预浸料行业概述 - 预浸料是用树脂基体浸渍连续纤维或织物制成的中间产品，具有高性能、高效率和易加工性，广泛应用于航空航天、汽车制造、风电、船舶、体育器材、医疗器材、建筑等领域 [3] - 预浸料按物理状态分为单向预浸料、单向织物预浸料、织物预浸料；按树脂基体分为热固性和热塑性树脂预浸料；按增强材料分为碳纤维、玻璃纤维、芳纶预浸料等 [3][4] - 预浸料生产工艺从湿法转向干法，干法工艺无需溶剂，树脂含量控制精度更高 [4] 行业市场规模与需求 - 2024年中国预浸料行业市场规模达到150亿元，同比上涨8.1% [1][10] - 预浸料需求量从2019年的2.72亿平方米增长到2024年的3.38亿平方米 [12] - 2024年行业产量为2.71亿平方米，供需缺口达0.67亿平方米，高端产品主要依赖进口 [12] 产业链分析 - 上游原材料包括增强材料(玻璃纤维、碳纤维、芳纶纤维)、基体材料(环氧树脂等)及其他辅助材料 [6] - 中游为预浸料生产制造，下游应用于风电设备、航空航天、汽车制造、建筑交通等领域 [6] - 碳纤维作为主要增强材料，2024年中国市场规模达171.4亿元，同比上涨11.52% [7] 竞争格局 - 国际厂商如日本东丽、美国赫氏主导高端市场，国内厂商如中复神鹰、光威复材、恒神股份聚焦中低端市场 [14] - 威海光威2024年预浸料营业收入2.34亿元，同比下降12.86%，但航空预浸料业务逆势增长43% [16] - 江苏恒神2024年预浸料营业收入3.51亿元，同比下降2.34% [18] 发展趋势 - 高端预浸料需求增长，国内将加强研发投入满足市场需求 [20] - 技术创新方向包括纳米技术改性、快速固化/低温固化树脂、微波固化、自修复技术等 [21] - 应用领域从航空航天向新能源汽车、体育器材等民用市场渗透 [22][23] - 行业将更注重绿色发展，探索生物基树脂和可降解树脂应用 [24]

指数表现 - AMAC化纤指数下跌0 57%报3837 96点成交额33 84亿元 [1] - 近一个月上涨6 53%近三个月上涨9 31%年至今上涨9 89% [1] 指数构成 - 十大权重股分别为桐昆股份(13 53%)光威复材(11 72%)凯赛生物(11 33%)华峰化学(10 12%)恒逸石化(8 51%)中简科技(8 44%)新凤鸣(6 32%)吉林化纤(5 23%)泰和新材(4 32%)海利得(3 15%) [1] - 深圳证券交易所占比60 77%上海证券交易所占比39 23% [1] - 行业分布为原材料占比100 00% [1] 指数背景 - 中基协基金估值行业分类指数包含43条行业分类指数以2009年01月01日为基日1000 0点为基点 [1] - 依据中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引编制16个门类指数(不包括制造业)和27个制造业大类指数 [1]

公司人事变动 - 中简科技于8月8日晚间公告召开职工代表大会选举王伟先生为第三届董事会职工代表董事 [2] - 新任职工代表董事任期自选举通过之日起至第三届董事会任期届满止 [2]

人事变动 - 中简科技选举王伟为第三届董事会职工代表董事，任期至第三届董事会任期届满[1] 人员信息 - 王伟1979年1月出生，硕士学历，工程师[2] - 截至公告披露日，王伟未持有公司股份[3] - 王伟与公司持股5%以上股东及其他董事、高管无关联关系[3]

