回购资金 - 回购资金总额不低于1500万元且不超过3000万元[1] - 成交总金额为15006953.50元，超下限未超上限[5][6] 回购价格 - 回购价格上限因权益分派调整为9.72元/股[2] - 最高成交价为8.50元/股，最低成交价为6.82元/股[5] 回购股份 - 累计回购股份1968200股，占总股本0.60%[5] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，36个月未用将注销[10] 合规情况 - 回购时间、数量等符合规定，未在特定期间进行[11] - 集中竞价交易回购股份符合要求[12]

担保情况 - 2024年度公司为子公司预计担保额度不超4亿元[2] - 为北鼎晶辉科技有限提供不超9000万元连带责任保证担保[3] - 本次担保后为全资子公司担保额度总金额26200万元，占比35.28%[13] 子公司业绩 - 2024年1 - 6月北鼎晶辉科技有限营收16049.28万元，净利润1052.76万元[10] - 2023年北鼎晶辉科技有限营收30170.55万元，净利润214.58万元[10] 子公司资产 - 2024年6月30日北鼎晶辉科技有限资产总额43036.02万元，负债21616.79万元[9]

回购方案 - 2024年3月14日通过回购股份方案，资金1500 - 3000万元，价格不超10元/股[2] - 2023年年度权益分派后，回购价格上限调为9.80元/股[2] - 2024年半年度权益分派后，回购价格上限调为9.72元/股[3] - 回购实施期限自董事会通过起不超12个月[3] 回购进展 - 截至2024年9月30日，累计回购1968200股，占总股本0.60%[5] - 截至2024年9月30日，最高成交价8.50元/股，最低6.82元/股[5] - 截至2024年9月30日，成交总金额15012126.15元[5]

回购计划 - 回购资金总额不低于1500万元且不超过3000万元[3] - 调整前回购股份价格上限为9.80元/股[4] - 调整后回购股份价格上限为9.72元/股[4] - 回购股份价格上限调整生效日期为2024年9月27日[4] - 按上限测算预计回购约3,086,420股，占总股本0.95%[8] - 按下限测算预计回购约1,543,210股，占总股本0.48%[8] - 以集中竞价交易回购，除价格上限调整外其他无变化[9] 权益分派 - 2024年半年度权益分派股本基数为324,373,482股[5] - 实际现金分红总额为25,949,878.56元[5] - 实施后每10股现金分红（含税）为0.795175元[6]

权益分派 - 2024年半年度以324,373,482股为基数，每10股派0.8元，分红25,949,878.56元[3] - 按总股本折算每10股现金分红（含税）0.795175元[3] - 股权登记日为2024年9月26日，除权除息日为9月27日[9][10] 税收与资金 - QFII、RQFII等每10股派0.72元，个人股息红利税差别化征收[8] - 持股1个月（含）以内每10股补缴税款0.16元，1 - 12个月（含）补缴0.08元[8] - 委托代派的A股股东现金红利9月27日划入资金账户[12] 回购股份 - 1,968,200股不参与本次权益分派[3] - 权益分派后回购股份价格上限调至不超9.72元/股[14]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月15日决议召集，8月16日发通知[4] - 现场会议9月13日14:30召开，网络投票9月13日9:15 - 15:00[5] 股东出席情况 - 出席股东及代理人130人，持股220,508,581股，占比67.9798%[7] 议案表决情况 - 《关于2024年半年度利润分配的议案》同意220,356,231股，占比99.9309%[12]

投票情况 - 2024年9月13日现场和网络投票股东130人，代表股份220,508,581股，占比67.9798％[9] - 现场投票股东9人，代表股份212,656,281股，占比65.5591％[9] - 网络投票股东121人，代表股份7,852,300股，占比2.4208％[9] - 现场和网络投票中小股东122人，代表股份10,178,000股，占比3.1377％[10] 议案表决 - 《2024年半年度利润分配预案》总表决同意220,356,231股，占比99.9309％[11] - 总表决反对129,800股，占比0.0589％[11] - 总表决弃权22,550股，占比0.0102％[11] - 中小股东总表决同意10,025,650股，占比98.5031％[12]

