董事会秘书设置 - 公司设董事会秘书一名，由董事长提名、董事会聘任[2] - 董事会秘书须具备特定条件并取得资格证书[5] - 七种情形之一人士不得担任[6] 董事会秘书职责 - 负责信息披露、投资者关系管理等事务[10][11][15] - 协助董事会加强公司治理机制建设[11] 董事会秘书管理 - 特定情形下公司应一个月内解聘[7] - 原则上上市后或原任离职后三个月内聘任[8] - 空缺超三个月董事长代行，六个月内完成聘任[8] 公司细则 - 由董事会制订、解释、修订，通过即生效[16] - 与国家规定不一致按后者执行并修改[16] - 落款时间为2025年8月[17]

信息披露规范 - 公司制定自愿性信息披露管理制度规范行为保护权益[2] - 自愿信息披露应符合真实准确等要求并遵守公平原则提示风险[4][5] 披露情形与豁免 - 特定情形公司可自愿披露，涉及保密可豁免[7] 披露流程与责任 - 披露前需审核，董秘发布公告，相关方担责[8][9] 责任人与资料保存 - 各部门负责人是第一责任人，文件保存不少于10年[10][11]

制度建设 - 公司制定投资者关系管理制度完善信息沟通和保护投资者权益[2] - 公司应建立健全投资者关系管理活动信息披露内部控制制度[9] - 公司应建立并执行互动易平台信息发布及回复内部审核制度[28] 管理原则与规范 - 投资者关系管理工作遵循合规、平等、主动、诚实守信原则[3] - 公司开展活动不得透露未公开重大信息，泄露应立即公告[6][7] - 公司及其相关人员在投资者关系管理活动中不得有违规行为[32] 人员与职责 - 公司指定董事会秘书担任投资者关系管理负责人[7] - 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作[32] - 公司需设立或指定专职部门和人员开展投资者关系管理工作[32] 沟通与活动 - 公司应多渠道、多方式开展投资者关系管理工作[11] - 公司与投资者沟通内容包括发展战略、经营管理信息等[12] - 股东会应提供网络投票方式，公司可在会前与投资者充分沟通[14] 信息披露 - 公司应避免在年报、半年报披露前三十日内接受现场调研等[7] - 公司在互动易平台发布信息应谨慎、客观，保证真实准确[26] - 公司应在投资者关系活动结束后编制记录表并于次一交易日开市前刊载[13] 投诉与处理 - 公司应承担投资者投诉处理首要责任，完善投诉处理机制[13] 培训与档案 - 公司可定期开展投资者关系管理工作培训，建立健全相关档案[33] - 投资者关系管理档案应保存至少三年[8] 特殊会议 - 公司应按规定积极召开投资者说明会，特定情形下必须召开[16][17] - 公司应在年度报告披露后十五个交易日内举行年度报告业绩说明会[18] 分红沟通 - 股东会审议现金分红方案前，公司应与中小股东充分沟通[19] 调研接待 - 公司接受调研时应妥善接待并履行信息披露义务[21] - 公司与调研机构直接沟通时，应要求其出具资料并签署承诺书[21] 现场参观 - 公司可安排投资者等进行现场参观，合理安排过程并避免透露未公开重要信息[30] 制度生效 - 本制度由董事会审议通过后生效，未尽事宜按相关规定执行[35]

控股股东与实际控制人定义 - 直接持有公司股本总额50%以上或持股比例不足50%但表决权足以对股东会决议产生重大影响的股东为控股股东[2] - 虽不直接持股或持股未达控股股东比例，但能实际支配公司行为的自然人或法人为实际控制人[2] 诚信与合规义务 - 对公司及其他股东负有诚信义务，不得滥用控制地位或关联关系损害公司及其他股东权益[6] - 应签署《控股股东、实际控制人声明及承诺书》，声明持股、受查处、关联人等情况[7] - 应履行遵守法规、促使公司合规、不滥用控制权等职责并作出承诺[8] 资金与资产管理 - 不得违规占用公司资金、强令公司提供担保[8] - 应保证公司资产、人员、财务、机构和业务独立[9] - 及其关联人不得侵占公司资金、资产，损害公司及其他股东利益[9] 股份交易规定 - 买卖公司股份时应遵守规定，不得利用未公开信息牟利、进行欺诈活动[10] - 做出的承诺须具体、明确、可操作，有履约风险时应提供担保[11] - 所持公司5%以上股份出现质押等情况应及时告知公司[12] 信息披露要求 - 公司收购等信息披露前，出现信息泄露等情形，相关股东或实控人应通知公司发提示性公告[13] 其他职责 - 不得利用控制地位谋取公司商业机会[17] - 应维护公司担保方面的独立决策[18] - 应维护公司机构独立[18] - 应保护中小股东投票权等权利[18] 违法赔偿 - 对公司违法行为负责的控股股东及实控人，应用股权及资产赔偿中小投资者[21] 权益变动规定 - 及其一致行动人拥有权益的股份达公司已发行股份5%后，每增减5%需3日内编制权益变动报告书并公告[25] - 及其一致行动人拥有权益的股份达或超公司已发行股份20%但未超30%，应编制详式权益变动报告书[25] - 及其一致行动人通过证券交易持有公司股份达30%时，继续增持应要约方式进行[25] - 拥有公司权益股份达或超30%，1年后每12个月内增持不超公司已发行的2%股份[26]

