文章核心观点 - 吉利德科学公司第四季度财报表现强劲，发布的2025财年指引稳健，促使股价盘前上涨，多家券商上调目标价，若势头持续股价有望挑战近九年高位 [1][2][3] 公司业绩情况 - 公司第四季度每股收益（EPS）为1.90美元，超出分析师预期11.7%，营收75.7亿美元，同比增长6.4%且高于预期 [1] - 公司发布2025财年指引，预计营收284亿美元，调整后每股收益7.90美元，略高于分析师预测 [1] - 公司将季度股息提高至每股79美分 [1] 市场反应 - 公司股价盘前上涨4% [1] - 至少八家券商上调公司股价目标，摩根士丹利将目标价从113美元上调至124美元 [2] - 29位分析师中有12位仍将该股评级为“持有”，12个月共识目标价102.86美元，较当前价位有小幅折让 [2] 股价走势与潜力 - 若当前势头持续，公司股价可能挑战2月5日触及的近九年高位101.51美元 [3] - 自5月31日触及两年低点62.07美元以来，股价形成更高高点通道，过去九个月上涨42.1% [3] 期权交易情况 - 公司股票的Schaeffer波动率计分卡（SVS）评分为84（满分100），表明过去12个月公司股价往往超出期权交易员的波动预期 [3]

人物经历 - Brendan出生于宾夕法尼亚州，2009年在斯坦福大学完成有机合成领域博士学位 [1] - 2009 - 2013年在大型制药公司默克工作 [1] - 在获得加州理工学院工作前，曾在生物技术公司包括初创企业（Theravance/Aspira）工作 [1] - 作为1200 Pharma从加州理工学院分拆出来的首位员工和联合创始人，为公司获得了八位数的重大投资 [1] 投资情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对吉利德科学（GILD）股票持有长期实益多头头寸 [2]

业绩总结 - FY24总产品销售（不包括Veklury）同比增长8%，达到268亿美元[9] - FY24 HIV产品销售同比增长8%，贡献约14亿美元的销售增长[9] - FY24 Biktarvy销售同比增长13%[9] - Q4 2024总产品销售（不包括Veklury）同比增长13%，达到72亿美元[12] - Q4 HIV产品销售为55亿美元，同比增长16%，环比增长7%[12] - FY24 Trodelvy销售同比增长24%，达到13亿美元[15] - FY24肝病产品销售为30亿美元，同比增长9%[15] - FY24肿瘤产品销售超过30亿美元，同比增长12%[39] - FY24非GAAP净收入为57.95亿美元，同比下降31%[81] - FY24非GAAP稀释每股收益为4.62美元，同比下降31%[81] - FY24非GAAP运营收入为85.20亿美元，同比下降19%[81] - FY24有效税率为26%，同比上升1075个基点[81] - FY24总产品销售预计在282亿至286亿美元之间[98] - FY25非GAAP运营收入预计为127亿至132亿美元[98] - Q424总产品销售同比增长7%，主要受基础业务增长推动[88] 用户数据 - FY25 HIV销售预期约为196亿美元，预计与2024年持平[29] - FY24 Trodelvy的总销售额为33亿美元，同比增长12%[40] - Trodelvy在美国和EU5地区继续保持2L mTNBC的市场领导地位[45] - FY24 Cell Therapy产品在FY24的销售额为20亿美元，同比增长6%[48] - Q424 Cell Therapy的销售额为4.88亿美元，同比增长5%[48] 新产品和新技术研发 - Livdelzi在Q4的销售为3000万美元，超出内部预期[34] - Sacituzumab govitecan-hziy在多个项目中被用于治疗转移性三阴性乳腺癌（mTNBC）[117] - 在肺癌领域，Sacituzumab govitecan-hziy与pembrolizumab联合用于治疗转移性非小细胞肺癌（mNSCLC）[117] - 公司的新药申请（NDA）已获得加速批准，针对原发性胆汁性胆管炎（PBC）[121] - 公司的NASH（非酒精性脂肪性肝炎）治疗组合药物正在进行临床试验[121] - 公司的GLP-1R激动剂（GS-4571）正在开发用于代谢疾病的治疗[121] - 公司的临床项目中，针对转移性胰腺导管腺癌（mPDAC）的Quemliclustat正在进行研究[120] 未来展望 - FY25 Veklury销售预计将下降约4亿美元，至14亿美元[102] - 