融资进展 - 公司于2025年8月31日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[3] - 公司会同中介更新募集说明书等文件财务数据[3] - 发行股票需通过深交所审核并经证监会同意注册方可实施[3]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入625,555.32万元，同比增长20.81%，净利润25,353.23万元，同比增长23.17%[31] - 2025年1 - 9月消费电子类收入344,191.79万元，占比55.02%；汽车电子类收入214,759.71万元，占比34.33%[12] - 2025年9月30日，资产总计1,016,172.08万元，负债合计450,700.90万元，所有者权益合计565,471.18万元[15] - 2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额83,534.41万元，投资活动现金流量净额10,633.64万元，筹资活动现金流量净额 - 55,429.76万元[18] - 2022 - 2025年1 - 9月公司综合毛利率分别为18.56%、17.53%、12.83%、12.31%，呈下降趋势[33] - 2022 - 2025年1 - 9月消费电子业务毛利率分别为19.50%、18.66%、14.65%、15.01%[33] - 2022 - 2025年1 - 9月汽车电子业务毛利率分别为20.30%、10.79%、5.64%、8.51%[34] 市场扩张与并购 - 2023年4月，公司成功收购快板电子科技（上海）有限公司[13] - 2025年5月，公司完成对法国汽车电子EMS企业AC公司的收购[13] 财务指标 - 2025年1 - 9月流动比率为1.40倍，速动比率为1.16倍，母公司资产负债率为21.90%，合并资产负债率为44.35%[19] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.75次，存货周转率为9.10次[19] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量净额为1.09元，每股净现金流量净额为0.49元[19] 客户与销售 - 报告期内境外收入占比分别为29.98%、44.09%、42.93%、60.59%[21] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月前五名客户销售收入占比分别为73.28%、76.22%、72.23%和59.99%[23] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[48] - 发行对象为不超过35名符合条件特定对象，以现金方式认购[50][51] - 发行股票数量不超过230,238,206股，不超过发行前总股本的30%[54] - 发行股票募集资金总额不超过77,186.33万元[55] - 发行股票自上市之日起6个月内不得转让[58] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[61] 风险提示 - 公司面临国际形势动荡、人工成本上涨、客户集中、环保等经营与业务风险[20][22][23][24] - 公司面临募集资金投资项目实施、标的资产海外经营合规与政治、交易完成后整合、标的公司经营业绩亏损等风险[25][26][28][29][30] - 公司存在业绩波动风险，若市场等未达预期，经营业绩可能下滑[31][32]

股权结构 - 公司注册资本76,746.0689万元人民币[12] - 截至2025年9月30日，限售股1,004.38万股，占比1.31%；流通股75,741.68万股，占比98.69%[13] - 截至2025年9月30日，光弘投资持股37,266.78万股，比例48.56%[14] - 截至2025年9月30日，前十股东合计持股41,033.11万股，比例53.46%[14] - 截至2025年9月30日，唐建兴控制372,949,839股，占比48.60%[24] - 截至2025年11月2日，国泰海通持股占比最高0.22%[31] 财务数据 - 2017 - 2020年筹资合计297,741.45万元，首发后累计派现143,766.79万元[18] - 2017年9月30日首发前净资产98,768.99万元，2025年9月30日发行前净资产565,471.18万元[17][18] - 2025年1 - 9月光弘投资营收40.42万港元，净利润49,964.81万港元[24] - 2025年9月30日，公司资产1,016,172.08万元，负债450,700.90万元，权益565,471.18万元[25] - 2025年1 - 9月，公司营收625,555.32万元，净利润25,353.23万元[27] - 2025年1 - 9月，公司经营现金流净额83,534.41万元[28] - 2025年9月30日，公司流动比率1.40倍，速动比率1.16倍[29] - 2025年9月30日，公司资产负债率44.35%，应收账款周转率3.75次[29] - 