业绩总结 - 2024年前三季度计提资产和信用减值损失共1394.59万元[3] - 信用减值损失735.16万元，含应收账款坏账669.15万元等[4] - 资产减值损失659.44万元，为存货跌价损失[4] 数据相关 - 不同账龄应收款预期信用损失率5%-100%[6][7][8] 影响情况 - 计提影响利润总额1394.59万元，减少资产净值[11] - 计提对经营现金流无影响[11]

关联交易 - 2024年度与关联方日常关联交易总金额不超6012万元（不含税）[2] - 拟新增与赣州金腾日常关联交易金额不超1200万元，有效期至2024年底[3] - 新增后与赣州金腾关联交易额度为4400万元，2024年1 - 6月已发生1872.93万元[5] 赣州金腾情况 - 注册资本500万元[6] - 2024年1 - 6月营收2713.19万元，净利润 - 3.24万元[7] - 截至2024年6月30日，资产总额2826.33万元，负债2284.43万元，所有者权益541.90万元[7] 审批情况 - 独立董事同意新增额度事项并提交董事会审议[15] - 监事会同意新增额度事项[16] - 保荐机构对新增额度事项无异议[18]

市场扩张和并购 - 2023年11月9日公司同意向马来西亚天键增资不超210万美元扩产[3] - 公司实际增资208万美元（994.4199万马币）[4] - 增资后马来西亚天键注册资本增至1000万马币[4] - 公司认缴800万马币，持股80%[5] - Teh How Chee认缴200万马币，持股20%[5]

公司基本信息 - 证券代码 301383，证券简称天键股份 [1] - 投资者关系活动为 2024 年半年度业绩说明会电话会议，时间为 2024 年 8 月 28 日 9:30 - 10:45，接待人员有公司董事冯雨舟、副总经理兼董事会秘书刘光懿、光电事业部总经理关彬 [2][3] 公司经营情况 业绩增长原因 - 深耕高价值项目，部分项目出货超预期 [3] - 以美元结算的境外销售为主，上半年美元对人民币汇率相较去年同期维持在高位 [3] - 收到的政府补助金额同比增长 [3] 增长支撑因素 - 耳戴产品细分领域保持较好增长态势，产品创新精准切入户外、运动用户需求 [3] - 上市后争取客户信任与合作、汇集和激励人才，3 亿多 IPO 募投项目投产，强化订单获取和生产交付能力 [3][4] 经营挑战 - 客户和产品集中度较高，新开发头部客户前期量产规模小，新客户导入拉低综合毛利率 [4] - 组织变革设立内部独立核算事业部，相关业务前期投入大影响后续业绩 [4] 公司未来发展战略 - 实施“123”战略，围绕声学核心竞争力，覆盖消费电子和健康医疗两大领域，重点开拓光电、电竞、音箱三大细分赛道 [5] - 消费电子领域保持现有优势，抓住声光电融合机遇 [4] - 健康医疗领域作为第二增长曲线，2019 年取得二类医疗器械生产许可证，以自主品牌开展业务，产品有助听器、辅听器，智能戒指已量产销售 [4] - 6 月成立光电事业部，探索音频类、AI 类、AR 类等产品，组建销售、研发团队 [5] 重点问题交流 耳机业务 - 2024 年第一季度耳戴设备市场出货量 2075 万台，同比增长 30.6%，其中 TWS 耳机出货量 1704 万，同比增长 37.2%，全球市场规模预计超 500 亿美元，同规模友商占比不到 1% [5] - 耳机在户外、运动场景有创新，如骨传导、OWS 耳机；消费者使用习惯改变，商务通讯比例提高，注重降噪、拾音功能 [5] AI 眼镜业务 - 处于战略投入期，产品线涵盖音频眼镜、AI 眼镜、AR 眼镜，未来布局 AII in one 一体机 [5] - 潜在客户包括传统消费电子品牌、头部手机品牌等六类 [5] - 与国外品牌有实际项目，预计今年 Q4 量产，但规模和客户未透露，在手订单小，销售处于早期 [7] 光学人才团队 - 成立独立光电事业部，招聘研发和生产工艺人员，建立光学研发团队，包括显示技术、摄像头技术工程师 [6] - 依靠行业积累拉通产业资源，参加 AI 眼镜产业联盟发起仪式 [6] 国内业务毛利率 - 国内品牌市场竞争激烈，ODM 厂商利润空间压缩，开拓多元化项目 [6] - 消费电子产品导入期毛利率吃紧，未来单个客户毛利率会改善，但新客户新项目导入会使整体毛利率维持较低水平 [6] 苹果带摄像头耳机 - 目的是提升消费者拍摄体验和满足社交应用，为 AI 提供图像信息处理窗口 [6][7] - 实现难度高，集成度不亚于部分手机；成本随市场成熟和产业链投入会降低 [7] 智能戒指业务 - 以自主品牌为主，线上在京东销售，线下有经销商渠道，有 B 端客户探讨定制化开发 [7] 产品成为单品难点 - 眼镜要满足日常佩戴、外观舒适及智能化、AI 技术功能诉求 [8] - 智能戒指要兼顾消费电子、健康医疗、时尚单品三个维度，存在功耗、续航、标准化生产和良率问题 [8] 国内多模态 AI 大模型与 AI 智能眼镜结合 - AI 眼镜需解决外观、舒适度、硬件性能及 AI 技术端侧结合应用问题 [8] - 声学和光学是公司优势，网络连接与芯片厂商合作解决，续航与电池厂商交流，期待技术突破 [8] 与 AI 大模型结合的穿戴产品定价策略 - Rayban Meta 产品定价有进攻性，AI 眼镜产品溢价不高，通过低价占领市场获取用户数据升级大模型 [9] - 公司致力于优化成本，降低成本后客户有更宽定价选择 [9]

