财务表现 - 2024年第三季度每股收益为5.06美元，调整后每股收益为5.17美元 [1] - 2024年第三季度企业运营现金流为36亿美元 [1] - 2024年第三季度销售额和收入为161亿美元，同比下降4%，主要由于销售量下降 [2][7] - 2024年第三季度营业利润率为19.5%，调整后营业利润率为20.0% [3] - 2024年第三季度营业利润为31.47亿美元，同比下降9% [19] 业务板块表现 - 建筑行业销售额为63.45亿美元，同比下降9%，主要由于设备销售量下降 [27] - 资源行业销售额为30.28亿美元，同比下降10%，主要由于设备销售量下降 [30] - 能源与运输行业销售额为71.87亿美元，同比增长5%，主要由于价格实现和销售量增加 [34] - 金融产品部门收入为10.34亿美元，同比增长6%，主要由于平均融资资产增加 [36] 现金流与资本配置 - 2024年第三季度公司部署了15亿美元用于股票回购和股息支付 [1] - 2024年第三季度公司回购了8亿美元股票，支付了7亿美元股息 [4] - 2024年第三季度末企业现金余额为56亿美元 [4] 地理区域表现 - 北美地区销售额下降，主要由于设备销售量下降和经销商库存变化 [28] - 拉丁美洲销售额增长，主要由于销售量增加，部分被不利的货币影响抵消 [28] - 欧洲、非洲和中东地区销售额下降，主要由于设备销售量下降 [28] - 亚太地区销售额下降，主要由于销售量下降和不利的货币影响 [28] 其他财务数据 - 2024年第三季度有效税率为20.7%，与2023年同期相比略有下降 [21] - 2024年第三季度记录了4700万美元的离散税收优惠，反映了与往年相关的估计变化 [22] - 2024年第三季度金融产品部门的不良贷款率为1.74%，低于2023年同期的1.96% [38]

文章核心观点 - 卡特彼勒公司(CAT)预计第三季度收入将达到162亿美元,调整后每股收益为5.36美元,与市场预期基本一致[1][2] - 公司销售额预计将下降4%,主要受到经销商库存水平下降和整体需求疲软的影响[2] - 公司营业利润率预计不会有明显改善,同比下降低个位数[2] 公司表现分析 收入情况 - 第二季度公司收入为167亿美元,同比下降4%[3] - 建筑行业收入下降7% - 资源行业销售下降10% - 能源及运输业务收入增长2%[3] - 第三季度公司预计收入将下降4%至约161亿美元[2] 利润情况 - 第二季度公司调整后营业利润率为22.4%,同比提升110个基点[3] - 第二季度每股收益为5.99美元,去年同期为5.55美元[3] - 第三季度每股收益预计为5.36美元,同比下降[2] 股价表现 - 公司股价今年已上涨33%,超过标普500指数22%的涨幅[5] - 这部分得益于公司前两个季度的亮眼业绩[5] - 但公司股价近三年的年化收益率仍低于Trefis高质量投资组合[5] - 公司目前股价已接近合理估值,Trefis给出的目标价为357美元,略低于当前市场价385美元[4]

公司业绩预期 - 公司预计在2024年第三季度财报中录得收入和利润下降 预计第三季度每股收益为5 33美元 较去年同期下降3 4% 收入预计为163 5亿美元 同比下降2 7% [1] - 过去60天内 第三季度每股收益共识预期下调0 6% 至5 33美元 收入共识预期为163 5亿美元 [1] - 公司在过去四个季度中均超出Zacks共识预期 平均超出幅度为10 95% [3] 业绩影响因素 - 制造业采购经理人指数在7月至9月期间低于50% 表明制造业收缩 新订单指数也低于50% 预计这将影响公司第三季度的订单水平 [6] - 公司在本季度初有286亿美元的积压订单 以及较高的售后零件和服务相关收入 预计将支持第三季度的收入 [6] - 预计第三季度销量和定价下降将对公司收入表现产生负面影响 [7] - 公司近期面临适度的投入成本通胀 预计第三季度销售成本将下降7 1% 但销售 一般和行政费用（SG&A）以及研发费用（R&D）将分别同比增长5 7%和8 9% [7] 各业务板块表现 - 资源工业板块第三季度外部销售额预计为30亿美元 同比下降7% 预计销量下降8 5% 部分被1 8%的价格上涨所抵消 预计该板块营业利润为6 68亿美元 同比下降8 5% [9] - 建筑板块第三季度外部销售额预计为64 8亿美元 同比下降7 2% 预计销量下降5 3% 部分被1 3%的价格下降所抵消 预计该板块营业利润为16 8亿美元 同比下降9% [10] - 能源与运输板块第三季度外部销售额预计为58 6亿美元 同比增长1 8% 预计销量增长1 2% 价格贡献1 4% 预计该板块营业利润为12亿美元 同比增长2 5% [11] 公司估值与股价表现 - 公司股价在过去一年上涨58% 表现优于行业53 7%的涨幅 也优于Zacks工业产品板块31 9%的涨幅和标普500指数38 4%的涨幅 [12] - 公司当前12个月远期市盈率为14 37倍 高于行业的11 15倍 与同行相比 公司估值较高 [12] 长期投资前景 - 公司长期需求前景受到基础设施支出增加和清洁能源转型的支持 公司专注于提高服务收入 服务收入通常具有较高的利润率 [13] - 公司全球布局 具有竞争力的成本地位 创新能力和生产能力提升 使其能够抓住市场机会 强大的财务状况使其能够投资业务并通过股票回购和股息支付回报股东 [13]

