信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，翔丰转债评级为AA-[7] 财务数据 - 2025年3月总资产46.08亿元，2024年为44.36亿元[9] - 2025年Q1净利润 -0.08亿元，2024年为0.49亿元[9] - 2025年3月总债务/总资本为44.98%，2024年为41.43%[9] - 2024年公司对前三大客户销售额占营收比重超90%[16] - 2024年计提信用减值损失0.19亿元和存货跌价损失0.54亿元[16] - 截至2025年3月末，短期债务占总债务比重达47.04%[16] - 2024年净营业周期上升至254.87天[15][16] - 2024年公司销售毛利率为22.60%，同业贝特瑞为23.02%等[15] - 2024年公司资产负债率为49.01%，同业贝特瑞为56.83%等[15] - 翔丰转债发行规模8亿元，截至2025年6月23日债券余额5.7349亿元[18] - 截至2024年12月31日，本期债券募集资金余额为10446.22万元，现金管理未到期余额为13000万元[20] - 截至2025年6月16日，翔丰华收盘价28.41元/股，翔丰转债最新转股价27.44元/股，转股溢价率21.47%[21] - 截至2025年3月末，公司总股本增至1.19亿股，周鹏伟直接持有公司11.29%股份[22] - 2024年公司营业收入同比下滑17.67%，2025年1 - 3月继续同比下滑8.08%[40] - 2024年石墨负极材料毛利率同比小幅提升0.31个百分点，2025年1 - 3月降至14.95%[40] - 2025年1 - 3月石墨负极材料收入3.05亿元，占比99.54%，毛利率14.95%；2024年收入13.82亿元，占比99.55%，毛利率22.59%[41] - 2024年公司实际产能提升至9.00万吨，2025年1 - 3月产能为2.5万吨[43][44] - 2025年1 - 3月石墨负极材料产量23352吨，销量16419吨，产能利用率93.40%，产销率70.31%，销售均价1.86万元/吨[44] - 2024年石墨负极材料产量75113吨，销量68851吨，产能利用率83.43%，产销率91.66%，销售均价2.01万元/吨[44] - 截至2024年末，公司主要在建及拟建项目预计总投资51.01亿元，累计已投资10.58亿元，尚需投资40.43亿元[44] - 2024年前五大客户销售额占营业收入比重为97.49%，2025年1 - 3月为96.96%[49][50] - 2025年1 - 3月国轩高科为第一大客户，销售占比超50%达58.13%，2024年LG新能源为第一大客户，销售占比43.99%[49][50] - 2024年及2025年1 - 3月对比亚迪销售占比分别为8.62%、4.29%[49] - 2024年主要原材料价格下滑，初级石墨采购金额同比下降62.36%，石墨化采购金额同比下降36.38%[55] - 2024年及2025年1 - 3月随着石墨化产能和自给率提升，加工费占主营业务成本比重下降，制造费用占比上升[52] - 2023 - 2024年向前五大供应商采购金额占比分别为48.11%和52.37%，2024年向第一大供应商采购金额占比为15.13%[57] - 2024年末所有者权益规模增至22.62亿元，较2023年末增长15.86%，2025年3月末总负债较2023年末减少14.09%[58] - 2024年计提信用减值损失0.19亿元，计提存货跌价损失0.54亿元，较上年增加0.38亿元[62] - 截至2025年3月末，使用受限的资产合计为5.41亿元，占期末总资产比例为11.74%[62] - 2025年3月末总债务规模为18.42亿元，较2023年末下降13.20%[68] - 2025年3月货币资金3.08亿元，占比6.68%；交易性金融资产1.60亿元，占比3.48%等[63] - 2025年3月流动负债合计12.83亿元，占比54.47%；非流动负债合计10.72亿元，占比45.53%[71] - 2024年经营活动现金流净额为 -1.03亿元，2023年为2.88亿元[74] - 2024年FFO为2.05亿元，2023年为1.81亿元[74] - 2024年资产负债率为49.01%，2023年为58.40%[74] - 2024年EBITDA利息保障倍数为4.85，2023年为5.45[74] - 截至2025年3月末，未使用的银行授信额度为16.15亿元[80] - 2025年3月货币资金为3.08亿元，较2024年的2.78亿元增长10.79%[81] - 2025年3月营业收入为3.06亿元，较2024年的13.88亿元下降78.09%[81] - 2025年3月净利润为 - 0.08亿元，较2024年的0.49亿元下降116.33%[81] - 2025年3月净债务为12.46亿元，较2024年的10.67亿元增长16.78%[81] - 2025年销售毛利率为14.93%，较2024年的22.60%下降33.94%[81] - 2025年3月资产负债率为51.09%，较2024年的49.01%上升4.24%[81] - 2025年3月速动比率为1.16，与2024年的1.17相近[82] - 2025年3月现金短期债务比为0.70，较2024年的0.80下降12.50%[82] 行业数据 - 2024年全球负极材料出货量220.6万吨，同比增长21.3%；中国负极出货量211.5万吨，全球占比95.9%[25] - 2024年中国负极材料出货结构中，人造石墨负极材料出货量占比84.4%，较2023年的82.5%提升[25] - 2024年中国锂电池出货量1175GWh，同比增长32.6%[26] - 2024年动力锂电池产量780GWh，同比增长23%；储能型锂电池产量335GWh，同比增长64%；消费锂电池产量55GWh，同比增长14%[26][27] - 2024年中国负极材料行业前四大企业贝特瑞、杉杉股份、中科星城和尚太科技，市场份额占比分别为22.9%、19.0%、11.3%和10.9%[29] 项目情况 - 上海碳峰科创园计划投资21.01亿元，预计2026年7月完工，出售面积不超40%[44] - 8万吨石墨负极材料二期项目计划总投资约18亿元，截至2024年末处于政府征地阶段[44] - 6万吨人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目计划总投资12亿元，已投入募集资金2.944886亿元[46] 股权情况 - 截至2025年3月末，公司对四川翔丰华新能源材料有限公司持股比例为100.00%[85]

