广州华立科技股份有限公司 前次募集资金使用情况鉴证报告 司农专字[2025]24008640055 号 目 录 | 报告正文………………………………………………… 1-2 | | --- | | 广州华立科技股份有限公司董事会 | | 前次募集资金使用情况报告…………………………… 3-6 | 0 前次募集资金使用情况鉴证报告 司农专字[2025]24008640055 号 广州华立科技股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的广州华立科技股份有限公司（以下简称"华立科技"）董事 会出具的截至 2025 年 3 月 31 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供华立科技为申请以简易程序向特定对象发行股票之目的使 用，不得用作任何其他目的。我们同意将本鉴证报告作为华立科技申请以简易程 序向特定对象发行股票所必备的文件，随其他申报材料一起上报。 二、董事会的责任 四、工作概述 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号－历史财务信息审 计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施 鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报获取合理 ...

证券代码：301011 证券简称：华立科技 公告编号：2025-025 广州华立科技股份有限公司 关于全资子公司为公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 广州华立科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2025年3月27日、 2025年4月21日召开第三届董事会第十四次会议、2024年年度股东大会，审议通过 了《关于2025年度向银行申请综合授信额度的议案》，同意公司2025年度拟向工 商银行、招商银行、汇丰银行等相关银行申请总额不超过7亿元人民币的综合授信 额度，授权期限自公司股东大会审议通过之日起至次年年度股东大会召开之日止。 近日，公司向香港上海汇丰银行有限公司（以下简称"香港汇丰银行"）申 请不超过7亿日元或等值人民币的贷款额度，并与香港汇丰银行签署了《银行授信 函》。 公司全资子公司策辉有限公司就上述事项为公司提供担保，根据《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—— 创业板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，本次担保事项属于子公 司为公司合并报表范围内的 ...

1、持有广州华立科技股份有限公司股份2,001,800股（占公司总股本比例 1.36%）的特定股东广州致远一号科技投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"致 远投资"）计划在本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内（即2025年5月19 日至2025年8月18日）（法律法规规定不能进行减持的时间除外），以大宗交易、 集中竞价交易方式减持本公司股份合计不超过1,200,000股（即不超过公司总股 本的0.82%）。 2、若计划减持期间公司发生送红股、转增股本、增发新股、配股或注销回 购股份等导致总股本变动事项的，则拟减持的比例不变，减持数量相应调整。 公司于近日收到特定股东致远投资出具的《减持计划的告知函》，现将相关 情况公告如下： 证券代码：301011 证券简称：华立科技 公告编号：2025-024 广州华立科技股份有限公司 关于特定股东减持股份预披露的公告 特定股东广州致远一号科技投资合伙企业（有限合伙）保证向公司提供的信 息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量 | ...

为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 北京市金杜（广州）律师事务所 关于广州华立科技股份有限公司 2024 年年度股东大会之法律意见书 致：广州华立科技股份有限公司 北京市金杜（广州）律师事务所（以下简称本所）接受广州华立科技股份有限 公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、中国证券监督管理委员会《上 市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国（以下简称中 国，为本法律意见书之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区） 现行有效的法律、行政法规、规章、规范性文件和现行有效的《公司章程》有关规 定，指派本所律师出席了公司于2025年4月21日召开的2024年年度股东大会（以 下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 1.公司现行有效的《广州华立科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2.公司现行有效的《广州华立科技股份有限公司股东大会议事规则》； 1 3.公司 2025 年 3 月 29 日刊登于《证券时报》《中国证券报》《证券日 ...

证券代码：301011 证券简称：华立科技 公告编号：2025-023 广州华立科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、召开时间：2025 年 4 月 21 日下午 14:30 2、召开地点：广州市番禺区东环街迎星东路 143 号星力产业园 H1 公司大会 议室 3、召开方式：现场表决与网络投票表决相结合的方式 4、召集人：公司董事会 5、主持人：公司董事长苏本立先生 6、会议的出席情况： （1）出席本次会议的股东及股东授权代理人共 110 人，代表有表决权股份 78,403,058 股，占公司有表决权股份 146,692,000 股的 53.4474%。其中： A、出席本次股东大会现场会议的股东及股东授权代理人共 7 人，代表有表 1 决权股份 78,039,850 股，占公司有表决权股份 146,692,000 股的 53.1998%； B、通过深圳证券交易所交易系 ...