报告期内境外收入占比从29.98%升至60.59%[69][87] - 2022 - 2025年1 - 9月，前五客户销售占比从73.28%降至59.99%[71] - 2024年标的公司营收317,872.82万元，净利润 - 5,434.84万元[79] - 2025年1 - 9月营收同比增20.81%，净利润同比增23.17%[80] - 2022 - 2025年1 - 9月，综合毛利率从18.56%降至12.31%[81] - 2025年1 - 9月，消费电子收入占比55.02%，毛利率15.01%；汽车电子收入占比34.33%，毛利率8.51%[83] - 2022 - 2025年1 - 9月，消费电子毛利率从19.50%降至15.01%；汽车电子毛利率从20.30%降至8.51%[83] - 2022 - 2025年9月末，应收账款占资产比例在16.62% - 20.85%间[86] - 截至2025年9月30日，收购商誉10,573.99万元[88] - 报告期各期末，在建工程占资产比例从1.61%升至4.78%，后降至4.46%[89] 发行情况 - 2025年7月21日定增项目内核会议通过[40] - 2025年11月证券发行募资不超77,186.33万元，发行股数不超30%[56] - 募资补流偿债比例不超30%，发行对象不超35名[56][59][61] - 发行价不低于定价基准日前20日均价80%，限售6个月[60][63] 发展动态 - 公司获多项管理体系认证和荣誉[97] - 惠州二期达产，深圳坪山基地预计年内投用[98] - 收购印度光弘，在越孟建基地，2025年5月完成AC公司收购[99] 保荐相关 - 国泰海通与公司签《保荐协议》，指定杨皓月、李慧琪负责[108] - 保荐人协助策划方案、编制文件等[108]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入688,141,221元，较2023年度增长27.38%[8] - 期末资产总计82.1959673857亿元，较上年年末增长9.09%[18] - 净利润本期为3.42亿元，上期为4.36亿元，同比下降约21.54%[28] - 基本每股收益本期为0.36元/股，上期为0.52元/股，同比下降约30.77%[28] 财务数据变动 - 期末应收账款13.6568757701亿元，较上年年末下降12.94%[18] - 期末固定资产23.1533566747亿元，较上年年末增长15.97%[18] - 期末在建工程3.9323858311亿元，较上年年末增长112.46%[18] - 2024年末货币资金合计23.89亿元，上年末为24.10亿元[181] - 2024年末应收票据合计4953.63万元，上年末为254.02万元[187] 权益变动 - 2024年本期资本公积减少29,370,787.4元，库存股增加44,642,501.4元[38] - 2024年本期盈余公积增加20,574,878.49元，未分配利润增加63,231,767.91元[38] - 2024年本期少数股东权益增加225,736,930.9元，所有者权益合计增加316,163,004.23元[38] 会计政策与准则 - 公司采用人民币为记账本位币[66] - 《企业会计准则解释第17号》等执行未对公司财务状况和经营成果产生重大影响[168][172][173] 税务信息 - 公司2022 - 2024年按15%优惠税率缴纳所得税[179] - 子公司DBG Technology BD Ltd. 2024年1 - 6月企业所得税率为27.5%，7月起前7年100%免征，第8至10年减免70%[178][180]

业绩数据 - 2025年1 - 9月AC公司营业收入32,036.24万欧元，营业成本29,240.48万欧元，净利润100.65万欧元[14] - 2025年1 - 3月AC公司营业收入10,473.43万欧元，营业成本9,547.86万欧元，净利润 -67.07万欧元[14] - 2024年度AC公司营业收入41,176.30万欧元，营业成本38,138.37万欧元，净利润 -704.01万欧元[14] - 2025年1 - 9月AC公司营业收入257,855.55万元，营业成本235,372.41万元，净利润870.98万元[16] - 2025年1 - 3月AC公司营业收入79,526.81万元，营业成本72,498.81万元，净利润 -509.28万元[16] - 2024年度AC公司营业收入317,872.82万元，营业成本294,420.57万元，净利润 -5,434.84万元[16] - 2025年1 - 9月Scanfil、Kitron、Cicor、AC营业收入分别为58610、50460、29975.1、32036.24万欧元，变动率分别为3.24%、3.70%、21.38%、3.56%[20][21] - 2024年度Scanfil、Kitron、Cicor、AC营业收入分别为77991.2、64720、51338.9、41176.3万欧元，变动率分别为 -13.49%、 -16.51%、23.33%、 -4.55%[20][21] - 2025年1 - 