光大证券股份有限公司 关于中简科技股份有限公司 使用闲置资金进行现金管理的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"、"本保荐机构"或"保荐机 构"）作为中简科技股份有限公司（以下简称"中简科技"或"公司"）向特定对象 发行股票项目持续督导阶段的保荐机构，根据《公司法》《证券发行上市保荐业 务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 2 号 —创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管 理和使用的监管要求（2022 年修订）》等有关法律法规的要求，对中简科技拟使 用闲置募集资金及自有资金进行现金管理的相关事项进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于中简科技股份有限公司向特定对象发行股 票注册的批复》（证监许可〔2022〕164 号）同意，公司向特定对象发行 A 股人 民币普通股股票 39,564,787 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为 50.55 元 /股，募集资金总额为人民币 1,999,999,982.85 元，扣除与发行有关的费用人民币 14,813,551.89 元（不含税），公司 ...

公司基本信息 - 光大证券对中简科技持续督导至2024年12月31日[1] - 中简科技2022年3月30日在深交所创业板上市，注册资本43,970.7537万元[7] 业务与资金 - 2022年7月4日会议通过将约52亩地块用于募投项目实施[9] - 2024年3 - 8月公司未经授权用3亿自有资金认购理财产品和基金，10月28日赎回[10][11] - 截至2024年12月31日，公司募集资金未使用完毕且无违规使用情形[20][21] 公司变动 - 2024年10月公司公章遗失后补办并备案[12] - 2024年12月2日杨永岗和温月芳终止一致行动关系，公司无实控人[15] 财报相关 - 天健对公司2024年财报内控有效性出具带强调事项段无保留意见报告[16] - 公司完成2024年委托理财和公章遗失内控缺陷自查整改[16] - 董事温月芳无法保证2024年度报告内容真实性、准确性和完整性[16] 其他情况 - 公司配合保荐工作良好，证券服务机构能按要求出具文件提意见[17][18] - 公司履行信息披露义务，已披露公告与实际基本相符[19]

关于中简科技股份有限公司 光大证券股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"、"本保荐机构"或"保荐机 构"）作为中简科技股份有限公司（以下简称"中简科技"或"公司"）向特定对 象发行股票项目持续督导阶段的保荐机构，根据《公司法》《证券发行上市保荐 业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司自律监管指 引第 2 号—创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募 集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等有关法律法规的要求，对中简 科技 2024 年度募集资金使用情况进行了认真、审慎核查，核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 （一）募集资金金额及到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于中简科技股份有限公司向特定对象发行股 票注册的批复》（证监许可〔2022〕164 号）同意，公司向特定对象发行 A 股人 民币普通股股票 39,564,787 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为 50.55 元 /股，募集资金总额为人民币 1,999,999,982.85 元，扣除与发行有关的费用人民币 14, ...

光大证券股份有限公司 关于中简科技股份有限公司 2024 年度内部控制评价报告的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或"保荐机构"）作为中简 科技股份有限公司（以下简称"中简科技"或"公司"）向特定对象发行股票项 目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》 等相关规范性文件的规定，对中简科技《2024 年度内部控制自我评价报告》（以 下简称"评价报告"）进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、内部控制评价工作的总体情况 公司董事会授权内部审计机构负责内部控制评价的具体组织实施工作。公司 聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制有效性进行审计。 二、内部控制评价的依据 本评价报告旨在根据中华人民共和国财政部等五部委联合发布的《企业内部 控制基本规范》（以下简称"基本规范"）及《企业内部控制评价指引》（以下简 称"评价指引"）的要求，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，对公司截 至 2024 年 12 月 31 日内部控制的设计与运行的有效性进行评价。 三、内部控制评价的程序和方法 ...