治理机制 - 公司制定独立董事年报工作制度完善治理机制明确职责[2] - 董事会每年对独立董事独立性进行评估并出具专项意见[5] 年报工作 - 公司建立年报工作汇报和沟通机制，指定董事会秘书协调沟通[2] - 独立董事与管理层、年审注册会计师沟通并实地考察[2][3] - 独立董事对年度报告签署书面确认意见并负保密义务[4][5]

制度适用 - 适用公司及下设各部门、分公司、全资及控股子公司等相关人员[2] 信息定义 - 指对公司股票及衍生品种交易价格可能有较大影响且未正式披露的信息[2] 管理机构 - 董事会是信息对外报送最高管理机构，董秘负责日常管理[3] 报送规定 - 年报披露前不得向无依据外部单位提前报送资料[4] - 向外部信息使用人报送信息需填写备案登记表，经审批后提供[5] 其他要求 - 行政人员接触内幕信息应登记，外部单位不得泄漏未公开信息[5][7] - 外部信息使用人材料由证券部统一保管10年[7] - 制度自董事会审议通过之日起执行[8]

报告行业投资评级 - 看好轻工造纸行业 [1] 报告的核心观点 - 25Q2出口业绩存在分化，抗风险突出个股业绩增长稳健；国补和新国标刺激两轮车存量换新；轻工消费内需必选抗风险能力突出，新消费有结构性亮点；包装行业整合延续，头部资本开支放缓进入收获期；25Q2国补暂停阶段性影响家居订单，中长期头部企业持续整合市场；25Q2造纸原材料成本延续低位，部分纸种供求关系改善 [4] 各板块总结 出口板块 - 25Q2关税外部扰动增加，具备全球化供应链布局优势企业及美国敞口较小企业业绩增长稳健，如匠心家居、春风动力等；部分企业受关税影响发货或订单，如永艺股份、依依股份等 [4] - 匠心家居预计25Q2归母同比40%+增长；嘉益股份25Q2收入有望30%+增长；春风动力25Q2预计收入利润25%以上增长；钱江摩托预计收入10%左右增长；久祺股份预计25Q2收入利润30%左右增长；共创草坪预计25Q2收入利润双位数增长；依依股份预计25Q2收入个位数增长，利润略微下滑；源飞宠物预计25Q2收入增速20 - 30%，利润端增速慢于收入；致欧科技25Q2收入降速至个位数，提价对冲利润表现好于收入；乐歌股份25Q2收入端预计25%增长，利润端承压 [4] 两轮车板块 - 国补和新国标刺激存量换新，25Q2部分省份以旧换新资金紧张但单车盈利维持，预计25Q3旺季出货无虞 [4] - 爱玛科技预计25Q2收入20%左右增长，利润同比35%左右增长；九号公司预计25Q2收入50%左右增长，利润增速更快 [4] 轻工消费板块 - 整体内销盈利端表现承压，金价支撑下黄金珠宝业绩向好 [4] - 潮宏基预计25Q2收入20%及利润40%增长；百亚股份电商收入承压，Q2利润受拖累；登康口腔预计Q2收入及利润延续稳健增长；豪悦护理预计Q2收入同比增长约40%+；明月镜片预计25Q2收入个位数增长，利润增速快于收入；晨光股份预计25Q2盈利承压下滑，下半年有望提速；公牛集团预计25Q2收入利润同比承压 [4] 包装板块 - 行业整合延续，头部资本开支放缓，逐步进入收获期，高股息价值凸显 [4] - 裕同科技预计25Q2收入利润个位数增长；美盈森预计25Q2收入承压，利润15%以上增长；永新股份预计25Q2收入利润个位数增长；紫江企业预计25Q2收入利润个位数增长；金属包装预计25Q2收入、利润有所下滑；宝钢包装实现收入及利润逆势增长 [4] 家居板块 - 25Q2国补暂缓影响订单，软体表现优于定制，行业估值降至低位，头部企业分红比例提升 [4] - 软体家居中，顾家家居25Q2收入预计个位数正增长；喜临门25Q2收入预计个位数增长；慕思股份收入预计小个位数下滑。定制家居中，欧派家居、索菲亚收入预计个位数下滑，利润下滑幅度小于收入 [4] 造纸板块 - 25Q2原材料成本延续低位，部分纸种旺季、供求关系改善，吨盈利环比改善；中长期具备Alpha的细分赛道和公司有望穿越周期；纸价触底，部分企业有望困境反转 [4] - 浆纸价格压力显现，25Q2盈利环比平稳或有所收缩；箱板瓦楞纸淡季回落，但盈利环比相对稳定；特种纸Q2开工率提升，纸价相对稳定，预计25Q2盈利环比扩张 [4]

