股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月15日14:30在厦门召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] - 出席现场会议股东及代理人5名，代表股份2.72亿股，占比67.9983%[7] - 参加网络投票股东89名，代表股份93.1893万股，占比0.2330%[10] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占比超99.9%，如《2024年度董事会工作报告》等[11][13][15][18][20][22] - 监事薪酬及津贴等议案有反对和弃权票[28][31][33] - 监事薪酬等三项议案审议通过[29][32][34] 其他要点 - 公司对中小投资者表决情况单独计票并披露结果[34] - 股东大会召集、召开及表决程序合规，结果合法有效[34][35] - 法律意见由北京市君合（广州）律师事务所于2025年5月15日出具[37]

股东情况 - 出席股东大会股东94人，代表股份272,931,893股，占比68.2313％[5] - 现场投票代表股份272,000,000股，占比67.9983％[5] - 网络投票代表股份931,893股，占比0.2330％[5] 议案表决 - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》同意率99.9695％[6] - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》同意率99.9695％[9] - 《关于公司<2024年度财务决算报告>的议案》同意率99.9694％[11] - 《关于公司<2025年度财务预算报告>的议案》同意率99.9695％[14] - 《关于公司<2024年年度报告>全文及其摘要的议案》同意率99.9683％[16] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意率99.9691％[19] - 《关于独立董事薪酬及津贴方案的议案》同意率99.9684％[21] - 《关于监事薪酬及津贴方案的议案》总表决同意率99.9323%[26] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》总表决同意率99.9695%[28] - 《关于修订<董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》总表决同意率99.9328%[31] - 《关于监事薪酬及津贴方案的议案》中小股东表决同意率80.1694%[25] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》中小股东表决同意率91.0719%[30] - 《关于修订<董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》中小股东表决同意率80.3089%[32] - 《关于监事薪酬及津贴方案的议案》总表决反对率0.0665%[26] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》总表决反对率0.0294%[28] - 《关于修订<董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》总表决反对率0.0661%[31] 会议合法性 - 律师认为股东大会召集和召开等程序合规，表决结果合法有效[33]

产品量产与投产情况 - 固态电池专用膜材处于前期推广阶段，公司建立动态产能调度机制，将根据市场渗透率提升节奏优化排产计划 [1][4] - 长塑实业厦门一期新能源膜材项目首条产线正在安装，预计今年下半年投产，第二条产线预计2026年投产 [2] - 功能性膜材今年在泉州、印尼基地各投产一条线，2026年泉州、印尼基地至少各投一条线 [3] - 高性能聚酰胺材料募投项目及自有资金项目预计于2027年投产 [3] 产能与市场情况 - 公司现有膜材产能12.5万吨/年，PHA锂电膜与其他功能性膜材共用设备，以销定产，PHA产品覆盖紫江新材、璞泰来、福斯特等国内主要铝塑膜厂商 [2] - 功能性膜材现有厦门、泉州、印尼三个基地，截至目前共13条生产线，产能规模位居全球首位 [3] 项目投资与规划 - 新能源膜材项目计划投资25亿并分期建设，一期规划两条产线 [2]

