山东凯盛新材料股份有限公司 | 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 公告编号：2024-041 | | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | 第三届监事会第二十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 一、会议召开及议案审议情况 山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十四 次会议通知于 2024 年 10 月 22 日以电子邮件的形式发出，2024 年 10 月 25 日通 过通讯表决的方式召开，公司 3 名监事都参加了本次会议，会议的通知及召开符 合《公司法》及《公司章程》的规定，合法有效。本次会议由监事会主席张善民 先生主持，经与会各位监事认真讨论研究，审议并通过了以下议案： 第三届监事会第二十四次会议决议。 （二）会议以 3 票赞成、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关 于对山东凯盛新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告的审议意见的议案》。 经过对公司《2024 年第三季度报告》进行全面的审核后，监事会认为：董 事会编制和审核 ...

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | 山东凯盛新材料股份有限公司 特别提示： 根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所可转换公司债券 业务实施细则》的有关规定，山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称"公司"） 现将 2024 年第三季度可转换公司债券（以下简称"可转债"）转股及公司股份变 动的情况公告如下： 一、可转换公司债券上市发行情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意山东凯盛新材料股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1893 号），山东凯 盛新材料股份有限公司（以下简称"公司"）获准向不特定对象发行可转换公司 债券 650.00 万 张 ， 每 张 面 值 为 人 民 币 100.00 元 ， 募 集 资 金 总 额 为 650,000,000.00 元，扣除承销及保荐费用后实际收到的金额为 639,730,000 元，已由主承销商西南证券股份有限公司（以下简称"西南证券"）于 2023 年 12 - 1 - 证券代码：3 ...

山东凯盛新材料股份有限公司 关于首次公开发行前已发行股份解除限售并 上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示： | 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | | 1、本次上市流通的限售股为山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称 "公司"或"凯盛新材"）首次公开发行前已发行的股份。 首次公开发行前，公司总股本 360,640,000 股，首次公开发行股票完成后 公司总股本为420,640,000股，其中有限售条件流通股数量为364,305,348股， 占发行后总股本的 86.61%，无限售条件流通股数量为 56,334,652 股，占发行后 总股本的 13.39%。 2022 年 3 月 28 日，公司首次公开发行网下配售限售股 3,665,348 股上市流 通，详见公司于 2022 年 3 月 24 日披露的《关于首次公开发行网下配售限售股 - 1 - 上市流通的提示性公告》（ ...