截至2024年第四季度，公司的肿瘤管线包括多个临床项目，涉及多种癌症类型[117] - 截至2024年第四季度，公司的肿瘤管线和炎症性疾病管线均有显著更新，显示出持续的研发进展[123] 负面信息 - FY24 Veklury销售为18亿美元，同比下降18%[15] - FY24销售、一般和行政费用为59.03亿美元，同比下降3%[81]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年总产品销售额为286亿美元，较2023年增长6%，高于278 - 281亿美元的指引范围 [59] - 2024年全年剔除Veklury的总产品销售额增长超20亿美元，达268亿美元，较2023年增长8%，超出5% - 6%的指引范围 [59] - 2024年全年HIV销售额增长8%，达196亿美元；Biktarvy销售额增长13% [6] - 2024年全年肿瘤学销售额增长12%，达33亿美元；肝脏疾病销售额增长9%，达30亿美元 [59][60] - 2024年全年Veklury收入为18亿美元，较2023年下降18% [60] - 2024年第四季度剔除Veklury的总产品销售额为72亿美元，较2023年同期增长13%；包含Veklury的总产品销售额为75亿美元，较2023年增长7% [64] - 2024年第四季度非GAAP产品毛利率约为87%，高于2023年同期的86% [64] - 2024年第四季度研发费用为16亿美元，高于2023年同期的15亿美元；销售、一般和行政费用为19亿美元，较上年同期增长16% [65][66] - 2024年第四季度运营利润率为41%，高于2023年第四季度的39%；有效税率为19.2%，高于2023年同期的17.1% [66] - 2024年第四季度非GAAP摊薄每股收益为1.90美元，高于2023年第四季度的1.72美元 [66] - 预计2025年全年总产品销售额约为282 - 286亿美元；剔除Veklury的总产品销售额约为268 - 272亿美元；Veklury销售额约为14亿美元 [70] - 预计2025年产品毛利率在85% - 86%之间；研发费用与2024年基本持平；收购的知识产权研发费用约为4亿美元 [71] - 预计2025年销售、一般和行政费用较2024年下降高个位数百分比；运营收入在127 - 132亿美元之间；有效税率约为19% [72][73] - 预计2025年非GAAP摊薄每股收益在7.70 - 8.10美元之间，GAAP摊薄每股收益在5.95 - 6.35美元之间 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 HIV业务 - 2024年第四季度HIV销售额为55亿美元，同比增长16%，环比增长7%；全年销售额为196亿美元，同比增长8% [22][24] - Biktarvy第四季度销售额同比增长21%，在美国市场占有率超50%；Descovy第四季度销售额同比增长21%，在美国PrEP市场占有率超40% [23] 肝脏疾病业务 - 2024年第四季度肝脏疾病销售额为7.19亿美元，同比增长4%，环比下降2%；全年销售额为30亿美元，同比增长9% [30] - Livdelzi在美国上市后的首个完整季度销售额约为3000万美元 [12] Veklury业务 - 2024年第四季度Veklury销售额为3.37亿美元，同比下降53%，环比下降51%；全年销售额为18亿美元，较2023年下降18% [33][34] 肿瘤学业务 - 2024年全年肿瘤学销售额为33亿美元，同比增长12% [34] - Trodelvy第四季度销售额为3.55亿美元，同比增长19%，环比增长7%；全年销售额为13亿美元，同比增长24% [34] - 细胞疗法全年销售额为20亿美元，2024年第四季度销售额为4.88亿美元，同比增长5%，环比持平 [36] 各个市场数据和关键指标变化 HIV市场 - 2024年HIV治疗市场增长约3%；第四季度HIV预防市场同比增长超16% [25] 肿瘤学市场 - Trodelvy在转移性三阴性乳腺癌领域保持市场领先地位，已在55个市场获批 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在2033年底前推出多达七种潜在的新HIV治疗方案和两种预防方案，包括新的每日、每周、每月口服药物以及每季度和每年两次的注射剂 [11] - 公司继续推进Livdelzi在全球的上市进程，期待其为肝脏疾病业务带来新动力 [12] - 公司在肿瘤学领域继续扩大细胞疗法的覆盖范围，并与Arcellx合作开发anito - cel，目标是在2026年实现商业化推出 [14] - 公司Trodelvy有六项正在进行的3期试验，预计今年将有相关试验更新，并计划在今年晚些时候启动一项针对广泛期小细胞肺癌患者的3期试验 [15] - 细胞疗法业务面临来自美国和欧洲新的细胞疗法产品的竞争，预计2025年竞争压力仍将持续 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年Medicare Part D改革将对公司收入产生约11亿美元的影响，其中近9亿美元来自HIV业务，但这只是暂时影响，公司预计HIV业务的需求驱动型增长将持续 [8][27][28] - 公司对lenacapavir在HIV预防领域的全球机会充满期待，有望在2025年及以后实现 [9] - 公司认为Livdelzi的积极上市势头将在2025年持续发展 [32] - 公司对anito - cel成为一流的BCMA CAR - T疗法充满信心，预计2026年实现商业化推出 [14][53] 其他重要信息 - 公司新首席医疗官Dietmar Berger于1月初加入，前任首席医疗官Merdad Parsey退休 [16] - 公司目前有54个正在进行的临床项目，较2019年的32个有所增加 [17] - 公司在2024年向股东返还了51亿美元，包括39亿美元的股息支付和12亿美元的股票回购；2025年宣布季度现金股息提高2.6%，至每股0.79美元 [74][75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何看待Lenacapavir不同治疗方案与Biktarvy的关系及生命周期管理 - 公司认为Biktarvy已树立HIV治疗的标准护理，未来长作用口服或注射剂有机会满足患者需求，随着市场发展，可能会侵蚀Biktarvy的部分份额，但这是公司整体HIV产品组合的选择，且在Biktarvy 2033年末专利到期前就会有相关规划 [85][86] 问题: 2025年营收指引中是否包含Lenacapavir for PReP的预期，以及2025年利润率提升是否为稳态水平 - 公司预计Lenacapavir年中推出，假设推出六个月后在美国的可及性达到75%，九个月及一年后会更高，但目前无法提供更多信息 [89][90] - 公司2024年费用控制良好，尽管有意外增加费用的情况；预计2025年延续费用控制策略，未来将保持费用相对稳定，让业务杠杆作用体现在利润上，关于2026和2027年的具体指引将后续提供 [91][93] 问题: 如何看待Lenacapavir for PReP的市场共识预期，以及其上市后的增长动态和类似产品参考 - 公司对Lenacapavir今年夏天的潜在推出感到兴奋，但不提供具体产品指引 [97] - 预计其可及性将逐步提升，六个月左右达到约75%，十二个月左右达到约90%；由于是注射剂，需通过专业药房或“先买后付”模式给药，前期可能需要一些时间来适应，但公司相信其在2025年及以后会对市场产生影响 [98][99] 问题: anito - cel试验中九例ICANS病例有多少有震颤、运动迟缓或其他运动功能障碍，以及是否有病例在给药几周后发生 - 公司表示未观察到患者出现震颤情况，其他问题后续回复 [103] 问题: 关于Lenacapavir for PReP与FDA和HHS的互动，以及美国快速审批和欧洲报销情况 - 公司与相关机构的互动一切正常，正在为今年夏天的批准做准备 [107] - 在欧洲，公司将采取分层策略，针对关键利益相关者开展工作，认为欧盟的申请很重要，因为涉及“EU for all”项目，可让该药物惠及138个中低收入国家 [109][111] 问题: 新加入公司的管理层如何看待后期肿瘤学产品组合的竞争力，特别是TIGIT、domvanalimab和Trodelvy - 公司认为Trodelvy是唯一在某些研究中证明有总生存期获益的TROP2 ADC，关键研究已就绪，今年将有三阴性乳腺癌相关研究结果公布，肺癌研究也已准备好，其差异化优势将在近期显现 [115][116] - TIGIT是一个有趣的免疫肿瘤靶点，domvanalimab有FC沉默设计，有差异化潜力，早期2期数据令人鼓舞，但还需等待两项正在进行的3期研究结果来确定未来方向 [116][117] 问题: HIV业务第四季度销售增长中，是否存在超正常的库存积累 - 公司表示2024年第四季度HIV需求强劲，同时存在季节性库存动态；与2023年相比，2023年库存积累发生在第三和第四季度，而2024年主要集中在第四季度；需求是HIV业务增长的首要驱动因素，主要来自Biktarvy和Descovy [120][121] 问题: 请详细说明Livdelzi的使用模式、处方医生群体、早期使用患者类型，以及其今年的发展趋势 - 公司对Livdelzi的进展感到兴奋，其表现超出内部预期，收到了关于疗效和安全性差异化的积极反馈，每周持续增长，为2025年带来了动力 [125] - 公司在肝脏疾病领域的经验和信誉有助于其推广，支付方准入情况符合预期，未遇到重大障碍 [126] - 早期使用患者主要是对UDCA治疗反应不足的二线患者，目前二线患者群体没有明显变化 [127] 问题: 2024年PrEP市场同比增长16%并加速的原因，以及这些因素是否会对Lenacapavir的推出起到持久推动作用 - 公司认为PURPOSE 1和PURPOSE 2试验带来的价值和关注度为预防市场带来了动力 [131] - 公司从市场开发角度加大了投入，为Lenacapavir的潜在推出做准备，这些努力有望在其推出时发挥作用并加速其发展 [132] 问题: Livdelzi在IDEAL研究中部分UDCA响应者的入组情况，以及该研究对潜在标签扩展和符合条件患者群体规模的影响 - 公司表示IDEAL研究进展顺利，该研究评估的是对UDCA部分响应的二线患者群体，若成功将扩大Livdelzi的适用患者群体，尤其是在美国 [135] - 目前约三分之一的患者是部分响应者，美国和欧洲各约有2 - 2.5万人，公司期待通过该研究扩大产品覆盖范围 [136] 问题: 如何看待小细胞肺癌领域TROP2、DLL3、B7 - H3等靶点的竞争情况，以及市场的长期发展趋势 - 公司认为小细胞肺癌领域多年来进展有限，现在有了更多治疗工具是好事 [139] - TROP2的2期数据令人印象深刻，已获得FDA的突破性疗法认定，公司计划在上半年启动相关研究，认为其有潜力成为二线治疗的基础方案 [139][140] - B7 - H3的数据有好有坏，DLL3也是一个有趣的靶点，期待这些靶点的研究能为患者带来更多益处 [141]

文章核心观点 - 吉利德科学公司本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今跑赢标普500指数，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；同时介绍了同行业另一家公司Emergent Biosolutions的业绩预期情况 [1][2][3] 吉利德科学公司业绩情况 - 本季度每股收益1.90美元，超Zacks共识预期的1.67美元，去年同期为1.72美元，盈利惊喜达13.77%；上一季度实际每股收益2.02美元，超预期的1.58美元，盈利惊喜27.85% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收75.7亿美元，超Zacks共识预期7.27%，去年同期为71.2亿美元；过去四个季度，公司营收均超共识预期 [2] 吉利德科学公司股价表现 - 年初至今，吉利德股价上涨约3.4%，标普500指数上涨3.1% [3] 吉利德科学公司未来展望 - 股票短期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank工具追踪 [5] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为1.82美元，营收66.6亿美元；本财年共识每股收益预期为7.59美元，营收282.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗 - 生物医学和遗传学行业目前处于前26%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Emergent Biosolutions公司情况 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.35美元，同比变化+54.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收2.5261亿美元，较去年同期下降8.7% [9]