光大证券股份有限公司 关于中简科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：光大证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：中简科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：吴燕杰 | 联系电话：021-22169999 | | 保荐代表人姓名：侯传科 | 联系电话：021-22169999 | 一、保荐工作概述 | 目 项 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 次 0 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的 | | | 情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、募 | 是 | | 集资金管理制度、内控制度、内部审计制度、 | | | 关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 1 次（现场调取专户对账单） | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露 | 是 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖中简科技，给予“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 中简科技是国内航空航天高端碳纤维领先企业，凭借技术优势建立稳定客户关系，产能扩张支撑后续业绩增长 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2023 - 2027 年，公司营业收入分别为 5.59 亿、8.12 亿、10.25 亿、12.45 亿、14.62 亿元，增速分别为 -29.90%、45.39%、26.21%、21.37%、17.50% [2] - 归属母公司净利润分别为 2.89 亿、3.56 亿、4.57 亿、5.56 亿、6.56 亿元，增速分别为 -51.44%、23.16%、28.27%、21.77%、17.99% [2] - 每股收益分别为 0.66、0.81、1.04、1.27、1.49 元，市盈率分别为 45.20、34.93、32.03、26.31、22.30，市净率分别为 3.22、2.86、3.12、2.87、2.63 [2] - 净资产收益率分别为 7.28%、8.42%、9.74%、10.92%、11.78%，股息收益率分别为 0.36%、0.66%、0.85%、1.03%、1.22% [2] 产品优势与市场表现 - 列碳纤维产品在航空、航天领域已多年稳定批量应用，ZT9H 新一代产品性能优、质量稳，市场表现超预期，形成高端市场一流声誉 [4] - 2025 年 ZT9H 需求量预计较 2024 年显著提升，公司正与客户磋商新合同条款 [4] 2024 年业绩情况 - 2024 年公司实现营业收入 8.12 亿元，同比增长 45.39%；归母净利润 3.56 亿元，同比增长 23.16%；扣非归母净利润 3.28 亿元，同比增长 31.85% [6] - 2024Q4 单季度公司实现营业收入 2.80 亿元，同比增长 75.85%；归母净利润 1.25 亿元，同比增长 182.08%；扣非归母净利润 1.14 亿元，同比增长 192.75% [6] 产品营收情况 - 2024 年公司碳纤维产品实现营收 5.52 亿元，同比增长 19.81%；碳纤维织物产品实现营收 2.60 亿元，同比增长 160.43% [5] 毛利、利润与费用情况 - 2024 年公司毛利率为 63.12%，同比 -4.58pct，主要因三期已转固生产线投入生产但产量在爬坡期，固定成本摊薄效应未显现 [5] - 2024 年归母净利率为 43.83%，同比 -7.91pct [5] - 2024 年销售/管理/研发/财务费用率为 0.36%/5.76%/10.56%/-1.15%，同比变化 -0.35/-0.36/-10.14/+0.17pct，期间费用率合计 15.53%，同比 -10.69pct [5] - 2024 年研发费用 0.86 亿元，同比下滑 25.85%，因新产品实现产业化，研发活动阶段性减少 [5] 股票数据 - 2025 年 4 月 17 日，收盘价 33.28 元，12 个月股价区间 19.39 - 38.37 元，总市值 146.3347 亿元，总股本 4.4 亿股，A股 4.4 亿股，B 股/H 股 0/0，日均成交量 1200 万股 [6] 涨跌幅情况 - 1M、3M、12M 绝对收益分别为 -10%、22%、39%，相对收益分别为 -4%、23%、33% [9] 财务报表预测摘要及指标 - 2024 - 2027 年，预计营业收入增长率分别为 45.4%、26.2%、21.4%、17.5%，净利润增长率分别为 23.2%、28.3%、21.8%、18.0% [12] - 毛利率分别为 63.1%、65.2%、65.1%、65.1%，净利润率分别为 43.8%、44.6%、44.7%、44.9% [12] - 应收账款周转天数分别为 284.79、314.83、300.72、231.77 天，存货周转天数分别为 93.46、90.65、89.75、91.12 天 [12] - 资产负债率分别为 6.0%、6.1%、6.3%、6.3%，流动比率分别为 20.53、19.24、18.04、17.61，速动比率分别为 19.88、18.60、17.40、16.97 [12] - 销售费用率分别为 0.4%、0.4%、0.3%、0.3%，管理费用率分别为 5.8%、5.6%、5.5%、5.4%，财务费用率分别为 -1.2%、-0.9%、-1.0%、-1.1% [12] - 股息收益率分别为 0.7%、0.8%、1.0%、1.2%，P/E 分别为 34.93、32.03、26.31、22.30 倍，P/B 分别为 2.86、3.12、2.87、2.63 倍，P/S 分别为 15.31、14.27、11.76、10.01 倍，净资产收益率分别为 8.4%、9.7%、10.9%、11.8% [12]