文章核心观点 - 分析师预计Caterpillar公司将在即将公布的财报中每股收益为5.33美元,同比下降3.4% [1] - 分析师预计公司收入将达到163.5亿美元,同比下降2.7% [1] - 过去30天内,分析师对该季度每股收益预测值上调了0.2% [1] - 在公司发布财报前,分析师对收益预测的修订是预测股价短期表现的重要指标 [1] 关键指标总结 总销售和收入 - 机械、能源和运输-其他部门预计达到1.0931亿美元,同比增长3.1% [2] - 机械、能源和运输-能源和运输部门预计达到72.2亿美元,同比增长5.3% [2] - 机械、能源和运输-建筑工业部门预计达到64.4亿美元,同比下降8% [2] 分地区销售和收入 - 亚太地区-机械、能源和运输部门预计达到27.4亿美元,同比下降1.7% [3] - 亚太地区-机械、能源和运输-其他部门预计达到1.177亿美元,同比增长17.7% [3] - 拉丁美洲-机械、能源和运输部门预计达到15.8亿美元,同比增长4.1% [3] - 北美-机械、能源和运输部门预计达到82.8亿美元,同比下降1.3% [3] 销量和价格变化 - 机械、能源和运输-建筑工业部门销量预计下降3.9547亿美元,去年同期为6200万美元 [4] - 机械、能源和运输-能源和运输部门销量预计为1.8747亿美元,去年同期为4.15亿美元 [4] - 总体价格上涨预计为7.47亿美元,去年同期为13亿美元 [4] - 机械、能源和运输-建筑工业部门价格上涨预计为-6.45亿美元,去年同期为6.62亿美元 [4] 总结 综上所述,分析师预计Caterpillar公司在即将公布的财报中,收入和利润将同比有所下降,但部分业务板块如能源和运输仍保持增长。公司在亚太和拉丁美洲市场的表现相对较好,而北美市场有所下滑。同时,公司的销量和价格变化也呈现出不同的走势。[1][2][3][4]

文章核心观点 - 卡特彼勒(Caterpillar)股价在9月底创下历史新高,主要有4大推动因素 [1] - 文章作者采取长期投资策略,通过低风险的ETF和封闭式基金投资宏观主题 [1] 公司概况 - 卡特彼勒是一家大型工程机械制造商 [1] - 作者没有持有卡特彼勒的股票、期权或类似衍生品,也没有在未来72小时内有此类计划 [1] 行业分析 - 卡特彼勒股价创新高的4大推动因素: 1) 全球经济复苏,基建投资增加 [1] 2) 原材料价格上涨,带动采矿业需求 [1] 3) 美国基建法案推动基建投资 [1] 4) 供应链问题逐步缓解 [1]

公司表现 - 卡特彼勒(CAT)过去一个月股价上涨5.2%，表现优于标普500指数的2.8%涨幅 [1] - 卡特彼勒所属的建筑和采矿设备行业同期上涨5.8% [1] - 公司最近一个季度营收166.9亿美元，同比下降3.6%，但每股收益5.99美元，同比增长7.9% [5] 盈利预测 - 当前季度每股收益预期5.33美元，同比下降3.4%，过去30天上调0.2% [2] - 本财年每股收益预期21.88美元，同比增长3.2%，过去30天下调0.1% [3] - 下一财年每股收益预期22.56美元，同比增长3.1%，过去30天下调1% [3] - 公司连续四个季度超出盈利预期，但过去四个季度仅一次超出营收预期 [5] 营收预测 - 当前季度营收预期163.5亿美元，同比下降2.7% [4] - 本财年营收预期655.6亿美元，同比下降2.2% [4] - 下一财年营收预期668.4亿美元，同比增长2% [4] 估值分析 - 卡特彼勒估值与同行相当，Zacks价值风格评分为C [6][7] - 公司当前估值水平处于合理区间 [7]

