证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-010 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 发上述有条件赎回条款，届时董事会将另行召开会议决定是否行使"惠城转债" 的提前赎回权利。 保荐机构对本项议案出具了核查意见。 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公 告。 第三届董事会第四十一次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 四十一次会议于 2025 年 2 月 25 日下午 3:30 以现场方式在青岛市黄岛区萧山路 7 号惠城广场 417 会议室召开，会议通知于 2025 年 2 月 21 日通过电子邮件方式送 达各位董事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长叶红 主持。公司监事、高级管理人员列席会议。本次会议召集及召开程序符合《公司 法》和《公司章程》的有关规定，所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1 ...

近日，山东惠亚与东营银行股份有限公司八分场支行（以下简称"东营银行 八分场支行"）签订《流动资金借款合同》，向东营银行八分场支行申请借款人 民币 500.00 万元，借款期限 12 个月。公司与东营银行八分场支行签订《保证合 同》，公司为上述贷款提供连带责任保证担保，保证金额 174.38 万元。同时，山 东惠亚股东王永颖和董事长仉杰分别与东营银行八分场支行签订《保证合同》， | 证券代码：300779 | 证券简称：惠城环保 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123118 | 债券简称：惠城转债 | | 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于为参股公司申请授信业务提供担保暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次担保生效后，青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称"公司"） 及控股子公司提供担保总额超过公司最近一期经审计净资产 100%，前述担保风 险处于公司可控范围内，敬请投资者充分关注担保风险。 一、担保情况概述 公司于 2024 年 8 月 7 日召开 ...

证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-008 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于惠城转债可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 自 2025 年 2 月 5 日至 2025 年 2 月 18 日，青岛惠城环保科技集团股份有限 公司（以下简称"公司"）股票已有 10 个交易日的收盘价不低于"惠城转债" 当期转股价格（11.25 元/股）的 130%（含 130%，即 14.63 元/股）。若在未来触 发"惠城转债"的有条件赎回条款（即"在本次发行的可转债转股期内，如果公 司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期 转股价格的 130%（含 130%）"），届时根据《青岛惠城环保科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 中有条件赎回条款的相关约定，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价 格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券（以下简称"可转债"）。 敬请广大投资者 ...

证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-007 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于回购公司股份实施完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 6 日召开第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第二十四次会议，审议通过 《关于回购公司股份方案的议案》，公司拟使用不低于人民币 6,000 万元（含本 数）且不超过人民币 12,000 万元（含本数）自有资金以集中竞价交易方式回购部 分股份，并在未来根据公司实际情况、选择适宜时机用于员工持股计划或股权激 励，本次回购股份的价格上限为 60.00 元/股，回购期限为自公司董事会审议通过 本次回购方案之日起 12 个月内。具体回购股份数量及占公司总股本的比例以实 际回购的股份数量和占公司总股本的比例为准。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 7 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公 告》（公告编号 ...

