收入和利润（同比） - 营业收入为7.96亿元人民币，同比增长153.97%[19] - 营业收入同比增长153.97%至7.96亿元人民币[47] - 公司营业收入从3.13亿元大幅增长至7.96亿元，同比增长154.1%[169] - 归属于上市公司股东的净利润为4948.64万元人民币，同比增长250.49%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4417.78万元人民币，同比增长210.52%[19] - 净利润为4948.64万元，相比去年同期亏损3288.38万元实现扭亏为盈[171] - 营业利润从亏损4467万元转为盈利5912万元，实现扭亏为盈[170] - 基本每股收益为0.23元/股，同比增长253.33%[19] - 稀释每股收益为0.23元/股，同比增长253.33%[19] - 基本每股收益0.23元，去年同期为负0.15元[171] - 加权平均净资产收益率为1.67%，同比增长2.78个百分点[19] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长119.59%至6.57亿元人民币[47] - 营业成本5265.07万元，同比下降37.6%（去年同期8408.07万元）[173] - 研发费用从1220万元下降至1024万元，减少16.1%[170] - 研发费用712.26万元，同比增长6.5%（去年同期669.00万元）[174] - 财务费用显示净收益从2203万元收窄至584万元，下降73.5%[170] - 财务费用为负495.59万元，主要得益于利息收入634.87万元[174] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为6395.76万元人民币，同比增长245.45%[19] - 经营活动现金流量净额同比增长245.45%至6396万元人民币[48] - 经营活动现金流量净额6395.76万元，较去年同期负4397.08万元显著改善[177] - 投资活动现金流量净额同比改善95.52%至-3145万元人民币[48] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-7.02亿元改善至3632万元[178][181] - 经营活动产生的现金流量净额为-1500万元，较去年同期-1.8亿元改善91.7%[180] - 销售商品收到现金7.77亿元，同比增长221%（去年同期2.42亿元）[177] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降46.4%至9269万元[180] - 支付职工现金8105.27万元，同比增长75.8%（去年同期4611.40万元）[177] - 收回投资收到现金27.52亿元，同比增长46.4%（去年同期18.80亿元）[177] - 购建固定资产等长期资产支付现金下降至1868万元，同比减少55.9%[181] - 取得投资收益收到的现金761万元，同比增长161.3%[180] - 汇率变动对现金的影响为176万元，去年同期为-687万元[178] - 期末现金及现金等价物余额为4.82亿元，较期初4.47亿元增长7.7%[178] 业务线表现 - WPC地板收入同比增长84.33%至1.6亿元人民币[49] - SPC地板收入同比增长134.64%至4.57亿元人民币[49] - 公司主营PVC复合地板（WPC/SPC/LVT）及新型RPET地板研发生产[26] - 公司于2024年1月正式发布RPET新产品并获国际客户批量化订单[37] - 公司率先实现RPET新型复合地板量产工艺并进入批量化订单阶段[34][37] - 公司2024年推出RPET新型复合地板，采用回收再生PET原料[96] - 公司通过3D打印技术在RPET地板上实现零色彩损失效果[40] - 公司自主研发的WPC地板产品获得国家发明专利[39] 地区和市场表现 - 产品主要销往北美、欧洲、拉丁美洲等海外市场[31] - 境外销售主要采用ODM模式服务品牌商与建材零售商[32] - 公司销售收入主要来自美国市场[85] - 美国市场PVC地板销售额从2017年40亿美元增长至2023年85.46亿美元[35] - 中国PVC地板出口额从2015年21.75亿美元增长至2023年51.77亿美元[35] - 公司在中国、东南亚、美国等多地开展全球化产能布局[38] - 公司2019年投资建设越南生产基地，后续投资泰国和美国生产基地[83] - 公司出口至美国订单绝大部分转移至越南、泰国和美国工厂[83] - 美国对PVC地板加征25%关税，并对中国商品额外征收10%关税[82] - 越南对美出口商品征收20%基础关税，第三国经越南转运商品征收40%惩罚性关税[82] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为5.86亿元人民币，较期初5.07亿元增长15.4%[161] - 交易性金融资产期末余额为6.03亿元人民币，较期初7.10亿元下降15.1%[161] - 应收账款期末余额为3.60亿元人民币，较期初3.22亿元增长11.8%[161] - 存货期末余额为2.75亿元人民币，较期初3.14亿元下降12.4%[161] - 在建工程期末余额为1.64亿元人民币，较期初1.02亿元增长61.6%[162] - 无形资产期末余额为3.01亿元人民币，较期初2.33亿元增长29.1%[162] - 应付账款期末余额为2.49亿元人民币，较期初2.65亿元下降6.1%[162] - 资产总计期末余额为32.90亿元人民币，较期初32.78亿元增长0.4%[161][162] - 总资产为32.90亿元人民币，较上年度末增长0.36%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为29.83亿元人民币，较上年度末增长1.21%[19] - 货币资金从2.57亿元增加至3.22亿元，增长25.2%[165] - 应收账款从4527万元减少至2752万元，下降39.2%[166] - 存货从2917万元下降至2391万元，减少18.0%[166] - 归属于母公司所有者权益从29.48亿元微降至29.83亿元，减少1.2%[163] - 母公司未分配利润从8847万元下降至7858万元，减少11.2%[167] - 2025年上半年期末未分配利润为78,578,269.26元，较期初88,471,172.45元下降11.2%[194] - 2025年上半年期末所有者权益合计2,634,370,992.51元，较期初2,644,263,895.70元减少0.4%[194] - 2024年上半年期末未分配利润为88,687,594.42元，高于2025年同期11.4%[198] - 公司资本公积保持稳定为2,304,645,486.97元，报告期内未发生变动[194][198] - 盈余公积保持35,147,236.28元，报告期内未进行利润分配[194][198] - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益合计为2,939,856,060.21元[191] - 公司2025年半年度其他综合收益为8,767,361.19元[191] - 公司2025年半年度未分配利润为369,749,464.03元[191] - 公司2025年半年度盈余公积为35,147,236.28元[191] - 公司2025年半年度资本公积为2,310,191,998.71元[191] - 公司2025年半年度股本为216,000,000.00元[191] - 公司2025年半年度综合收益总额减少68,065,120.86元[189] - 公司2025年半年度其他综合收益减少35,181,339.26元[186] - 公司2025年半年度未分配利润减少32,883,781.60元[186] - 公司母公司2025年半年度所有者权益合计为2,644,263,895.70元[193] - 公司2025年上半年综合收益总额为-9,892,903.19元，导致所有者权益减少同等金额[194] - 2024年同期综合收益总额为-9,284,327.24元，同比2025年亏损扩大6.5%[196] - 公司注册资本保持216,000,000.00元，总股本216,000,000股[199] - 合并总资产从32.78亿元小幅下降至32.90亿元，降幅0.5%[163] 子公司表现 - 香港智创资产规模为2.95亿元人民币，占公司净资产9.88%且处于亏损状态[54] - 越南聚丰资产规模为9.38亿元人民币，占公司净资产31.32%且处于盈利状态[54] - 