文章核心观点 - 吉利德科学公司2024年第四季度和全年收益超分析师预期，HIV和肿瘤学业务表现强劲，但面临Veklury销售额下降和研发费用增加挑战，公司对未来发展有信心并制定目标 [1][2][11] 公司概况 - 公司专注开发治疗HIV、乙肝、丙肝和流感的抗病毒药物，近期聚焦拓展肿瘤学产品组合，以HIV治疗和预防领域的领导地位为核心优势，大力投入研发推动未来增长 [4] 关键成功因素 - 持续创新和新产品成功商业化是关键，如HIV暴露前预防候选药物lenacapavir预计2025年上市，维持领导地位并拓展新治疗领域对持续增长至关重要 [5] 第四季度亮点 - 第四季度HIV和肿瘤学业务成绩显著，HIV销售额同比增长16%至55亿美元，Biktarvy增长21%至38亿美元；肿瘤学销售额同比增长12%，Trodelvy销售额增长19%至3.55亿美元 [6] - 除Veklury外，产品总销售额增长13%，但Veklury销售额下降53%至3.37亿美元，研发费用增至16亿美元 [7] 全年财务表现 - 全年摊薄每股收益从2023年的4.50美元降至2024年的0.38美元，主要因先前收购的资产减记，产品毛利率略升至86.7%，现金及等价物达100亿美元 [8] 战略举措 - 通过与默克等行业领导者合作，利用Trodelvy的监管批准和lenacapavir的战略启动，提升市场地位，推动未来增长和创新 [9] 前瞻性洞察 - 2025年公司预计产品销售额在282亿至286亿美元之间，调整后每股收益在7.70至8.10美元之间，目标巩固肿瘤市场地位，利用HIV和病毒疾病平台实现持续增长 [11] - 投资者应关注lenacapavir推出过程和肿瘤学产品线拓展，以及公司应对专利挑战和保持竞争优势的能力，持续研发投入和战略合作有望带来未来创新和增长 [12]

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度总营收同比增长6%至76亿美元，摊薄后每股收益从1.14美元增至1.42美元[6] - 截至2024年12月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价债务证券100亿美元，高于2023年的84亿美元[6] - 2024年第四季度产品毛利率为79.0%，高于2023年的70.4%，非GAAP产品毛利率为86.7%，高于2023年的86.1%[11] - 2024年第四季度总营收75.69亿美元，较2023年同期的71.15亿美元增长6%；2024年全年总营收287.54亿美元，较2023年的271.16亿美元增长6%[39][41] - 2024年第四季度产品销售营收75.36亿美元，较2023年同期的70.70亿美元增长7%；2024年全年产品销售营收286.10亿美元，较2023年的269.34亿美元增长6%[39][41] - 2024年第四季度GAAP净收入17.83亿美元，较2023年同期的14.17亿美元增长；2024年全年GAAP净收入4.80亿美元，较2023年的56.13亿美元下降[39] - 2024年第四季度GAAP基本每股收益为1.43美元，较2023年同期的1.15美元增长；2024年全年GAAP基本每股收益为0.38美元，较2023年的4.54美元下降[39] - 2024年第四季度Non - GAAP稀释每股收益为1.90美元，较2023年同期的1.72美元增长10%；2024年全年Non - GAAP稀释每股收益为4.62美元，较2023年的6.72美元下降31%[43] - 2024年第四季度产品毛利率GAAP为79.0%，较2023年同期的70.4%提升；2024年全年产品毛利率GAAP为78.2%，较2023年的75.9%提升[39] - 2024年第四季度Non - GAAP产品毛利率为86.7%，较2023年同期的86.1%提升56个基点；2024年全年Non - GAAP产品毛利率为86.2%，较2023年的86.3%下降3个基点[43] - 2024年第四季度GAAP运营利润率为32.4%，较2023年同期的22.7%提升；2024年全年GAAP运营利润率为5.8%，较2023年的28.0%下降[39] - 2024年第四季度Non - GAAP运营利润率为41.1%，较2023年同期的38.5%提升265个基点；2024年全年Non - GAAP运营利润率为29.6%，较2023年的38.7%下降903个基点[43] - 2024年和2023年第四季度GAAP商品销售成本分别为15.81亿美元和20.90亿美元，全年分别为62.51亿美元和64.98亿美元[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP产品毛利率分别为79.0%和70.4%，全年分别为78.2%和75.9%[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP研发费用分别为16.41亿美元和14.08亿美元，全年分别为59.07亿美元和57.18亿美元[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP运营收入分别为24.51亿美元和16.12亿美元，全年分别为16.62亿美元和76.05亿美元[44] - 