公司业绩表现 - 2024年营业总收入8.43亿元，同比下降27.95%，归属净利润-5.35亿元，同比下滑334.66% [1] - 净利润下滑主因包括业务调整、研发成本增加、存货跌价准备计提比例提升、应收账款信用减值准备计提比例提升、全额计提深圳宁泽商誉减值准备 [1][3] - 研发投入金额从2022年1.56亿元增至2024年2.14亿元，占营收比例从13.25%升至25.41% [2] - 电子渠道中台、互联网银行、非银金融机构产品毛利率分别为9.13%、10.84%、2.29%，同比下滑16.48%、18.65%、20.43% [2] 行业转型与公司战略调整 - 银行IT预算增速放缓，部分金融机构IT预算缩减，信息化建设趋于成熟导致投入放缓 [1][3] - 银行IT预算从传统中后台运营系统转向市场营销与客户服务领域数字化建设 [3] - 公司主动压缩IT人员外包类项目规模，重点发展渠道建设和客户服务营销领域解决方案 [3][4] - 战略转型方向包括AI智能、信创、国产数据库（SUNDB）、数字人民币整体解决方案等 [2][7] 控股股东股权状况 - 控股股东王安京及其一致行动人累计质押股份占比达80%，其中王安京质押4140万股（占持股87.51%），宁波科蓝盛合质押1355万股（占持股51.45%） [5] - 王安京另有1884.27万股司法冻结（占持股37.83%），宁波科蓝盛合167.5万股司法冻结（占持股6.36%） [5] - 2025年1月已拍卖500万股，5月拟拍卖100万股，若完成拍卖实控人合计持股比例将从15.39%降至15.18% [6] 第二发展曲线布局 - 3A战略核心：AI数据库、AI应用与AI机器人、AI算力，构建"AI技术驱动+生态协同"发展主线 [7] - 创新产品包括SUNDB国产数据库、数字人民币银行解决方案，预计成为未来三五年新盈利点 [7] - AI布局始于五六年前，涵盖国产数据库研发和AI机器人研发，当前聚焦金融行业垂直应用 [7]

股份拍卖 - 2025年5月26 - 27日拍卖王安京1000000股公司股份[2][3] - 拟拍卖股份占王安京所持2.11%，占总股本0.21%[3] 股权变动 - 截至披露日，王安京持股47305758股，占比9.89%[4] - 若拍卖完成，王安京持股降至46305758股，占比降至9.68%[5] 影响说明 - 拍卖完成不导致公司控制权变更，不造成重大影响[6] - 拍卖尚在公示，结果不确定[7]

