国投证券股份有限公司 关于君亭酒店集团股份有限公司 （一）保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性 承担法律责任。 （二）本机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行 的任何质询和调查。 首次公开发行股票并在创业板上市 持续督导保荐总结报告书 君亭酒店集团股份有限公司（以下简称"君亭酒店"或"发行人"）于 2021 年 9 月 30 日首次公开发行股票并在创业板上市。国投证券股份有限公司 （以下简称"国投证券"或"保荐机构"）担任君亭酒店首次公开发行股票并 在创业板上市的保荐机构，负责君亭酒店上市后的持续督导工作，持续督导期 至 2024 年 12 月 31 日。目前持续督导期限已经届满，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法规和规范性 文件的规定，保荐机构出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 （一）尽职推荐阶段 保荐机构及保荐代表人按照有关法律、行政法规和中国证监会的规定， ...

证券代码：301073 证券简称：君亭酒店 君亭酒店集团股份有限公司 2025 年 5 月 8 日投资者关系活动记录表 编号：2025-002 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | --- | --- | --- | | 投资者关系活 | □媒体采访 ☑业绩说明会 | | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 □其他 （电话会议） | | | 参与单位名称 | | | | 及人员姓名 | 详见附件 | | | 时间 | 2025 年 | 5 月 8 日 | | 地点 | 线上 | | | 上市公司接待 | | 董事长、总裁朱晓东女士；董事、副总裁兼董事会秘书施晨宁先生；董 | | | | 事、副总裁兼财务负责人张勇先生；独立董事孙晓鸣先生以及保荐代表人 | | 人员姓名 | | 国投证券湛瑞锋先生。 | | | | 本次投资者关系活动的主要内容如下： | | | | 一、2024 年度和 2025 年第一季度主要财务数据及利润分配预案介绍 | | | 2024 | 年，公司实现营业收入 67,585 万元，较上年同期增长 26.57%；实现归属于上 | | | | ...

关于举办 2024 年度和 2025 年第一季度网上业绩说明会的公告 证券代码：301073 证券简称：君亭酒店 公告编号：2025-014 君亭酒店集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 君亭酒店集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 29 日披露 了公司《2024 年年度报告》全文及其摘要及《2025 年第一季度报告》全文等文 件。为便于广大投资者更深入全面地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司 定于 2025 年 5 月 8 日（星期四）15:30-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 举办 2024 年度和 2025 年第一季度网上业绩说明会，与投资者进行沟通和交流， 广泛听取投资者的意见和建议。现将相关事项公告如下： 一、说明会召开的时间、方式和地点 二、参加人员 出席本次网上业绩说明会的人员有：董事长、总裁朱晓东女士；董事、副总 裁兼董事会秘书施晨宁先生；董事、副总裁兼财务总监张勇先生；独立董事孙晓 鸣先生以及保荐代表人湛瑞锋先生。 三、投资者参加方式 投资者可于 202 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 考虑公司直营店规模快速扩张，爬坡完成后有望贡献利润，加盟模式轻资产化，未来对成本端影响减弱，预计公司2025 - 2027年实现营业收入7.98/10.30/13.03亿元，同比+18.13%/+29.02%/+26.52%，实现归母净利润0.62/1.28/2.36亿元，同比+147.81%/+104.25%/+85.18%，对应PE68X/33X/18X，维持“买入”评级[5] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2024 - 2027E营业收入分别为675.85/798.35/1030.00/1303.13百万元，同比+26.57%/+18.13%/+29.02%/+26.52%；归母净利润分别为25.20/62.45/127.55/236.20百万元，同比-17.43%/+147.81%/+104.25%/+85.18%；每股收益分别为0.13/0.32/0.66/1.21元；P/E分别为167.83/67.72/33.16/17.91 [4] 经营情况 - 2024年公司实现营业收入6.76亿元，同比+26.57%，归母净利润0.25亿元，同比-17.43%，扣非归母净利润0.22亿元，同比-21.35%，经营活动现金流净额2.61亿元，同比+6.77%；25Q1公司实现营业收入1.62亿元，同比+1.29%，归母净利润0.03亿元，同比-38.70%，扣非归母净利润0.02亿元，同比-60.08%，经营活动现金流净额0.63亿元，同比+23.83% [5] 行业情况 - 行业供给加剧，公司经营数据有所承压，旅游市场整体表现强劲，但住宿业核心数据同比下降，行业陷入部分产品供大于求、价格战和收益下滑困境，高速增长期已过，进入存量竞争和精细运营阶段；全球经济复苏乏力、地缘政治风险及国内经济结构调整，使消费者旅游及住宿支出更审慎，游客总量增长未有效提升住宿消费，行业收益下滑 [5] 直营店情况 - 2024年公司直营店OCC/ADR/RevPAR分别为63.7%/483元/308元，同比-4.2pct/-1.4%/-7.5%；25Q1公司直营店OCC/ADR/RevPAR分别为56.5%/471.8元/266.6元，同比-5.0pct/-7.8%/-15.3%，下滑幅度增加；分区域看，成都、上海、北京出租率和营收保持高位，深圳市场明显爬坡，浙江和华中地区表现平淡 [5] 投资情况 - 截至2024年，公司已投资11家新增直营酒店，10家已开业，测算子公司中新增直营店亏损3874万元，新酒店前期工程投入大，受固定成本影响，开业初期亏损大，导致爬坡期成本率上升、毛利率下降，随着新开业直营店度过爬坡期，营收增加，成本率将恢复正常水平 [5] 业务发展模式 - 加盟+战略合作+体外基金三驾马车赋能成长：2025年公司启动加盟业务，“君亭尚品酒店”“君亭酒店”“观涧酒店”品牌开放加盟；2024年11月，公司与希尔顿酒店集团达成战略合作意向，并与锦颐酒店签订会员体系合作协议，共建会员生态，开启会员互通合作；君达城接洽重资产业务，确定重资产业务选项标准，探索重资产基金业务模式，尝试酒店类Pre - REITs业务及酒店类资产证券化业务 [5] 三大报表预测值 - 资产负债表、利润表、现金流量表对2024 - 2027E年多项财务指标进行了预测，包括流动资产、现金、营业收入、营业成本等，还给出了主要财务比率，如成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标的预测值 [6]