证券代码：300777 证券简称：中简科技 公告编号：2025-028 中简科技股份有限公司 关于首次回购公司股份的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中简科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 12 日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于回购公司股 份的议案》，同意公司以自有资金回购公司已发行的人民币普通股（A 股），用于实施员工持股计划或股权激励计划。回购价格不超过 52.47 元/股（含），回购资金总额不低于人民币 7,000 万元、不超过人民币 8,000 万元。 本次回购股份实施期限为董事会审议通过本次回购方案之日起 的 12 个月内，具体内容详见公司于 2025 年 4 月 15 日刊登在巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）《关于回购公司股份方案的公告》（2025- 023）。 根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 9 号——回购股份》等有关规定，公司应在首次回购股份 事实发生的次日披露回购进展情况，现将具体情况公告如下： 一、回购股份的进展情况 2 ...

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为现场参观和电话会，参与单位众多，时间为2025年4月15日、16日，地点在公司，接待人员有董事、常务副总经理李辉等 [1] 2024年报情况 - 公司专注航空航天高端碳纤维研发生产，是核心供应商，2024年克服客户需求波动影响，产品交付数量增加，业绩稳定增长，营业收入8.12亿元，同比增长45%，归母净利润3.56亿元，同比增长23%，报告期末总资产46.43亿，同比增加5.35%，净资产43.55亿，同比增加6.78% [1] - 主要产品成本结构基本稳定，新一代ZT9H碳纤维收入贡献占比达40%，三期项目产量未达设计产能，生产成本较高 [2] 问答环节 合同相关 - 重大合同尚余8.95亿元执行计划，受客户需求调整影响，2024上半年合同执行节奏放缓，ZT7H需求稳定，ZT9H需求攀升，新合同价格可能变化 [2] - 2024年11月签订的4.24亿元新合同针对ZT9H，2025年需求量预计显著提升，交付模式延续“先按需交付，后补签合同” [2] 股权与业务协同 - 常州华泰与中石化资本的协议转让工作按计划推进，公司拟借助中石化央企资源平台拓展民用航空领域应用 [3] 民用航空布局 - 前两年成立新材料子公司与商飞合作进展不佳，今年成立江苏常宏功能材料子公司推进碳纤维预浸料研发生产，以T800和T800以上纤维做成的预浸料参与商飞评价体系 [4] 融资与项目规划 - 公司计划通过简易程序发行股票募集不超过3亿元资金，四期项目基于客户产能需求启动，旨在突破高端碳纤维产能瓶颈，目前基础土建已开始，可研报告和细化施工方案在优化中 [4] - 四期项目既有原丝也有氧化碳化，原丝具备干法和湿法两种，氧化碳化产能比三期略多，主要解决航空应用对ZT9的需求 [4][5] 项目投产与产能 - ZT7系列百吨线年产能约120吨，千吨线年产能约300吨，三期项目三条产线供应ZT9H已投产，处于产能爬坡阶段 [5] - 四期项目因用户急迫需求启动，考虑到三期项目产能提速验证周期长，为不错失市场机会而建设 [5] 员工激励 - 公司回购激励对象聚焦核心骨干，指标设计除传统财务指标外侧重长期指标，管理团队及中介机构在准备具体方案 [5] 市场拓展 - 航空领域仍主要供应传统地区，其他地区在准备样品验证，未实质性大批量供货，公司从产品线和产业链延伸拓展应用场景 [5][6] - 航天方面今年预计有明显突破，主要用T800级别产品，ZT9H在积极拓展 [6] 低端民品市场布局 - 公司关注低空经济领域，计划通过适销对路产品如预浸料满足其需求 [6] 子公司研发 - 子公司预浸料及工程材料研发进展顺利，3月完成部分测试设备调试优化，产品面向结构功能一体化，不与大客户竞争 [6] 行业趋势 - 碳纤维复合材料在新型装备上应用比例逐步上升，客户对新一代碳纤维需求更大 [6] 产品竞争 - ZT9H强度在T800 - T1000之间，模量超过T1100，产业应用走在前列，应用量很大 [7] 生产工艺 - 湿法工艺生产的纤维与树脂结合更好，制备的复合材料评价性能更好 [7] 生产组织 - 2024年至2025年2月开展大量验证工作，目前百吨线和千吨线生产ZT7系列，三期生产ZT9H，兼顾ZT8E产品 [7] 应收账款 - 2024年应收账款计提坏账1750万，相关部门积极沟通，后续绝大部分可收回 [7]

