募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过86,413.58万元人民币，拟全部用于轨道交通智能运维机器人研发与产业化项目、轨道交通智能运维AI大模型研发与产业化项目、营销与技术服务体系升级建设项目及补充流动资金 [1] - 募集资金到位前，公司将以自筹资金先行投入，后续置换 [1] - 若实际募集资金净额少于拟投入总额，公司将根据项目轻重缓急调整投资优先级及金额 [1] 轨道交通智能运维机器人研发与产业化项目 - 项目总投资39,386.51万元，建设期3年，聚焦机器人运动控制平台、智能感知平台、全系产品研发及云平台大模型建设 [2] - 顺应行业智能化升级趋势，解决传统人工巡检效率低（漏检率高）、专用检测车辆成本高（单价超百万）等问题 [2][3] - 开发接触网智能综合巡检机器人等全系产品，已在一代产品基础上迭代并在天津地铁等项目试运营 [4][5] - 政策支持明确：《交通强国建设纲要》等提出提升轨交装备智能化水平，2025年目标形成国际竞争力企业 [6][7] - 市场空间测算：假设渗透率5%-15%，城轨+铁路线路巡检机器人需求量达300-901台 [8] - 技术基础：拥有机器视觉、机器人控制等专利，建成检测监测实验室及云平台数据中心 [8][9] 轨道交通智能运维AI大模型研发与产业化项目 - 项目总投资31,054.05万元，建设期3年，开发故障预测与健康管理（PHM）、应急辅助决策等产品 [10][11] - 响应国铁集团《数字铁路规划》，目标2027年重点领域智能化、2035年完成数字化转型 [13] - 技术路径：构建智能维修推理大模型、多模态大模型等四大平台 [11] - 数据基础：覆盖11个铁路局、19个地铁公司，积累动静态数据超千万条 [15][16] - 行业Know-How优势：深度理解客户痛点，如设备维修疑难问题处置 [17] 营销与技术服务体系升级建设项目 - 项目总投资7,973.02万元，建设期3年，拟在华东、华北等六大区设立中心，加密网点布局 [18][19] - 目标提升市场渗透率，客户覆盖18个铁路局、50余个地铁公司 [20] - 建设智能运维展示样板点，增强客户体验与品牌影响力 [19] 补充流动资金 - 拟投入8,000万元，支撑7亿元在手订单及新业务扩张需求 [22][23] - 适应项目总包化趋势，缓解"前期大额投入、分期回款"的资金压力 [22] 发行对公司经营及财务影响 - 提升研发能力与市场竞争力，主营业务范围保持不变 [23] - 短期内可能摊薄每股收益，中长期将优化现金流并增强抗风险能力 [24]