9月Scanfil、Kitron、Cicor、AC净利润分别为2800、2660、905.1、100.65万欧元，变动率分别为 -4.76%、15.15%、 -28.68%、116.16%[23] - 2024年度Scanfil、Kitron、Cicor、AC净利润分别为3860.6、2800、2909.6、 -704.01万欧元，变动率分别为 -19.93%、 -45.21%、131.69%、 -199.48%[23] - 2024年度营业收入为162,683.31，财务费用为8,732.33，利润总额为 -3,083.19，所得税费用为2,351.65，净利润为 -5,434.84[29] 应收账款 - 2025年3月31日，AC公司账龄1年以内应收账款49,132.18万元，占比98.54%[6] - 2024年12月31日，账龄1年以内应收账款47,121.03万元，占比96.78%[6] - 截至2025年3月31日，AC公司期末应收账款账面余额49,862.20万元，已计提坏账准备612.04万元；截至2025年10月31日，扣除已计提坏账准备的回款比例为99.92%[7] - 2024年12月31日，AC公司期末应收账款账面余额48,686.92万元，已计提坏账准备1,156.99万元；截至2025年10月31日，扣除已计提坏账准备的回款比例为100.00%[7] - 2024年12月31日，可比公司计提坏账比例区间为0.24% - 1.40%，AC公司2024年12月31日和2025年3月31日坏账准备计提比例分别为2.38%和1.23%[9] 其他财务 - 2024年度AC公司财务费用汇兑损失628.73万欧元，GDL公司美元借款汇兑损失约427.61万欧元[24] - 2024年度GDL公司冲回递延所得税资产，使所得税费用增加约251.93万欧元[24] - 2024年12月31日和2023年12月31日，GDL公司借款余额分别为3951.86、3562.39万美元，墨西哥比索贬值率30.90%[27] 未来展望 - 2025年EMS行业总增长率预计达3%，AC公司2025年以来经营亏损收窄[30] - AC公司管理层预计2025年度收入总额为422.10百万欧元，2025年1 - 9月营业收入总额为320.36百万欧元，折算年化收入后与预计差异率不足2%[32] 资产相关 - 2024年末AC电子控制资产组账面价值为15,430.30万欧元，商誉1,345.40万欧元，包含商誉账面价值为16,775.70万欧元[37] - 采用公允价值减处置费用法，2024年12月31日包含商誉的AC电子控制资产组可收回金额为17,707.65万欧元，高于账面价值，商誉未减值[38] - AC公司100%股权转让价款为人民币73,294.48万元，按汇率换算为9,739.22万欧元，处置费用为人民币1,700万元，换算为225.89万欧元[39] - 与资产组无关资产账面金额为 -8,194.30万欧元[43] - 处置费用明细中法律顾问210.00万元、评估机构30.00万元等，合计1,700.00万元[43][44] 其他信息 - AC公司主要客户结算方式为赊销，应收账款信用期集中于30 - 90天[5] - AC公司控股股东IEE集团信用期为60天，与前五大客户信用政策一致[10] - AC公司业务为提供电子控制模块制造和电子产品组装服务，应用于汽车等行业[4] - 光弘科技在《2024年全球EMS供应商Top50榜单》排名第14位，AC公司排名第48位[18] - Scanfil Plc.、Kitron ASA、Cicor Technologies Ltd.分别排名第35、43、49位，为可比公司[18] - 2024年12月31日，Scanfil、Kitron、Cicor员工人数分别约4000、2400余人、3300人[18][19] - 截至2025年3月31日，评估报告在有效期内，公司财务状况等未重大变化，无影响商誉重大事项[45] - 致同核查认为公司经营成果趋势与同业可比公司一致，2025年1 - 9月与预计效益无重大差异[34] - 致同认为AC公司商誉计提减值符合实际经营情况和《企业会计准则》及其相关规定[49]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为417978.02万元、540244.90万元、688141.22万元及119578.80万元[9] - 报告期内扣非净利润分别为26124.57万元、37348.72万元、24060.21万元及2977.18万元[9] - 报告期内主营业务毛利率分别为18.56%、17.53%、12.83%和11.34%[9] - 报告期内境外销售收入占比分别为29.98%、44.09%、42.93%和31.21%[9] - 2024年关联交易金额219126.25万元[9] 用户数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司与华勤技术、龙旗科技、H客户有采购和销售业务往来[52] - 2025年1 - 9月，公司向华勤技术等客户销售产品数量及收入明确[57] 未来展望 - 公司拟募集资金不超103294.48万元，用于收购股权及补充流动资金[138] 新产品和新技术研发 - 公司各主要细分产品技术来源为成熟制程、公开技术、自主优化提升[17] 