专利取得基本情况 - 公司取得一项名为"一种模压倒角塑料地板及其制备方法"的发明专利，专利号为ZL 2021 1 1652135.2 [1] - 专利申请日为2021年12月30日，授权公告日为2025年7月15日，专利期限为20年 [1] - 专利权人为浙江天振科技股份有限公司，专利属于装修材料技术领域 [1] - 专利方法包括混合原料、挤出、贴合压花处理、模压倒角处理、紫外光固化油漆涂覆处理、分片和开榫槽等工序 [1] - 专利技术可在制件表面压制出倒角压纹，实现较大深度的倒角效果，且倒角形状易调控，操作简单适于规模化生产 [1] 专利技术特点 - 专利技术在贴合压花处理与紫外光固化油漆涂覆处理之间设置模压倒角处理工序 [1] - 该技术可实现规则倒角或异形倒角，根据实际需要选择相应模板进行模压倒角处理 [1] - 技术使得产品铺装外观得以丰富呈现 [1] 对公司的影响 - 专利为公司自主研发取得，有利于完善知识产权保护体系 [2] - 专利将发挥自主知识产权优势，促进公司技术创新 [2] - 专利有助于提升公司综合竞争力 [2] - 专利取得不会对公司近期生产经营产生重大影响 [2]

新产品和新技术研发 - 公司获发明专利证书，名称为一种模压倒角塑料地板及其制备方法[3] - 专利号为ZL 2021 1 1652135.2，申请日2021年12月30日，授权公告日2025年7月15日[3] - 专利期限20年，专利权人为公司[3] 其他新策略 - 本次专利取得利于完善知识产权保护体系，提升综合竞争力[4][5]

公司发展历程 - 1997年成立安吉天振竹制品厂 从竹子拉丝领域起步[4] - 2003年成立浙江天振竹木开发有限公司 转型研发竹地板 产品逐步走向海外市场[5] - 2010年开始研发新型PVC复合材料地板 成为国内该领域领军企业[5] - 2022年11月在深交所创业板上市[7] - 2024年实现RPET新型复合地板量产 进入批量化订单生产阶段[7] 核心业务与技术 - 竹地板业务：利用可再生竹资源替代实木 避免森林过度砍伐[5] - PVC地板业务：掌握WPC发泡芯板二次定型、静音防水等核心技术 产品性能行业领先[6] - RPET地板业务：全球首家实现量产 采用废弃塑料瓶为原料 分解温度达250℃以上 达到食品级安全标准[7][8] 产品优势 - 环保性：RPET地板原料为再生PET材料 每平方米采用几十个废弃塑料瓶[8] - 耐水性：PET材料高结晶度 水分子难以渗透 避免地板瓦翘[8] - 美观度：引入3D打印工艺 色彩清晰度零损失 接近天然木质外观[8] 财务与战略布局 - 2025年一季度营收4.12亿元 同比增长168.73% 归母净利润2747.26万元 同比增长375.16%[9] - 在东南亚和美国布局生产基地 提供多元化供应链保障[9] - RPET地板将抓住欧美市场渗透率提升机遇 拓展新增长空间[9]