国泰君安证券股份有限公司 关于上海市翔丰华科技股份有限公司 2024 年度持续督导培训情况报告 深圳证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐机构"）作为 上海市翔丰华科技股份有限公司（以下简称"翔丰华"、"发行人"或"公司"） 向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关 规定，于 2024 年 12 月 17 日对翔丰华相关人员等进行了专门培训。现将培训情 况汇报如下： 二、培训地点 翔丰华办公室、线上。 三、接受培训人员 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和信息披露相关人 员等。培训后，国泰君安向翔丰华提供了讲义课件及相关学习资料，以供进一步 学习了解。 四、承担本次培训工作的保荐机构人员 杨玺、周聪。 五、培训主要内容 本期，国泰君安围绕《内幕信息、内幕信息知情人及内幕交易》《相关人员 行为规范法规简介》《上市公司信息披露》《上市公司董事及高级管理人员股份 变动管理》《募集资金管理》 ...

关联交易 - 2024年3月23日公司向关联方鼎丰碳素租出厂房及设备，年租金790万元[1] - 截至3月23日，与鼎丰碳素2024年度关联交易累计达1229.32万元[1] 监管警示 - 2024年12月26日公司收到上海证监局警示函[1] - 未及时审议披露关联交易[1] 应对措施 - 公司及人员加强法规学习落实，严格履行披露义务[4] - 警示函不影响正常生产经营[4] 救济途径 - 不服监管措施可60日内向证监会复议[3] - 不服监管措施可6个月内向法院诉讼[3]

业绩相关 - 2024年3月23日租出厂房及配套设备，年租金790万元[1] - 截至3月23日，2024年度关联交易金额累计达1229.32万元[1] - 关联交易金额占2022年末经审计净资产的0.75%[1]

担保额度 - 为子公司上海翔丰华提供担保额度不超3.1亿元[2] - 已审批有效担保额度累计37.01亿元，占2023年经审计归母净资产193.84%[8] 贷款及保证 - 银团贷款主债权金额不超4.34亿元[5] - 保证范围贷款合同项下本金2.387亿元及利息等[5] 担保余额 - 实际发生担保累计余额8.42亿元，占2023年经审计归母净资产44.11%[8] - 对合并报表外单位担保总余额为0[8] 其他情况 - 无逾期、诉讼担保，未因担保败诉承担损失[8] - 公告于2024年12月12日发布[10]

限制性股票激励 - 2021年限制性股票激励计划第三个归属期可归属人数为65人[3] - 2021年限制性股票激励计划第三个归属期可归属数量为1,454,400股[3] - 本次归属股票上市流通时间为2024年12月9日[3] - 8名激励对象离职，42,600股限制性股票作废，归属人数调为65名，归属数量调为1,454,400股[7] - 赵东辉可归属3.00万股；叶文国可归属6.00万股[8] - 核心技术（业务）和其他人员（63人）可归属136.44万股[8] - 激励计划涉及人员可归属总数145.44万股[8] - 任何一名激励对象获授股票未超总股本1%，全部有效激励计划涉及标的股票总数累计未超提交股东大会审议时总股本的20%[8] 股本及财务 - 本次归属股票上市流通后，公司总股本将增至119,031,443股[11] - 董事和高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持有本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[11] - 本次限制性股票归属上市后公司股本总数由117,577,043股增加至119,031,443股[13] - 截至2024年11月28日公司从激励对象收到募集股款35,690,976元，增加股本1,454,400元，增加资本公积34,236,576元[14] - 公司变更后的累计注册资本和股本均为119,031,443元[14] - 2024年1 - 6月公司实现归属于上市公司股东的净利润为38,240,844元[15] - 2024年1 - 6月公司基本每股收益为0.3497元/股[15] - 本次归属后有限售条件股份变为12,079,360股（占比10.15%）[15] - 本次归属后无限售条件股份变为106,952,083股（占比89.85%）[15] - 本次归属的限制性股票数量占归属前公司总股本的比例约为1.24%[16] - 本次归属未导致公司控股股东及实际控制人发生变更[13] - 本次归属对公司最近一期财务状况和经营成果均不构成重大影响[16]

股本与转股价格 - 公司总股本由117,577,043股增至119,031,443股[2] - “翔丰转债”调整前转股价格27.48元/股，调整后27.44元/股[2] - 转股价格调整生效日期为2024年12月9日[2] 增发情况 - 公司以24.54元/股向激励对象归属1,454,400股[6] - 增发新股率为1.24%[7]