合规与监督 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 每月查询公司募集资金专户1次[2] - 列席公司股东大会1次[2] 意见与报告 - 发表独立意见7次[3] - 向本所报告次数为0次[3] 培训与承诺 - 拟于2024年下半年开展培训[3] - 首次公开发行时所作承诺已履行[6]

财报与会议信息 - 公司于2024年8月26日披露《2024年半年度报告》及其摘要[1] - 2024年半年度业绩说明会于8月28日上午9:30电话会议召开[1][2] 参会相关 - 线上电话会议实行白名单，投资者8月27日16:00前报名[2] - 大陆接入电话4009698928/4008063263，海外8623 - 62737123，密码601000[3] - 参会嘉宾有董事冯雨舟等三人[3] 问题与联系 - 投资者可在8月28日前将问题发至董秘办邮箱IR@minamiacoustics.com [4] - 董秘办电话0797 - 638 - 1999，邮箱IR@minamiacoustics.com [5] - 香港联系电话852 - 30186949/852 - 30183032，台湾886277417882 [5]

会议信息 - 天键电声第二届董事会第十六次会议于2024年8月22日召开[3] - 应出席董事7人，实际出席7人[3] 议案表决 - 《2024年半年度报告》及其摘要议案7票同意通过[5] - 《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案7票同意通过[8] - 《关于制定<舆情管理制度>的议案》7票同意通过[11] 议案审议 - 《2024年半年度报告》及其摘要议案通过董事会审计委员会审议[6] - 《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案通过独立董事专门会议审议[9]

