公司股价表现 - 公司最新交易日收盘价为318.43美元，较上一交易日下跌1.88%，表现逊于标准普尔500指数（当日下跌0.43%）、道琼斯指数（下跌1.01%）和纳斯达克指数（下跌0.47%） [1] - 过去一个月公司股价下跌2.43%，落后于计算机和科技板块0.32%的涨幅以及标准普尔500指数2.6%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年2月26日公布财报，分析师预计每股收益2.60美元，同比增长13.54% [2] - 最新共识估计预计营收100.4亿美元，较去年同期季度增长8.06% [2] 分析师预估变化 - 分析师对公司的预估变化反映近期业务趋势变化，积极的预估修正表明对公司业务前景乐观 [3] - 预估变化与即将到来的股价表现有直接关系，投资者可利用Zacks Rank模型把握机会 [4] 公司评级与估值 - 公司目前是Zacks Rank 2（买入），过去30天共识每股收益预测保持不变 [5] - 公司目前远期市盈率为29.1，相比行业平均29.52有折扣 [5] - 公司目前PEG比率为1.98，计算机软件股平均PEG比率为2.2 [6] 行业排名情况 - 计算机软件行业属于计算机和科技板块，当前Zacks行业排名为135，处于所有超250个行业的后47% [7] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [7]

文章核心观点 - 订阅Beyond the Wall Investing可获取华尔街最新、最高质量的买卖分析，有免费试用和10%特别折扣 [1] 分组1：Beyond the Wall Investing介绍 - Daniel Sereda是家族办公室首席投资分析师，负责Beyond the Wall Investing投资小组，提供机构市场参与者分析时优先考虑的信息 [1]

文章核心观点 大数据行业发展前景良好，全球大数据市场预计到2028年将达4012亿美元，多家科技公司利用大数据发展业务，推荐了NVIDIA、Salesforce、Palantir Technologies和Moody's四只大数据股票 [3][4] 大数据定义及特点 - 大数据指来自社交媒体、商业交易等多源的海量复杂信息，有结构化、非结构化和半结构化三种类型，公司借助人工智能等技术利用大数据分析趋势、预测和辅助决策 [1] - 大数据的六个关键因素“六V”包括：Volume（大量数据）、Velocity（高速生成和处理）、Variety（多样格式）、Value（提取有价值信息）、Variability（数据模式随时间变化）、Veracity（确保数据准确可靠），有助于企业高效处理和分析数据 [2] 大数据行业发展情况 - 随着技术发展，各行业对强大数据分析解决方案的需求激增，全球大数据市场预计到2028年将达4012亿美元 [3] - 科技公司在开发利用大数据潜力的工具和基础设施方面具有优势，如NVIDIA、Salesforce、Alphabet和Apple等公司都依赖大数据提升业务 [4] 推荐股票情况 NVIDIA - 2006年推出CUDA编程模型，为大数据领域发展奠定基础，使GPU可用于数据密集型任务 [6] - 2012年，其GPU助力AlexNet神经网络赢得ImageNet竞赛，凸显处理大规模数据集能力，推动大数据在多行业应用 [7] - 2017年引入Tensor Core GPU，2020年收购Mellanox提升高性能网络能力，2023年推出DGX Cloud平台，预计2025年对其AI优化的数据中心解决方案需求持续强劲 [7][8] Salesforce - 2016年引入Einstein AI，使公司能分析大量客户数据以获取预测性洞察，从云CRM平台发展为全面的AI驱动企业解决方案 [9][10] - 2024年全面采用AI驱动自动化，每周处理数万亿次Einstein交易，推出Agentforce，多家大企业已集成使用，预计2025年AI驱动自动化持续增长，还将推出Agentforce 2.0 [11][12] Palantir Technologies - 2010年Gotham平台成为情报机构处理大规模复杂数据集的重要工具，后推出Foundry平台服务商业企业，满足数据驱动决策需求 [13] - 2020年代初将AI和机器学习融入平台，2023年推出人工智能平台AIP，2024年因AI广泛应用实现显著增长，在商业和政府市场占据主导地位 [14][15] Moody's - 过去十年利用AI和机器学习提升信用市场和金融风险评估能力，提供更全面风险解决方案 [16] - 2014年开始从大数据中受益，不断升级基础设施，收购RMS扩展气候风险数据，引入云智能风险平台提高处理大数据效率 [17] - 2024年全面采用生成式AI，将AI工具集成到工作流程，提高效率和分析准确性，持续投资数据创新为客户提供前沿洞察 [18][19]