今日聚焦 - 兆威机电股东清墨投资计划减持不超过1.5%公司股份，减持数量不超过360万股，减持期间为公告披露后15个交易日内3个月 [1] - 中国中车近期签订547.4亿元重大合同，占2024年营收22.2%，涉及城市轨道车辆、风电设备等业务 [2] - 云南铜业筹划购买凉山矿业40%股份并停牌，预计10个交易日内披露方案 [2] - 阳光诺和拟购买朗研生命100%股权，标的专注高端化学药及原料药研发 [2][3] - 沃尔核材筹划发行H股并在香港联交所主板上市，推进国际化战略 [3] - 翰宇药业签署GLP-1R/GIPR/GCGR三重激动剂多肽药物联合开发协议，聚焦代谢性疾病治疗 [3] - 利君股份澄清经营正常且无未披露重大事项，股价异常波动因连续两日涨幅超20% [3] 投资&签约 - 中国医药拟3.02亿元收购金穗科技100%股权，标的主营电商运营服务，合作品牌包括飞利浦等 [4] - 双一科技拟1800万澳元加股权收购澳洲Marky公司100%股权及资产，标的为沃尔沃供应商 [5] - 斯莱克与力华电源签署46系列大圆柱电池战略合作协议，聚焦储能电池研发 [6] - 宏昌科技拟1500万元投资良质关节科技30%股权并合资设公司，布局人形机器人产业链 [7] - 宏景科技拟1000万元设立全资子公司深圳数字纵横，拓展人工智能应用开发 [8] - 怡和嘉业与翰宇药业等签订战略协议，构建睡眠健康生态系统 [9] - 万达电影拟投资乐自天成7%股权并战略合作，涉及IP玩具开发及营销 [10] - 恒光股份终止年产27万吨绿电化学材料项目，与地方政府协商一致 [11] 股权变动 - 天地在线控股股东协议转让6.97%股份引入陵发投战略投资者，借助海南政策拓展数字营销业务 [12] 增减持&回购 - 龙江交通股东穗甬控股拟减持不超过3%股份，约3947.6万股 [13] - 博云新材股东高创投拟减持不超过3%股份，约1720万股 [14] - 通润装备股东拟减持不超过2%股份，约726.5万股 [15][16] - 隆达股份股东国联产投拟减持不超过1%股份，约247万股 [16] 融资&定增 - 唐源电气拟定增募资不超8.64亿元，用于轨道交通智能运维项目及AI研发 [16] - 上声电子拟发行可转债募资不超3.3亿元，用于扬声器智能制造升级及车载音视频项目 [17] 其他 - 仙琚制药取得地屈孕酮片药品注册证书，规格10mg对标原研药达芙通 [18] - 荣昌生物ADC药物RC278获临床试验受理，靶向新型肿瘤靶点 [19] - 江苏雷利控股子公司鼎智科技拟实施股权激励，授予147万份限制性股票 [20] - 迈为股份股东询价转让定价68.31元/股，557万股由13家机构认购 [21][22]

股票代码：300789 股票简称：唐源电气 成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行股票方案的 论证分析报告 二〇二五年五月 1 成都唐源电气股份有限公司（以下简称"唐源电气"或"公司"）是深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资 金需求，增强公司资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有 关法律法规和规范性文件的规定，拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过 86,413.58 万元，在扣除发行费用后将用于轨道交通智能运维机器人研发与产业 化项目、轨道交通智能运维 AI 大模型研发与产业化项目、营销与技术服务体系 升级建设项目及补充流动资金。 本报告中如无特别说明，相关用语具有与《成都唐源电气股份有限公司向特 定对象发行股票预案》中的释义相同的含义。 一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、轨道交通行业进入建设与运维并重阶段，运维市场潜力巨大 轨道交通是全面建成社会主义现代化强国的重要支撑，近年来，在国 ...

向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜的公告 证券代码：300789 证券简称：唐源电气 公告编号：2025-039 成都唐源电气股份有限公司 关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 成都唐源电气股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月12日召开了 第三届董事会第三十二次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过了公司向 特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）相关议案。 根据相关要求，现就本次发行过程中公司不存在直接或通过利益相关方向参 与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜承诺如下： 公司不存在向本次发行的发行对象作出保底保收益或变相保底保收益的承 诺的情形，亦不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或 其他补偿的情形。 特此公告。 成都唐源电气股份有限公司董事会 2025 年 5 月 13 日 ...

股票代码：300789 股票简称：唐源电气 成都唐源电气股份有限公司 Chengdu Tangyuan Electric Co.,Ltd. （四川省成都市武侯区武科西一路 9 号） 向特定对象发行股票预案 二〇二五年五月 成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行股票预案 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、本预案按照《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规、部门规 章及规范性文件的要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的 生效和完成尚待公司股东大会审议通过并取得有关审批机关的批准及注册。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 2 成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行股票预案 特别提示 本部分所述的词语或简称 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 成都唐源电气股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月12日召开了 第三届董事会第三十二次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过了公司向 特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）相关议案。《成都唐源电气股份有 限公司向特定对象发行股票预案》等相关公告文件已于同日披露于巨潮资讯网， 敬请投资者注意查阅。 成都唐源电气股份有限公司 关于向特定对象发行股票预案披露的提示性公告 公司本次发行相关公告的披露事项不代表审批机关对本次发行相关事项的 实质性判断、确认、批准或注册，公司本次发行相关事项的生效和完成尚需公司 股东大会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会同意 注册后方可实施。 证券代码：300789 证券简称：唐源电气 公告编号：2025-036 敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 成都唐源电气股份有限公司董事会 2025 年 5 月 13 日 ...