文章核心观点 - 三家公司Caterpillar、Graco和Costamare将于10/21/24除息 [1] - Caterpillar将派发1.41美元的季度股息,Graco将派发0.255美元的季度股息,Costamare将派发0.115美元的季度股息 [1] - 根据最近的股价,Caterpillar的股息收益率约为0.36%,Graco的股息收益率约为0.30%,Costamare的股息收益率约为0.81% [1] - 从历史股息情况来看,这三家公司的股息收益率分别为1.43%、1.18%和3.26% [2] 公司情况 - Caterpillar是一家工程机械制造商 [1] - Graco是一家流体设备制造商 [2] - Costamare是一家集装箱船公司 [2] 行业情况 - 公司股息收益率随着公司利润的波动而变化 [2] - 从历史股息情况来看,这三家公司的股息收益率较为稳定 [2] - 在周四的交易中,Caterpillar股价上涨约1.4%,Graco股价下跌约0.4%,Costamare股价上涨约3.4% [2]

公司表现 - 卡特彼勒(CAT)最新交易日收盘价为39362美元，较前一交易日上涨145% [1] - 过去一个月，卡特彼勒股价上涨97%，超过工业产品板块的571%和标普500指数的348% [1] - 公司预计下一季度每股收益(EPS)为536美元，同比下降29%，营收预计为1634亿美元，同比下降279% [1] - 全年Zacks共识预期为每股收益2191美元，同比增长33%，营收预计为6553亿美元，同比下降228% [2] 估值指标 - 卡特彼勒当前远期市盈率(Forward P/E)为1771，高于行业平均的1002 [3] - 公司当前PEG比率为181，远低于制造业-建筑和采矿行业平均的695 [3] 行业状况 - 制造业-建筑和采矿行业属于工业产品板块，当前Zacks行业排名为209，处于所有250多个行业的底部18% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，排名前50%的行业表现优于后50% [4] 分析师预期 - 近期分析师对卡特彼勒的预期调整反映了短期业务趋势的变化，乐观的调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力的看好 [2] - 研究显示，这些预期调整与短期股价走势直接相关 [2] - 过去一个月，Zacks共识EPS预期下调了003% [3] - 卡特彼勒当前Zacks评级为3(持有) [3]

公司财务发布 - 公司将于2024年10月30日中部夏令时5:30发布2024年第三季度财务报告 报告全文将在公司官网和PR Newswire上发布 同时将提交至美国证券交易委员会(SEC)的8-K表格中 [1] 投资者会议安排 - 公司将于2024年10月30日中部夏令时7:30举行季度业绩电话会议 会议面向证券分析师和机构投资者 支持材料将在会议前在公司官网提供 [2] - 电话会议可通过免费电话(800) 715-9871或国际电话+1 (646) 307-1963接入 会议ID为8413516 [2] - 会议实况可通过公司官网收听 需提前下载安装必要的音频软件 会议记录将在会后提供 [2] 公司概况 - 公司2023年销售额和收入达671亿美元 是全球领先的建筑和采矿设备制造商 产品包括非公路用柴油和天然气发动机 工业燃气轮机以及柴油电力机车 [4] - 公司业务遍布全球 主要分为三个板块：建筑工业 资源工业 能源与运输 并通过金融产品部门提供融资和相关服务 [4] - 公司致力于帮助客户建设更美好 更可持续的世界 为低碳未来做出贡献 [4]

文章核心观点 - Caterpillar Inc. (CAT) 在10月14日上午10:19经历了一次Power Inflow，股价为$388.65，这被视为一个潜在的上涨信号，可能预示着股票的上涨趋势 [1] - 该信号对关注机构资金流向和使用订单流分析进行交易决策的投资者具有重要意义 [1] - 收盘后，CAT股价在Power Inflow后分别上涨了1.7%和1.4%，达到$396.28和$394.14 [4] 信号描述 - 订单流分析（Order flow analytics），也称为交易或市场流分析，通过分析买卖订单的流量、规模、时间和相关特征，帮助投资者做出更明智的交易决策 [2] - Power Inflow通常在市场开盘的前两个小时内发生，预示着当天剩余时间的股票走势，主要由机构活动驱动 [3] 市场影响 - 通过整合订单流分析，市场参与者可以更好地解读市场状况，识别交易机会，并可能提高交易表现 [3] - 尽管关注机构资金流向可以提供有价值的见解，但有效的风险管理策略对于保护资本和减少潜在损失至关重要 [3] 收盘后更新 - 在Power Inflow发生后，CAT股价在高点和收盘时分别上涨了1.7%和1.4%，达到$396.28和$394.14 [4] - 这一结果强调了制定包含盈利目标和止损点的交易计划的重要性，以反映投资者的风险承受能力 [4]