香港聚丰资产规模为6.60亿元人民币，占公司净资产22.12%且处于盈利状态[54] - 美国博森资产规模为2.13亿元人民币，占公司净资产6.64%且处于亏损状态[54] - 香港爱德森资产规模为98.14万元人民币，占公司净资产-3.05%且处于盈利状态[55] - 越南聚丰子公司实现营业收入47,540,146.85元，净利润19,846,530.83元[80] - 公司四子公司实现营业收入324,112,325.42元，净利润30,820,790.76元[80] - 公司五子公司实现营业收入134,543,139.06元，净利润11,107,988.30元[80] - 公司一子公司实现营业收入251,348,373.47元，净利润38,443,132.18元[80] - 美国博森子公司净亏损23,163,885.37元[81] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额18.90亿元，扣除发行费用后净额为17.85亿元[64] - 截至2025年6月30日募集资金累计使用13.96亿元，结余资金4.69亿元[69] - 公司使用超募资金1.20亿元永久补充流动资金，占超募资金总额29.15%[67] - 越南募投项目结余资金8,342.03万元转为永久补充流动资金[67] - 年产3000万平方米地板项目投资进度100%，累计实现效益3,064.43万元[69] - 变更募集资金用途投资美国年产2000万平方米地板项目，建设周期15个月[68] - 年产2500万平方米新型无机复合材料地板智能化生产线项目总投资33,400万元，计划使用募集资金41,100万元，投资进度100%[70] - 年产2000万平方米新型无机复合材料地板智能化生产线项目总投资20,780万元，计划使用募集资金44,274万元，投资进度7.64%[70] - 补充流动资金项目计划使用募集资金30,000万元，实际投资金额30,000万元，投资进度97.41%[70] - 承诺投资项目小计计划总投资139,300万元，实际投资金额107,300万元[70] - 超募资金投向小计计划使用金额41,150万元，实际使用金额17,150万元[70] - 补充流动资金实际使用金额24,000万元[70] - 募集资金总额为178,656万元[70] - 新型无机复合材料地板智能化生产线项目投资进度差异显著，一个项目已完成100%，另一个仅完成7.64%[70] - 超募资金实际使用进度仅41.67%（17,150万元/41,150万元）[70] - 募集资金整体使用进度为72.94%（130,300万元/178,656万元）[70] - 年产3000万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目因天气、施工环境及招投标进度影响延期至2023年11月30日[71] - 2023年起受美国海关PVC产品进口溯源要求影响订单下降产能利用率偏低[71] - 年产3000万平方米项目再次延期至2024年11月30日[71] - 2024年3月终止原3000万平方米项目变更为2000万平方米项目实施主体改为美国博森公司[71] - 新项目建设周期15个月预计2025年7月投产[71] - 年产2500万平方米项目因溯源影响产能利用率下降未达预期收益[71] - 2025年延缓美国2000万平方米项目新建厂房进度延期至2027年6月30日[71] - 公司首次公开发行募集资金净额17.85亿元[71] - 2023年使用超募资金1.2亿元永久补充流动资金[71] - 截至2025年6月30日累计使用超募资金补充流动资金2.4亿元[71] - 变更募集资金用途投资新项目年产2000万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线[72] - 项目建设周期15个月自2024年4月开始前期准备预计2025年7月投产[72] - 使用募集资金置换预先投入募投项目自有资金468,134,300元[72] - 使用募集资金置换已支付发行费用自筹资金14,262,000元[72] - 募投项目结余节余资金83,420,300元永久补充流动资金[72] - 批准使用不超过6亿元闲置募集资金进行现金管理[72] - 批准使用不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理[72] - 截至2025年6月30日尚未使用募集资金余额468,575,300元[72] - 其中269,000,000元用于购买理财产品199,575,300元存放专户[72] - 公司追认超授权期限使用闲置募集资金进行现金管理[72] - 募集资金变更项目总投资额为44,280万元，截至报告期末实际投入20,742.51万元，投资进度为46.84%[73] - 报告期内委托理财发生总额为122,724.05万元，其中募集资金委托理财发生额为55,800万元[75] - 未到期委托理财余额为86,567.71万元，其中募集资金未到期余额26,900万元[75] - 公司使用自有资金投资期末金额为3.33亿元人民币，报告期内购入8.01亿元，售出7.39亿元[62] - 公司使用募集资金投资期末金额为2.70亿元人民币，报告期内购入177.90万元，售出195.53万元[62] 非经常性损益 - 非流动性资产处置产生亏损184.99万元[23] - 计入当期损益的政府补助为34.27万元[23] - 金融资产和负债公允价值变动及处置收益846.99万元[23] - 其他营业外收支净额46.86万元[24] - 个税手续费返还计入非经常性损益6.94万元[24] - 非经常性损益所得税影响额219.2万元[24] - 非经常性损益合计净额530.86万元[24] - 交易性金融资产期末数为6.03亿元人民币，本期公允价值变动损益为834.58万元人民币[57] - 其他权益工具投资期末余额为613.56万元人民币[57] - 投资收益占利润总额比例达15.53%[51] - 资产减值损失占利润总额比例达-16.17%[51] 公司治理与承诺 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司报告期内无半年度现金分红、红股或公积金转增股本计划[93] - 公司实际控制人方庆华先生2024年积极履行稳定股价承诺[100] - 高级管理人员朱泽明关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺履行完毕期限为2026年8月1日[104] - 高级管理人员朱泽明稳定股价承诺履行完毕期限为2025年11月13日[104] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产将启动稳定股价措施[104] - 公司建立了股东会、董事会、总经理三级治理机构[100] - 公司积极通过互动易、电话、股东大会等多种形式与投资者沟通[100] - 公司与供应商、客户签订反贿赂条款[102] - 公司对公司相关部门人员进行反腐败、反贿赂培训[102] - 公司股份回购资金上限为上一会计年度经审计归母净利润的30%[105] - 控股股东及其一致行动人增持金额上限为上市后累计税后现金分红金额的30%[105] - 董事及高管增持金额上限为上年度税后现金分红或税后总薪酬的30%（孰高）[105] - 股东大会通过方案后10个交易日内需开始实施股价稳定措施[105] - 增持方案公告后10个交易日内开始实施且不超过30个交易日[105] - 股价稳定措施实施需保证公司股权分布符合上市条件[105] - 控股股东增持资金来源于上市后累计现金分红[105] - 董事及高管增持资金与个人从公司所得收入挂钩[105] - 稳定股价措施可采用集中竞价/要约等监管部门认可方式[105] - 稳定股价方案终止条件包括公司股价连续20个交易日高于最近一期经审计每股净资产[107] - 若继续回购或增持导致公司股权分布不符合上市条件则终止稳定股价措施[107] - 控股股东及一致行动人增持可能触发要约收购且无法豁免时终止稳定股价方案[107] - 未履行稳定股价承诺需在股东大会及证监会指定媒体公开说明原因并道歉[107] - 未履行承诺者需以自有资金补偿投资者直接损失[107] - 高管朱泽明承诺若招股书存在虚假记载将促使公司回购全部新股[107] - 朱泽明承诺对招股说明书真实性承担法律责任直至2026年7月8日[107] - 高管未履行承诺期间所持股份锁定期自动延长至不利影响消除[107] - 未履行承诺期间高管将不收取公司薪资津贴及分红[107] - 因未履行承诺所获收益需在5个工作

