公司基本信息 - 投资者关系活动类别为现场参观和电话会，参与单位众多，时间为2025年4月15日、16日，地点在公司，接待人员有董事、常务副总经理李辉等 [1] 2024年报情况 - 公司专注航空航天高端碳纤维研发生产，是核心供应商，2024年克服客户需求波动影响，产品交付数量增加，业绩稳定增长，营业收入8.12亿元，同比增长45%，归母净利润3.56亿元，同比增长23%，报告期末总资产46.43亿，同比增加5.35%，净资产43.55亿，同比增加6.78% [1] - 主要产品成本结构基本稳定，新一代ZT9H碳纤维收入贡献占比达40%，三期项目产量未达设计产能，生产成本较高 [2] 问答环节 合同相关 - 重大合同尚余8.95亿元执行计划，受客户需求调整影响，2024上半年合同执行节奏放缓，ZT7H需求稳定，ZT9H需求攀升，新合同价格可能变化 [2] - 2024年11月签订的4.24亿元新合同针对ZT9H，2025年需求量预计显著提升，交付模式延续“先按需交付，后补签合同” [2] 股权与业务协同 - 常州华泰与中石化资本的协议转让工作按计划推进，公司拟借助中石化央企资源平台拓展民用航空领域应用 [3] 民用航空布局 - 前两年成立新材料子公司与商飞合作进展不佳，今年成立江苏常宏功能材料子公司推进碳纤维预浸料研发生产，以T800和T800以上纤维做成的预浸料参与商飞评价体系 [4] 融资与项目规划 - 公司计划通过简易程序发行股票募集不超过3亿元资金，四期项目基于客户产能需求启动，旨在突破高端碳纤维产能瓶颈，目前基础土建已开始，可研报告和细化施工方案在优化中 [4] - 四期项目既有原丝也有氧化碳化，原丝具备干法和湿法两种，氧化碳化产能比三期略多，主要解决航空应用对ZT9的需求 [4][5] 项目投产与产能 - ZT7系列百吨线年产能约120吨，千吨线年产能约300吨，三期项目三条产线供应ZT9H已投产，处于产能爬坡阶段 [5] - 四期项目因用户急迫需求启动，考虑到三期项目产能提速验证周期长，为不错失市场机会而建设 [5] 员工激励 - 公司回购激励对象聚焦核心骨干，指标设计除传统财务指标外侧重长期指标，管理团队及中介机构在准备具体方案 [5] 市场拓展 - 航空领域仍主要供应传统地区，其他地区在准备样品验证，未实质性大批量供货，公司从产品线和产业链延伸拓展应用场景 [5][6] - 航天方面今年预计有明显突破，主要用T800级别产品，ZT9H在积极拓展 [6] 低端民品市场布局 - 公司关注低空经济领域，计划通过适销对路产品如预浸料满足其需求 [6] 子公司研发 - 子公司预浸料及工程材料研发进展顺利，3月完成部分测试设备调试优化，产品面向结构功能一体化，不与大客户竞争 [6] 行业趋势 - 碳纤维复合材料在新型装备上应用比例逐步上升，客户对新一代碳纤维需求更大 [6] 产品竞争 - ZT9H强度在T800 - T1000之间，模量超过T1100，产业应用走在前列，应用量很大 [7] 生产工艺 - 湿法工艺生产的纤维与树脂结合更好，制备的复合材料评价性能更好 [7] 生产组织 - 2024年至2025年2月开展大量验证工作，目前百吨线和千吨线生产ZT7系列，三期生产ZT9H，兼顾ZT8E产品 [7] 应收账款 - 2024年应收账款计提坏账1750万，相关部门积极沟通，后续绝大部分可收回 [7]

文章核心观点 2025年4月15日中简科技发布2024年年度报告，披露机构投资者持股情况及公募基金持股变动情况 [1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月15日265个机构投资者持有中简科技A股股份，合计持股量1.48亿股，占总股本33.74% [1] - 前十大机构投资者包括常州华泰投资管理有限公司等，合计持股比例25.11% [1] - 相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌0.31个百分点 [1] 公募基金持股变动情况 - 本期较上一期持股增加的公募基金7个，包括华安动态灵活配置混合A等，持股增加占比0.67% [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金252个，包括南方中证1000ETF等 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金1个，即博时中证1000指数增强A [2]

文章核心观点 公司2025年发布年度报告摘要，介绍经营成果、财务状况等情况，包括业务、经营模式、财务指标等，还提及重大销售合同正常履行 [1][13] 公司基本情况 业务简介 - 公司主要从事高性能碳纤维及织物研发、生产、销售，产品用于航空、航天领域，报告期内主营业务未变 [5] - 碳纤维含碳量高于90%，有质轻、高强度等特点，其复合材料优点多，应用广泛 [5][6] - 公司是航空航天用高端碳纤维核心供应商，产品有高附加值等特征，实现关键材料自主创新，产能释放可提升竞争力 [7] 经营模式 - 采购模式：生产原料为丙烯腈，建立合格供方评价制度，《合格供方名录》每年更新，已与主要供货商建立长期合作 [8] - 生产模式：采用订单驱动式生产，掌握同一生产线生产不同产品技术，能提供定制化产品 [9] - 销售模式：客户为国内大型航空航天企业集团，采用直接销售，产品经客户认定后进入合格供方目录，按合同和计划生产发货，交付检验合格后确认收入 [10] - 质量监控模式：依托质量管理体系，建立过程和质量控制体系，对高性能碳纤维制备全流程监控 [11] 会计数据和财务指标 - 近三年及分季度主要会计数据和财务指标无重大差异，无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [12][13] 股本及股东情况 - 披露普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况，无持股5%以上股东等参与转融通业务出借股份情况及表决权差异安排 [13] - 报告期无优先股股东持股情况，未披露公司与实际控制人产权及控制关系 [13] 债券情况 - 年度报告批准报出日存续无债券情况 [13] 重要事项 - 客户A与公司签订的《产品订货合同》正常履行，更多情况关注2024年年度报告及后续公告 [13][14]

