发行与募资 - 零点有数发行股票18,059,944股，每股面值1元，发行价19.39元，募集资金总额350,182,314.16元，净额293,934,157.19元[2] - 证券发行时间为2021年10月21日，上市时间为2021年11月3日[6] - 注册资本7,187.2936万元[6] 资金使用 - 2024年10月决定追认调整募投项目内部投资结构前期部分委托开发募集资金支出[11] - 2024年11 - 12月决定用6,305万元向子公司增资，7,080.70万元投入新设项目，剩余补充流动资金[12] 监管与督导 - 2024年5月因2023年业绩预告信息披露不准确收到深交所监管函[14] - 持续督导期为2021年11月3日至2024年12月31日[2] - 2022年7月原保荐代表人郭鑫因工作变动不再负责督导，李瑞波接替[15] - 2025年4月原保荐代表人李瑞波因工作变动不再负责督导，王丹彤接替[15] 其他信息 - 证券代码为301169[6] - 法定代表人和实际控制人为袁岳[6] - 保荐机构为中原证券股份有限公司，保荐代表人为铁维铭、王丹彤[5] - 《持续督导保荐总结报告书》签字盖章日期为2025年4月24日[23]

文章核心观点 公司运用两大核心技术为公共事务和商业领域客户提供数据分析与决策支持服务，2024年业务有增有减，通过积极竞争存量市场、拓展西南区域业务、拥抱AI及并购等举措推动业绩发展 [3][8][9] 公司基本情况 公司简介 公司运用自主研发的在线数据集成技术和垂直应用算法两大核心技术，为公共事务和商业领域客户提供数据分析与决策支持服务，专注主营业务可持续稳健发展 [3] 报告期主要业务或产品 业务板块 - 公共事务数据分析与决策支持服务：服务各级党政机关等，助力决策科学化等，随国家治理深化需求增长 [4] - 商业数据分析和决策支持服务：服务各行业知名大企业，涉及多行业，在多方面提供支持，提升经营效率 [5][6] 产品 - 决策分析报告：定制化生产，经项目流程生成，提交形式有图文或可视化网页版 [7] - 数据智能应用软件：标准化软件，通过定制化部署或SaaS服务交付，助力客户决策行动，有产品研发及不同服务模式 [7] 业绩驱动因素 - 积极竞争存量市场：数据智能业务占比基本持平，商业领域软件业务增长5.97%，项目量同比增长8.25% [8] - 加强西南区域业务拓展：西南区域收入增幅达45.14%，消费品、烟草领域业务恢复性增长，但整体业务因地产等领域下降 [9] - 积极拥抱AI：加大数据蒸馏等在垂类大模型应用研发，拓展公共服务领域业务，提升业务数字化水平，垂类大模型产品落地，探索知识增强技术 [10][11] - 并购知识图谱公司：并购海乂知信息科技，夯实技术底座，拓展金融等领域业务增长点 [12] 主要会计数据和财务指标 - 近三年主要会计数据和财务指标无需追溯调整或重述 [13] - 分季度主要会计数据与已披露报告无重大差异 [13] 股本及股东情况 - 披露普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况，无相关转融通业务变化及表决权差异安排 [13][14] - 报告期无优先股股东持股情况 [14] - 以方框图形式披露公司与实际控制人产权及控制关系 [14] 在年度报告批准报出日存续的债券情况 无存续债券情况 [14] 重要事项 无重要事项 [14]

