市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市优特利能源股份有限公司77.9385%股份并募集配套资金[1] 事件进展 - 2025年11月18日公司收到深交所审核问询函[1] - 2025年12月5日公司披露草案（修订稿）等相关文件[1] 草案修订 - 草案（修订稿）更新标的公司专利数据、交易对方穿透情况等多项内容[3] - 草案（修订稿）完善过渡期损益安排、同业竞争等相关表述[3]

股权变动 - 2006 - 2019年优特利有限存在股权代持及解除代持情况[9][15][16][17] - 优特利有限历经多次增资、减资，2020年整体变更为股份公司[12][13][14] - 2022 - 2025年优特利发生多次股权交易及注册资本变更[14][22] - 本次交易上市公司拟购优特利77.9385%股权，交易作价46763.10万元[62] 业绩情况 - 2023 - 2024年标的公司营收分别为76377.19万元、66179.10万元，净利润分别为 - 3392.14万元、3882.10万元[118] - 业绩承诺补偿期2025 - 2027年，承诺净利润分别不低于4000万元、4500万元、5000万元[62] - 报告期各期，公司营收分别为7.63亿元、6.61亿元和2.74亿元，归母净利润分别为 - 3392.14万元、3882.10万元和3012.82万元[173] 用户数据 - 2025年5月31日、2024年12月31日、2023年12月31日，用工总量分别为1749人、1427人、1808人[36] - 联想集团相关业务占上市公司笔记本电脑业务约80%，联宝科技占上市公司历年年度销售总额超40%[63] 未来展望 - 上市公司与标的公司将拓宽产品矩阵，参与储能研发，共建销售渠道[120][121][122] - 业绩承诺期满且完成80%以上，公司2028年6月30日前启动收购王继生剩余股权[141][148] 市场扩张 - 上市公司与标的公司已采取共同拜访客户等措施拓展市场[165] - 上市公司可为标的公司导入联想等头部笔电客户供货机会[164] 诉讼纠纷 - 标的资产存在超500万元诉讼，涉及优特利科技建设工程施工合同纠纷[9] - 2022 - 2024年胡XX、王继生及其配偶余鸿燕发生多起关联诉讼[19] 财务资金 - 本次募集配套资金总额19640.50万元，占发行证券购买资产交易价格比例42%[62] - 公司及控股子公司2025年度拟向银行申请不超过25亿元综合授信额度[74] - 上市公司已申请专项并购贷款额度5亿，已取得中信银行1.5亿元批复[74] 资产租赁 - 优特利拥有2项租赁房屋，租赁期限为2025.02.01 - 2026.01.31[51] - 租赁合同到期后标的公司有优先续租权，预计续期无实质性障碍[52][53] 产品毛利率 - 2024年聚合物软包电池毛利率为35.38%，较上年度增加6.70个百分点[183] - 2024年铝壳电池毛利率为16.45%，较上年度增加11.80个百分点[185] - 2024年储能类电池毛利率为10.57%，较上年度下降5.10个百分点[186] 行业市场 - 2024年全球PC市场出货量约2.53亿台，同比增长2.6%；2025年支持AI的PC出货量将超1亿台，占比40%[189][190] - 2024年全球智能手机市场出货量12.4亿部，同比增长6.4%；2025年预测出货量12.6亿部，增长2.3%[191]