回购计划 - 回购资金7000 - 8000万元[3] - 回购价格不超52.47元/股[3] - 预计回购1334095 - 1524680股，占比0.30% - 0.35%[11] - 回购期限12个月内[3] - 回购用于员工持股或股权激励[3] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产46.43亿元，净资产43.55亿元，流动资产28.13亿元，货币资金6.43亿元[17] - 回购上限8000万占比：总资产1.72%、净资产1.84%、流动资产2.84%、货币资金12.44%[17] 其他情况 - 董监高及大股东前六个月无买卖，无违规[18] - 回购及未来六个月无明确增减持计划，不排除减持[18] - 未实施股份36个月内注销减资[19] - 董事会授权管理层办理回购事宜[20][21] - 2025年4月12日通过回购方案，无需股东大会[22] - 回购可能因多种原因无法实施[23]

发行股票情况 - 提请授权向特定对象发行股票，募资不超3亿且不超去年末净资产20%[2] - 发行数量不超发行前股本30%，对象不超35名[4] - 发行价不低于定价基准日前20日均价80%[5] 其他要点 - 普通对象6个月、符合情形18个月内不得转让股票[6] - 决议有效期至2025年度股东大会召开日[8] - 需提交2024年年度股东大会审议[11][12]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为8.1247019054亿元[6] - 2024年营业总成本为4.2946059555亿元，上年同期为3.2990888469亿元[24] - 2024年利润总额为4.0594005002亿元，上年同期为3.2266507138亿元[24] - 2024年净利润为3.5613335576亿元，上年同期为2.8920627561亿元[24] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为8.4996887818亿元，账面价值为8.3505848310亿元，坏账准备为0.1491039508亿元[9] - 2024年末流动资产合计28.0155033792亿元，上年年末为25.690675116亿元[22] - 2024年末非流动资产合计18.355402092亿元，上年年末为18.3401183252亿元[22] - 2024年末负债合计2.795505189亿元，上年年末为3.2323929307亿元[22] - 2024年末所有者权益合计43.5754002822亿元，上年年末为40.7984005105亿元[22] 现金流情况 - 2024年经营活动现金流入小计为5.3857320971亿元，现金流出小计为3.3972478362亿元，现金流量净额为1.9884842609亿元[28] - 2024年投资活动现金流入小计为52.8823889070亿元，现金流出小计为53.9945854795亿元，现金流量净额为 - 1.0969364325亿元[30] - 2024年筹资活动现金流入小计为0.000412851亿元，现金流出小计为0.8229223293亿元，现金流量净额为 - 0.8228810442亿元[30] 会计政策与税务 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》，自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》，对财务报表无影响[153] - 公司2023 - 2026年为高新技术企业，适用企业所得税税率15%；子公司2024年度实际企业所得税率为5%[157][158] - 2023 - 2027年先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[158] 其他 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 收入确认和应收账款减值被确定为关键审计事项[6][9] - 三期项目预算186,724.43万元，工程累计投入占预算比例69.02%，进度85.00%[175]

会议情况 - 2024年召开10次董事会会议，独立董事均出席[2] - 2024年召开4次股东大会，独立董事均出席[3] - 2024年召开3次独立董事专门会议，独立董事均出席[3] 意见与报告 - 2024年独立董事发表4次同意独立意见[4][5] - 2024年披露4期定期报告，独立董事审核[7] 议案审议 - 2024年4月19日通过内控自评报告议案[9] - 2024年8月27日通过聘任审计机构及费用议案[10] 公司状况 - 2024年度无控股股东、实控人，无担保和资金占用[11]

会议情况 - 2024年召开10次董事会、4次股东大会、2次独立董事专门会议，独立董事均出席[4][5] 意见发表 - 2024年独立董事多次就议案发表同意独立意见[6] 报告审议 - 2024年审议通过2023年度内部控制自我评价报告[10] 审计聘任 - 2024年8月27日聘任天健会计师事务所为2024年度审计机构[11] 公司状况 - 2024年度无控股股东、实际控制人，无对外担保和资金占用情况[12]

公司治理 - 邱学仕2024年12月16日至今任公司独立董事[1] - 2024年12月16 - 31日召开1次董事会会议，邱学仕出席并同意议案[3] - 2024年召开1次独立董事专门会议，邱学仕就设子公司等发表意见[6] 信息披露 - 2024年度公司披露《2023年年报》等定期报告[8] 公司状况 - 2024年度公司无控股股东和实际控制人[10] - 2024年度公司无对外担保及资金非经营性占用情况[10] 未来展望 - 2025年邱学仕将推动公司规范运作和治理提升[12]

人员任职 - 徐高彦于2024年12月16日至今任公司独立董事[1] 会议情况 - 2024年12月16日至12月31日公司召开1次董事会会议，徐高彦出席[2] - 2024年12月16日至12月31日公司未召开股东大会[3] - 2024年公司召开1次独立董事专门会议，徐高彦出席[4] 信息披露 - 2024年度公司已披露《2023年年报》等多份报告[6] 公司状况 - 2024年度公司无控股股东、无实际控制人[7] - 2024年度公司无相关担保及资金占用情况[7] 未来展望 - 2025年徐高彦将推动公司规范运作[9]