国浩律师（上海）事务所 关于浙江天振科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会法律意见书 致：浙江天振科技股份有限公司 浙江天振科技股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东 大会于 2025 年 8 月 25 日召开。国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"） 经公司聘请，委派经办律师出席会议，并根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等 法律、法规及中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公 司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）和《浙江天振科技股份有限公司 章程》（以下简称《公司章程》），就本次股东大会的召集、召开程序、出席 大会人员资格、会议表决程序等事宜发表法律意见。 在审查有关文件的过程中，公司向本所律师保证并承诺，其向本所提供的 文件和所作的说明是真实的，有关副本材料或复印件与原件一致。 公司向本所律师保证并承诺，公司已将全部事实向本所披露，无任何隐瞒、 遗漏、虚假或误导之处。 本法律意见书仅用于为公司 2025 年第一次临时股东大会见证之目的。本所 律师同意公司将本法律意见书作为本次股东大会的法定 ...

证券代码：301356 证券简称：天振股份 公告编号：2025-040 浙江天振科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无新增、变更、否决提案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、会议召开时间 现场会议时间：2025年8月25日14:30。 网络投票时间：2025年8月25日，其中：①通过深圳证券交易所系统进行网络投 票的具体时间：2025年8月25日9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；②通过深圳证券 交易所互联网投票系统投票的具体时间：2025年8月25日9:15-15:00期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：浙江省安吉经济开发区健康产业园（阳光大道398号） 3、召开方式：本次股东大会采用现场投票与网络投票表决相结合的方式召开 4、会议召集人：浙江天振科技股份有限公司董事会 5、主持人：董事长方庆华先生 6、本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东 会规则》 ...