| 证券代码：300779 | 证券简称：惠城环保 | 公告编号：2025-006 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123118 | 债券简称：惠城转债 | | 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 一、回购股份进展情况 公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中登公司"） 开立了回购专用证券账户。截至 2025 年 1 月 24 日，公司通过股份回购专用证券 账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 1,204,955 股，占公司总股本的比例 为 0.6146%；回购的最高成交价为人民币 98.50 元/股，最低成交价为人民币 35.66 元/股，成交总金额为人民币 60,108,292.00 元（不含印花税、交易佣金等交易费 用）。 本次回购符合法律法规的规定及公司回购股份既定方案。 二、其他说明 （一）公司回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易 的委托时段符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》 相关规定。具体如下： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [2] - 参与单位众多，包括中信资管、胤胜资产等 [2] - 活动时间为2025年1月26日16:30 - 17:30 [2] - 接待人员为首席技术官张新功先生和董事会秘书茹凡先生 [2] 废塑料项目情况 原料收集与规划 - 项目原料为低值混合废塑料，公司围绕回收在山东、广东等多地布局，争取政府支持确保原料供应 [2] 项目进展与利润预期 - 广东东粤20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范项目已中交，进入生产开工准备阶段，具体进展关注公告 [2] 人才储备 - 公司重视人才引进与培养，将该项目作为人才培养平台，已提前规划人力需求并招聘，未来持续优化人才结构 [2][3] 市场情况 - 中国塑料污染治理政策为项目提供支持，项目可转化低值废塑料为高附加值化工原料，有广阔市场需求，投产后将成新业务增长点，目标客户为石油化工及相关企业，正与潜在客户商谈 [7] 催化剂业务情况 业绩展望与规划 - 报告期内催化剂销量和收入增加，2025年将制定统一销售策略，调整产品布局，开拓国企和国际客户合作，扩大订单发货提升业绩 [4] 江西提钒项目情况 项目进展与产品 - 九江惠城新材料有限公司规划建设3套生产装置，一期1000吨/年装置正在建设，二期2套4500吨/年装置待建，产品为五氧化二钒、三氯化铁等，具体进展关注公告 [5] 公司业绩情况 业绩说明 - 报告期内催化剂销量和收入及残膜回收业务收入增加，但因催化剂行业竞争激烈单价降低，新项目运行折旧、人工等成本增加，项目投产前储备人员成本和管理费用增加，公司利润较上年同期大幅下降，详细财务数据关注年度报告 [6]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 受催化剂单价走低及新项目费用增加等影响，报告研究的具体公司2024年利润预计下滑；废塑料项目合作进展顺利，业绩高成长性值得期待；主业切入重大危废项目，带来稳定收入；公司深耕技术，期待多项技术产业化推进释放业绩弹性 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 公司预计2024年全年实现归母净利润4000 - 5500万，同比下降60.29% - 71.12%；实现扣非后净利润3000 - 4500万，同比下降67.75% - 78.50% [1] - 预计公司2024 - 2026年实现营收11.8/21.7/28.2亿元，归母净利润0.5/2.5/5.0亿元，对应PE为340.2/66.5/33.6x [3] 利润下滑原因 - 催化剂行业竞争激烈，催化剂销售单价及废催化剂处理处置单价同比降低 [1] - 新项目逐步运行，折旧、人工成本等增加，毛利率降低 [1] - “20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目”等项目投产前储备人员成本、管理费用等增加 [1] 项目进展 - 自主研发的混合废塑料深度裂解制化工原料技术取得突破性进展，20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目稳步推进，已先后与福建联合石化、岳阳兴长、中国化学、Amcor中国达成战略合作 [2] - 2021年中标广东石化炼化一体化项目中石油焦制氢灰渣委托处置项目，2023年全面投入生产，子公司2023年实现营收7.4亿元，实现净利1.9亿元 [2] 研发情况 - 截至2024年H1拥有64例授权专利，核心技术包括固体废催化剂资源化技术等多项技术 [3] 财务指标 |财务指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|363|1,071|1,183|2,165|2,821| |增长率yoy（%）|27.5|194.8|10.5|83.0|30.3| |归母净利润（百万元）|2|139|50|254|503| |增长率yoy（%）|-79.0|5,499.8|-64.1|411.3|97.8| |EPS最新摊薄（元/股）|0.01|0.71|0.25|1.30|2.56| |净资产收益率（%）|0.4|11.2|3.7|16.3|24.8| |P/E（倍）|6,831.8|122.0|340.2|66.5|33.6| |P/B（倍）|23.8|13.1|12.8|10.8|8.2| [4] 股票信息 - 行业为环境治理，前次评级为买入，2025年01月24日收盘价86.20元，总市值16,898.91百万元，总股本196.04百万股，自由流通股占比76.12%，30日日均成交量3.15百万股 [5]

业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日[4] - 本次业绩预告未经注册会计师预审计[4] - 公司与会计师事务所在业绩预告财务数据方面不存在重大分歧[4] - 2024年度财务数据将在年度报告中详细披露[7] 业绩预计情况 - 归属于上市公司股东的净利润预计为4000 - 5500万元，比上年同期减少60.29% - 71.12%[4] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为3000 - 4500万元，比上年同期减少67.75% - 78.50%[4] 业务收入情况 - 公司积极开拓市场，催化剂销量和收入增加，残膜回收业务收入也增加[5] 行业及成本影响 - 催化剂行业竞争激烈，销售单价及废催化剂处理处置单价同比降低[6] - 新项目运行使折旧、人工成本等增加，毛利率降低[6] - “20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目”等项目进展顺利，但投产前储备人员成本、管理费用等增加[6]

2、2024 年第四季度，共有 100 张"惠城转债"完成转股（票面金额共计 10,000.00 元人民币），合计转换成 883 股"惠城环保"股票（股票代码: 300779）。 证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-001 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于 2024 年第四季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"惠城转债"（债券代码：123118）转股期为 2022 年 1 月 13 日至 2027 年 7 月 6 日；初始转股价格为 17.11 元/股，最新转股价格为 11.25 元/股。 3、截至 2024 年第四季度末，公司剩余可转债为 1,239,156 张，剩余可转债 票面总金额为 123,915,600.00 元人民币。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所可转换公 司债券交易实施细则》的有关规定，青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下 简称"公司"）现将 2024 年第四季度可转换公司债券（以下简 ...

公司于 2024 年 12 月 12 日召开第三届董事会第三十九次会议，审议通过《关 于调整回购公司股份价格上限的议案》，同意公司将本次回购股份方案的回购股 份价格上限由不超过人民币 42.84 元/股（含）调整为不超过人民币 130.00 元/股 （含），调整后的回购股份价格上限自 2024 年 12 月 13 日起生效。具体内容详见 公司披露在巨潮资讯网上的《关于调整回购公司股份价格上限的公告》（公告编 号：2024-119）。 截至 2024 年 11 月 29 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易 方式累计回购公司股份 964,355 股，占公司总股本的比例为 0.4919%（以中登公 司下发的股权登记日为 2024 年 11 月 29 日的股本结构表计算）；回购的最高成交 价为人民币 39.92 元/股，最低成交价为人民币 35.66 元/股，成交总金额为人民币 36,729,072.80 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。本次回购符合公司回购 方案及相关法律法规的要求。经董事会审议，回购资金增加自筹资金。公司符合 《上市公司股份回购规则》第八条的规定，且不是已被实施退市风险警示的公司 ...