文章核心观点 - 2024年零点有数业绩续亏，但业务转型成效显现，在公共事务和商业领域协同发展，技术产业化与运营降本增效双向推进，长期增长逻辑将更稳固 [1][2][3][7] 业绩情况 - 2024年度公司实现营业收入34,345.72万元，较上年度下滑8.99%，归母净利润-7,195.57万元，业绩续亏 [1] - 2024年形成收入的总项目数增加了8.25% [1] 业务转型 - 公司积极推进核心业务数智化转型升级，深化“数据分析专项服务在线化+数据智能垂直应用软件化”业务模式 [2] - 2024年决策分析报告业务营收下降，数据智能决策服务全年收入8,556.29万元，占营收比重24.91%，占比基本持平 [2] - “算法软件化”是驱动业绩增长和业务转型的关键因子 [2] 分行业业务 - 公共事务领域业务营收15,300.26万元，营收占比44.55%；商业领域营收19,045.47万元，营收占比55.45%，同比上涨1.25%，消费和烟草领域营收大幅增长 [2] - 两大领域业务呈现积极均衡、协同发展趋势，公共事务领域赋能商业领域，商业领域反哺公共事务领域 [3] - 政务数字化发展存在渐进过程，公司“以价换量”策略或形成先发卡位优势 [3] 收购情况 - 2024年公司完成收购海乂知55%股权，未合并其利润表，海乂知实现扣非净利润1,069.05万元并完成业绩承诺，后续并入财报将增厚业绩 [4] 技术研发 - 2024年研发投入6,842.97万元，占营业收入比重达19.92%，主要集中在募投项目和产业化推进 [5] - “有数决策云脑”研发项目结项，应用解决方案实现规模化应用 [5] - 持续探索大模型等人工智能技术应用性开发，“零点挚政”垂类模型产品实现订单销售和多场景落地 [5][6] - 并购海乂知拓展知识图谱应用领域，下游应用场景拓展成新业务增长点 [6] 运营管理 - 2024年积极强化企业内控，通过多项措施提升经营能效，经营性现金流净流出收窄，第四季度现金流净流入达4,563.94万元 [7]

财务表现 - 2024年营业收入为343457243元，同比下降8.99%，市场拓展受阻 [1] - 公共事务数据分析业务收入153002585.83元，同比下降19.17%，反映该领域需求萎缩或竞争加剧 [1] - 商业数据分析业务收入190454657.17元，同比增长1.25%，增长有限难以弥补公共事务板块下滑 [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-71955679.90元，亏损扩大35.05% [1] - 扣非净利润为-75603605.34元，同比下降27.70%，主要因市场竞争加剧和成本率上升 [1] - 基本每股收益为-1.00元/股，同比下降35.14%，扣非每股收益为-1.05元/股，盈利能力减弱 [2] 费用结构 - 销售费用33207855.51元，同比增长5.34%，可能因加大市场推广力度 [3] - 管理费用37908178.63元，同比增长9.38%，或与运营规模扩大相关 [3] - 财务费用-5736640.30元，变动幅度达45.86%，主要因利率下行和资金规模下降 [3] - 研发费用66991050.55元，同比下降29.21%，因部分项目结项或暂停 [3] - 2024年研发投入68429077.97元，占营业收入19.92%，仍重视技术研发 [3] 研发团队 - 研发人员数量从147人增至169人，占比从17.19%提升至19.72% [4] - 本科及以上学历研发人员占比高，本科人数从86人增至104人，硕士人数从24人减至20人 [4] - 30岁以下人员从84人减至72人，30-40岁人员从49人增至87人，倾向有经验群体 [4] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额-35824674.66元，同比改善21.47%，但仍为流出状态 [5] - 经营活动现金流入372293381.65元，同比下降5.92%，受销售回款和政府补助减少影响 [5] - 投资活动现金流量净额-19347632.53元，同比下降4.50%，因并购活动增加资金占用 [5] - 筹资活动现金流量净额-25212792.08元，同比下降161.34%，主要因回购股份支付现金1503.48万元 [5] 管理层与并购 - 2024年董事、监事和高级管理人员报酬总额864.37万元，董事长未领取报酬 [7] - 海乂知2024年扣非净利润1069.05万元，完成预测盈利的97.19%，未达承诺业绩 [8] - 海乂知承诺2025-2026年扣非净利润分别为1350万元和1600万元，未来表现对公司至关重要 [8]