股票代码：300789 股票简称：唐源电气 成都唐源电气股份有限公司 未来三年（2025 年-2027 年）股东回报规划 成都唐源电气股份有限公司（以下简称"公司"）根据中国证券监督管理委 员会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的要求，为进一步明确 和完善公司的股东回报机制，增加股利分配决策透明度和可操作性，积极回报投 资者，切实保护公众投资者合法权益，结合《成都唐源电气股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）的规定及公司实际情况，公司制定了《未来三年（2025 年-2027 年）股东回报规划》。具体内容如下： 1、公司实行差异化的现金分红政策 一、制定股东回报规划的考虑因素 公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑公司目前及未来盈利规模、现金流 量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、股东要求和意愿、本次发行募集资 金情况、银行信贷及外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回 报规划与机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性 和稳定性。 二、制定股东回报规划的原则 本规划的制定应符合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》有关利润分 配的规定，充分考虑和听取股东 ...

证券代码：300789 证券简称：唐源电气 公告编号：2025-040 成都唐源电气股份有限公司 关于无需编制前次募集资金使用情况报告的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的有 关规定："前次募集资金使用情况报告对前次募集资金到账时间距今未满五个会 计年度的历次募集资金实际使用情况进行说明，一般以年度末作为报告出具基准 日，如截止最近一期末募集资金使用发生实质性变化，发行人也可提供截止最近 一期末经鉴证的前募报告。" 鉴于上述情况，公司本次向特定对象发行股票无需编制前次募集资金使用情 况报告，也无需聘请会计师事务所对前次募集资金使用情况出具鉴证报告。 特此公告。 成都唐源电气股份有限公司董事会 2025年5月13日 成都唐源电气股份有限公司（以下简称"公司"）最近五个会计年度内不存 在通过增发（包括重大资产重组配套融资）、配股、发行可转换公司债券等方式 募集资金的情形。公司前次募集资金到账时间距今已超过五个会计年度。 ...

证券代码：300789 证券简称：唐源电气 公告编号：2025-037 经自查，公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施的情 形。 成都唐源电气股份有限公司 关于最近五年未被证券监管部门和交易所 处罚或采取监管措施的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 成都唐源电气股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来，严格按照《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》等法律法规及《公司章程》的相关规定和要求，不断完善公司法人治 理结构，建立健全内部管理和控制制度，提高公司规范运作水平，积极保护投资 者合法权益，促进公司持续、稳定、健康发展。 鉴于公司拟向特定对象发行股票，为保障投资者知情权，维护投资者利益， 根据相关要求，现将公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施 及整改的情况公告如下： 一、公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况 经自查，公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。 二、公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及整改落实情况 2025 年 5 月 ...

即期回报及采取填补措施和相关主体承诺的公告 证券代码：300789 证券简称：唐源电气 公告编号：2025-038 成都唐源电气股份有限公司关于向特定对象发行股票摊薄 2、假设本次发行于 2025 年 11 月底完成，该完成时间仅用于计算本次发行 对摊薄即期回报的影响，最终以经中国证监会同意注册后的实际发行时间为准。 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、假设本次向特定对象发行募集资金总额为 86,413.58 万元，不考虑发行费 用，不考虑本次向特定对象发行募集资金运用对公司生产经营、财务状况（如营 业收入、财务费用、投资收益）等的影响，本次向特定对象发行实际到账的募集 资金规模将根据中国证监会注册、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。 4、在预测公司总股本时，以本次发行前总股本 14,372.01 万股为基数，不考 虑除本次发行股份数量之外的因素（如资本公积金转增股本、股票股利、股权激 励、股票回购注销等）对本公司股本总额的影响。 成都唐源电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日召开 第三届董事会第三十二 ...