股东大会信息 - 公司2025年第二次临时股东大会定于6月30日15:00召开[1] - 会议地点为上海市宝山区萧云路635弄11号A7栋公司5楼会议室[8] 股权与投票 - 周鹏伟持股11.29%，提议变更独立董事候选人[3] - 股权登记日为2025年6月25日[7] - 网络投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00[4][26][28] 选举相关 - 董事会换届选举非独立董事应选5人，独立董事应选3人[9] - 选举非独立董事、监事票数计算方式[24] 议案与登记 - 《关于修改公司章程》等3项议案需三分之二以上表决权通过[11] - 登记时间为2025年6月26 - 27日17:00[15] - 登记方式含法人、自然人、异地登记，不可电话登记[12]

董事会换届 - 公司第三届董事会任期届满，进行换届选举[1] - 股东大会选举5名非独立董事和3名独立董事，与职工代表董事组成第四届董事会，任期3年[4] 独立董事提名变更 - 原提名颜国彬为第四届独立董事候选人，后变更为陈秧秧[2][3] - 董事会提名委员会同意陈秧秧任职条件和资格[4] 陈秧秧信息 - 陈秧秧1978年5月出生，厦大会计学博士[6] - 陈秧秧为会计专业人士[4]

会议信息 - 公司第三届董事会第三十一次会议于2025年6月19日召开[2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案表决 - 《关于豁免公司第三届董事会第三十一次会议通知期限的议案》表决全票通过[3] - 《关于调整公司第四届董事会部分独立董事候选人的议案》表决全票通过，尚需股东大会审议[5][6] - 《关于取消公司2025年第二次临时股东大会部分子议案并增加临时提案的议案》表决全票通过[8]

募集资金投资项目调整 - 公司调整"研发中心建设项目"达到预定可使用状态时间从2025年7月1日延至2026年7月 并变更实施地点至上海碳峰科创产业园 [2] - 公司调整"6万吨人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目"达到预定可使用状态时间从2025年12月延至2026年12月 [3] 研发中心建设项目调整原因 - 原实施地点建筑承重能力、空间布局、电力供应等不符合高精度、大重量科研设备使用要求 [2] - 原计划楼宇未能满足合同约定的可使用状态 导致建设进度及设备采购受制约 [2] 人造石墨负极材料项目调整原因 - 原计划建设地块土地供应进度延迟 导致场地平整、基础设施建设无法按计划启动 [3] - 土地交付延迟影响后续厂房建设及设备安装进度 [3]