文章核心观点 文章展示公司2024年年报主要会计数据和财务指标、前10名无限售条件股东持股情况及分红送配方案，体现公司财务状况和股东结构变化 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益 -1.0000元，较2023年的 -0.7400元减少35.14% [1] - 2024年每股净资产6.8元，较2023年的8.08元减少15.84% [1] - 2024年每股公积金5.45元，较2023年的5.63元减少3.2% [1] - 2024年每股未分配利润0.32元，较2023年的1.32元减少75.76% [1] - 2024年营业收入3.43亿元，较2023年的3.77亿元减少9.02% [1] - 2024年净利润 -0.72亿元，较2023年的 -0.53亿元减少35.85% [1] - 2024年净资产收益率 -13.27%，较2023年的 -8.73%减少52% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有4578.69万股，占流通股比63.73%，较上期变化4398.88万股 [1] - 上海智数实业合伙企业(有限合伙)等7家为新进前十大股东 [2] - 麻颖等3人持股有增减变化，梁爱新等6个股东退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [3]

激励计划时间线 - 2022年9月30日审议通过激励计划相关议案[1] - 2022年10月17日批准实施2022年限制性股票激励计划[2] - 2022年10月25日审议通过首次授予限制性股票议案[3] - 2023年9月27日审议通过预留授予部分限制性股票议案[3] - 2025年2月20日审议通过首次及预留授予部分第一个归属期归属条件成就议案[3] 业绩考核与作废情况 - 2024年度营收34345.72万元，未达归属条件[6] - 2025年4月18日通过作废15.75万股限制性股票议案[4] - 2022年激励计划第二个归属期公司层面业绩考核有目标值和触发值[5]

财务审计 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[5] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见并披露非财内控重大缺陷[6] 审计结果 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8][9] 其他信息 - 审计报告日期为2025年4月18日[10]

募集资金使用 - 2024年用原“知识智谱”项目未投入的13869.27万元投入两个新设募投项目[3] - 2024年用6305万元募集资金向全资子公司增资用于特定项目[6] - 2024年用7080.70万元募集资金投入新设募投项目“知识增强智能引擎”[6] - 截至2024年4月25日，部分募集资金支出476.31万元用自有资金归还[7] 监管与整改 - 2024年4月30日，中原证券因富耐克项目保荐问题收警示函并完成整改[9] - 2024年5月27日，零点有数因业绩预告披露不准确收监管函并开展整改[9] - 2024年10月17日至2025年4月16日公司被暂停债券承销业务，推进整改争取恢复资格[9][10] 其他事项 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为2次[3] - 现场检查次数为1次[4] - 发表独立意见次数为10次[4] - 向本所报告次数为0次[4] - 培训次数为1次，日期为2024年12月24日[4] - 公司11项承诺事项均已履行[8] - 2025年4月原保荐代表人李瑞波因工作变动不再负责督导，王丹彤接替[9] - 督导期内公司重大合同正常履行，无无法履行的重大风险[10]

市场扩张和并购 - 公司用6305万元向北京远景公司增资，4114万元收购南京海乂知32.49%股权，2191万元增资，完成后持股55%[13] 业绩总结 - 南京海乂知2024年扣非后归母净利润1069.05万元，低于承诺30.95万元，完成97.19%[17] 未来展望 - 南京海乂知创始股东承诺2024 - 2026年扣非后净利润分别为1100万、1350万、1600万元，累计80%视为达成目标[14] - 不同扣非净利润完成情况对应股权补偿、回购、奖励等措施[16]

市场扩张和并购 - 零点有数用6305万元募集资金向子公司增资，收购海乂知部分股权并增资，完成后子公司持股55%[2] 业绩总结 - 海乂知2024年度经审计扣非后归母净利润1069.05万元，完成本年预测盈利的97.19%[6] 未来展望 - 海乂知创始股东承诺2024 - 2026年扣非后净利润分别为1100万元、1350万元、1600万元[3] 其他新策略 - 业绩承诺期按不同扣非净利润情况有股权补偿、回购、奖励等规定[4][5]