仙乐健康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 持续督导保荐总结报告书 招商证券股份有限公司 关于仙乐健康科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 持续督导保荐总结报告书 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为仙乐 健康科技股份有限公司（以下简称"仙乐健康"或"公司"）2021年向不特定对 象发行可转换公司债券的保荐机构，持续督导期限自 2021 年 5 月 14 日至 2023 年 12 月 31 日。目前，持续督导期限已满，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》 等相关法规和规范性文件的要求，保荐机构出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行的任 何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | ...

| 事 项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 1、信息披露 | 无 | 不适用 | | 2、公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 | | 3、"三会"运作 | 无 | 不适用 | 招商证券股份有限公司 关于仙乐健康科技股份有限公司 2023年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：招商证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：仙乐健康 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：刘兴德 | 联系电话：0755-82943666 | | 保荐代表人姓名：石志华 | 联系电话：020 - 85509486 | 一、保荐工作概述 | 目 项 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2、督导公司建立健全并有效执行规章制度 | | | 的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制 度、募集资金管理制度、内控制度、内部审 | 是 | | 计制度、关联 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-039 | | --- | --- | --- | | 证券代码：123113 | 证券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 关于举行 2023 年度暨 2024 年第一季度 网上业绩说明会的公告 1 （问题征集专题页面二维码，扫码自动匹配移动端） 欢迎广大投资者积极参与。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 22 日 披露了 2023 年年度报告和 2024 年第一季度报告。为便于广大投资者更深入全面 地了解公司情况，公司定于 2024 年 5 月 15 日（星期三）下午 15:30 至 17:30 在 全景网举办 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会，本次业绩说明会将采用网 络远程的方式举行，投资者可登陆"全景•路演天下"（http://rs.p5w.net）参与本 次业绩说明会。 出席本次 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的人员有：公司董事长兼 总经理林培青 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入35.82亿元，同比增长42.87%[1] - 公司2026年归母净利润预计为601百万元，同比增长20.2%[10] - 预计2026年每股收益将达到3.31元，P/E比率为11.4倍[11] 区域收入情况 - 公司23年中国区实现收入18.51亿元，同比增长24.1%[2] - 公司23年美洲区实现收入10.44亿元，同比增长93.0%[2] 2024Q1业绩 - 公司24Q1实现营业收入9.52亿元，同比增长35.51%[3] - 公司24Q1毛利率为30.62%，同比增长2.95%[3] 未来展望 - 公司净利率有望进一步提升，预计2024-2026年公司营业收入分别为43.43/50.58/57.21亿元，同比增长21.3%/16.5%/13.1%[7] - 公司预计2026年营业收入将达到572.1百万元，同比增长13.1%[10] 免责声明 - 本报告仅供华金证券股份有限公司客户使用，不构成对证券买卖的出价或询价[15] - 报告基于公开资料，不保证信息准确性和完整性，投资者应自行判断和决策[15] - 华金证券股份有限公司可能持有报告中提到的公司证券并提供相关服务，客户应注意风险[15]

业绩总结 - 公司2023年实现营收35.82亿元，同比增长42.87%[1] - 公司2024年预计收入将达到56.90亿元，归母净利润为6.01亿元，对应EPS为3.31元，PE为10.99倍[2] - 公司2023-2026年的营业收入和净利润呈逐年增长趋势，市盈率逐年下降[3] - 2023年仙乐健康的营业收入增长率分别为42.87%、20.75%、16.96%、12.48%[5] - 2023年仙乐健康的净利率分别为6.71%、9.46%、10.00%、10.57%[5] - 2023年仙乐健康的ROE分别为11.76%、16.20%、18.77%、20.70%[5] - 2023年仙乐健康的P/E比率分别为22.24、16.14、13.07、10.99[5] - 2023年仙乐健康的P/B比率分别为2.63、2.61、2.45、2.28[5] 风险提示 - 本报告提醒投资者投资存在风险，过去表现不代表未来回报[13] - 公司不对使用报告内容引发的损失承担责任，投资者需自行承担风险[14] - 报告版权归公司所有，未经授权不得复制、转发或公开传播[15] - 如需引用本报告，需注明出处为东方财富证券研究所，不得修改内容[16]

招商证券股份有限公司关于 仙乐健康科技股份有限公司 2023 年度持续督导现场检查报告 | 保荐机构名称：招商证券股份有限公司 被保荐公司简称：仙乐健康 | | | | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：刘兴德 联系电话：0755-8294 3666 | | | | 保荐代表人姓名：石志华 联系电话：020-8550 9486 | | | | 现场检查人员姓名：刘兴德、文小俊 | | | | 现场检查对应期间：2023 年度 | | | | 年 4 月 10-11 日 | 现场检查时间：2024 | | | 现场检查意见 | 一、现场检查事项 | | | 是 否 | （一）公司治理 | 不适用 | | | 现场检查手段： | | | 查阅历次董事会、监事会、股东大会会议材料，包括会议通知、会议决议、会议记录、签到表、公 | | | | 告等；查阅公司章程及各项规章制度；取得上市公司关联方清单；查看上市公司生产经营场所，对 | | | | 上市公司高级管理人员进行访谈。 | | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ | | | | √ 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-038 | | --- | --- | --- | | 证券代码：123113 | 证券简称：仙乐转债 | | 名称：仙乐健康科技股份有限公司 类型：其他股份有限公司(上市) 法定代表人：林培青 仙乐健康科技股份有限公司 关于完成工商变更登记并取得换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 6 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司注册资本并修订〈仙乐 健康科技股份有限公司章程〉的议案》。公司于近日完成了工商变更登记手续， 并取得了汕头市市场监督管理局换发的营业执照。现将相关情况公告如下： 一、本次工商变更登记的主要事项 公司注册资本由壹亿捌仟零肆拾玖万柒仟叁佰贰拾元变更为壹亿捌仟壹佰 伍拾陆万贰仟叁佰贰拾元。 二、新取得营业执照的基本信息 统一社会信用代码：91440500617536366K 1、仙乐健康科技股份有限公司营业执照。 特此公告。 仙乐健康科技股份有限 ...