股东减持计划 - 公司董事、总经理赵东辉持有公司股份100,000股（占公司当前总股本的0.084%），计划减持不超过25,000股（不超过公司当前总股本的0.021%）[1] - 减持方式为通过集中竞价交易进行，减持期间为2025年7月7日至2025年10月6日（15个交易日后3个月内）[1] - 若减持期间公司发生送股、资本公积金转增股本等股份变动事项，减持数量将相应调整[1] 股东持股及承诺履行情况 - 赵东辉当前持有75,000股限售股份（占公司总股本0.063%），无股份质押或冻结情况[1] - 该股东此前承诺锁定期内不减持股份，且每年减持不超过上年末持股的25%，减持价格不低于发行价[2] - 截至公告日，赵东辉未违反股份锁定承诺，本次减持计划与已披露意向一致[2] 减持合规性说明 - 本次减持计划符合《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及深交所相关监管规则[3] - 公司将持续关注减持进展并履行信息披露义务，强调减持不会对公司治理结构及持续经营造成影响[3]

股份情况 - 董事、总经理赵东辉持有公司股份100,000股，占总股本0.084%[2] - 赵东辉计划减持不超25,000股，不超总股本0.021%[2][3] 减持安排 - 减持期间为2025年7月7日至10月6日[2][3] - 锁定期及减持价格、数量有相关规定[4][5] 影响说明 - 本次减持不导致公司控制权变更，不影响经营[7] 公告信息 - 公告日期为2025年6月15日[9]

会议召开情况 - 公司第三届监事会第二十七次会议于2025年6月13日以现场结合通讯表决方式召开，会议紧急召开且全体监事一致同意豁免提前通知时限要求 [1] - 会议由李燕女士主持，应出席监事3人，实际出席监事3人，会议召集和召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 全体监事审议通过《关于公司调整部分募集资金投资项目计划进度暨实施地点变更的议案》，具体内容详见公告编号2025-30 [1] - 审议通过《关于公司开设公开发行可转换公司债券募集资金现金管理专项账户并签署募集资金监管协议的议案》，具体内容详见公告编号2025-31 [2] - 审议通过《关于对外投资设立控股子公司的议案》，具体内容详见公告编号2025-32 [2] - 审议通过《关于修改公司章程的议案》，根据最新《上市公司章程指引》修订条款，需提交股东大会审议，具体内容详见公告编号2025-33 [2] - 审议通过《关于修改董事会议事规则的议案》，根据最新法规修订条款，需提交股东大会审议，具体内容详见公告编号2025-34 [3] - 审议通过《关于修改股东会议事规则的议案》，根据最新法规修订条款，具体内容详见公告编号2025-35 [3] - 审议通过《关于提请召开2025年第二次临时股东大会的议案》，具体内容详见公告编号2025-37 [3] 表决结果 - 所有议案表决结果均为赞成票3票，反对票0票，弃权票0票，回避票0票 [2][3]

公司投资设立子公司 - 公司拟以自有资金认缴出资额600万元人民币投资设立四川翔展新材料科技有限公司 [1] - 公司持股比例为60% 翔展新材料成为公司控股子公司 [1] - 翔展新材料注册资本1000万元人民币 [1] - 合作方展长振以无形资产出资 持股比例为40% [1] 子公司业务范围 - 翔展新材料经营范围包括石墨深加工及其制品等 [1] 交易性质 - 本次投资不构成关联交易 [1] - 本次投资不构成重大资产重组 [1]

国泰海通证券股份有限公司 关于上海市翔丰华科技股份有限公司 调整部分募集资金投资项目计划进度 及实施地点变更的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐人"）作为上 海市翔丰华科技股份有限公司（以下简称"翔丰华"或"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的保荐人，根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对翔 丰华调整部分募集资金投资项目计划进度及实施地点变更的交易事项进行了审 慎核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）2022 年向特定对象发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市翔丰华科技股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可【2022】1335 号）核准，公司本次向 特定对象发行人民币普通股（A 股）5,841,741 股，发行价格为人民币 37.66 元 /股，募集资金总额为人民币 219,999,966.06 元，扣除各项发行费用人民币 2,971,698.12 元后，募集资金净额为人民币 2 ...