回购方案 - 2024年3月14日通过回购方案，资金1500 - 3000万元，价格不超10元/股[2] - 因权益分派，回购价格上限调为9.8元/股[2] - 回购实施期限不超12个月[3] 回购进展 - 截至2024年8月31日，累计回购1961600股，占总股本0.60%[4] - 最高成交价8.50元/股，最低6.82元/股，成交总金额14965978.31元[5] 合规情况 - 回购符合《回购报告书》及深交所规定，未在特定期间回购[6][7] 后续计划 - 符合要求，后续按规定实施回购并披露信息[8]

投资评级 - 报告给予北鼎股份"谨慎增持"评级 [4] 核心观点 - 考虑到公司处于门店扩张期,前期投入相对较大,以及公司Q2业绩略低于预期,报告下调了盈利预测,预计2024-2026年EPS为0.24/0.32/0.37元,同比增长8%/35%/16% [17] - 报告参考同行业可比公司,给予公司2025年24xPE,下调目标价至7.8元 [17] 公司业绩 1. 2024H1实现营业收入3.22亿元,同比+0.22%,归母净利润0.32亿元,同比-15.19% [20] 2. 2024Q2实现营业收入1.63亿元,同比+7.83%,归母净利润0.09亿元,同比-53.42% [21] 内销业务 1. 2024H1自主品牌国内业务占比69%,同比下降9% [22] 2. 2024Q2自主品牌国内业务占比70%,同比持平 [22] 3. 公司采取积极的费用投放策略,拉动Q2收入增速回升,主要来自线下渠道 [22][23][24] 海外业务 1. 2024H1自主品牌海外业务占比10%,同比增长29% [25] 2. 2024Q2自主品牌海外业务同比增长31% [25] 3. 公司将更聚焦于核心海外市场,效率有望进一步提升 [25] 代工业务 1. 2024H1 OEM/ODM收入同比增长32% [26] 2. 2024Q2 OEM/ODM收入同比增长31% [26] 3. 公司代工业务主要面向北美地区 [26] 盈利能力 1. 2024H1毛利率为48.96%,同比下降1.83个百分点 [27] 2. 2024H1净利率为9.91%,同比下降1.8个百分点 [27] 3. 2024Q2毛利率为48.26%,同比下降1.49个百分点 [27] 4. 2024Q2净利率为5.73%,同比下降7.53个百分点 [27] 5. 销售费用率上升主要是费用投放效率降低,财务费用率上升主要是汇率变动幅度减小 [28] 财务状况 1. 2024H1期末现金+交易性金融资产为5.31亿元,同比下降17.08% [29] 2. 2024H1经营活动产生的现金流量净额为0.07亿元,同比下降86.45% [31] 3. 2024H1投资活动产生的现金流量净额为1.04亿元,2024Q2为-0.18亿元,同比增长79.6% [31] 4. 2024H1筹资活动产生的现金流量净额为-0.97亿元,同比增长34.76% [31] 风险提示 1. 原材料价格波动风险 [32] 2. 市场竞争加剧 [32]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年收入和利润情况,自主品牌国内收入下滑,海外业务及在公业务收入增长 [1][2] - 公司为保持国内收入稳定和建立海外品牌,增加了营销推广和研发人才投入,影响了利润水平 [1] - 公司在公业务收入增加,自主品牌经分销模式业务收入占比提升,以及备货导致经营性现金流有所差异 [2][3] - 公司从直营转为分销模式后,在美国、日本、俄罗斯等国家取得了突破性进展,未来将注重提升经营效率 [3][4][5] - 公司海外业务毛利率低于国内,主要受产品结构、运输成本和品牌建设投入等因素影响 [5][6][7] - 公司将重点优化传统优势品类,提升规格、价位和渠道覆盖,同时加快发展已有优势品类 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 - 公司海外业务的营利水平和国内相比存在较大差距,主要受产品结构、运输成本和品牌建设投入等因素影响 [5][6][7] - 公司与山姆会员店的合作情况,在蒸炖锅品类取得较好成绩,未来将继续探讨其他品类的合作 [9][10][11] - 公司线下直营门店拓展计划,今年下半年将继续开店,但开店速度可能有所放缓 [11][12][13] - 公司代工业务毛利率有所提升,主要受益于新产品上市和产能利用率提高 [27][28] - 公司海外线上渠道以分销为主,未来将注重提升现有渠道的经营效率,暂无大规模拓展新渠道的计划 [31][32]