公司基本情况 - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议 [1] - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [2] - 公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [2] - 公司报告期控股股东和实际控制人均未发生变更 [3] - 公司报告期无优先股股东持股情况 [3] 财务与债券情况 - 公司在半年度报告批准报出日存续债券 [3] - 债券基本信息及截至报告期末的财务指标以万元为单位披露 [3] 股东情况 - 公司披露了以股为单位的股东数量及持股情况 [2] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未涉及转融通业务出借股份情况 [2] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东持股未因转融通出借/归还原因发生变化 [2] - 公司不具有表决权差异安排 [2] 重要事项 - 报告期内无需要披露的重要事项 [3]

资金情况 - 公司编制2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表[1] - 公司总计年初往来资金余额为65768.88万元[3] - 公司总计上半年发生金额（不含利息）为12059.50万元[3] - 公司总计上半年资金利息为4591.00万元[3] 子公司资金 - 福建翔丰华6月期末往来资金余额为73237.38万元[3] - 四川翔丰华6月期末往来资金余额为3509.00万元[3]

募资情况 - 2022年向特定对象发行股票，募资总额2.1999996606亿元，净额2.1702826794亿元[2] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券，募资总额8亿元，净额7.9072845759亿元[5][6] 募资余额与投入 - 截至2025年6月30日，2022年募资余额399.03万元，直接投入项目累计2.146651亿元，理财收益及利息扣手续费净额162.71万元[3][4] - 截至2025年6月30日，2023年募资余额1.063195亿元，直接投入项目累计3.713206亿元，补充流动资金2.25亿元[6][7] 募资专户情况 - 2022年募资专户中，光大银行深圳龙华支行初始8000万元，余额8.12万元；中行永安支行余额364.53万元；建行深圳罗湖支行初始1.379999亿元，余额26.38万元[9][10] - 2023年募资专户中，兴业银行深圳和平支行初始4亿元，余额2.48万元；浦发银行深圳分行初始2亿元，余额149.56万元等，合计初始7.9312亿元，余额1.063195亿元[12] 闲置资金管理 - 2024年10月同意使用不超2亿元闲置募集资金现金管理，截至2025年6月30日，未到期余额9700万元，其中募资9600万元，收益100万元[13][14] 募投项目投入 - 2022年募资本年度投入募投项目2813.13万元[15] - 2023年公司募集资金投入募投项目3426.02万元，补充流动资金0元[17] 银行承兑汇票使用 - 2022年募资本年度使用银行承兑汇票支付募投项目金额0万元，置换0万元，截至2025年6月30日，支付8529.36万元，置换8529.36万元，未到期0万元[15] - 2023年公司使用银行承兑汇票支付募投项目1968.86万元，置换2157.40万元；截至2025年6月30日，支付8520.18万元，置换8347.16万元，未到期1089.93万元[17] 项目进度与调整 - 30000吨高端石墨负极材料生产基地建设项目承诺投资14500万元，截至期末累计投入14352.43万元，投资进度101.05%，2023年1月达预定可使用状态，本年度实现效益771.40万元[25] - 研发中心建设项目承诺投资7500万元，本年度投入2813.13万元，截至期末累计投入7114.08万元，投资进度94.85%，预计2026年7月达预定可使用状态[25] - 6万吨人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目承诺投资52500万元，本年度投入3426.02万元，截至期末累计投入32874.89万元，投资进度63.74%，预计2026年12月达预定可使用状态[29] - 研发中心建设项目承诺投资5000万元，截至期末累计投入4257.17万元，投资进度85.14%，预计2026年7月达预定可使用状态[29] - 公司将研发中心建设项目达到预定可使用状态时间由2025年7月1日调整至2026年7月，实施地点由上海宝山区北郊未来产业园变更至上海碳峰科创产业园[20] - 6万吨人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目达到预定可使用状态时间由2025年12月调整至2026年12月[30][31] 其他资金事项 - 2023年10月24日公司同意使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金19,441.79万元[30] - 报告期内置换预先投入募集资金投资项目的金额为4,833.55万元，置换支付发行费用的金额为0元[30]

资产负债 - 2025年6月30日公司合并资产总计4,711,012,343.51元，较2024年12月31日增长约6.2%[3] - 2025年6月30日公司合并负债合计2,452,503,616.78元，较2024年12月31日增长约12.8%[4] - 2025年6月30日公司合并所有者权益合计2,258,508,726.73元，较2024年12月31日下降约0.16%[4] 经营业绩 - 2025年1 - 6月营业收入687,591,351.12元，较2024年1 - 6月减少[10] - 2025年1 - 6月营业成本602,086,381.41元，较2024年1 - 6月增加[10] - 2025年1 - 6月营业利润为 - 11,045,905.04元，2024年1 - 6月为46,767,752.48元[10] 现金流量 - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计为89,733,879.45元，2024年同期为436,588,632.04元[14] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 181,443,834.19元，2024年同期为68,551,196.79元[14] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 185,955,109.41元，2024年同期为 - 110,513,267.22元[14] 其他要点 - 2024年4月30日公司名称由“深圳市翔丰华科技股份有限公司”变更为“上海市翔丰华科技股份有限公司”[26] - 公司财务报告于2025年7月30日经公司第四届董事会第二次会议批准对外报出[27] - 公司重要的单项计提坏账准备的应收款项重要性标准为500万元人民币[30]

