公司成立与股权结构 - 四川翔展振华新材料科技有限公司近日成立 法定代表人为展长振[1] - 注册资本为1000万元人民币[1] - 由翔丰华与展长振共同持股[1] 经营范围 - 业务涵盖新材料技术研发及石墨/碳素制品制造销售[1] - 涉及耐火材料 密封件及电子专用材料的生产与销售[1] - 包含石墨烯材料销售与非金属矿物加工处理业务[1]

市场扩张和并购 - 公司拟与展长振共同投资设立四川翔展，注册资本1000万元[2] - 公司现金出资600万元，占四川翔展注册资本的60%[2] - 展长振以知识产权出资400万元，占四川翔展注册资本的40%[2] - 四川翔展2025年7月21日完成工商注册登记[3] - 四川翔展注册资本为1000万元人民币[3]

融资情况 - 向特定对象发行5,841,741股A股，募资219,999,966.06元，净额217,028,267.94元[2] - 向不特定对象发行800万张可转债，总额80,000.00万元，净额790,728,457.59元[3] 资金账户 - 截至2025年6月16日，募集资金专项账户余额为0元[6] 监管协议 - 与国泰海通、建设银行签署《募集资金四方监管协议》[5] - 规定资金支取通知、对账单出具等事项[7] - 明确各方权利及协议生效、失效条件[8]

翔丰转债市场表现 - 7月4日盘中下跌2.04%报132.179元/张，成交额3352.45万元，转股溢价率16.21% [1] - 信用级别为"AA-"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至3.00% [1] - 转股开始日为2024年4月16日，转股价27.44元，对应正股为翔丰华 [1] 公司基本情况 - 上海市翔丰华科技股份有限公司成立于2009年6月，2020年9月17日在深交所创业板上市(股票代码300890) [2] - 主营业务为锂离子电池用高端石墨类、硅碳类负极材料及核石墨、石墨烯等新型碳素材料 [2] - 客户包括比亚迪(弗迪电池)、LG新能源、国轩高科、三星SDI、宁德时代等全球知名锂电池企业 [2] 最新财务数据 - 2025年1-3月营业收入3.06亿元，同比下跌8.08% [2] - 归属净利润-815.09万元，同比下跌163.61% [2] - 扣非净利润-0.103亿元，同比下跌188.57% [2] 股东结构 - 截至2025年4月股东人数2.167万户，人均流通股5012股 [2] - 人均持股金额13.13万元，筹码集中度较集中 [2]

本次债券概况 - 公司向不特定对象发行800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额8亿元，扣除发行费用后募集资金净额7.9亿元[2] - 债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.3%至第六年3%），每年付息一次[3] - 债券于2023年10月26日在深交所挂牌交易，简称"翔丰转债"，代码123225[2] 转股条款 - 初始转股价33.63元/股，转股期自发行结束满6个月后（2024年4月16日）至到期日[4] - 转股价格已进行三次调整：首次因股价触发下调条款修正至27.8元/股，后因权益分派调整为27.48元/股，最终因股权激励归属调整为27.44元/股[16] - 转股数量计算公式为Q=V/P，不足1股部分以现金兑付[8] 特殊条款 - 赎回条款：期满按面值118%赎回，转股期内连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%时可触发提前赎回[8] - 回售条款：最后两年若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售[9][10] - 募集资金用途变更时持有人享附加回售权[11] 公司治理变动 - 2025年完成董事会换届，选举周鹏伟为董事长，赵东辉为副董事长兼总经理，新设战略/审计/提名/薪酬委员会[17][18] - 董事会成员变动比例44.44%，取消监事会职能由审计委员会承担[18] 募集资金用途 - 8亿元募集资金拟全部投入年产3万吨高端石墨负极材料一体化生产基地建设项目[15] - 资金存放于浦发银行、兴业银行、建设银行的专项账户[15]

可转债发行 - 发行800.00万张可转换公司债券，总额80,000.00万元，净额790,728,457.59元[7] - 期限2023年10月10日至2029年10月9日[11] - 票面利率第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年3.00%[12] - 每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[13] - 转股期自2024年4月16日起至2029年10月9日止[18] - 初始转股价格为33.63元/股[20] - 到期赎回以票面面值118%（含最后一期利息）赎回未转股债券[27] 转股相关 - 转股价格向下修正条件及规则[23] - 转股数量计算方式及不足一股余额处理[26] - 有条件赎回和回售情形[28][31] - “翔丰转债”第一次转股价格修正为27.80元/股[53] - 2023年权益分派后转股价格调整为27.48元/股[54] - 2024年股权激励后转股价格调整为27.44元/股[55] 股东配售 - 向原股东优先配售，股权登记日为2023年10月9日[38] - 原A股股东可优先配售可转债上限约占发行总额99.9991% [40] - 原股东按每股配售7.4052元面值可转债比例优先配售[40] 资金用途 - 万吨人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目拟投入52,500.00万元[49] - 研发中心建设项目拟投入5,000.00万元[49] - 补充流动资金拟投入22,500.00万元[49] 其他 - 2025年4位董事变动，年初董事总数9位，占比44.44%[58] - 本次发行可转换公司债券不提供担保[51] - 董事会、监事会及高管变动对公司无重大不利影响[59]

