行业和市场趋势 - 2024年全球PCB总产值预计为735.65亿美元，同比增长5.8%[39] - 2024年中国大陆PCB产值为412.13亿美元，占全球总产值的56.0%[39] - 2029年全球PCB总产值预计将达到946.61亿美元，年化复合增长率为5.2%[39] - 2029年中国大陆PCB产值预计将达到497.04亿美元，占全球总产值的52.7%[39] - 2020年全球3D打印产品及服务市场规模约为126亿美元，预计2023-2025年市场增速达到23.7%，2025-2026年为20.4%，2026年市场规模将超过370亿美元[40] - 2023年中国规模以上医药制造业营业收入同比下滑3.70%，利润总额同比下滑15.10%[45] - 预计2021-2025年中国生物医药市场收入年均复合增长率为7.20%，2025年市场规模将达到2.3万亿元人民币[45] - 2020年中国医药中间体市场规模为2090亿元人民币，预计2026年突破2900亿元人民币[45] - 2024年中国化学农药原药产量为367.5万吨，农药制剂出口金额为89.99亿美元，同比上升11%[46] - 2023年中国染料产量为88.3万吨（同比增长5.7%），有机颜料产量为24.9万吨（同比下降4.9%），中间体产量为45万吨（同比下降9.1%）[46] - 全球农药原药产能70%集中在中国[46] - 光引发剂行业因需求结构调整导致价格承压，部分产品价格已逐步筑底反弹[41] - 磷系阻燃剂因环保政策（如欧盟（EU）2019/2021指令）替代含卤阻燃剂市场空间巨大[43]

会议决策 - 2025年8月11日召开第五届董事会第四次会议，6名董事全出席[2] - 《2025年半年度报告全文及其摘要》获6票同意通过[3][4] - 《关于修订<公司章程>的议案》获6票同意通过[8] 制度修订 - 《关于修订公司部分制度的议案》多项子议案获6票通过，部分提交临时股东会审议[9][14][21] - 《董事、高级管理人员薪酬管理办法》提交2025年第一次临时股东会审议[21] 后续安排 - 拟于2025年8月29日召开2025年第一次临时股东会[23] - 《关于提请召开2025年第一次临时股东会的议案》获6票同意通过[24]

扬帆新材公告，2025年上半年营业收入4.73亿元，同比增长47.93%。归属于上市公司股东的净利润 2313.72万元，上年同期亏损2123.85万元。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股 本。 ...