| 证券代码：300663 | 证券简称：科蓝软件 公告编号：2025-047 | | --- | --- | | 债券代码：123157 | 债券简称：科蓝转债 | 北京科蓝软件系统股份有限公司 关于持股 5%以上股东股份质押的公告 公司 5%以上股东宁波科蓝盛合投资管理合伙企业（有限合伙）保证向本公 司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北京科蓝软件系统股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到 5%以上 股东宁波科蓝盛合投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"科蓝盛合"）的通 知，获悉科蓝盛合所持有本公司的部分股份办理了质押，具体事项如下： 一、股东股份质押的基本情况 公司近日接到股东函告，获悉其所持有本公司的部分股份被质押，具体事项 如下： | 股东名 | 是否为 控股股 | | 占其所 持股份 | 占公司 总股本 | 是否 | 是否 为补 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年4月初中美关税事件持续升级，中国采取对等反制，推动全面国产化替代，增强关键领域自主可控能力，将外部压力转化为产业升级动力，报告将阐述关税事件对国产化替代的影响，并对关键领域的转债指标进行筛选和评估 [2] 根据相关目录分别进行总结 1. 破局而立：关键领域自主可控加速落地 - 关税事件回顾：2025年4月初美国不断加征中国商品关税，中国从容采取反制措施，4月11日美国宣布对部分中国进口商品豁免“对等关税”，此次关税事件客观上加速了国产替代进程，自主创新是破局关键 [15][16] - 半导体行业：中国半导体产业加速自主化进程，在成熟制程、关键材料和设备领域取得进展，光刻胶等核心材料逐步实现进口替代，本土企业扩大市场份额，构建“去美化”供应链体系；半导体材料方面，光刻胶、抛光材料等关键材料的国产替代加速，部分企业已实现量产和国产化替代；半导体芯片方面，关税事件短期内冲击较大，但也加速了国产替代，中长期将推动中国半导体“去美化”供应链体系构建 [3][19][24] - 信创：关税压力下信创产业迎来发展拐点，市场空间扩大，自主创新加速；华为鸿蒙操作系统实现技术自主与生态突破，覆盖10亿生态设备，成为全球第三大操作系统；国产工业软件在政策与市场双轮驱动下，逐步突破技术瓶颈，推动制造业数字化转型 [3][26][28] - 卫星互联网：中国卫星互联网产业进入快速发展时期，技术与市场双轮驱动，加速驶入“快车道”；中国版“星链”加速组网，星地融合趋势明显，标准化建设提速；在技术创新方面，火箭回收、星间激光通信等关键技术取得突破；但行业也面临安全防护体系不完善、标准体制不统一等挑战 [36][37][38] - 国产算力：国产算力产业呈现多维度突破发展态势，基础软硬件领域性能持续提升，光通信技术加速迭代，产学研协同创新模式成效显著；市场层面，国内互联网大厂及运营商持续加码算力基础设施投资，与AI应用端形成良性循环，国产算力产业链进入高质量发展新阶段 [42][43] - 国防军工：国防军工产业链自主化程度高，在关税事件中具备“避险”属性，供应链稳定；军工电子与航空航天产业已形成体系化发展格局，核心技术自主可控能力显著提升，智能化、网络化、信息化进程加速 [45][46] 2. 美国对华加征关税，自主可控板块或成主导 - 半导体行业进入上行周期，AI的快速发展和汽车智能化为行业注入活力，中芯国际、韦尔股份等企业业绩增长显著，AI芯片需求爆发成为推动行业复苏的重要力量，重点关注韦尔转债和兴发转债 [47] - 军工行业公司业绩呈现结构分化加剧，头部企业如中航沈飞和航发动力业绩增长，中小厂商面临挑战 [50] - 计算机行业逐步回暖，头部企业如浪潮信息、道通科技等通过技术创新与市场拓展实现业绩增长，行业整体需求有望逐步回暖，国家对新兴领域的支持将带来更多市场空间和发展机遇，重点关注道通转债 [56] - AI行业发展机遇增多，头部企业如科大讯飞、商汤科技等通过技术创新与市场拓展实现业绩增长，AI技术不断深化和应用场景拓展，行业整体需求有望逐步回暖，国家对新兴领域的支持将带来更多市场空间和发展机遇，重点关注科蓝转债 [58] 3. 相关转债较多，部分可重点关注 - 兴发转债：湖北兴发化工集团业务遍布海内外，净利润大幅增长，2024年年报营业总收入283.96亿元，归母净利润16.01亿元，同比增长14.33%；转债余额28.00亿元，目前价格为113.61元，转股溢价率为63.96%，剩余期限3.41年 [61][62] - 韦尔转债：上海韦尔半导体业绩增长显著，处于行业领先地位，2024年主营业务收入256.70亿元，同比增长22.43%；转债余额24.33亿元，目前价格为118.97元，转股溢价率为58.55%，剩余期限1.68年 [65][66] - 道通转债：深圳市道通科技净利润稳步增长，境外业务收入占比高，2024年实现营业收入39.32亿元，同比增长20.95%，归属于上市公司股东净利6.41亿元，同比增长257.59%；转债余额12.80亿元，目前价格为128.67元，转股溢价率为15.46%，剩余期限3.20年 [67][69] - 科蓝转债：北京科蓝软件业绩稳健增长，持续扩展业务领域，2024年三季报营业总收入7.27亿元，归母净利润-0.07亿元，归母净利润同比增长23.11%；转债余额5.18亿元，目前价格为131.00元，转股溢价率为34.34%，剩余期限3.35年 [70]