行业与公司 * 纪要主要涉及家具出口行业及相关的出海企业 具体公司包括梦百合 爱丽家居 天振股份 佳联科技 江心家居 安科创新 涛涛车业 春风动力 捷佳股份 诺邦股份 浩洋股份 中扬自然 智游科技 浙江自然 捷亚股份 龙蟒股份 智融科技 依依股份 源飞宠物等[1][3][6][8][10][11][12] * 核心讨论围绕美国家具关税调查对出口产业链的影响以及美联储降息预期下的投资机会展开[1][2][4] 核心观点与论据 * **美联储降息预期显著升温** 联邦基金利率期货显示9月降息概率升至94% 年内降息次数预期增至2.2次 2026年底前降息次数预期增至5.3次[1][2] * **美国对进口家具启动关税调查** 特朗普政府宣布调查 旨在重振美国国内制造业 调查将在50天内完成 具体税率未定[1][4] * **中国家具出口商竞争优势稳固** 美国对家具进口依赖度高 尤其在人工密集型环节 中国制造商性价比优势突出 即使加征关税 其竞争优势不会发生根本变化 关税成本预计将在供应商 品牌商和消费者间分摊[1][5] * **短期可能出现抢出口** 在未来50天窗口期内 为赶在圣诞节前出货 可能出现抢出口现象 短期内业绩不会受到太大影响[1][5] * **出口链补涨逻辑清晰** 逻辑主要包括产品差异化实力（客户粘性 产品开发能力） 前期因关税风险导致的估值折价修复 以及新业务拓展带来的投资机会[3][8] * **出口龙头公司估值有望提升** 基于2026年预期 出口龙头公司有望获得1至1.5倍PEG估值 不再进行折价 按此计算 部分公司仍有超过30%的上涨空间[3][9] * **部分公司显现业绩拐点** 在行业整体承压的过去两到三年 捷佳股份 诺邦股份等公司实现高增长 业绩拐点显现[3][10] 其他重要内容 * **本土产能公司短期受益** 具有本土产能的公司（如梦百合 爱丽家居等）将受益于潜在加征关税带来的短期利好[1][6] * **长期趋势不变** 长期看 中国及东南亚产业链集群优势明显 中国企业产品设计与研发能力突出 头部企业品牌出海及供应链全球化趋势不变[1][7] * **关注高增长与左侧机会** 浙江自然 捷亚股份和龙蟒股份在未来两年的增速较为乐观 智融科技和浩洋股份目前处于左侧 是底部建仓机会[3][11] * **新驱动因素提升估值** 在基本面稳定情况下 自主品牌发展或收并购预期等新驱动因素可以提高公司估值 例如宠物赛道的依依股份和源飞宠物[12] * **投资建议** 建议投资者在龙头公司估值跌至一定水平后进行左侧布局 认为关税对出口公司的长期竞争力没有影响[13]