西南证券股份有限公司关于山东凯盛新材料股份有限公司 首次公开发行前已发行股份部分解除限售并 上市流通的核查意见 西南证券股份有限公司（以下简称"西南证券"或"保荐机构"）作为山东凯盛 新材料股份有限公司（以下简称"凯盛新材"或"公司"）首次公开发行股票并在深 圳证券交易所创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定，对凯盛新材首次公开发行 前已发行股份部分解除限售并上市流通事项进行了核查，具体情况如下： 一、首次公开发行前已发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意山东凯盛新材料股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2626 号）同意注册，凯盛新材获 准向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 60,000,000 股，并于 2021 年 9 月 27 日在深圳证券交易所创业板上市交易。 首次公开发行前，公司总股本 360,640,000 股，首次公开发行股票完成后公 司总股本为 420,640,000 股，其中有限售条件流通股数量为 364,305,348 股，占发 行后总股本的 86.61%，无限售条件流通股数量 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024年8月29日晚凯盛新材发布2024年半年报 上半年公司营业收入4.95亿元同比增长0.54% 归母净利润0.54亿元同比减少47.60% 2024Q2营业收入2.55亿元同比增长4.41% 环比增长6.16% 归母净利润0.28亿元同比下降45.97% 环比增长10.17% [1] - 2024年上半年受下游市场萎缩影响 氯化亚砜、氯乙酰氯等产品需求增长不及预期 氯化亚砜产品售价处于历史低位 原料涨幅过快使氯化亚砜价差收窄 盈利空间被压缩 无机化合物板块毛利率20.29% 同比变化 -16.36pct 芳纶领域下游防护装备推行缓慢以及工业过滤领域需求乏力 新进入者增多使价格竞争加剧 芳纶聚合单体产品利润空间被压缩 羧基化合物板块毛利率28.35% 同比变化 -12.07pct [1] - PEKK材料性能优异附加值高 对国家战略发展及产业升级意义重大 目前全球仅有少数国外企业实现量产 公司成功实现一步法生产PEKK 有明显成本优势 填补国内PEKK生产技术空白 1000吨/年聚醚酮酮产能已投入使用 公司具备PEEK产品改性及增强能力 已向客户供应定制化复合材料产品 2024年上半年以来公司持续推进新产品研发与落地 4,4'-二氯二苯砜和苯磺酸类系列产品均取得重要进展 [1] - 公司作为全球氯化亚砜头部企业 积极拓展产业链下游产品 形成立体产业结构 未来增长可期 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为1.48、2.05、2.62亿元 同比增速分别为 -6.1%、38.0%、28.0% 对应PE分别为33、24、19倍 维持公司“买入”评级 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|987|1212|1660|2049| |收入同比（%）|-2.3%|22.8%|37.0%|23.4%| |归属母公司净利润（百万元）|158|148|205|262| |净利润同比（%）|-32.6%|-6.1%|38.0%|28.0%| |毛利率（%）|33.2%|26.7%|27.3%|28.0%| |ROE（%）|9.5%|8.5%|10.7%|12.4%| |每股收益（元）|0.38|0.35|0.49|0.62| |P/E|57.03|33.14|24.01|18.76| |P/B|5.41|2.81|2.58|2.32| |EV/EBITDA|32.32|18.78|13.64|10.87|[3] 现金流量表（单位：百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|-9|227|350|227| |净利润|158|143|198|255| |折旧摊销|89|79|88|95| |财务费用|5|24|0|0| |投资损失|-5|-1|-1|-1| |营运资金变动|-261|-18|66|-121| |其他经营现金流|422|160|132|374| |投资活动现金流|12|-231|-124|-124| |资本支出|-35|-237|-129|-129| |长期投资|42|-4|-4|-4| |其他投资现金流|5|10|10|10| |筹资活动现金流|575|-569|-50|-50| |短期借款|0|0|0|0| |长期借款|0|0|0|0| |普通股增加|0|0|0|0| |资本公积增加|-3|0|0|0| |其他筹资现金流|578|-569|-50|-50| |现金净增加额|578|-574|176|53|[5] 资产负债表（单位：百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|1450|852|1208|1309| |现金|849|276|452|505| |应收账款|86|92|153|150| |其他应收款|27|17|44|32| |预付账款|11|18|25|30| |存货|57|73|103|112| |其他流动资产|418|376|432|481| |非流动资产|1033|1197|1244|1285| |长期投资|0|0|0|0| |固定资产|712|821|878|905| |无形资产|151|188|224|260| |其他非流动资产|170|188|143|120| |资产总计|2483|2048|2452|2594| |流动负债|327|295|551|488| |短期借款|0|0|0|0| |应付账款|200|213|348|338| |其他流动负债|128|81|203|151| |非流动负债|487|5|5|5| |长期借款|0|0|0|0| |其他非流动负债|487|5|5|5| |负债合计|814|300|556|493| |少数股东权益|4|-2|-9|-17| |股本|421|421|421|421| |资本公积|397|397|397|397| |留存收益|848|933|1088|1300| |归属母公司股东权益|1665|1751|1905|2118| |负债和股东权益|2483|2048|2452|2594|[6] 利润表（单位：百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|987|1212|1660|2049| |营业成本|659|888|1207|1474| |营业税金及附加|13|14|19|23| |销售费用|15|15|21|26| |管理费用|69|73|99|123| |财务费用|-1|1|8|14| |资产减值损失|-6|0|0|0| |公允价值变动收益|-1|0|0|0| |投资净收益|5|1|1|1| |营业利润|176|167|232|299| |营业外收入|1|1|2|2| |营业外支出|1|1|1|2| |利润总额|176|168|233|299| |所得税|19|25|35|45| |净利润|158|143|198|255| |少数股东损益|0|-6|-7|-8| |归属母公司净利润|158|148|205|262| |EBITDA|267|247|327|406| |EPS（元）|0.38|0.35|0.49|0.62|[6] 成长能力与获利能力等指标 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入同比|-2.3%|22.8%|37.0%|23.4%| |营业利润同比|-34.7%|-5.1%|38.8%|28.7%| |归属于母公司净利润同比|-32.6%|-6.1%|38.0%|28.0%| |毛利率（%）|33.2%|26.7%|27.3%|28.0%| |净利率（%）|16.0%|12.2%|12.3%|12.8%| |ROE（%）|9.5%|8.5%|10.7%|12.4%| |ROIC（%）|7.4%|8.2%|10.7%|12.6%| |资产负债率（%）|32.8%|14.6%|22.7%|19.0%| |净负债比率（%）|48.8%|17.1%|29.3%|23.5%| |总资产周转率|0.48|0.53|0.74|0.81| |应收账款周转率|12.28|13.57|13.57|13.57| |应付账款周转率|3.30|4.30|4.30|4.30| |每股收益（元）|0.38|0.35|0.49|0.62| |P/E|57.03|33.14|24.01|18.76| |P/B|5.41|2.81|2.58|2.32| |EV/EBITDA|32.32|18.78|13.64|10.87|[7]

| 证券代码：301069 | 证券简称：凯盛新材 公告编号：2024-037 | | --- | --- | | 债券代码：123233 | 债券简称：凯盛转债 | 一、可转换公司债券的基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意山东凯盛新材料股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1893 号），山东 凯盛新材料股份有限公司（以下简称"公司"）获准向不特定对象发行可转换公 司债券650.00万张，每张面值为人民币100.00元，募集资金总额为650,000,000.00 元，期限 6 年。本次发行的可转债票面利率为：第一年 0.2%、第二年 0.4%、第 三年 0.8%、第四年 1.5%、第五年 2.0%、第六年 2.5%。经深圳证券交易所同意， 公司本次向不特定对象发行的可转换公司债券于 2023 年 12 月 15 日起在深圳证 券交易所挂牌上市交易，债券代码"123233"，债券简称"凯盛转债"。 山东凯盛新材料股份有限公司 关于不向下修正"凯盛转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的 虚假记载、误导性陈述或者重大 ...