股东大会信息 - 2025年5月20日召开2024年年度股东大会，现场会议14:00开始[2] - 股权登记日为2025年5月13日[4] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式[3] - 现场会议地点为北京市朝阳区朝外大街16号人寿大厦公司会议室[4] - 登记时间为2025年5月20日12:00 - 14:00，地点同现场会议[7] - 网络投票代码为350663，简称科蓝投票[16] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月20日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月20日9:15 - 15:00[18] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年5月19日17:00之前送达公司[21] 议案信息 - 公司有总议案：除累积投票提案外的所有提案[1] - 有《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多个议案[1][2] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》等属特别决议议案，需2/3以上通过，其他普通决议议案需1/2以上通过[6]

会议情况 - 第三届监事会第二十六次会议4月27日召开，应到实到监事3人[3] - 各项议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[5][9][11][13][16][20][22][24][26][29] 授信担保 - 2025年度公司申请综合授信额度不超15亿元或等值外币[25] - 控股股东为公司申请授信提供不超15亿元连带责任担保[28] - 2025年公司为子公司提供不超5亿元担保额度[31] 财务审计 - 公司委托大华会计师事务所审计2024年度财务报告[11] - 监事会认为2024年年度报告等内容真实准确完整[8][12][15][19][21][23] 其他事项 - 多项议案尚需提请2024年年度股东大会审议[6][10][14][17][27][30][33] - 监事会同意公司核销应收账款事项[34] - 公布第三届监事会第二十六次会议决议[41] - 公告于2025年4月28日发布[43]

会议相关 - 公司第三届董事会第三十次会议4月27日召开，应到董事9人实到9人[3] - 各项议案表决同意票均为9票，部分关联交易议案同意7票，反对和弃权票均为0票[5][8][12][15][18][21][24][27][29][32][35][40][43][46][51] - 多项议案尚需提请公司2024年年度股东大会审议[9][13][19][22][33] - 公司拟于2025年5月20日召开2024年年度股东大会[59] 财务相关 - 2024年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[20] - 2025年度公司申请综合授信额度不超15亿元或等值外币，期限自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会召开，额度可循环使用[30] - 2025年公司拟向金融机构申请不超15亿元授信，控股股东王安京提供不超15亿元连带责任担保[34] - 公司为子公司向金融机构融资提供不超5亿元的担保额度[37] 股本相关 - 截至2025年3月31日科蓝转债转股16254323股，公司总股本变为47844.1439万股，注册资本变更为47844.1439万元[42] - 公司作废2023年限制性股票激励计划部分已授予但未归属股票，共计494.1875万股[54] 报告合规 - 公司2024年年度报告及摘要已编制完成，所载资料无虚假记载等问题[10] - 公司2024年度募集资金存放与使用符合相关要求，无违规使用等情形[23]

财务分配 - 2024年度公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] 资金与内控 - 2024年度公司募集资金存放与使用无违规[2] - 2024年度公司内部控制制度无违规[3] - 2024年度公司无关联方违规占用资金情况[5] 担保与借款 - 控股股东为公司申请综合授信提供免担保费连带责任担保[6] - 2025年度公司为子公司提供担保额度，风险可控[7] - 关联方向公司无偿提供借款，追认关联交易事项[9] 应收账款 - 本次核销应收账款符合规定，能公允反映财务状况[8]

业绩总结 - 2024年归属于上市公司股东净利润-5.35亿元，上年度-1.23亿元，上上年度2188.30万元[4] - 2024年营业收入8.43亿元，上年度11.69亿元，上上年度11.76亿元[5] 利润与分红 - 2024年度利润分配不派现、不送股、不转增[2] - 2024年现金分红0元，上年度0元，上上年度462.18万元[4] 研发投入 - 2024年研发投入2.14亿元，上年度1.49亿元，上上年度1.56亿元[5] - 近三年累计研发投入5.19亿元，占累计营收比例16.28%[5] 未分配利润 - 截至2024年底，合并报表累计未分配利润-3.75亿元，母公司-1.52亿元[2]