产能情况 - 国内现有产能约8万吨每年 [1] - 四川遂宁蓬溪县“6万吨人造石墨负极材料一体化生产基地”项目，预计2025年底达产，目前推进较原计划放缓 [1] - 福建永安市新能源汽车用动力电池负极配套生产线项目稳步推进 [2] - 密切关注全球市场需求及客户合作情况，适时推进海外产能布局并披露进展 [2] 出货与市场需求 - 目前出货量稳定，排产平稳，能满足客户需求和支持重点项目推进 [2] - 根据订单和市场需求动态调整生产计划 [2] - 长期看，新能源汽车和锂电池有确定性需求；短期看，美国加征关税若确定，市场或迎抢装需求带动锂电材料需求，但需进一步观察 [2] 盈利情况 - 产品采用随行就市定价，盈利受上游原材料、供应规模、产品价格等因素影响 [2] - 2024年第三季度毛利率为24.34%，盈利能力略有提升 [2] - 未来通过精细化管理和产品结构优化巩固盈利水平 [2] 新布局进展 - 在硅碳负极、硬碳负极、B型 - 二氧化钛、石墨烯等新型碳材料领域持续推进布局和研发 [2] - 硅碳负极正在进行客户配套中试，具备产业化基本条件 [2] - 暂无明确收购计划，将根据战略和市场情况审慎评估，有计划会及时公告 [2] 股权激励 - 股权激励计划第三个归属期归属条件已达成 [2] - 本期符合归属条件员工65人，归属授予价格（经调整后）为24.54元/股 [2] - 未来继续优化激励机制，推动公司可持续发展 [3]

证券代码：300890 证券简称：翔丰华 公告编号：2024-75 关于公司控股股东、实际控制人、董事长减持股份计划完 成暨实施情况公告 公司控股股东、实际控制人、董事长周鹏伟保证向本公司提供 的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提 供的信息一致。 上海市翔丰华科技股份有限公司（以下简称"公司"、"翔丰华"）于 2024 年 9 月 26 日披露了《关于控股股东、实际控制人、董事长及持股 5%以上股东减 持股份的预披露公告》（公告编号：2024-61）。根据该公告，控股股东、实际 控制人、董事长周鹏伟合计持有本公司股份 15,620,814 股（占公司总股本的 14.28%），计划以大宗交易的方式合计减持公司股份不超过 2,187,300 股（不超 过公司总股本的 2.00%）。 公司于 2024 年 11 月 12 日披露《上海市翔丰华科技股份有限公司关于控股 股东、实际控制人持股比例变动超过 1%的公告》，此后周鹏伟先生于 2024 年 11 月 13 日通过大宗交易方式合计减持 910,000 股，占公司总股本 0.83% ...

权益变动 时间 2023 年 9 月 18 日至 2024 年 11 月 8 日 股票简称 翔丰华 股票代码 300890 变动类型 （可多 选） 增加□ 减少 一致行动 人 有□ 无 是否为第 一大股东 或实际控 制人 是 否□ 2.本次权益变动情况 股份种类 （A 股、B 股等） 减持股数（万股） 变动比例（%） A 股 127.73 1.36（含被动 稀释） 合 计 127.73 1.36（含被动 稀释） 本次权益 变动方式 （可多 选） 通过证券交易所的集中交易 □ 协议转让 □ 通过证券交易所的大宗交易 ☑ 间接方式转让 □ 国有股行政划转或变更 □ 执行法院裁定 □ 取得上市公司发行的新股 □ 继承 □ 赠与 □ 表决权让渡 □ 其他 ☑（因可转债转股被动稀释） 3. 本次变动前后，投资者及其一致行动人拥有上市公司权益的股份情况 股份性质 本次变动前持有股份 本次变动后持有股份 股数(万股) 占总股本 比例(%) 股数(万股) 占总股本比例 (%) 合计持有 股份 1,562.08 14.46 1,434.35 13.10 其中：无 限售条件 股份 390.52 3.62 262.79 2.40 ...

报告公司投资评级 - 公司评级为"买入"[1][2] 报告的核心观点 产品结构调整,毛利率提升 - 2024年上半年,公司实现负极材料产量3.47万吨,同比上升4%,上半年毛利率下滑3个百分点至18.58%[1] - 2024年以来,负极产品价格较23年底下滑约12%,但24Q3公司毛利率回升至20.44%,Q3单季度公司产品毛利率有明显提升,预计产品出货结构调整带来盈利能力提升[1] 研发积累深厚,中远期逐步兑现 - 公司技术研发优势:公司人造、天然石墨产品均实现规模出货,产品结构完善;同时与清华大学、重庆大学等重点院校建立了长期的产学研合作关系[1] - 核心团队优势:公司多名核心管理人员毕业于清华大学材料专业,专业研究石墨材料应用,至2023年底,公司拥有4名博士,较2022年翻倍[1] - 客户优势:公司已积累了大批优质、稳定的客户资源,包括比亚迪、LG新能源、国轩高科等,截至2023年底,前三大客户销售占比92%[1] 负极技术领先,有望受益全固态电池量产 - 公司密切关注负极材料发展态势,并开展相关研发,目前已涉及硅碳负极、硬碳负极、B型-二氧化钛、石墨烯等新型碳材料领域,多款产品正在进行客户测试[1] - 公司储备有可用于全固态电池的负极材料生产技术,具备产业化基本条件,已与清陶能源签署战略合作协议,双方约定在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研发、供应等方面达成全面战略合作[1] 财务数据总结 营收和利润情况 - 2024年三季报,公司实现收入10.46亿元,同比-21.07%;实现归母净利润0.56亿元,同比-37.19%;扣非归母净利润0.38亿元,同比-52.99%[1] - 预计2024-2026年EPS分别为0.67元、0.91元、1.29元,对应PE分别为49/36/25倍[2] 现金流和资产负债情况 - 2023年经营活动现金流净额2.88亿元,2024年预计为4.11亿元[9] - 2023年资产负债率58.40%,2024年预计为49.78%,资产负债水平有所下降[9]