中国宠物经济市场概览 - 2024年中国宠物消费市场规模达3000亿元，接近同年全国婴幼儿奶粉市场规模[4] - 2024年宠物数量为1.2亿只，同比增长2.1%，其中宠物犬5258万只（同比增长1.6%），宠物猫7153万只（同比增长2.5%）[7] - 年轻宠物主是消费主力，90后占比41.2%，80后占比26.5%，00后占比25.6%且持续攀升[7] - 单只宠物犬年均消费2961元（同比增长3.0%），单只宠物猫年均消费2020元（同比增长4.9%）[7] 宠物消费市场结构 - 宠物食品是最大细分市场，占比高达52.8%，其中主粮占比最高，零食次之，因其刚需、高复购、低价格敏感性和强黏性特点[7] - 宠物医疗市场是第二大市场，市场份额为28%，涵盖疫苗、体检、药品、诊疗等服务[8] - 宠物用品市场份额为12.4%，宠物服务市场份额为6.8%，后者如宠物殡葬等服务有较高上升空间[8] 主要宠物食品公司业绩表现 - **佩蒂股份**：2024年营收16.59亿元，同比增长17.56%；净利润1.82亿元，同比大涨1742.81%[11] - 畜皮咬胶和植物咬胶合计营收11.12亿元，占总营收67.03%[11] - 通过产品创新（如鸭肉干宠物“辣条”）和全球化布局（越南、柬埔寨工厂）驱动增长，两地工厂合计净利润占公司全年净利润57%[11] - **乖宝宠物**：2024年营收52.45亿元，同比增长21.22%；净利润6.25亿元，同比增长45.68%，成为国内首家年营收突破50亿的宠物食品上市公司[12] - 直销渠道收入19.69亿元，占总营收37.55%，其中阿里系及抖音平台直销收入14.14亿元，占主营业务收入27.10%[12] - 抖音渠道收入增速高达55%，远高于天猫（9%）和京东（4%）[12] - **中宠股份**：2024年营收44.65亿元，同比增长19.15%；归母净利润3.94亿元，同比大增68.89%，营收利润均创上市以来最高纪录[13] - 宠物零食贡献营收31.32亿元（同比增长4.92%），占总营收70.16%；主粮业务营收11.07亿元，占总营收24.78%[13] - 境外市场是主战场，营收30.51亿元，占比68.33%；境内市场营收14.14亿元，占比31.67%，同比增长30.26%[13] 宠物食品行业发展趋势与机遇 - **消费升级与高端化**：宠物主越来越注重宠物健康和营养，推动宠物食品向高端化发展[16][17] - 中宠股份通过“鲜肉粮”、“烘焙粮”等高端产品线，使2024年主粮毛利率达34.59%，高于零食业务的24.93%[17] - 佩蒂股份主粮和湿粮高端化趋势增强，2024年相关营收1.18亿元，毛利率24.81%[17] - 乖宝宠物子品牌“弗列加特”主打高端市场，2024年“双11”期间销售额同比激增190%，登顶天猫猫粮榜单TOP1[18] - **国货崛起与品牌自主化**：宠物主对国产品牌偏好度上升，对国外品牌偏好度下降[19] - 《白皮书》数据显示，约34%的犬主人和猫主人只购买中国品牌，仅约13%只购买国外品牌[19] - 乖宝宠物实现了从代工到自主品牌为主的转变，自有品牌收入占比已提升至接近70%（2020年代工业务占比50%，2023年降至32%）[19] - 中宠股份和佩蒂股份的代工收入占比仍较高，分别为68%（2024年上半年）和81%，需在自主品牌建设上加力[20] - **全球化与出口机遇**：全球宠物食品市场持续增长，为中国企业提供出海机会[21] - 2024年全球宠物食品市场规模预计达1518亿美元，2012-2024年年均复合增长率约5.4%[21] - 2024年中国宠物食品出口额105.3亿元，2017-2024年年均复合增长率为10.4%[21]

公司经营与业绩 - 2024年公司实现营业收入24.73亿元，归属于母公司股东的净利润为1.13亿元 [15] - 2024年公司BOPA膜材产能利用率超97%，产、销量均约为12万吨，产销率近100%，膜材营业收入20.5亿元，膜材毛利14.14% [2] - 2024年公司新型BOPA膜材毛利率为46.15% [29] - 2024年公司境内营业收入占比为55.72%，境外营业收入占比为44.28%，境外营收相比2023年增长55.91% [28] - 2024年度公司BOPA膜材海外市场销量由2023年的2.66万吨增加到4.79万吨，同比增长80%，实现境外销售收入10.95亿元，同比增长55.91% [23] 行业对比与前景 - 公司经营情况远优于同行业公司，有单独披露BOPA膜材业务的上市公司2024年BOPA产品销量为5万吨，营业收入7.8亿，毛利率为 - 1.64% [2] - 功能性膜材BOPA薄膜行业走向绿色化，居民消费升级和新能源汽车产业发展带来利好，BOPA薄膜需求量有望持续攀升 [3] 产品应用与研发 - 暂不掌握公司膜材产品是否可应用于光刻机相关场景 [4] - 公司研发的固态电池专用BOPA尚未批量生产，随着固态电池技术成熟和市场应用渗透率提升，生产与销售规模预计增长 [5][10] - PHA锂电膜是公司新能源膜材主要盈利贡献产品，率先实现国产化替代，已进入国内主要铝塑膜厂商供应链，可间接应用于无人机和低空载人飞行器领域 [16][21] - 公司研发成功固态电池专用BOPA膜材，并参与起草相关行业标准 [16] 产能规划与布局 功能性膜材料 - 截至2024年末，国内厦门、泉州两个膜材生产基地共13条生产线，国内总产能为12.5万吨/年，产能规模位居全球首位 [7][11][13] - 募投项目“高功能性BOPA膜材产业化项目”规划三条产线，第一条已投产，第二和第三条将分别于2025年和2026年陆续投产，全部达产后国内总产能为16.5万吨/年 [7][11][13] - 印尼膜材生产基地规划2条生产线，预计2025年下半年和2026年陆续投产，达产后带来5万吨/年产能增量，届时国内外总产能预计为21.5万吨/年 [7][11][13] 高性能聚酰胺材料 - 公司现有产能约14.5万吨，至2027年高性能聚酰胺材料产业化项目全部建成后，将带来21万吨产能增量（募投项目产能14万吨，自有资金建设项目产能7万吨），全部达产后总产能35.5万吨 [7][11][13] 新能源膜材项目 - 2024年计划投资25亿元建设新能源膜材项目（双向拉伸聚丙烯膜材），一期项目规划两条产线，首条生产线预计2025年下半年投产，2026年第二条产线量产 [8][9][12][14] 市场开发与拓展 - 公司积极发挥规模和产业链一体化优势，开发更广泛国家和地区的客户，推进海外市场拓展，提升国际竞争力 [18] - 2023年成立印尼子公司，加快印尼基地建设投产，提升东南亚市场销售交付速度和客户服务时效，满足前端市场拓展需要，提升海外市场占有率 [18] - 加强营销团队建设，深挖海外市场需求，扩展与现有客户合作深度，发展新客户及新领域 [22] - 加快国内募投项目、新能源膜材一期项目及印尼基地BOPA膜材项目建设，确保投产并加强客户储备 [22] 公司战略与管理 - 公司以“可持续发展”为理念，“纵横一体化、相关多元化”为战略，打造“薄膜产业生态”为目标 [20][31] - 按照《上市公司监管指引第10号—市值管理》要求，落实发展战略，开展兼并收购，引入耐心资本，推出股权激励方案等进行市值管理 [24] 公司竞争力 - 产品创新和差异化竞争方面，开发出“EHA锁鲜型薄膜”等多种功能化、差异化产品，布局新兴应用领域膜材，关注新型膜材料发展趋势 [5][6] - 公司是全球极少数同时成熟掌握分步拉伸、机械同步拉伸以及磁悬浮线性电机同步拉伸(LISIM)工艺的厂商，拥有德国布鲁克纳双向拉伸生产设备，生产效率和产品质量高，积累了丰富生产经验 [27] - 在功能性BOPA薄膜领域处于细分市场全球龙头地位，功能性膜材产品全球市场占有率达20%，国内市场占有率达36%，处于国内功能性BOPA薄膜首位 [30]

