证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-045 北京指南针科技发展股份有限公司 第十三届董事会第二十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1.北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日以邮件方式发出第十三届董事会第二十九次会议通知。 2.本次董事会于 2024 年 8 月 29 日以通讯方式召开。 3.本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 本议案已经董事会审计委员会审议通过。 表决结果：同意 7 票；反对 0 票；弃权 0 票。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）审议通过《2024 年半年度报告及摘要》 具体内容详见公司于同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的 《2024 年半年度报告》以及《2024 年半年度报告摘要》（公告编号：2024-047）。 本议案已经董事会审计委员会及独立董事专门会议审议通过。 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-046 北京指南针科技发展股份有限公司 第十四届监事会第二十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 二、监事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）审议通过《2024 年半年度报告及摘要》 经审核，监事会认为董事会编制和审核的公司 2024 年半年度报告及摘要的 程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反 映了公司的实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1.北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日以邮件方式发出第十四届监事会第二十一次会议通知。 2.本次监事会于 2024 年 8 月 29 日以通讯方式召开。 3.本次监事会由监事会主席税翎女士主持，本次会议应出席会议的监事 3 人， 实际出席会议的监事 3 人。 4.本次监事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 具体内容详见公司于同日在巨 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-043 北京指南针科技发展股份有限公司 第十三届董事会第三十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 （一）审议通过《关于豁免董事会会议通知期限的议案》 全体董事一致同意豁免本次董事会会议提前 3 日通知的程序，一致同意于 2024 年 8 月 22 日召开本次董事会。 表决结果：同意 7 票；反对 0 票；弃权 0 票。 （二）审议通过《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》 一、董事会会议召开情况 1.北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 21 日以邮件方式发出第十三届董事会第三十次会议通知。 2.本次董事会于 2024 年 8 月 22 日以通讯方式召开。 3.本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 4.本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： 2024 ...

本次申请综合授信为信用担保方式，公司无需提供抵押担保。本次事项在公 司董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议。 证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-044 北京指南针科技发展股份有限公司 关于公司向银行申请综合授信额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 22 日召开了第十三届董事会第三十次会议，会议审议通过《关于公司向银行申请综 合授信额度的议案》，现将议案有关情况公告如下： 一、 综合授信的情况概述 公司曾于 2023 年向招商银行北京分行申请综合授信，授信期限 1 年。现前 述授信期限将届满，公司决定继续向招商银行北京分行申请总额不超过 20,000 万 元的综合授信额度，用于但不限于流动资金贷款、开立银行承兑汇票、保函等业 务，授信期限 1 年。 2024 年 8 月 22 日 前述授信总额度不等于公司的实际融资金额，公司将在获得银行授信后，根 据实际经营需求，在不超出授信额度范围内，办理融资事宜。 董事会授权公司董事、财务总监郑 ...

报告公司投资评级 指南针首次覆盖给予"增持"评级。[232][233] 报告的核心观点 金融信息服务业务 1. 指南针是行业领先的金融信息服务商,深耕金融信息服务近三十载,产品矩阵持续迭代升级。[16][17][20][21][22][23] 2. 公司金融信息服务业务采取"体验式+节奏性"销售模式,主打C端深耕产品,具有较好的运营能力和产品优势。[183][186][191][196][197][198] 3. 预计2024-2026年公司金融信息服务营收分别为9.87/13.93/15.42亿元,同比分别增长3.99%/41.19%/10.70%。[225][226] 证券业务 1. 2022年7月公司收购麦高证券,相互赋能,经纪业务和自营业务已实现良好有序展业。[62][65][66][207][208][209] 2. 获客端充分发挥客群重叠优势,证券业务全面协同有望实现第二增长极。[208][219] 3. 预计2024-2026年公司证券服务营收分别为2.24/4.33/10.06亿元,同比分别增长77.76%/93.35%/132.36%。[227] 其他业务 1. 近年来公司着力发展金融信息服务业务,并积极拓展证券服务业务,广告、保险经纪及其他收入呈现逐年降低的趋势。[228][229] 2. 预计2024-2026年公司广告、保险经纪及其他营收分别为0.31/0.28/0.25亿元,同比分别-20.01%/-10.00%/-10.0%。[229][230] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 1. 指南针是一家老牌C端金融信息服务商,创建于1997年,深耕金融信息服务近三十载。[3][16][17] 2. 公司经历了从证券分析技术与工具开发、金融信息服务商转型、互联网券商转型等三个发展阶段。[20][21][22][23] 3. 公司于2019年11月在深交所创业板上市。[17] 行业分析 1. 金融信息服务行业经历了培育期、快速发展期、分化期等发展阶段,政策支持行业进入健康有序、稳步增长的新时期。[70][71][72][73][74][81][82] 2. 国内金融信息服务行业市场规模有望持续增长,预计2023-2025年市场规模分别为607.86/668.65/762.26亿元。[95][96][97][98][99] 3. 上市金融信息服务商中,同花顺、指南针位列行业前二,各家在用户、业务、技术等方面存在差异。[110][111][112][113][114][115][116] 公司战略 1. 2022年7月,公司收购麦高证券100%股权,成为国内第二家持有券商牌照的互联网券商。[62][63][65][66] 2. 2023年12月,公司以1.1亿元竞得联合创业集团持有的34.21%先锋基金的股权,拟成为先锋基金的单一第一大股东。[68][69] 3. 公司正在推进"一体两翼"的业务发展新格局,以原有金融信息服务为主体,证券服务和公募基金服务为两翼。[68] 财务分析 1. 2023年公司实现营收11.13亿元,同比下滑11.33%,归母净利润0.73亿元,同比下滑78.54%。[35][36][39] 2. 预计2024-2026年公司营业收入分别为12.41/18.53/25.73亿元,归母净利润分别为2.30/3.89/5.63亿元。[233] 3. 公司销售费用率较高,2023年为49.35%,主要由广告推广费用和销售团队薪酬构成。[48] 风险提示 1. 市场竞争加剧的风险。[234] 2. 技术水平发展不及预期的风险。[235] 3. 监管合规风险。[236] 4. 人力资源风险。[237] 5. 定增实施进度不及预期的风险。[238]