文章核心观点 - 人工智能在过去十年改变众多行业，许多公司正基于生成式AI的突破发展代理式AI，有三家公司推动代理式AI发展，其股票在变革到来前是不错的投资机会 [1][3] 各公司情况 Salesforce - 提供领先的企业业务软件套件，开创基于云的软件即服务模式，业务涵盖销售、客服、营销等领域，随着套件扩展能吸引更多客户使用多项服务 [4] - 存储大量企业业务数据，CEO称这是其在人工智能方面的“不公平优势”，可使AI更准确、减少幻觉 [5] - 约一年前推出Einstein Copilot，去年秋天推出AgentForce，有望将代理式AI引入数千家企业，帮助自动化更多任务，推出首周已签署200笔交易 [6][7] - Agentforce有助于吸引更多企业客户、增加现有客户服务支出、提高客户留存率 [7] - 股票交易价格约为分析师对2026财年收益共识估计的29倍，虽不便宜，但考虑到公司收入持续增长、注重盈利能力及代理式AI软件解决方案的巨大潜力，价格合理 [8] Microsoft - 凭借Windows操作系统和Office生产力套件在企业软件领域占据主导地位，近年来通过收购（Github）扩展业务并全面采用软件即服务模式 [9] - 受益于人工智能热潮，Azure云计算平台为开发者提供计算能力和基础模型访问，上季度Azure AI服务同比增长157%，但仍供不应求 [10] - Copilot AI应用情况良好，Microsoft 365中使用Copilot的员工数量在过去18个月增长了10倍，Github Copilot有1.5亿开发者使用 [11] - 越来越多企业使用Microsoft的工具结合自身数据创建自定义AI代理，过去三个月创建了超40万个自定义代理，数量环比翻倍 [12] - 随着更多客户将其AI功能集成到自身运营中，企业软件部门和云业务有望持续增长，有超4亿潜在用户可销售AI代理，股票交易价格约为远期收益的31倍，考虑到公司财务实力和增长机会，价格值得 [13] Meta Platforms - 是全球最大的数字广告平台之一，运营Facebook、Instagram等，其数字广告业务长期依赖先进的AI能力 [14] - 迅速将生成式AI融入营销工具，Advantage+购物广告活动上季度运行率超过200亿美元，同比增长70%，超400万营销人员使用至少一种生成式AI工具，六个月前为100万 [15] - CEO认为其面向营销人员的AI工具将更具代理性，未来将为企业提供免费AI代理，取代创建和定位新广告活动的大量工作 [16] - 这可能对Meta和在线广告业务产生巨大影响，随着更多营销人员采用其生成式AI工具，广告平均价格已上涨，上季度因广告效果改善上涨10% [17] - 股票交易价格为远期收益的29倍，考虑到公司有能力实现强劲的收入增长和利润率扩张，现在买入仍不晚 [18]