文章核心观点 2024年华立科技业绩增长强劲，未来将以“IP生态化运营”为核心推动业务持续增长 [1] 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入10.17亿元，同比增长24.65%；归属于上市公司股东的净利润8465.17万元，同比增长62.93% [1] 公司业务布局与计划 - 2025年以“IP生态化运营”为核心，加强研发投入与市场拓展，深化业务创新与资源整合，加快产品迭代升级 [1] - 未来持续推动IP与产品结合，深挖IP赋能价值，打造沉浸式互动体验产品与游乐场景 [3] 游戏游艺设备业务 - 2024年游戏游艺设备销售收入为5.49亿元，同比增长37.85%，产品包括《闪电摩托DX》等 [1] - 2024年该业务受益于国内新兴创业者和跨界资本涌入、老客户设备更新需求提升及海外市场开拓力度加大，实现海外业绩稳健增长 [2] 动漫IP衍生产品业务 - 2024年动漫IP衍生产品销售收入为3.27亿元，同比增长26.14% [2] - 借鉴日本经验，通过向游乐场门店投放设备并销售衍生产品，《宝可梦》等产品配套卡片受玩家喜爱 [2] - 2024年率先在日本市场启动《我的世界》试点运营，取得较好市场表现 [2] 行业发展观点 - 随着居民文化娱乐支出提升，游戏游艺设备作为跨界领域迎来发展机遇 [1] - 消费者注重消费情绪和社交价值，使IP衍生品市场保持高景气度，企业要开发优质国潮IP，精细化运营并借助数字化技术提升价值 [3]

分组1：公司2024年度业绩情况 - 2024年度公司实现营业收入101,747.40万元，同比增长24.65%，归属于上市公司股东的净利润8,465.17万元，同比增长62.93%，加权平均净资产收益率达到11.81%，每股收益0.58元 [1][2] - 游戏游艺设备销售收入54,894.66万元，同比增长37.85%；动漫IP衍生品销售收入32,650.74万元，同比增长26.14%；游乐场运营业务实现营业收入10,572.15万元，同比减少1.70% [2][5] 分组2：业务增长原因 - 游戏游艺设备销售增长主要系国内新兴创业者和跨界资本涌入，老客户设备更新需求提升，且公司加强海外市场开拓 [2] - 动漫IP衍生品销售增长得益于公司强化市场投放策略，加速产品迭代升级，精细化运营管理及渠道拓展，加快海外市场布局 [2] 分组3：公司IP情况 - 公司与Microsoft、Bandai Namco等全球知名游戏企业建立战略合作伙伴关系，已获得多款IP在游戏游艺设备领域的全球或区域代理权，推出多款游戏游艺设备 [3] 分组4：业务发展布局 - 2025年公司以“IP生态化运营”为核心，加强研发投入与市场拓展，深化业务创新与资源整合，加快产品迭代升级，丰富产品矩阵，探索打造年轻消费新体验 [4] 分组5：产能情况 - 公司目前产能利用率维持在较高水平，拟投资总额预计不低于1.4亿元建设扩产项目，扩大产能，优化产品结构 [5] 分组6：游乐场运营业务问题 - 游乐场运营业务收入下降是因2023年处置部分游乐场，导致门店数量及经营规模与去年同期有差异 [5] - 毛利率增长缓慢是因国内线下游乐场数量增加，区域市场竞争激烈，同质化娱乐场景供给增加，出现低价竞争 [5] - 未来公司将探索输出标准化运营管理体系，提供多样化合作模式，以差异化的“设备 + 运营 + 服务”生态体系为核心经营，深度经营核心玩家社群 [6]