文章核心观点 2025年4月15日中简科技发布2024年年度报告，披露机构投资者持股情况及公募基金持股变动情况 [1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月15日265个机构投资者持有中简科技A股股份，合计持股量1.48亿股，占总股本33.74% [1] - 前十大机构投资者包括常州华泰投资管理有限公司等，合计持股比例25.11% [1] - 相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌0.31个百分点 [1] 公募基金持股变动情况 - 本期较上一期持股增加的公募基金7个，包括华安动态灵活配置混合A等，持股增加占比0.67% [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金252个，包括南方中证1000ETF等 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金1个，即博时中证1000指数增强A [2]

文章核心观点 公司2025年发布年度报告摘要，介绍经营成果、财务状况等情况，包括业务、经营模式、财务指标等，还提及重大销售合同正常履行 [1][13] 公司基本情况 业务简介 - 公司主要从事高性能碳纤维及织物研发、生产、销售，产品用于航空、航天领域，报告期内主营业务未变 [5] - 碳纤维含碳量高于90%，有质轻、高强度等特点，其复合材料优点多，应用广泛 [5][6] - 公司是航空航天用高端碳纤维核心供应商，产品有高附加值等特征，实现关键材料自主创新，产能释放可提升竞争力 [7] 经营模式 - 采购模式：生产原料为丙烯腈，建立合格供方评价制度，《合格供方名录》每年更新，已与主要供货商建立长期合作 [8] - 生产模式：采用订单驱动式生产，掌握同一生产线生产不同产品技术，能提供定制化产品 [9] - 销售模式：客户为国内大型航空航天企业集团，采用直接销售，产品经客户认定后进入合格供方目录，按合同和计划生产发货，交付检验合格后确认收入 [10] - 质量监控模式：依托质量管理体系，建立过程和质量控制体系，对高性能碳纤维制备全流程监控 [11] 会计数据和财务指标 - 近三年及分季度主要会计数据和财务指标无重大差异，无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [12][13] 股本及股东情况 - 披露普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况，无持股5%以上股东等参与转融通业务出借股份情况及表决权差异安排 [13] - 报告期无优先股股东持股情况，未披露公司与实际控制人产权及控制关系 [13] 债券情况 - 年度报告批准报出日存续无债券情况 [13] 重要事项 - 客户A与公司签订的《产品订货合同》正常履行，更多情况关注2024年年度报告及后续公告 [13][14]