股权变动 - 2006年优特利有限设立，王腾娥、余辉勇受王继生委托代持股权，2019年代持股权还原[6][14][15] - 优特利有限历经多次增资、减资及股本增加，2022年周瑞堂转让股份给戴灵敏[10][11][12][13] - 2019年巨跃香港转让优特利科技股权，优特利投资以其增资优特利有限[32] 诉讼纠纷 - 优特利及其子公司有未了结超500万元诉讼，涉及建设工程施工合同纠纷[6][42] - 恒龙建设要求优特利科技支付工程款等，优特利科技反诉[43] 人员数据 - 2025年5月31日、2024年12月31日、2023年12月31日用工总量分别为1749人、1427人、1808人[37] 交易情况 - 上市公司拟购标的资产77.9385%股权，交易完成后获绝对控制权[58][61] - 本次募集配套资金19640.50万元，占交易价格42%[61] - 业绩承诺补偿期2025 - 2027年，承诺净利润分别不低于4000万元、4500万元、5000万元[62] - 交易对方共19名，穿透披露符合规定，部分股份有锁定期安排[96][97][98][99] - 业绩补偿金额上限6145.76万元，覆盖率13.14%[103] 财务数据 - 上市公司前三季度销售商品等收到现金12.55亿元，经营活动现金流量净额1.06亿元[70] - 交易现金对价27122.60万元，公司不存在支付风险[70] - 2025年1 - 5月交易后资产总额、归属股东净利润等有增长[136] 未来展望 - 业绩承诺期满且完成80%以上，2028年6月30日前启动收购剩余股权[127] - 交易完成后公司业务提升，推进业务、财务、人员整合[138][140][142][144] 市场拓展 - 标的公司有技术实力，上市公司有客户资源，双方为市场拓展做准备[149][150][151] - 优特利可借助上市公司产能布局拓展市场[152]

长江证券承销保荐有限公司 关于安徽英力电子科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年十二月 安徽英力电子科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明与承诺 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐""本独立财务顾问"） 接受安徽英力电子科技股份有限公司（以下简称"英力股份""上市公司"或 "公司"）委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下 简称"本次交易"）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意 见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理 办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大 资产重组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的 监管要求》和《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及 文件的规定和要求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经 ...

财务与业绩表现 - 2025年1-5月，优特利营业收入为27,408.01万元，净利润为3,012.82万元 [3] - 2023年优特利业绩大幅下滑，主要原因是原材料价格暴跌 [3] - 优特利计划未来几年实现约30%的复合增长率 [3] 客户与市场地位 - 优特利笔记本电脑电池模组的主要客户是宏碁，营收占比约30% [3] - 优特利在国内笔记本电脑电池领域综合排名处于前五 [3] - 客户导入时间因客户要求而异，高端客户、笔电和医疗类客户导入时间更长 [3] 产品与研发方向 - 优特利原则上不涉足手机产品，未来以锂电池产品为主，并跟踪手表、穿戴、医疗等行业 [3] - 优特利已追踪固态电池前沿技术，拥有相关技术储备和知识产权 [3] - 产品优势在于坚持高性价比的综合评价 [3] 收购与资本规划 - 英力股份收购优特利后，将为其导入联想供货机会，但优特利业绩承诺未包含此部分订单 [3][4] - 收购后优特利董事长无减持变现计划 [4] - 未来可能考虑定向增发、小额快速定增或发行可转债等资本动作 [4] 公司战略与目标 - 英力股份将通过收购优特利、佛山智强等产业链公司增强协同效应，并减少光伏储能板块亏损 [4] - 公司目标在未来1-2年内实现市值80亿至100亿元 [4]

子公司变更 - 公司全资子公司香港英力电子科技有限公司更名为智强贸易有限公司[1][2] - 变更后公司类型为有限责任公司，注册资本500万美元[1] - 变更后注册地址为6/F MANULIFE PLACE 348 KWUN TONG RD KLN HONG KONG[1] - 变更后经营范围为消费电子结构件模组相关产品设计、开发及销售[1] - 变更后注册证明书编号为75753498[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年11月25日[3]