文章核心观点 - 对比企业软件领域受益于AI革命的Palantir和Salesforce，认为Palantir是成长型投资者的更优选择，预计年底Palantir将成为更具价值的公司 [2][14] 公司对比 市场表现 - 截至2月10日，Salesforce市值比Palantir约大520亿美元 [3] - 过去几年Palantir估值显著扩张，Salesforce股价波动较大，二者市值差距在缩小 [4] 发展现状 - Salesforce拥有数据分析平台Tableau和消息工具Slack，此前通过收购竞争企业构建端到端软件套件，但投资者对此策略感到厌倦 [5] - 过去几年Salesforce受华尔街关注，需实现更强劲的收入增长和利润率扩张，但执行缺乏一致性 [6][7] - Salesforce在新兴的代理AI领域面临微软等强大竞争对手，还有众多相关领域竞争对手 [8] - Palantir营收和盈利规模小于Salesforce，但与微软、Meta等大科技公司合作，其AIP软件套件持续推动增长 [9] 未来展望 - 华尔街分析师预计未来两年Palantir的营收和每股收益增速远高于Salesforce，认为Salesforce面临更多竞争逆风 [11] - 预计今年Salesforce业绩仍会不稳定，Palantir前景向好，估值可能进一步提升 [13] - 预计Salesforce市值可能收缩，Palantir市值进一步扩张，年底Palantir将成为更有价值的企业 [14]

文章核心观点 - 自提及Salesforce的Agentforce服务后其股价两月内跌10%，Agentforce虽有潜力但面临供应商与客户热情差距、宏观经济不确定性等问题，可能阻碍其快速采用并限制Salesforce股价上涨空间 [2][3] Salesforce的表现、前景与Agentforce野心 - 去年秋季Salesforce业绩和前景报告超预期，超出华尔街共识并上调2025财年第四季度增长指引 [4] - 公司将Agentforce视为增长驱动力，CEO称未来12个月将有超10亿个代理运行，Dreamforce活动上有1万名客户体验 [5] - 分析师认为智能代理将改变组织决策并提高态势感知，全球代理式AI服务市场预计2024年底收入达310亿美元，未来几年年增长率32% [6][7] - 为将Agentforce需求转化为收入，公司计划招聘超1000人，发布消息称已获客户积极反馈 [8] 代理式AI供应商与客户的热情差距 - 2025财年开始，公司裁员1000人同时增加AI销售员工，存在供应商与评估技术公司间的热情差距 [9] - 公司强调费用纪律的商业智慧，分析师支持该策略，认为有助于提高生产力并抵消部分销售招聘成本 [10][11] - 信息技术领导者对代理式AI技术表示怀疑，61%的参会者在试验，21%表示根本不使用 [13] 与Salesforce合作伙伴Bullhorn和客户Adecco的访谈 - Adecco与Bullhorn合作实施Salesforce的客户关系管理和Agentforce服务，Agentforce可协调AI代理，Bullhorn负责招聘垂直领域 [15] - Agentforce有潜力提供个性化沟通和匹配工作机会，但目前候选人体验不佳，90%的人才反馈差 [16][17] - Bullhorn正研究通过检索增强生成改善客户体验，认为代理式AI可助力招聘公司无限制增长 [18][19] - Adecco希望提高填充率和减少填充时间，Bullhorn整合Salesforce服务帮助其提高生产力 [20][21] Salesforce股票走势 - 41位分析师认为Salesforce股票有20%的上涨空间，平均目标价为396.94美元 [23] - Agentforce可能要到2027财年（2026日历年）才会成为主要收入驱动力，若AI代理促进交叉销售和提高用户平均收入，中期内订阅增长可能上升 [24] - 1月零售销售下降0.9%且可能出现经济衰退，公司可能削减代理式AI支出，导致Salesforce股价下跌 [25]

文章核心观点 - 分析师2024年11月对Salesforce股票给出“强力买入”评级表现良好，自那时起该股票回报率达10%，分析师仍看好其未来表现 [1] 分析师背景及理念 - 分析师有IT背景，7年前开始管理家庭投资组合进入美国股市，通过深入研究上市公司基本面分析积累经验，对投资决策有信心 [1] - 分析师希望与投资者社区分享见解，文章将清晰准确、避免行话，让不同经验水平投资者都能理解 [1] - 分析师的IT背景使其在分析科技股时有独特视角，且研究范围涵盖多个行业以发掘投资机会 [1] 股票表现对比 - 自2024年11月以来Salesforce股票回报率达10%，同期大盘表现积极，但标普500指数涨幅较慢 [1]