文创玩具概念盘初走强 华立科技等多股涨停 智通财经4月15日电，华立科技、京华激光、洪兴股份、元隆雅图、广博股份涨停，柏星龙、金运激 光、创源股份涨超10%。消息面上，据港交所文件，卡游有限公司向港交所提交上市申请书，联席保荐 人为摩根士丹利、中金公司、摩根大通。根据灼识咨询数据，卡游在2024年中国泛娱乐产品行业及泛娱 乐玩具行业中均排名第一，其中集换式卡牌市场份额高达71.1%。 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 业绩显著增长，未来三年分红计划彰显长期发展信心，核心主营业务强劲发展，持续拓展海外市场 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 截至2025年4月8日，华立科技当前价格22.96元，周价格区间12.90 - 44.00元，总市值33.6805亿元，流通市值31.7554亿元，总股本14669.20万股，流通股本13830.75万股，日均成交额1.4957亿元，近一月换手3.64% [4] - 近1个月、3个月、12个月华立科技相对沪深300表现分别为-15.8%、-7.5%、46.4%，沪深300为-7.4%、-3.7%、3.2% [4] 业绩情况 - 2024年营收10.17亿元（YOY + 24.65%），归母净利润8465.17万元（YOY + 62.93%），扣非归母净利润8319.87万元（YOY + 59.27%），主要因游戏游艺设备及动漫IP衍生产品业绩增长；2024H1/H2营收4.62/5.55亿元（YOY + 27.85%/+22.10%），归母净利润3600.34/4864.84万元（YOY + 106.02%/+41.09%） [6] - 2024年毛利率29.97%（同比 + 1.32pct），净利率8.32%（同比 + 1.95pct）；期间费用率15.30%（同比 - 1.04pct），销售/管理/研发费用率同比 + 0.02/-0.21/-0.27pct，费用控制较好 [6] 分红计划 - 公司发布2024年年度权益分配预案，拟每10股派发现金红利2元，合计派发2933.84万元，占归母净利润34.66% [6] - 预计2025 - 2027年每年至少一次利润分配，满足条件下每年现金分红不少于当年可分配利润的10%，三年累计不少于年均可分配利润的30% [6] 业务板块 - 游戏游艺设备：2024年销售收入5.49亿元（YOY + 37.85%），毛利率27.44%（同比 + 0.62pct），因国内游乐场数量扩张需求提升，且拓展海外市场，2024年海外营收1.34亿元（YOY + 30.39%），占比13.19%，同比 + 0.58pct [6] - 动漫IP衍生品：2024年销售收入3.27亿元（YOY + 26.14%），毛利率42.75%（同比 + 1.60pct），因国内线下文娱消费复苏，公司产品迭代升级、精细化运营及渠道拓展；《宝可梦》等产品配套IP形象卡片畅销，在日本试点运营《我的世界》；未来将做好产品储备研发，推进与国内潮流IP合作 [6] - 游乐场运营：2024年收入1.06亿元（YOY - 1.70%），毛利率2.77%（同比 + 1.71pct），因国内线下游乐场数量增长、竞争激烈、同质化娱乐场景供给增加出现低价竞争；未来将提供差异化运营服务，优化业务 [6][7] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年公司营业收入11.63/12.56/13.20亿元，归母净利润1.10/1.33/1.48亿元，对应PE为31/25/23X [9] 财务指标预测 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1017|1163|1256|1320| |增长率(%)|25|14|8|5| |归母净利润（百万元）|85|110|133|148| |增长率(%)|63|30|20|12| |摊薄每股收益（元）|0.58|0.75|0.90|1.01| |ROE(%)|11|13|14|13| |P/E|44.29|30.54|25.41|22.75| |P/B|5.03|3.92|3.46|3.07| |P/S|3.70|2.90|2.68|2.55| |EV/EBITDA|18.46|20.67|16.51|14.11|[8]

市场扩张和投资 - 拟投资不低于1.4亿元建设扩产项目[2] - 2873.57万元竞得广州12510.09平方米地块[3][5] 项目情况 - 土地出让年期50年，30日内付清价款[5] - 取得土地后推进建设，优化产品结构[6] 风险提示 - 项目面临报批、政策、市场等风险[7]