新产品和新技术研发 - 公司推出E立方仿生增效技术平台，旨在提高产品营养素含量和吸收率，增强产品科学性和有效性[1] 市场扩张和并购 - 公司在全球业务拓展方面表现积极，覆盖中国、美洲、欧洲及亚太等新兴市场，战略清晰[1] 业绩总结 - 公司通过降本增效措施和内生业务优化，净利率显著提升，未来盈利能力有望改善[1] - 预计公司2024-2026年净利润将分别为4.0/4.9/5.8亿元，同比增长率分别为40.7%/23.0%/19.4%[1] - 公司2024年营业收入预计为4322百万元，同比增长20.7%；归母净利润预计为396百万元，同比增长40.7%[2] - 2024年预计营业收入将从4322百万元增长至5612百万元，增长率为30%[3] - 2024年预计净利润将从378百万元增长至594百万元，增长率为57.7%[3] - 2024年预计每股收益将从2.18元增长至3.21元，增长率为47.7%[3] - 2024年预计ROE将从13.8%增长至17.1%，增长率为23.2%[3] - 2024年预计EBITDA将从709百万元增长至1044百万元，增长率为47.7%[3] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[8] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[8] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[8] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间[8]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [3][7] 报告的核心观点 - 仙乐健康2023年年报及2024年一季报显示营收和归母净利润同比增长 23Q4/24Q1营收和归母净利润也同比大增 [1] - 内生收入增长亮眼 美洲区步入恢复性增长 23H2内生业务同比增长 中国区环比提速 美洲区因去库存负增长 24Q1预计美洲去库存结束后贡献高增速 [1] - 内生净利率持续提升 BF因新产线投产短期亏损增加 23Q4毛利率下降因BF并表 内生业务毛利率提升 24Q1毛利率改善 管理费用率持续优化 [2] - 内生业务净利率有望维持高位 个护、软糖产能爬坡将改善BF盈利 美洲区全年有望恢复性增长 中国区有望保持高增速 欧洲区收入端有望高增长 BF盈利能力或将修复 [3] 财务指标总结 利润表 - 2022 - 2026年预计营业收入分别为25.07亿、35.82亿、43.22亿、50.06亿、56.12亿元 增长率分别为5.8%、42.9%、20.7%、15.8%、12.1% [5][15] - 归母净利润分别为2.12亿、2.81亿、3.96亿、4.87亿、5.81亿元 增长率分别为 - 8.4%、32.4%、40.7%、23.0%、19.4% [5][15] - EPS分别为1.17、1.55、2.18、2.68、3.20元 [5][15] 资产负债表 - 2022 - 2026年预计流动资产分别为24.33亿、19.33亿、19.93亿、25.20亿、23.95亿元 非流动资产分别为17.53亿、32.63亿、30.91亿、33.50亿、35.58亿元 [10] - 负债合计分别为14.84亿、26.30亿、23.40亿、27.93亿、25.02亿元 归属母公司股东权益分别为27.02亿、23.90亿、25.86亿、29.16亿、32.78亿元 [10] 现金流量表 - 2022 - 2026年预计经营活动现金流分别为4.45亿、3.86亿、6.63亿、5.62亿、10.85亿元 [11] - 投资活动现金流分别为2.84亿、 - 11.58亿、 - 0.13亿、 - 0.434亿、 - 0.546亿元 [11] - 筹资活动现金流分别为 - 0.78亿、 - 0.91亿、 - 8.68亿、 - 2.36亿、 - 3.24亿元 [11] 主要财务比率 - 毛利率2022 - 2026年预计分别为31.2%、30.3%、32.4%、33.2%、33.9% 净利率分别为8.5%、7.8%、9.1%、9.7%、10.4% [15] - ROE分别为7.9%、9.4%、13.8%、15.9%、17.1% 资产负债率分别为35.5%、50.6%、46.0%、47.6%、42.0% [15] - P/E分别为31.1、23.5、16.7、13.6、11.4倍 P/B分别为2.6、3.0、2.8、2.4、2.1倍 [5][15]

业绩总结 - 仙乐健康2023年全年实现收入35.82亿元，同比增长42.87%[1] - 2024Q1实现收入9.52亿元，同比增长35.51%[1] - 公司内生净利率预计达到13%以上，创历史新高[2] - 2024年公司收入预计为43.5亿元，同比增长21%[5] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为4352/4976/5660百万元[6] - 仙乐健康2024年第一季度收入符合预期，内生盈利水平超预期[7] - 2024年营业收入预计为4352百万，2026年预计达到5660百万[7] - 公司对行业整体回报和个股相对沪深300指数的评级标准[8][9] 未来展望 - 2024年归母净利润预计为4.1亿元，同比增长46%[5] - 预计2024-2026年公司净利润分别为412/504/595百万元[6] - 2024年净利润预计为387百万，2026年预计达到625百万[7] 其他新策略 - 太平洋证券研究院的联系地址和重要声明[10][11]