文章核心观点 - Zacks.com公布分析师博客中推荐的股票和ETF名单，包括Salesforce、Qualcomm等五家大数据公司，这些公司有较强的营收和盈利增长潜力，短期股价有上涨空间 [1][3][6] 大数据行业相关 - 大数据指日常涌入企业的大量多样的结构化、非结构化和半结构化数据，具有“三V”特征，近年来又增加了价值、可变性和准确性三个V [2] - 大数据领域聚焦于处理、存储和分析数据的公司，提供数据挖掘、转换、可视化和预测分析工具 [3] - 大数据用于高级分析应用，解决业务问题和辅助决策，高端数字移动技术发展使数据快速增长，催生新的大数据工具 [4] - 大数据能提升企业决策和风险管理能力，增加敏捷性和创新能力，提高运营效率和客户体验 [5] 五家大数据公司情况 Salesforce Inc. - Zacks排名2，受益于客户数字化转型的强劲需求环境，持续关注产品与客户需求匹配推动营收增长，国际市场不断赢得交易也是增长动力 [7] - 收购Slack使其成为企业团队协作领域的领导者，提升了与Microsoft Teams相比的竞争地位 [7] - 持续扩展生成式AI产品的战略有助于挖掘该领域增长机会，预计2025 - 2027财年营收复合年增长率为8.8% [8] - 当前财年（截至2026年1月）预计营收和盈利增长率分别为9%和11.3%，过去30天当前财年盈利预期上调0.1% [10] - 券商短期平均目标价较上一收盘价330.81美元上涨14.3%，目标价范围247 - 450美元，最大上涨空间36%，最大下跌空间25.4% [10] QUALCOMM Inc. - Zacks排名2，正从移动行业无线通信公司向智能边缘连接处理器公司转型，受益于5G技术加速推广和移动许可项目投资 [11] - 与Google战略合作开发生成式AI数字座舱解决方案，推出强大汽车平台推动汽车业务增长，安卓智能手机市场优势是利好因素 [12] - Cloud AI 100芯片性能出色，2024年推出支持多种生成式模型的移动芯片和低功耗高性能笔记本处理器 [13] - 当前财年（截至2025年9月）预计营收和盈利增长率分别为8.6%和9.7%，过去30天当前财年盈利预期上调0.4% [14] - 券商短期平均目标价较上一收盘价169.32美元上涨15.6%，目标价范围160 - 270美元，最大上涨空间59.5%，最大下跌空间5.5% [15] Verint Systems Inc. - Zacks排名1，在全球提供客户参与解决方案，提供预测和调度、渠道和路由等多种解决方案 [16] - 提供Verint Open平台，帮助品牌提高各触点的客户体验自动化，服务于银行、保险等多个行业 [17] - 当前财年（截至2026年1月）预计营收和盈利增长率分别为4.6%和8%，过去30天当前财年盈利预期上调4% [18] - 券商短期平均目标价较上一收盘价26.12美元上涨37%，目标价范围32 - 40美元，最大上涨空间53.1%，无下跌空间 [19] Varonis Systems Inc. - Zacks排名2，提供创新软件平台，帮助企业映射、分析、管理和迁移非结构化数据，产品包括DatAdvantage等 [20] - 产品销售给金融服务、消费零售等行业的中小企业和大型跨国企业 [21] - 当前财年预计营收和盈利增长率分别为13.2%和12.9%，过去30天当前财年盈利预期上调2.9% [22] - 券商短期平均目标价较上一收盘价40.01美元上涨35.2%，目标价范围46 - 70美元，最大上涨空间75%，无下跌空间 [23] S&P Global Inc. - Zacks排名2，受益于商业信息服务需求增长，数据量增加提升了对企业财务绩效可见性的需求，新闻、信息和分析解决方案需求增长推动市场发展，行业也受益于风险缓解需求上升 [24] - 收购有助于创新、增加差异化内容和开发产品，新服务推出推动增长，股息支付和股票回购增强投资者信心并影响每股收益，流动比率上升显示流动性良好 [25] - 当前财年预计营收和盈利增长率分别为6.2%和9%，过去30天当前财年盈利预期上调0.7% [26] - 券商短期平均目标价较上一收盘价519.06美元上涨14.8%，目标价范围560 - 620美元，最大上涨空间19.2%，无下跌空间 [27]