活动信息 - 公司将参加厦门辖区上市公司2024年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式，2025年5月15日15:40 - 17:00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 活动安排 - 届时公司高管将与投资者就2024年度业绩等问题交流[2]

现场检查信息 - 现场检查对应2024年度，时间为2025年4月7 - 11日[1] 检查结果 - 公司治理多项检查合格，章程和制度完备合规等[1] - 内部控制多项要求达成，建内审制度等[2] - 信息披露检查合格，公告与实际一致[2] - 保护公司利益机制良好，无关联方占用资金[2][3] - 募集资金使用检查合格，无违规使用[3] 业绩情况 - 业绩无大幅波动，与同行比较无明显异常[3] 其他 - 公司及股东完全履行相关承诺[4] - 完全执行现金分红制度并如实披露，财务资助合法合规[4] - 现场检查未发现问题[4]

募集资金情况 - 公司首次公开发行6001万股A股，募集资金总额7.129188亿元，净额6.348389亿元[1] - 2024年使用募集资金5.04054亿元，年末剩余1.320276亿元[2] - 经批准置换先期投入3.782987亿元，本年度投入1.257553亿元[4] - 截至2024年12月31日，专户余额2402.76万元，闲置理财未到期余额1.08亿元[4] 募投项目进度 - 高功能性BOPA膜材产业化项目拟投入38,078.00万元，投资进度95.93%[19][26][27] - 新型生物基可降解膜材产业化项目拟投入0万元[19] - 高性能聚酰胺材料产业化项目拟投入14,233.00万元，投资进度18.90%[19][27] - 补充流动资金及偿还银行贷款拟投入11,172.89万元，投资进度100.13%[19][27] 项目时间调整 - 高功能性BOPA膜材产业化项目预计2026年6月30日完成[17] - 高性能聚酰胺材料产业化项目预计2027年6月30日完成[17] 其他事项 - 公司计划置换自筹资金38,291.80万元[27] - 同意使用不超1.2亿元闲置资金现金管理，额度12个月有效可滚动[28]

理财决策 - 公司拟用不超8亿闲置自有资金买理财产品[2] - 投资额度12个月内有效可滚动使用[2] - 2025年4月22日董监事会审议通过议案[10][11] 理财安排 - 投资种类含结构性存款、银行理财产品等[3] - 董事会授权管理层办理具体事项[5] 风险防范 - 委托理财面临市场和政策等系统性风险[6] - 公司制定制度防范风险，独董和监事会可监督[7] 外部意见 - 保荐人对使用闲置资金买理财无异议[14]

募资情况 - 公司首次公开发行6001万股A股，每股发行价11.88元，募资总额7.129188亿元，净额6.3483891276亿元[1] 项目投资 - 高性能膜材等三项目及补充流动资金等调整后拟投入募资分别为3.8078亿、0元、1.4233亿、1.117289亿元[7] 子公司情况 - 截至2024年12月31日，中仑塑业、福建长塑净资产分别为4.432907亿、3.029599亿元[10][12] 资金使用 - 公司使用部分募资向子公司等提供无息借款实施募投项目通过审议，符合规定[16][18]