市场扩张和并购 - 公司已完成对法国EMS企业AC公司的收购，将新增制造基地[30] - AC公司100%股权和TIS工厂0.003%股权挂牌底价分别为73294.48万元和0.0001万元[139] 其他新策略 - 公司针对同一类型产品至少储备两家及以上合格供应商[31] - 公司已采取客户开发和产品拓展策略防范客户集中风险[71]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月光弘科技营业收入分别为417978.02万元、540244.90万元、688141.22万元、625555.32万元，同比变动分别为29.25%、27.38%、20.81%[33] - 2022 - 2025年1 - 9月净利润分别为33266.98万元、43644.17万元、34240.68万元、25353.23万元[31] - 2022 - 2025年1 - 9月光弘科技扣非后净利润分别为29266.94万元、41382.00万元、30722.60万元、23726.88万元，同比变动分别为41.40%、 - 25.76%、32.68%[36] 市场与客户 - 报告期内公司境外销售收入占营业收入的比例分别为29.98%、44.09%、42.93%和31.21%[4] - 报告期内公司最近三年前五名客户收入占比分别为73.28%、76.22%、72.23%和67.06%[4] - 公司报告期内对单一客户销售收入均不超过40%，不存在对境内外客户重大依赖[52] 财务指标 - 报告期内主营业务毛利率分别为18.56%、17.53%、12.83%和11.34%[4] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为100206.99万元、157100.11万元、136568.76万元和102125.68万元，占资产比例分别为17.21%、20.85%、16.62%、12.71%[5] - 报告期各期末发行人在建工程账面价值分别为9367.03万元、18508.90万元、39323.86万元及46336.87万元，占资产的比例分别为1.61%、2.46%、4.78%及5.77%[5] 业务板块 - 2024年度消费电子类主营业务收入471,347.83万元，较2023年增长10.78%，毛利率14.65%，较2023年下降4.01个百分点[25] - 2024年度汽车电子类主营业务收入159,190.39万元，较2023年增长126.47%，毛利率5.64%，较2023年下降5.15个百分点[25] - 2025年1 - 9月消费电子外销销量1418.32万台，金额173406.37万元，占营收比重28.00%[58] 关联交易 - 2024年销售商品、提供劳务等关联交易金额219126.25万元[4] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司向华勤技术采购原材料金额分别为0、19114.31万元、8711.11万元、4904.93万元，销售加工费分别为62842.72万元、99565.04万元、114918.97万元、157569.17万元[80] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司向龙旗科技采购原材料金额分别为9975.00万元、22329.80万元、20231.17万元、5667.06万元，销售加工费分别为17181.57万元、34993.95万元、104149.08万元、34714.11万元[80] 市场扩张和并购 - 公司收购法国EMS企业AC公司，将在美洲、欧洲、非洲新增制造基地[54] - 公司拟募集资金不超过103,294.48万元，用于收购AC公司100%股权和TIS工厂0.003%股权及补充流动资金[185] - AC公司100%股权转让底价73,294.48万元，TIS工厂0.003%股权转让底价0.0001万元，2025年5月已完成交割[186] 未来展望 - 2017至2023年全球EMS行业市场规模从3718亿美元增长至5150亿美元，年均复合增长率约为5.58%，预计2028年有望达6449亿美元，复合增长率约为4.60%[10] - 公司竞争优势包括快速响应、品质管控、客户资源、整体制造、人才、总成本领先优势[12] - 公司业务涵盖消费电子、汽车电子、网络通讯等电子产品组装及电子制造服务，实行“以销定产、以产定购”模式[99]

公司经营状况 - 公司目前经营状况良好 [1] - 公司境内外各基地订单饱满 [1] 行业与市场动态 - 电子行业传统旺季到来 [1]

公司与字节跳动及豆包手机的合作关系 - 光弘科技在投资者互动平台明确表示，公司与字节跳动暂无合作 [2] - 公司同时澄清并未参与豆包手机相关业务 [2]

公司业务与客户 - 越南光弘自2021年设立以来，已成为诸多国际客户在欧美市场销售的优秀供应链合作伙伴[1] - 越南光弘目前服务于亚马逊、诺基亚、惠普等诸多国际知名客户[1] - 公司生产各类高端消费电子、网络通讯、新能源等领域的产品[1] 产能与扩张 - 越南光弘原有20万平米的一期土地逐步面临饱和[1] - 公司已购置二期约7万平米的土地用于扩建新的智能化厂房[1]