财务数据 - 营业收入为954,961,794.43元，同比增长31.84%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为95,005,739.01元，同比增长76.34%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为73,571,731.95元，同比增长49.05%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为194,420,306.72元，同比增长4,309.32%[20] - 基本每股收益为0.58元/股，稀释每股收益为0.58元/股，同比增长31.82%[20] - 加权平均净资产收益率为4.95%，同比下降5.18个百分点[20] - 总资产为2,667,242,259.18元，较上年度末增长4.38%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为1,931,212,393.11元，较上年度末增长3.47%[21] - 公司实现营业收入9.55亿元，同比增长31.84%[33] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润9,500.57万元，同比增长76.34%[33] - 公司耳机产品营业收入为892,138,676.01元，同比增长33.24%，毛利率为17.51%[53] - 公司境外营业收入为720,876,507.29元，同比增长28.67%，毛利率为24.80%[53] - 公司报告期末货币资金为6.10亿元，占总资产22.88%，较上年末下降16.68%，主要系使用闲置募集资金进行现金管理所致[57] - 公司报告期末应收账款为4.86亿元，占总资产18.21%，较上年末增加0.28%，无重大变动[57] - 公司报告期末存货为2.75亿元，占总资产10.29%，较上年末增加2.03%，无重大变动[57] - 公司报告期末固定资产为3.95亿元，占总资产14.80%，较上年末下降0.21%，无重大变动[57] - 公司报告期内投资额为4.66亿元，较上年同期增加694.90%[66] - 公司报告期内使用募集资金4.62亿元，累计使用募集资金6.48亿元，募集资金余额为5.84亿元[78] - 公司报告期内使用超募资金1.86亿元永久补充流动资金[78] - 公司报告期内购买结构性存款2.30亿元，计提利息48.14万元[62,63] - 公司报告期末受限资产为1.09亿元，主要为票据保证金及利息[64] - 公司超募资金总额为61,999.59万元，将部分超募资金永久补充流动资金[84] - 公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资额为24,281.85万元，已以募集资金完成置换[84] - 2024年6月30日，募集资金余额共计58,383.94万元，其中44,000万元用于现金管理未赎回至专户[84] - 公司使用募集资金进行委托理财，包括券商理财产品44,000万元和银行理财产品23,000万元[89] - 中山天键2024年上半年营业收入为279,303,086.96元，净利润为15,928,042.84元[96] - 赣州欧翔2024年上半年营业收入为585,862,218.60元，净利润为-5,127,203.55元[98] 业务发展 - 公司积极布局健康医疗领域，取得Ⅱ类医疗器械生产许可证和医疗器械注册证[38] - 公司拥有较为系统的研发体系，配备专业电声实验室和各类专业检测、调试设备，形成了一支由博士、硕士带领的，多层次、高水平、富有实践经验的研发队伍[39] - 公司积极开展声学、电子、无线通信等领域的基础技术自主研发，在LE Audio技术、主动降噪技术、无线蓝牙技术、运动防水技术等方面形成了核心技术优势[40] - 公司具备高效的客户开发能力，销售区域覆盖中国境内以及境外的亚太、美国、欧洲等地区，与H客户、森海塞尔、飞利浦等国内外优质客户建立了长期稳定的合作关系[41,42] - 公司具备集元器件、产品研发设计以及整机制造延伸的供应链垂直一体化整合能力，为客户提供电声整体解决方案[43] - 公司拥有江西赣州、广东中山和马来西亚槟城三个制造基地，较好地满足国内外客户产品需求[46] - 公司新设全资子公司深圳市天键千安技术有限公司，有利于公司扩大业务范围和规模[99] 风险因素 - 当前国内外宏观环境存在较多不确定性,全球政治局势和贸易环境复杂化,可能影响公司部分产品的市场需求和供应环境[103] - 行业竞争加剧,公司需要继续保持在研发设计、客户资源、产品质量、规模化生产等方面的优势[105,106,107] - 人民币汇率波动可能影响公司在海外市场的竞争力和销售情况,公司将采取套期保值等措施应对[108,109] - 公司前五大客户集中度较高,如果与主要客户合作关系发生不利变化,将可能对公司的盈利能力与业务发展产生不利影响[110,111] 公司治理 - 公司实施了2023年限制性股票激励计划，向47名激励对象授予89.2万股限制性股票[137-140] - 公司实际控制人、股东等承诺自发行人股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理本人持有的公司股份[158][162] - 公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[163] - 公司报告期无违规对外担保情况[164] - 公司报告期内未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼共6起,涉及金额253.28万元,其中3起已结案,涉

募集资金情况 - 公司首次公开发行2906万股，发行价46.16元/股，募集资金总额134,140.96万元，净额121,999.59万元[1] - 截至2023年6月2日，募集资金全部到位[2] - 截至2024年6月30日，募集资金余额58,383.94万元，专户活期存款余额14,383.94万元，44,000万元用于现金管理未赎回[4][8][18] - 超募资金总额为61,999.59万元，18,599.88万元用于永久补充流动资金[17] - 暂未确定投向的资金为43,399.71万元[17] 项目投资进度 - 赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目截至期末投资进度77.01%[15] - 天键电声研发中心升级建设项目截至期末投资进度29.86%[15] - 补充流动资金项目截至期末投资进度100%[15] - 承诺投资项目本报告期投入6,054.29万元，累计投入46,191.09万元[15] - 已累计投入募集资金总额64,790.97万元[15] 项目变更与延期 - 2024年4月19日公司同意将天键电声研发中心升级建设项目实施主体变更为全资子公司赣州欧翔[18] - 2023年8月23日公司同意赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目达到预定可使用状态日期延至2024年12月31日[17] 其他 - 2023年公司以自筹资金预先投入募投项目23,840.88万元，于2023年7月21日完成置换[17] - 2023年6月公司首次公开发行的发行费用共计12,141.37万元，已支付的305,075.26元发行费用不再置换[18] - 报告期内变更用途的募集资金总额为0[15] - 补充流动资金项目金额为18,599.88万元，不直接产生效益但可增加营运资金[17]

舆情处理组织 - 成立应对舆情处理工作领导小组，董事长任组长，董秘任副组长[3] - 舆情信息采集设在董秘办，涵盖官网、公众号等载体[4] 舆情分类与处理 - 舆情分为重大和一般两类[5] - 一般舆情由董秘和董秘办灵活处置[6] - 重大舆情领导小组组长视情况决策，相关部门监控[7] 其他规定 - 内部人员对舆情负有保密义务[10] - 制度自董事会通过生效，由董事会解释[12]