战略合作与品牌发展 - 公司与希尔顿集团达成战略合作，共同开拓中国大陆高端酒店及目的地度假村市场 [1] - 与建发旅游集团合作打造"颐豪Pagoda君亭设计酒店"，推进品牌共创与资源共享 [1] - 成立君行酒店管理（深圳）有限公司，全面进军加盟市场，覆盖四大经济活跃城市群 [7] 数字化转型与智慧酒店 - 深度整合云系统平台与物联网生态，搭建智慧客房服务框架，实现运营数字化与决策智能化 [2] - 2024年完成智慧住移动端客控功能测试，客人可通过手机远程操控客房设备 [2] - 在紫金港Pagoda君亭设计酒店等开通支付宝碰一碰支付功能，上线移动入住PMS系统 [2] 内容营销与线上销售 - 全面入驻抖音、小红书、微信视频号等平台，同步开设官方旗舰店 [3] - 2024年抖音直播181场次，共计578小时，GMV超544.75万，单场最高GMV达76.6万 [3] - 小红书平台布局内容营销，微信视频号支持直接预订，打通内容展示到交易闭环 [3] 精益管理与客户服务 - 引入平衡计分卡方法论，构建公司级KPI体系，形成三级绩效测量体系 [4] - 2024年客户投诉解决率100%，君亭酒店综合客户服务好评率达93.29%，景澜酒店携程好评率98.37% [5] - 数智化体验管理系统快速响应客户需求，如合肥银泰君亭酒店提供烫伤药膏及就医陪同服务 [4] 绿色运营与可持续发展 - 建筑设计采用被动式设计理念，选用绝热性能良好的材料，降低能源依赖 [6] - 引入再生建材，优先选用绿色建材标准材料，提升室内空气质量 [6] - 福州城投鼓岭景澜酒店获GHDA"酒店设计银奖"，浙江世贸君澜大饭店入选"低碳试点酒店" [6] 文商旅融合与创新实践 - 夜泊君亭酒店将清朝古宅与彝族文化融合，西昌邛海将军府以"火塘文化"营造氛围 [8] - 浙江世贸君澜饭店创新打造WTK街区与城市绿地，举办主题活动吸引超千人次参与 [8] - 君澜酒店聚焦中国式休闲度假，完善住、吃、乐商业生态，塑造"城市微度假目的地"标签 [8] 生态合作与资源共享 - 与景颐酒店集团、建发酒店集团、四季澜嘉会实现会员权益互通及系统平台化整合 [7] - 与海航、吉祥航空、橡树黑卡、抖音会员展开深度合作，拓展线上销售渠道 [7] - 加盟业务积累超1200名加盟商资源，开放三大加盟品牌满足多元化市场需求 [7]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[3] - 列席公司董事会次数为1次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表专项意见次数为4次[4] - 向深交所报告次数为0次[4] 其他事项 - 对上市公司培训1次，日期为2024年12月18日[4] - 公司各事项无问题，无需采取措施[5][6] - 公司及股东承诺事项均已履行[7] - 报告期内无重大事项需报告[8]