公司股价与交易数据 - 11月21日，公司股价下跌6.02%，成交额为9529.16万元 [1] - 当日融资买入809.74万元，融资偿还784.73万元，实现融资净买入25.01万元 [1] - 截至11月21日，公司融资融券余额合计为1.66亿元，其中融资余额1.66亿元，占流通市值的4.46%，融资余额水平超过近一年80%分位，处于高位 [1] - 融券方面，当日无融券偿还与卖出，融券余量及余额均为0，但融券余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 公司股东与股本结构 - 截至11月10日，公司股东户数为1.84万户，较上期减少1.45% [2] - 同期，人均流通股为11458股，较上期增加1.48% [2] - 截至2025年9月30日，大成中证360互联网+指数A（002236）为公司第八大流通股东，持股85.36万股，相比上期减少8.27万股 [3] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入16.30亿元，同比增长29.61% [2] - 同期，公司实现归母净利润977.30万元，同比增长58.57% [2] - 公司主营业务收入构成为：结构件模组82.02%，光伏组件及工程收入11.79%，精密模具4.26%，电站发电收入1.18%，其他(补充)0.75% [1] 公司基本信息与历史 - 公司全称为安徽英力电子科技股份有限公司，位于安徽省六安市舒城县杭埠经济开发区 [1] - 公司成立于2015年4月14日，于2021年3月26日上市 [1] - 公司主营业务涉及消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售 [1] 公司分红历史 - 公司自A股上市后累计派发现金红利7735.24万元 [3] - 近三年，公司累计派发现金红利2455.24万元 [3]

交易概述 - 英力股份拟使用6649.7万元自有或自筹资金收购佛山智强光电有限公司100%股权 [1] - 交易完成后佛山智强将成为英力股份全资子公司并纳入合并报表范围 [1] - 公司及其全资子公司已与相关方签署股权收购协议 [1] 收购标的业务 - 佛山智强成立于2007年8月主营业务为显示器背光模组和液晶显示模组结构件的生产与制造 [1] - 标的公司于2008年成为北美某品牌商供应商目前主要为其提供背光模组中的背板及弹片零部件 [1] - 标的公司同时具有液晶显示模组中的防护罩及背板挂件订单 [1] 交易战略目的 - 收购旨在拓展公司PC显示模组结构件产品补链强链并提高产品技术能力及在PC产业链的价值量 [1] - 通过收购尝试切入北美某PC品牌商供应链实现对全球前五PC客户的全面覆盖 [1] - 全球PC出货量前五品牌市场份额合计已超过80%联想惠普戴尔华硕已是公司多年客户 [1] - 上市公司可为佛山智强引入其他优质客户 [1]

投资决策与战略目标 - 公司于2025年11月21日召开第三届董事会第十二次会议，审议通过对外投资购买股权的议案 [1] - 投资战略目标为深入布局AI智能终端硬件模组产业链，包括结构件模组和电池模组 [1] - 战略考虑是在现有客户（联想、惠普、戴尔、小米、华硕）基础上补齐高端品牌商客户 [1] 收购标的与交易细节 - 收购标的为佛山智强光电有限公司100%股权，该公司是北美某品牌商供应链内的PC显示模组结构件供应商 [1] - 交易对价为6649.70万元，资金来源于公司自有或自筹资金 [1] - 交易通过股份转让方式完成，签署方包括公司、全资子公司安徽智强精密技术有限公司、智宾国际有限公司及标的公司 [1] 交易影响与结果 - 交易完成后，标的公司成为公司全资子公司，并纳入公司合并报表范围 [1] - 通过此次收购，公司计划进入该北美高端品牌商的供应链体系 [1]

交易概述 - 英力股份拟使用66497万元自有或自筹资金收购佛山智强光电有限公司100%股权 [2] - 交易完成后佛山智强将成为公司全资子公司并纳入合并报表范围 [2] 收购标的业务 - 佛山智强主营业务为显示器背光模组和液晶显示模组结构件的生产与制造 [2] - 标的公司于2008年成为北美某PC品牌商供应商主要提供背光模组中的背板及弹片零部件 [2] 标的公司财务表现 - 2025年1-10月标的公司营业收入为558929万元 [5] - 2025年1-10月标的公司净利润为349750万元已超出去年全年净利润66232万元 [3][5] - 截至2025年10月31日标的公司净资产为664970万元 [5] 战略目的与行业背景 - 收购旨在拓展PC显示模组结构件产品切入北美某PC品牌商供应链实现对全球前五大PC客户的全面覆盖 [7] - 全球前五大PC品牌商市场份额合计超过80%包括联想惠普戴尔苹果及华硕 [7] - 2025年第三季度全球PC出货量约7580万台同比增长94% [7] - 英力股份主要产品为笔记本电脑结构件模组及相关精密模具光伏组件 [8]