发行议案 - 2023年相关会议审议通过2023年度向特定对象发行股票相关议案[2] - 2025年会议审议通过2023年度向特定对象发行股票预案（修订稿）等议案[2] 预案修订 - 修订稿更新发行股份数上限、项目投资总额等内容[2][3][4] - 修订稿更新实控人持股情况及发行后持股比例测算[3] - 修订稿更新2024年9月30日相关财务数据[3] - 修订稿更新最近三年现金分红数据[3] 其他修订 - 重新测算发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响[3][4] - 可行性分析报告新增光缆及其连接产品发展方向及战略[4] - 相关公告更新公司技术储备表述[4]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会2月6日下午14:00召开[1] - 股权登记日为2025年1月23日[3] - 会议地点为浙江省湖州市德清县公司会议室[3] 投票信息 - 网络投票代码为350913，投票简称为兆龙投票[13] - 深交所交易系统投票时间为2月6日9:15 - 15:00[14] - 深交所互联网投票系统投票时间为2月6日9:15 - 15:00[15] 议案信息 - 会议审议议案需三分之二以上表决权通过[4] - 议案2含10个子议案需逐项表决[5] - 2023年度发行股票方案修订稿有10个子议案[19] 其他信息 - 股东大会登记时间为2月5日9:00 - 17:00[7] - 会议联系人及电话、传真、邮箱等信息[8] - 前次募集资金使用情况报告截至2024年9月30日[21]

会议相关 - 公司于2025年1月15日召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第六次会议[1] 发行股票 - 会议审议通过《关于公司2023年度向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》等相关议案[1] - 《浙江兆龙互连科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票预案（修订稿）》及相关文件于2025年1月15日在巨潮资讯网披露[1] - 本次向特定对象发行股票相关事项生效和完成尚待公司股东大会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会同意注册[1]

发行情况 - 2023年度向特定对象发行股票，不超过77,868,520股，不超发行前总股本30%[11][49] - 拟募集资金总额不超121,390.00万元[12][53][63][160] - 发行对象不超三十五名（含），为符合规定特定投资者[8][42] - 发行价格不低于定价基准日前二十交易日公司股票交易均价80%[9][47] - 发行对象认购股票自发行结束日起六个月内不得转让[12][51] 项目投资 - 泰国生产基地建设项目投资66,000.00万元，用募集资金投入66,000.00万元[13][64][76] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资43,199.95万元，用募集资金投入41,390.00万元[13][54][64][79][89][91] - 补充流动资金项目用募集资金投入14,000.00万元[13][54][64][93] 市场数据 - 2023年全球数据中心市场规模2920.4亿美元，2022 - 2030年预计年复合增长率10.9%，2030年达6027.6亿美元[29][66] - 2023年全球物联网支出8057亿美元，与2022年比增长10.6%，预计2026年超1万亿美元，预测期内复合年增长率10.40%[31] - 2023年全球物联网设备连接数166亿台，2024年预计增至188亿台，2030年预计增至411亿台，增速约14%[66] - 2023年我国云计算市场规模6165亿元，预计2025年突破万亿元[81] 公司业绩 - 营业收入从2020年11.61亿元增长至2023年15.56亿元，年均复合增长率10.24%[94] - 2024年1 - 9月营业收入13.40亿元，同比增长17.11%[94] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者净利润8,985.07万元，扣非后6,938.70万元[161] 股权结构 - 截至预案公告日，总股本259,561,736股，兆龙控股直接持有44.50%股份，姚金龙合计持有41.84%股份[57] - 假设按发行上限测算，发行完成后兆龙控股将持有34.23%股份，姚金龙将持有32.18%股份[57] 技术研发 - 截至2024年9月30日，承担3项国家级、17项省级科研项目，获国家绿色设计产品认证1项，通过省级新产品鉴定36项[87] - 截至2024年9月30日，拥有发明专利7项、境外发明专利1项、实用新型专利74项、境外新型专利13项、外观设计专利2项[87] - 累计牵头起草或参与起草20项国家、行业及团体标准，其中国家标准8项，科技成果获奖15项，含3项省部级奖项[87] 利润分配 - 2021 - 2023年分别派现1592.5万元、2021.25万元、3098.034576万元[137][138][140] - 2023、2022、2021年度现金分红占归属于母公司股东净利润比例分别为31.56%、15.49%、18.04%[143] - 最近三年累计现金分红6711.78万元，占年均净利润比例63.54%[143] 未来展望 - 通过发行投建泰国生产基地，加速全球市场业务布局[38] - 加大对高速电缆等产品研发及市场投入，推动产品结构升级[39] - 发行完成后短期内每股收益等指标有摊薄风险，长期整体盈利能力将提高[108][164]