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-042 特此公告。 北京指南针科技发展股份有限公司 关于完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 26 日召开第十三届董事会第二十八次会议，会议审议通过《关于变更公司注册资本 的议案》及《关于修改<公司章程>的议案》，具体内容详见公司于 2024 年 7 月 26 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更公司注册资本 及修改公司章程的公告》（公告编号：2024-041）。 近日，公司已完成注册资本的工商变更登记手续及《公司章程》备案手续， 取得北京市昌平区市场监督管理局核发的《营业执照》，公司的注册资本由 40,851.8849 万元变更为 40,897.6849 万元。 北京指南针科技发展股份有限公司 董事会 2024 年 8 月 2 日 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-041 公司于 2023 年 8 月 4 日召开第十三届董事会第十三次会议，审议通过《关 于变更公司注册资本的议案》。截至 2023 年 6 月 30 日，公司 2021 年限制性股票 与股票期权激励计划（以下简称"2021 年激励计划"）限制性股票第二个归属期 归属登记及股票期权第二个行权期部分股票期权自主行权，公司的注册资本变更 为 40,851.8849 万元。具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 披露的《关于变更公司注册资本及修改<公司章程>的公告》（公告编号：2023-046）。 公司 2021 年激励计划第二个行权期已于 2024 年 5 月 8 日届满，2023 年 7 月 1 日至 2024 年 5 月 8 日期间，因部分激励对象股票期权自主行权，公司注册 资本由 40,851.8849 万元变更为 40,897.3399 万元。 公司于 2024 年 5 月 27 日召开第十三届董事会第二十七次会议，审议通过了 《关于公司 2022 年股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的公 ...

北京指南针科技发展 | 第一章 总则 3 | | --- | | 第二章 经营宗旨和经营范围 4 | | 第三章 股份 4 | | 第一节 股份的发行 4 | | 第二节 股份增减和回购 5 | | 第三节 股份转让 6 | | 第四章 股东和股东大会 7 | | 第一节 股东 7 | | 第二节 股东大会的一般规定 9 | | 第三节 股东大会的召集 11 | | 第四节 股东大会的提案与通知 12 | | 第五节 股东大会的召开 14 | | 第六节 股东大会的表决和决议 16 | | 第五章 董事会 19 | | 第一节 董事 19 | | 第二节 独立董事 22 | | 第三节 董事会 25 | | 第六章 党的组织 29 | | 第七章 总经理及其他高级管理人员 30 | | 第八章 监事会 31 | | 第一节 监事 31 | | 第二节 监事会 32 | | 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 33 | | 第一节 财务会计制度 33 | | 第二节 内部审计 36 | | 第三节 会计师事务所的聘任 36 | | 第十章 通知和公告 37 | | 第一节 通知 37 | | 第二节 公告 3 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-040 北京指南针科技发展股份有限公司 第十三届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 23 日以邮件方式发出第十三届董事会第二十八次会议通知。 2. 本次董事会于 2024 年 7 月 26 日以通讯方式召开。 3. 本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 4. 本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）审议通过《关于变更公司注册资本的议案》 综上，公司的注册资本由 40,851.8849 万元变更为 40,897.6849 万元，公司的 股本由 40,851.8849 万股变更为 40,897.6849 万股。 公司于 2021 年 2 月 8 日召开的 2021 年 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司软件业务在今年的销售情况,包括高端和中低端产品的销售节奏 [1][4][7] - 公司证券业务的发展情况,包括自营业务的表现和新收购的证券公司的进展 [6][8][9] - 公司广告投放力度的变化情况 [5] - 公司收购先锋基金的进展 [8] - 公司产品的迭代更新情况 [10] - 公司管理费用的变化原因,主要是由于股权激励费用的增加 [12][13] - 公司高端客户的活跃度变化情况 [14] - 公司投行业务的发展方向 [14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **杨海南提问** 关于公司买流量的商业模式是否稳定,是否考虑其他渠道获取流量 [11] **李静怡回答** 公司目前主要通过互联网平台买流量,这种模式还是比较正常的,不存在什么限制。未来也会继续关注一些新兴流量渠道,如抖音等。 [11] 问题2 **杨海南提问** 公司管理费用增加的主要原因是什么 [12] **李静怡回答** 主要是由于公司实施了股权激励计划,股权支付费用计入管理费用所致。未来这部分费用会单独列示在各个费用科目中。 [12][13] 问题3 **客户提问** 公司是否存在客户退费的情况,如何处理 [15] **李静怡回答** 公司一直以客户至上的理念,只要客户要求退费公司都会退还。短期内没有出现大规模退费的情况。 [15]