市场整体表现 - A股三大股指早盘震荡上涨，沪指跌0.22%至3447.04点，深成指涨0.31%至10444.52点，创业板指涨0.76%至2139.87点 [1][7] - 港股恒生指数高开0.05%后跌幅扩大至1.06%，跌破24000点，恒生科技指数跌0.94% [2][5][9] - 国债期货分化，30年期主力合约跌0.03%，10年期和5年期主力合约均涨0.02% [3][4][20] 行业板块动态 科技与消费电子 - 苹果概念股集体走强，工业富联涨7.42%，港股瑞声科技、丘钛科技涨超1%，消息面涉及美越贸易协议及关税调整 [16][17][18] - 商业航天概念股拉升，陕西华达涨11.25%，中国卫通涨6.64%，西测测试20CM涨停 [19] 医药与创新药 - 创新药板块活跃，神州细胞涨11.58%，微芯生物涨7.91%，长春高新涨5.48%，塞力医疗3连板 [14][15] 原材料与周期股 - 钢铁股回调，港股重庆钢铁股份跌22.09%，鞍钢股份跌3.76% [12][13] - 商品期货黑色系延续涨势，焦煤涨1.7%，铁矿石涨1.19%，玻璃主力合约涨超3% [26][27] 新能源与电池 - 固态电池概念股调整，硅宝科技跌7.49%，上海洗霸跌7.23% [11] 概念与题材 - 海洋经济概念股发酵，深海科技方向领涨，创业板指涨超1%时沪深京三市超3000股上涨 [7][22] - 军工板块早盘活跃但随后调整，宠物经济、机器人概念股同步走弱 [22]

可转债情况 - 公司发行800万张可转换公司债券，总额8亿元，净额7.9072845759亿元[3] - 2025年Q2，10张“翔丰转债”转股，票面1000元转成36股“翔丰华”[2] - 截至2025年6月30日，剩余可转债5734881张，总额5.734881亿元[2] - “翔丰转债”转股期2024年4月16日至2029年10月9日，最新转股价27.44元/股[2] - 可转债初始转股价33.63元/股，多次调整至27.44元/股[4][5][6] 股本结构 - 2025年Q2末，限售股10438885股，占比8.77%[7] - 2025年Q2末，无限售股108593267股，占比91.23%[7] - 2025年Q2末，总股本119032152股，较上季末增36股[7] 其他 - 投资者可查2023年9月28日《募集说明书》或拨021 - 66566217咨询“翔丰转债”[9] - 备查文件含《发行人股本结构表》等[10]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入138,833.84万元，同比下降17.67%[58][93] - 2024年公司实现净利润4,925.04万元，同比下滑39.32%[58][93] - 2024年归属上市公司股东净利润49,554,630.33元，同比降40.23%[60] - 2024年归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润30,231,898.13元，同比降63.34%[60] - 2024年经营活动产生现金流量净额25,379,478.67元，同比降91.19%[60] - 2024年基本每股收益0.4538元/股，同比降41.22%；稀释每股收益0.4538元/股，同比降40.70%[60] - 2024年末资产总额4,436,207,714.82元，同比降5.47%；归属上市公司股东净资产2,170,108,465.52元，同比增13.66%[60] - 2024年末资产负债率49.01%，2023年末为58.40%[77] - 2024年末流动比率1.82，2023年末为1.61；2024年末速动比率1.17，2023年末为1.13[77] 可转债相关 - 2023年10月公司发行800.00万张可转换公司债券，发行总额80,000.00万元，净额790,728,457.59元[5] - 可转债期限为2023年10月10日至2029年10月9日[9] - 票面利率第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年3.00%[10] - 转股期自2024年4月16日起至2029年10月9日止[16] - 初始转股价格为33.63元/股[18] - 2024年“翔丰转债”转股价格三次调整，最终为27.44元/股[88][89][91] - 到期赎回时公司将以可转债票面面值的118%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[25] 募集资金使用 - 2024年度募集资金投入固定资产投资18,881.97万元，补充流动资金12,377.93万元[68] - 2024年度使用银行承兑汇票支付募投项目6,551.32万元，置换6,189.75万元，未到期1,576.55万元[68] - 6万吨人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目累计投入29,448.86万元，进度57.10%[71] - 研发中心建设项目累计投入4,257.17万元，进度85.14%，预定可使用时间调至2025年7月1日[71][72] - 补充流动资金累计投入22,500.00万元，进度100.00%[71] - 承诺投资项目累计投入56,206.03万元，投资进度71.08%[71] 其他事项 - 2024年4月30日公司完成名称、注册地址和经营范围工商变更登记[92] - 截至2024年12月31日，公司及下属公司实际发生担保累计余额为76,068.21万元，占2024年末归母净资产的35.05%[95] - 2023年年度权益分派拟分派现金股利35,002,122.08元[89] - 2024年12月，公司完成2021年限制性股票激励计划第三个归属期归属登记，股本增加1,454,400股[91]

会议信息 - 2025年6月30日15:00召开现场会议，9:15 - 15:00网络投票[3] - 现场和网络投票股东99人，代表股份14,593,714股，占比12.3962％[5] 选举结果 - 周鹏伟等5人当选非独立董事，同意率超96%[7][10][12][14][16] - 陈秧秧当选独立董事，同意率96.5966%[18] 议案情况 - 修改公司章程议案同意率99.1339%[24]