会议信息 - 公司第四届董事会第二次会议于2025年7月30日15:00召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议议案 - 审议通过2025年半年度报告全文及摘要议案[3] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案[4][5] - 审议通过2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总议案[5]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 营业收入为6.8759亿元人民币，同比下降2.80%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为-294.59万元人民币，同比下降107.70%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1479.72万元人民币，同比下降159.65%[28] - 公司营业收入同比下降2.80%，从上年同期的707,372,276.94元降至本报告期的687,591,351.12元[43] - 公司主营业务营业收入为6.84亿元，同比下降3.04%，营业成本为5.99亿元，同比上升4.38%，毛利率为12.35%，同比下降6.23个百分点[47] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 营业成本同比上升4.54%，从575,944,634.74元增至602,086,381.41元[43] - 销售费用大幅下降37.63%，从21,549,360.75元减少至13,440,556.54元[43] - 研发投入同比增加5.09%，从22,226,170.20元增至23,356,538.11元[43] - 负极材料业务毛利率同比下降6.23个百分点，从上年同期的18.58%降至12.35%[46] 财务数据关键指标变化（现金流） - 经营活动产生的现金流量净额为-1.8144亿元人民币，同比下降364.68%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降364.68%，从68,551,196.79元降至-181,443,834.19元[43] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加68.26%，从-110,513,267.22元增至-185,955,109.41元[43] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅下降311.40%，从-172,665,603.14元增至365,011,050.18元[43] 业务线表现 - 公司营业收入主要来自石墨负极材料销售，生产所需原材料包括初级石墨和石油焦、针状焦等焦类原料[5] - 公司主营业务为锂电池负极材料的研发、生产和销售，下游行业主要为动力电池、消费电池和储能电池市场[10] - 公司负极材料产能为54,640吨，在建产能50,000吨，产能利用率为87.72%，产量为47,929吨[48] - 负极材料市场竞争激烈，价格面临下行压力，受原材料价格波动、下游需求变化及行业降本增效趋势影响[6] 地区表现 - 华东地区营业收入为5.47亿元，同比上升1.67%，营业成本为4.59亿元，同比上升10.44%，毛利率为16.06%，同比下降6.67个百分点[47] 管理层讨论和指引 - 公司持续加大研发投入，紧跟行业技术发展趋势，积极布局新技术、新产品以应对潜在技术替代风险[8] - 下游动力电池及终端新能源汽车行业高速发展带动负极材料生产企业扩大生产规模，可能存在产能过剩风险[9] - 国家发布了一系列支持新能源汽车发展的产业政策，推动了上游锂离子动力电池行业及锂电池负极材料市场的快速发展[11] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[12] 子公司表现 - 福建翔丰华新能源材料有限公司总资产313,918.61万元，净资产129,460.04万元，营业收入66,861.86万元，净利润710.49万元[81] - 四川翔丰华新能源材料有限公司总资产29,593.36万元，净资产10,898.85万元，营业亏损632.98万元，净亏损243.60万元[82] - 海南翔丰华新能源材料有限公司总资产15,405.40万元，净资产7,304.45万元，营业收入11,999.52万元，净利润1,402.66万元[82] - 上海翔丰华科技发展子公司报告期内营收20,900.00万元，净利润-85.05万元，同比下降97.60%[83] 投资和募资 - 2022年向特定对象发行股票募集资金总额为2.2亿元，净额为2.17亿元[68] - 2023年向不特定对象发行可转债募集资金总额为8亿元，净额为7.91亿元[69] - 公司发行可转换公司债券总额为8亿元人民币，每张面值100元，期限6年，募集资金净额为7.907亿元人民币[178] - 可转债前十名持有人中，UBS AG持有38,215,000元，占比6.66%，国信证券持有35,996,000.60元，占比6.28%[180] 财务比率 - 流动比率从上年末的1.96下降至本报告期末的1.74，降幅为11.22%[191] - 资产负债率从上年末的52.32%微降至本报告期末的52.06%，降幅为0.26%[191] - 速动比率从上年末的1.32下降至本报告期末的1.12，降幅为15.15%[191] - 扣除非经常性损益后净利润从上年同期的2,480.77万元下降至本报告期的-1,479.72万元，降幅达159.65%[191] 关联交易 - 公司与关联方市鼎丰碳素科技有关联交易金额739.62万元，占同类交易比例14.75%[134] - 公司向关联人出租厂房，交易金额115.6万元，占同类交易比例100%[135] - 公司向关联人出租机械设备，交易金额163.27万元，占同类交易比例100%[135] - 公司全资子公司福建翔丰华与鼎丰碳素预计连续十二个月日常关联交易总额不超过2,701.00万元[138] 担保情况 - 公司为福建翔丰华新能源材料有限公司提供连带责任担保，金额为15,000[151] - 公司为福建翔丰华新能源材料有限公司提供连带责任担保，金额为9,200[151] - 公司为福建翔丰华新能源材料有限公司提供连带责任担保，金额为3,229.6[151] - 福建翔丰华新能源材料有限公司2025年3月28日担保金额为100,000[152] - 四川翔丰华新能源材料有限公司2025年3月28日担保金额为110,000[152] 股东和股份变动 - 有限售条件股份变动前数量为12,079,360股，占比10.15%，变动后数量为10,438,885股，占比8.77%[162] - 无限售条件股份变动前数量为106,952,119股，占比89.85%，变动后数量为108,593,267股，占比91.23%[162] - 股东周鹏伟期初限售股数为11,715,610股，本期解除限售1,640,475股，期末限售股数为10,075,135股[165] - 周鹏伟持股比例为11.29%，持有13,433,514股，其中有限售条件股份10,075,135股，无限售条件股份3,358,379股[168]