公司动态 - 天振股份第二届监事会第十九次会议审议通过《关于修订并办理工商变更登记的议案》等多项议案 [2]

公司公告 - 天振股份第二届董事会第二十一次会议审议通过《关于修订并办理工商变更登记的议案》等多项议案 [2]

公司公告 - 天振股份将于2025年8月25日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议《关于修订 <公司章程> 并办理工商变更登记的议案》等多项议案 [1]

董事会会议召开情况 - 公司于2025年8月8日以现场与通讯相结合方式召开第二届董事会第二十一次会议，董事长方庆华主持，应出席董事7人，实际出席7人（其中3人以通讯方式出席），监事及高管列席 [1] - 会议召集及召开程序符合《公司法》《公司章程》等法律法规及规范性文件要求 [1] 公司章程修订 - 董事会审议通过《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，修订内容旨在提升公司规范运作水平及完善治理结构，符合《公司法》《证券法》等监管规定 [1][2] - 修订需提交2025年第一次临时股东大会审议，且需经出席股东所持表决权三分之二以上通过 [2] 公司制度修订 - 董事会审议通过《关于制定及修订部分公司制度的议案》，修订内容全面贯彻最新法律法规及监管要求，进一步完善公司治理机制 [2][4] - 议案需提交2025年第一次临时股东大会审议，部分条款需经出席股东三分之二以上表决权通过 [2][4] 临时股东大会安排 - 公司拟于2025年8月25日召开2025年第一次临时股东大会，审议上述议案 [5] - 会议通知及议案详情已通过巨潮资讯网披露 [2][4][5]

监事会会议召开情况 - 公司于2025年8月1日以通讯方式向全体监事发出第二届监事会第十九次会议通知，会议实际出席监事3人，符合法定人数要求 [1] - 会议召集及召开程序符合《公司法》《公司章程》等法律法规及规范性文件的规定 [1] 公司章程修订议案 - 监事会审议通过《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，认为修订有利于提升公司规范运作水平及完善治理结构 [1] - 修订依据包括《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规 [1] - 议案表决结果为全票同意（3票），需提交2025年第一次临时股东大会审议且需三分之二以上表决权通过 [2] 监事会议事规则废止议案 - 监事会审议通过《关于废止<监事会议事规则>的议案》，废止原因为落实最新法律法规要求及优化治理结构 [2] - 废止后监事会职权将由董事会审计委员会行使，依据包括《公司法》《上市公司章程指引》等规定 [2] - 议案表决结果为全票同意（3票），需提交2025年第一次临时股东大会审议且需三分之二以上表决权通过 [2] 信息披露与备查文件 - 公司强调信息披露内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏 [1] - 相关公告全文可于巨潮资讯网查阅 [2]

关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 - 公司将于2025年8月25日召开第一次临时股东大会，会议采取现场投票与网络投票相结合的方式 [1] - 现场会议时间为2025年8月25日14:30，网络投票通过深交所系统进行，时间为当日9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年8月19日，登记在册股东有权出席 [2] 会议审议事项 - 本次会议将审议15项非累积投票提案，包括修订公司章程、独立董事议事规则等制度性文件 [3][12] - 特别决议事项包括修订防范控股股东资金占用制度等4项提案，需获得出席股东所持表决权三分之二以上通过 [3] - 公司将对中小投资者投票结果单独统计披露，中小投资者指持股低于5%的非董监高股东 [3] 会议登记事项 - 自然人股东需持身份证及持股凭证原件登记，法人股东需提供营业执照复印件等文件 [3][4] - 异地股东可通过信函、电子邮件或传真方式登记，截止时间为登记日前 [4] - 登记联系方式：证券部冯文勇，电话0572-5302880，邮箱sd@tzbamboo.com [4] 网络投票操作 - 网络投票代码为"351356"，简称为"天振投票" [6] - 交易系统投票时间为9:15-11:30和13:00-15:00，互联网投票系统全天开放 [6][7] - 股东需取得深交所数字证书或服务密码方可进行互联网投票 [7]