文章核心观点 - 成长股吸引投资者但难寻且有风险，Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，当前推荐Salesforce.com，因其成长评分良好且Zacks排名靠前，具备成为优质成长股的因素，有望表现出色吸引成长型投资者 [1][2][10] 成长股特点 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者并产生卓越回报，但本身风险和波动性高于平均，若公司成长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [1] Zacks系统优势 - Zacks成长风格评分系统超越传统成长属性分析公司实际成长前景，便于找到前沿成长股 [2] Salesforce.com投资价值因素 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐且预示公司前景和股价上涨 [4] - Salesforce.com历史每股收益增长率为41.4%，预计今年每股收益增长11.3%，超过行业平均的11.2% [5] 现金流增长 - 高于平均的现金流增长对成长型公司更重要，能使其不依赖外部资金扩张业务 [6] - Salesforce.com目前现金流同比增长48.8%，高于许多同行，行业平均为7.5% [6] - 过去3 - 5年公司年化现金流增长率为33%，行业平均为11.3% [7] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势呈正向是利好，与近期股价走势有强相关性 [8] - Salesforce.com当前年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测上涨0.2% [8] 综合评估 - Salesforce.com因整体盈利预测修正成为Zacks排名2的股票，基于多因素获得成长评分B，这种组合使其有望表现出色 [10]

文章核心观点 - 尽管市场波动，Salesforce过去六个月上涨32.8%，表现优于行业和大盘，即使近期股价上涨，仍是值得买入的股票，因其基本面强劲，有持续增长基础 [1][3][14] 公司表现 - 过去六个月股价上涨32.8%，跑赢Zacks计算机软件行业的9%和标普500指数的15.3%，超越微软、Intuit和Adobe等科技巨头 [1] 市场主导地位 - 是客户关系管理行业无可争议的领导者，每年在Gartner排名中位居前列，凭借广泛产品套件、无缝集成和创新企业解决方案保持领先 [4] - 2021年以277亿美元收购Slack，提升协作能力；2024年以19亿美元收购Own Company，增强数据保护和AI能力 [5] - 自2023年3月推出Einstein GPT以来，在整个生态系统中扩展AI驱动功能，加速自动化、简化工作流程并改善客户互动 [6] 行业趋势与财务展望 - Gartner预计2025年全球IT支出将达5.61万亿美元，同比增长9.8%，企业软件支出预计同比增长14.2%，公司有望从中受益 [7] - Zacks共识估计预计2026财年公司收入增长9%，每股收益增长11.3%，长期盈利增长率预计达14.8%，超过行业平均的13.1% [8][10] - 过去四个季度中有三个季度超出盈利预期，平均盈利惊喜为3% [10] 估值分析 - 公司远期市盈率为32.9，略高于行业平均的31.11，但溢价反映其在AI驱动CRM解决方案中的领先地位和长期增长能力 [11] - 企业软件领域的主导地位确保高客户留存率和稳定收入增长，受益于企业客户生态系统，积极拓展AI驱动自动化和基于云的CRM解决方案，有望在不断变化的软件市场中持续成功 [12] 结论 - 过去六个月33%的涨幅有坚实基本面支撑，CRM领域的领导地位、积极的AI扩张和企业IT支出增加趋势为持续增长奠定基础，能够保持两位数盈利增长并持续超越分析师预期，增强了投资吸引力 [14] - 即使近期股价上涨，仍是值得买入的股票，随着AI普及加速、IT支出增加和企业对CRM解决方案依赖加深，股价仍有上涨空间 [15]