会议信息 - 第三届董事会第七次会议于2025年1月15日召开[2] - 公司将于2025年2月6日召开2025年第二次临时股东大会[22] 发行股票 - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[5] - 发行对象不超过三十五名，均以现金认购[7] - 发行价格不低于定价基准日前二十日均价80%[8] - 发行数量不超77,868,520股，不超总股本30%[10] - 发行对象认购股票六个月内不得转让[11] - 拟募资不超121,390.00万元用于泰国生产基地建设等项目[14] 其他 - 前次募集资金使用情况报告统计截至2024年9月30日[19]

业绩数据 - 2024年1 - 9月归母净利润8,985.07万元，扣非后6,938.70万元[4] - 假设2024年度扣非前后净利润分别为11,980.10万元和9,251.60万元[4] - 2024年末总股本25,956.17万股，发行后2025年末总股本33,743.03万股[6] - 假设2025年净利润持平，发行后扣非前每股收益0.43元/股，扣非后0.33元/股[6] - 假设2025年净利润增长10%，发行后扣非前每股收益0.47元/股，扣非后0.36元/股[6] - 假设2025年净利润增长20%，发行后扣非前每股收益0.51元/股，扣非后0.40元/股[6] 募集资金 - 本次发行募集资金总额不超121,390.00万元[2] - 募集资金用于泰国生产基地建设等项目及补充流动资金[10] 用户数据 - 公司客户遍布全球100多个国家和地区[12] 未来展望 - 加强对募集资金监管，保证合理合法使用[15] - 稳步推进募集资金投资项目建设，提高资金使用效率[16] - 落实利润分配政策，强化投资者回报机制[17] - 加强经营管理和内部控制，提升经营效率[19] 新产品和新技术研发 - 公司较早能规模化制造6A类等数据电缆及高速传输组件[11] 其他新策略 - 制定并完善《募集资金管理制度》[15] - 控股股东和实控人承诺不越权干预、不侵占公司利益[20] - 全体董事和高管承诺不输送利益、约束职务消费[21]

募集资金 - 向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过121,390.00万元[4] - 补充流动资金项目使用募集资金投入14,000.00万元[6] - 高速电缆及连接产品智能制造项目使用募集资金投入41,390.00万元[6] - 公司拟用14000万元募集资金补充流动资金[37] - 向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金（包括视同补流部分）占比未超30%[38] 项目投资 - 泰国生产基地建设项目总投资66,000.00万元[5] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资总额43,199.95万元[6] - 某项目总投资66000万元，涵盖多项投资[20] - 高速电缆及连接产品智能制造项目选址浙江德清县新市镇士林工业区[32] 项目产出 - 泰国生产基地拟新增数据电缆17万公里等产品[5] - 高速电缆及连接产品智能制造项目新增多对数高速电缆等产品[22] 业绩表现 - 2019 - 2023年公司产品出口额连续5年领先[12] - 公司营业收入从2020年的11.61亿元增长至2023年的15.56亿元[38] - 2024年1 - 9月公司营业收入13.40亿元，同比增长17.11%[38] 客户情况 - 公司客户遍布全球100多个国家和地区[10][12] 科研成果 - 截至2024年9月30日公司承担多项科研项目，获多项专利等[31] 项目效益 - 某项目投资回收期为7.47年，内部收益率为16.59%[21] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资回收期为6.21年，内部收益率为25.66%[36] 未来展望 - 募集资金到位后公司总资产和净资产规模将增加[41] - 募集资金投资项目符合产业政策和公司战略[39] - 募集资金使用将提升公司实力及盈利能力[42]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超121,390.00万元[4][21][37][39][45][52][53] - 发行对象不超三十五名（含），以现金认购[25][26][40] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十交易日公司股票交易均价的80%[30][40] - 发行股票数量不超发行前公司总股本的30%[44] - 募集资金用于补充流动资金和偿还债务的金额不超总额的30%[45] - 假设2025年9月末完成发行，发行数量预计为77,868,520股[53] 业绩数据 - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润为8,985.07万元，扣非后为6,938.70万元[53] - 假设2024年度扣非前后净利润分别为11,980.10万元和9,251.60万元[53] - 2024年末总股本为25,956.17万股，发行后预计为33,743.03万股[55] 未来展望 - 公司将通过发行投建泰国生产基地，加速全球市场业务布局[16] - 加大对高速电缆等产品研发及市场投入，推动产品结构升级[17] 其他策略 - 制定并完善《募集资金管理制度》，明确募集资金专户存储、使用规定[62] - 董事会确保募集资金按既定用途投入，提高资金使用效率[63] - 依据规定严格执行现行分红政策，推动对股东的利润分配[64] - 完善治理结构，提升经营效率，控制经营风险[65] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[66] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，职务消费受约束[67]