财务数据 - 2024年末商誉账面价值为10,876.68万元[7] - 2024年末流动资产合计569,070,588.41元，较2023年末下降12.48%[16] - 2024年末非流动资产合计1,978,266,201.41元，较2023年末增长11.48%[16] - 2024年末资产总计2,547,336,789.82元，较2023年末增长5.05%[16] - 2024年末流动负债合计283,274,839.30元，较2023年末下降7.36%[18] - 2024年末非流动负债合计1,291,488,699.93元，较2023年末增长12.98%[18] - 2024年末负债合计1,574,763,539.23元，较2023年末增长8.70%[18] - 2024年末归属于母公司股东权益合计973,970,430.47元，较2023年末下降0.41%[18] - 2024年末少数股东权益为 -1,397,179.88元，较2023年末亏损减少32.93%[18] - 2024年末股东权益合计972,573,250.59元，较2023年末下降0.34%[18] - 2024年营业总收入675,849,372.65元，同比增长约26.57%[20] - 2024年营业总成本635,928,864.29元，同比增长约32.80%[20] - 2024年净利润32,103,901.81元，同比下降约24.13%[20] - 2024年经营活动现金流入小计809,500,623.12元，同比增长约15.93%[21] - 2024年经营活动现金流出小计548,082,026.59元，同比增长约20.87%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额261,418,596.53元，同比增长约6.76%[21] - 2024年投资活动现金流入小计289,747,596.50元，同比增长约556.40%[21] - 2024年投资活动现金流出小计424,331,095.37元，同比增长约94.00%[21] - 2024年筹资活动现金流入小计777,000.00元，2023年为0元[21] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -89,699,105.63元，亏损幅度有所收窄[21] - 2024年营业收入22,939,391.45元，较2023年增长4.83%[32] - 2024年净利润86,612,210.93元，较2023年增长542.00%[32] - 2024年末负债合计103,559,529.15元，较2023年末下降32.05%[29] - 2024年末股东权益合计998,235,732.41元，较2023年末增长6.11%[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额5,518,399.51元，较2023年下降75.30%[34] - 2024年投资活动产生的现金流量净额3,330,918.22元，较2023年增长101.29%[34] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 - 94,093,854.67元，较2023年下降878.09%[34] - 2024年末现金及现金等价物余额296,815,337.69元，较2023年末下降22.31%[34] - 2024年应付账款11,450,635.25元，较2023年增长27.05%[29] - 2024年销售费用3,181,848.60元，较2023年下降59.35%[32] 股权变动 - 2021年公司公开发行A股2,013.50万股，扣除发行费用后实际募集资金净额188,753,436.72元[41] - 2022年以现有总股本8,054万股为基数，按每10股转增5股的比例转增股份[42] - 2022年获批向特定对象发行8,824,031股普通股，扣除费用后实际募资净额497,669,787.61元[43] - 2023年以129,634,031股为基数，按每10股转增5股的比例转增股份[44] - 截至2024年12月31日，公司注册资本（股本）为194,451,046元[44] 会计政策 - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定[59] - 金融资产分为三类，金融负债分为两类[69][72] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[92] - 固定资产采用年限平均法计提折旧[111] - 使用寿命有限的无形资产采用直线法摊销[116] - 长期待摊费用按直线法摊销[119] - 集团收入在客户取得商品控制权时确认，或按履约进度确认[127][128][129] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关，按不同方式处理[138] 其他 - 2021年11月子公司君澜酒店出资3,000,000元占比50%成立益宏君澜[192] - 2021年11月13日公司以0元受让海南真傲20%股权[192]

财务审计 - 审计君亭酒店2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 公司于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[9] - 审计报告日期为2025年4月25日[13] 报告报送 - 市场主体应于每年1月1日至5月30日报送公示年度报告[14]

募集资金情况 - 2021年9月22日首次公开发行2013.50万股，每股12.24元，募资总额24645.24万元，净额18875.34万元[1] - 2022年12月21日向特定对象发行8824031股，每股58.59元，募资总额51699.99万元，净额49766.98万元[5][6] - 截至2024年12月31日，首次公开发行募资余额0元，向特定对象发行募资余额18037.44万元[4][7] 资金投入情况 - 2021 - 2022年首次公开发行募资项目投入17960.03万元，2023 - 2024年向特定对象发行募资项目投入33304.51万元[4][7] 资金置换与账户情况 - 2021年10月14日首次公开发行以募资置换自筹资金1112.92万元，2023年3月22日向特定对象发行置换2025.02万元[17][18] - 2024年3月26日注销首次公开发行募投项目资金专项账户，余额转基本账户[10][11][20] 项目变更情况 - 2021年10月14日首次公开发行调整“中高端酒店设计开发项目”实施地点，2022年1月22日变更部分资金用途[14][15] 项目效益情况 - 首次公开发行已累计投入19043.47万元，投资进度100.89%，2024年效益4295.69万元[34] - 向特定对象发行累计投入33304.51万元，投资进度66.92%，2024年新增直营酒店项目亏损4493.14万元，现有酒店装修升级项目效益138.62万元[37] 项目进度情况 - 新增直营酒店投资开发项目原计划15家，截至2024年12月31日已投资11家，10家开业[37]

现场检查 - 现场检查对应2024年度，时间为2025年4月1 - 2日[1] 内部审计制度 - 公司需上市后6个月内建制度设部门[2] - 审计委员会至少季会审议报告并向董事会汇报[2] - 内审部门至少季报执行情况、审计募资、提内控评价报告[2] - 内审部门年末前二月提次年计划，结束后二月提年报[2] 三方监管协议 - 公司需募资到位后一月内签订[3]