会议信息 - 公司第三届董事会第二十五次会议于2024年8月29日15:30通讯表决召开，9名董事参加[3] 股价与转股 - 截至2024年8月29日，“凯盛转债”触发转股价格向下修正条款[3] - 公司本次及未来六个月不向下修正转股价格，2025年3月1日起重新计算[4] 议案表决 - 《关于不向下修正“凯盛转债”转股价格的议案》同意3票，部分董事回避表决[5]

会议信息 - 公司第三届董事会第二十四次会议通知于2024年8月22日发出，8月27日召开[3] - 9名董事参加本次会议[3] 议案通过情况 - 以9票赞成通过《2024年半年度报告》及其摘要[3] - 以9票赞成通过《关于2024年上半年募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》[3] - 以9票赞成通过《关于制定<反舞弊与举报管理制度>的议案》[4]

募集资金情况 - 公司首次公开发行6000万股A股，每股发行价5.17元，募集资金总额31020万元，净额28189.15万元[1] - 公开发行可转换公司债券面值总额65000万元，实际收到认购资金639730000元[8] - 截至2024年6月30日，首次公开发行募集资金流入1260292312.22元，使用1194221316.69元，年末结余66070995.53元[3][4] - 截至2024年6月30日，公开发行可转换公司债券募集资金流入2318113837.14元，使用2074067202.78元，年末结余244046634.36元[10][11] 资金使用与管理 - 2023年7月19日，公司将首次公开发行节余募集资金699.65万元永久补充流动资金[4] - 首次公开发行工程投资使用资金累计153357960.62元，支付发行费用累计8863245.21元[3][4] - 公开发行可转换公司债券支付发行费用累计1860849.06元，永久性补充流动资金划出累计100202670.99元[10][11] - 2023年12月28日，公司使用募集资金置换预先支付发行费用的自筹资金1860849.06元，本年已全部置换完成[23] 项目投入与进度 - 首募资金总额3.102亿元，本年度投入2128.095658万元，累计投入1.5335796062亿元[39] - 首募累计变更用途的募集资金总额1.874368546亿元，比例60.42%[39] - 2000吨/年聚醚酮酮树脂及成型应用项目累计投入进度100%，本年度效益 - 13.707523万元[39] - 2万吨/年芳纶聚合单体和2万吨/年高纯无水三氯化铝项目本年度投入2128.095658万元，截至期末投入进度32.53%[39] - 公司募集资金总额为650000000元，本年度投入81515662.59元，累计投入100202670.99元[45] - 10000吨/年锂电池用新型锂盐项目承诺投资总额550000000元，预计2025年12月达到预定可使用状态[45] - 补充流动资金承诺投资总额100000000元，累计投入进度100%[45] - 承诺投资项目累计投入进度为15.42%[45] 项目延期情况 - 2万吨/年芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）项目延期至2024年12月31日，2万吨/年高纯无水三氯化铝项目延期至2026年6月30日[42] 资金存储与管理协议 - 截至2024年6月30日，公司募集资金结余专户存储合计244046634.36元，其中中信银行淄博淄川支行余额1115590.00元，中国银行淄博淄川支行余额132104725.97元，中国建设银行淄博淄川支行余额110826318.39元[12] - 2020年6月2日公司第二届董事会第八次会议、6月17日2020年第四次临时股东大会审议通过《募集资金管理制度》[13] - 2021年10月27日，公司第二届董事第十六次会议和第二届监事会第十次会议审议通过使用银行承兑汇票等票据方式支付募投项目款并以募集资金等额置换的议案[13] - 2022年募投项目变更后，公司、潍坊凯盛新材料有限公司与中国建设银行淄博淄川支行、中国银行淄博分行、西南证券签订《募集资金三方监管协议》[14] - 2023年12月，公司与中国建设银行淄博淄川支行、中信银行淄博分行、中国银行淄博分行、中国民生银行重庆分行、西南证券签订《募集资金三方监管协议》[15]

西南证券股份有限公司 关于山东凯盛新材料股份有限公司 2024年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：西南证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：凯盛新材 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：孔辉焕、李文松（IPO） | 联系电话：010-57631234 | | 保荐代表人姓名：艾玮、李文松（向不特定 对象发行可转换公司债券） | 联系电话：010-57631234 | 一、保荐工作概述 3 | | 13.关于房产瑕疵事项的承诺 | 是 | 不适用 | | --- | --- | --- | --- | | | 14.关于氯化亚砜产品未来压降的承诺 | 是 | 不适用 | | | 15.关于避免同业竞争的承诺 | 是 | 不适用 | | 向不特定 | 16.关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺 | 是 | 不适用 | | 对象发行 可转换公 | 17.关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺 | 是 | 不适用 | | 司债券 | | | | | | 18.关于本次可转债发行认购安排及避免短 | 是 | 不适用 | | | 线交易的相关承诺 | | | | 项目 | 工作内容 | | --- | - ...