行业投资评级 - 国防军工板块具备长期成长确定性，安全边际高 [4][43] 核心观点 市场表现 - 上周申万国防军工指数上涨0.08%，跑赢上证指数（-0.94%）、深证成指（-1.58%）和沪深300指数（-1.75%），在31个申万一级行业中排名第6 [2][13] - 板块PE(TTM)为84.92倍，子板块估值分化明显：航天装备146.02倍、航空装备76.50倍、地面兵装189.72倍、航海装备53.82倍、军工电子103.87倍 [2][21] - 板块总市值达2.59万亿元，成分股总营收5745亿元，净利润210亿元，资产负债率52.16% [7] 军工AI投资机会 - AI技术显著提升装备智能化水平，在俄乌战争中Palantir数据分析平台将情报处理周期从数月压缩至分钟级，改写传统战争逻辑 [2][39] - 2024年底以来军工AI订单从个别公司突破转向特定领域集中释放，如导弹、无人机、数据链等，预计2025年全领域订单将爆发 [40] 海洋装备投资机会 - 福建舰入列进入最后攻坚阶段，重点攻克滑跃与电磁弹射起飞的无缝转接技术优化 [3][41] - 福建舰是我国首艘电磁弹射航母，2022年6月下水后已完成多次海试 [41] 低空经济产业 - 深圳市规划到2026年建成1200个以上低空起降点，开通1000条商业航线，实现"2小时同城、4小时跨城"服务 [32] - 粤港澳大湾区首条城际长航无人机物流航线开通，全长82.9公里，运输效率比陆路提升60% [36] - 低空经济处于"政策+新产品商业化加速"双共振期，重点关注eVTOL和无人机领域 [37] 重点推荐标的 主机厂方向 - 洪都航空、中航沈飞、中航西飞、中直股份 [4][44] 军工新科技 - 联创光电、光启技术、中简科技 [4][44] 水下装备 - 亚星锚链、中科海讯、长盈通 [4][45] 导弹产业链 - 菲利华、国科军工、中兵红箭 [4][46] 军品钛材 - 西部超导 [4][47] 电子元器件 - 鸿远电子、航天电器 [4][48] 激光武器 - 锐科激光 [4][49]

公司动态 - 中简科技2025年第二次临时股东大会审议通过终止实施2022年限制性股票激励计划的议案 [2] - 中简科技2025年第二次临时股东大会审议通过修订公司章程的议案 [2]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议8月1日下午2:30召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 现场和网络投票股东311人，代表股份117,289,741股，占比26.6745％[5] 议案审议情况 - 《关于终止实施2022年限制性股票激励计划的议案》，同意占比99.8483％[6] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意占比99.8815％[9] 决议效力与文件 - 律师认为本次股东大会决议合法、有效[12] - 备查文件为股东大会决议和法律意见书[13]

会议安排 - 2025年7月16日决议召集本次股东大会[6] - 7月17日刊登召开2025年第二次临时股东大会通知公告[6] - 8月1日下午2:30召开股东大会，由董事长杨永岗主持[6] 参会情况 - 现场投票股东及代表13人，代表股份91,168,211股，占比20.7338％[8][9] - 网络投票股东298人，代表股份26,121,530股，占比5.9407％[9] - 出席股东及代表共311人，代表股份117,289,741股，占比26.6745％[9] 议案表决 - 《关于终止实施2022年限制性股票激励计划的议案》，同意117,111,841股，占比99.8483％[11] - 《关于终止实施2022年限制性股票激励计划的议案》，中小股东同意29,645,130股，占比99.4035％[11] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意117,150,741股，占比99.8815％[12] - 《关于修订<公司章程>的议案》，中小股东同意29,684,030股，占比99.5339％[12][13]