市场扩张和并购 - 公司拟与展长振共同投资设立四川翔展，注册资本1000万元[2] - 公司现金出资600万元，占四川翔展注册资本的60%[2] - 展长振以知识产权出资400万元，占四川翔展注册资本的40%[2] - 四川翔展2025年7月21日完成工商注册登记[3] - 四川翔展注册资本为1000万元人民币[3]

融资情况 - 向特定对象发行5,841,741股A股，募资219,999,966.06元，净额217,028,267.94元[2] - 向不特定对象发行800万张可转债，总额80,000.00万元，净额790,728,457.59元[3] 资金账户 - 截至2025年6月16日，募集资金专项账户余额为0元[6] 监管协议 - 与国泰海通、建设银行签署《募集资金四方监管协议》[5] - 规定资金支取通知、对账单出具等事项[7] - 明确各方权利及协议生效、失效条件[8]

翔丰转债市场表现 - 7月4日盘中下跌2.04%报132.179元/张，成交额3352.45万元，转股溢价率16.21% [1] - 信用级别为"AA-"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至3.00% [1] - 转股开始日为2024年4月16日，转股价27.44元，对应正股为翔丰华 [1] 公司基本情况 - 上海市翔丰华科技股份有限公司成立于2009年6月，2020年9月17日在深交所创业板上市(股票代码300890) [2] - 主营业务为锂离子电池用高端石墨类、硅碳类负极材料及核石墨、石墨烯等新型碳素材料 [2] - 客户包括比亚迪(弗迪电池)、LG新能源、国轩高科、三星SDI、宁德时代等全球知名锂电池企业 [2] 最新财务数据 - 2025年1-3月营业收入3.06亿元，同比下跌8.08% [2] - 归属净利润-815.09万元，同比下跌163.61% [2] - 扣非净利润-0.103亿元，同比下跌188.57% [2] 股东结构 - 截至2025年4月股东人数2.167万户，人均流通股5012股 [2] - 人均持股金额13.13万元，筹码集中度较集中 [2]

本次债券概况 - 公司向不特定对象发行800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额8亿元，扣除发行费用后募集资金净额7.9亿元[2] - 债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.3%至第六年3%），每年付息一次[3] - 债券于2023年10月26日在深交所挂牌交易，简称"翔丰转债"，代码123225[2] 转股条款 - 初始转股价33.63元/股，转股期自发行结束满6个月后（2024年4月16日）至到期日[4] - 转股价格已进行三次调整：首次因股价触发下调条款修正至27.8元/股，后因权益分派调整为27.48元/股，最终因股权激励归属调整为27.44元/股[16] - 转股数量计算公式为Q=V/P，不足1股部分以现金兑付[8] 特殊条款 - 赎回条款：期满按面值118%赎回，转股期内连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%时可触发提前赎回[8] - 回售条款：最后两年若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售[9][10] - 募集资金用途变更时持有人享附加回售权[11] 公司治理变动 - 2025年完成董事会换届，选举周鹏伟为董事长，赵东辉为副董事长兼总经理，新设战略/审计/提名/薪酬委员会[17][18] - 董事会成员变动比例44.44%，取消监事会职能由审计委员会承担[18] 募集资金用途 - 8亿元募集资金拟全部投入年产3万吨高端石墨负极材料一体化生产基地建设项目[15] - 资金存放于浦发银行、兴业银行、建设银行的专项账户[15]