投资评级 - 报告给予兆龙互连（300913.SZ）"买入"评级，首次覆盖 [3] 核心观点 - 兆龙互连在高速互联技术领域具有领先优势，产品结构持续升级，全球市场影响力不断扩大 [3][4] - 公司技术储备雄厚，拥有全套自主设计与研发能力，尤其在高速互连产品领域具备核心竞争力 [6][7] - 公司积极布局高速线缆市场，抢占AI与数据中心互联新机遇，未来增长潜力较大 [8][10][11] 市场表现 - 2024年上半年，公司6A及以下数据通信线缆产品营收4.55亿元，同比增长1.48%；6A及以上数据通信线缆产品营收1.88亿元，同比增长37.10%；专用电缆营收0.69亿元，同比增长17.23%；连接产品营收0.77亿元，同比增长58.06% [4] - 2024年前三季度，公司实现营业收入4.90亿元，同比增长18.87%；归母净利润0.30亿元，同比增长35.89%；销售毛利率和净利率分别为15.91%和6.70%，同比分别提升5.93个百分点和9.30个百分点 [5] 技术储备 - 公司深耕数字通信领域30余年，拥有从电缆、结构、PCB、自动化等方面的完整系统设计能力，构建了电缆制造及组件加工等一系列核心工艺 [7] - 公司6类和6A类布线系统已通过第三方永久链路和多节点信道测试，模块产品通过国际第三方认证机构ETL认证 [7] - 公司掌握了高速互连产品的核心部件高速平行传输对称电缆产品的设计与制造技术，在服务器内外高速连接产品上拥有全套自主设计能力 [7] 市场布局 - 根据LightCounting报告，未来五年内高速线缆市场规模将增加一倍以上，到2028年将达到28亿美元 [8] - 公司800G组件产品正处于小批量试样阶段，未来将重点布局和发展AEC高速组件产品，以满足数据中心对高速互联的需求 [10][11] - 公司单通道112G产品已经陆续批量交付，随着市场对高速率产品需求的不断提升，其收入增长潜力较大 [11] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为18.61亿元、22.23亿元、26.74亿元，EPS分别为0.48元、0.63元、0.80元，当前股价对应PE分别为119.2倍、91.8倍、72.2倍 [12] - 2024-2026年公司主营收入增长率分别为19.6%、19.5%、20.2%，归母净利润增长率分别为27.9%、29.8%、27.2% [14]

会议信息 - 现场会议2025年1月9日上午10:00召开，网络投票9:15 - 15:00[3] 投票情况 - 现场和网络投票股东及代表300人，代表股份193,999,570股，占比74.7412%[5] - 《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》同意193,956,570股，占比99.9778%[6] - 中小股东对该议案同意842,670股，占比95.1449%[6]