加固材料行业概述 - 加固材料是土木工程领域中对原结构件进行加固补强的关键材料，核心功能包括补强承重构件、修复结构损伤和延长使用寿命 [3] - 常见加固材料包括结构胶粘剂、裂缝注浆料、水泥基灌浆料、聚合物砂浆、纤维复合材、钢丝绳等8大类 [4] - 碳纤维布作为高性能纤维复合材的代表，具有高强度、密度小、厚度薄的特点，2024年中国市场规模达77.13亿元 [14] 行业发展历程 - 行业经历早期发展、发展和现代发展三阶段，碳纤维布加固技术普及、化学灌浆材料升级和煤矿巷道支护材料变革是现代阶段的重要突破 [5] - 中国碳纤维布技术研究始于20世纪90年代初，现已实现自主生产能力并满足建筑加固多样化需求 [5] - 化学灌浆材料领域自1978年起步，已发展出纳米水泥、改性黏土浆材等多元复合环保型产品 [5] 产业链分析 - 上游原材料包括碳纤维、树脂、钢材、水泥等，其中2024年中国钢材产量达14亿吨，1-5月同比增长5.2% [7][9] - 中游为生产制造环节，下游应用涵盖建筑加固、桥梁工程、隧道工程等领域 [7] - 桥梁工程是重要应用场景，中国道路桥梁总里程从2019年575.6万公里增至2024年646.6万公里，年复合增长率2.35% [11] 市场现状与规模 - 2024年中国加固材料市场规模914.2亿元，同比增长7.7%，城镇化加速和基础设施老化是主要驱动因素 [1][13] - "双碳"战略推动加固改造替代拆除重建，交通强国建设释放基础设施维护需求 [1] - 建筑功能升级和抗震标准提高对结构加固提出更高要求，碳纤维复合材料等技术持续创新 [13] 竞争格局与企业分析 - 国际品牌如Sika、HILTI、TORAY在高端市场占优，本土企业悍马、固特邦通过差异化竞争崛起 [17][20] - 上海悍马建筑科技主营碳纤维布等产品，案例超90000例，产品销往80多国 [21] - 湖南固特邦依托湖南大学技术优势，拥有多项专利并参与20余项国家行业标准制定 [23] 技术发展趋势 - 智能化方向：物联网传感器碳纤维布实现应力实时监测，AI算法优化材料配比 [25] - 绿色化方向：生物基树脂、再生纤维替代传统材料，低挥发性胶粘剂需求上升 [26][27] - 服务模式：从材料供应向设计-施工-维护全链条延伸，BIM技术助力全生命周期管理 [28]

热点事件 - 居然智家实际控制人、董事长兼CEO汪林朋逝世 [1] 项目投资 - 三祥新材控股子公司拟不超过3亿元投建锆铪分离项目 [1] - 江苏舜天拟在埃及西坎塔拉工业区设立服装产能基地项目 [1] - 恒鑫生活拟购买土地使用权并投建绿色可降解制品生产基地项目 [1] 中标合同 - 四川成渝牵头联合体中标G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程项目 [1] - 天邑股份拟中选e企组网终端生产采购项目 [1] - 武汉天源联合体中标昆明市滇池东岸、南岸水质净化厂存量资产盘活及提质增效项目 [1] 经营数据 - 江河集团上半年建筑装饰板块中标金额约136.94亿元 同比增长6.29% [1][2] - 新天绿能第二季度完成发电量同比增加8.57% [2] - 中国中冶1-6月新签合同额5482亿元 同比降低19.1% [2] 股权收购 - 德力股份拟将德瑞矿业100%股权转让给凤阳矿投 [1][2] - 中化国际拟购买南通星辰100%股权 [2] - 湘电股份拟收购通达电磁能12.5%股权 [2] - 雪峰科技拟收购盛世普天51%股权 [2] 回购 - 菲菱科思累计耗资3438.26万元回购45.43万股 [1][2] 业绩 - 艾德生物上半年净利润1.89亿元 同比增长31.41% [2] - 苏交科上半年净利降39.54%至9539.48万元 [2] - 昊志机电上半年净利润6338.24万元 同比增长15.41% [2] - 湘电股份上半年净利润1.88亿元 同比增长12.98% [2] - 惠城环保上半年净利润502.04万元 同比降低85.63% [1][2] 增减持 - 开勒股份控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过3%股份 [1][2] - 中持股份中持环保、许国栋拟减持合计不超过3.00%股份 [1][3] - 中简科技董事温月芳拟减持不超236.08万股 [2] - 西点药业横琴鼎典及横琴润汇易拟减持累计不超3%股份 [2] 其他 - 艾为电子拟发行可转债募资不超19.01亿元 投于全球研发中心建设项目 [1][3] - 壶化股份拟定增募资不超5.86亿元 用于民爆生产线及仓储系统自动化改造 [3] - 达华智能因涉嫌信息披露违法违规收到证监会立案告知书 [1][3] - 宏鑫科技收到某国内大型主机厂旗下汽车品牌的项目定点函及采购合同 [3]