2024年和2023年第四季度GAAP税前收入分别为21.68亿美元和16.53亿美元，全年分别为6.90亿美元和68.59亿美元[45] - 2024年和2023年第四季度GAAP所得税费用分别为3.85亿美元和2.36亿美元，全年分别为2.11亿美元和12.47亿美元[45] - 2024年和2023年第四季度GAAP归属于吉利德的净利润分别为17.83亿美元和14.29亿美元，全年分别为4.80亿美元和56.65亿美元[45] - 2024年和2023年第四季度GAAP摊薄后每股收益分别为1.42美元和1.14美元，全年分别为0.38美元和4.50美元[45] - 2024年和2023年第四季度非GAAP总调整成本和费用分别为6.63亿美元和11.27亿美元，全年分别为68.58亿美元和28.79亿美元[46] - 2024年和2023年第四季度非GAAP调整后归属于吉利德的净利润分别为6.07亿美元和7.32亿美元，全年分别为53.15亿美元和27.89亿美元[46] - 2025年GAAP预计产品毛利率为77.0% - 78.0%，非GAAP预计产品毛利率为85.0% - 86.0%[47] - 2025年GAAP预计营业收入为102 - 107亿美元，非GAAP预计营业收入为127 - 132亿美元[47] - 2025年GAAP预计有效税率约为20%，非GAAP预计有效税率约为19%[47] - 2025年GAAP预计摊薄后每股收益为5.95 - 6.35美元，非GAAP预计摊薄后每股收益为7.70 - 8.10美元[47] - 截至2024年12月31日，公司总资产为589.95亿美元，较2023年的621.25亿美元有所下降[49] - 2024年全年经营活动提供的净现金为108.28亿美元，高于2023年的80.06亿美元[51] - 2024年全年自由现金流为103.05亿美元，高于2023年的74.21亿美元[51] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年全年产品总销售额同比增长6%至286亿美元，不含Veklury的产品销售额同比增长8%至268亿美元[13] - 2024年全年HIV产品销售额同比增长8%至196亿美元，Biktarvy销售额同比增长13%至134亿美元[13][18] - 2024年全年肿瘤学销售额同比增长12%至33亿美元，Trodelvy销售额同比增长24%至13亿美元[1][15] - 2024年全年肝病产品组合销售额同比增长9%至30亿美元，Veklury销售额同比下降18%至18亿美元[14] - 2024年第四季度产品总销售额同比增长7%至75亿美元，不含Veklury的产品销售额同比增长13%至72亿美元[4] - 2024年第四季度HIV产品销售额同比增长16%至55亿美元，Biktarvy销售额同比增长21%至38亿美元[5] - 2024年第四季度HIV产品销售营收54.52亿美元，较2023年同期的46.93亿美元增长16%；2024年全年HIV产品销售营收196.12亿美元，较2023年的181.75亿美元增长8%[41] - 公司预计2025年全年产品销售额在282 - 286亿美元之间，不含Veklury的产品销售额在268 - 272亿美元之间[20] - 2024年HIV产品全年总销售额为196.12亿美元，高于2023年的181.75亿美元[53] - 2024年肝脏疾病产品全年总销售额为30.21亿美元，高于2023年的27.84亿美元[53] - 2024年Veklury产品全年总销售额为17.99亿美元，低于2023年的21.84亿美元[53] - 2024年第四季度肿瘤细胞疗法Tecartus美国销售额5300万美元，2023年同期为6600万美元[56] - 2024年全年肿瘤细胞疗法Yescarta美国销售额6.62亿美元，2023年为8.11亿美元[56] - 2024年第四季度Trodelvy美国销售额2.47亿美元，2023年同期为2.26亿美元[56] - 2024年全年肿瘤业务美国销售额17.98亿美元，2023年为18.33亿美元[56] - 2024年第四季度AmBisome欧洲销售额6600万美元，2023年同期为6800万美元[56] - 2024年全年其他业务美国销售额2.99亿美元，2023年为3.04亿美元[56] - 2024年第四季度产品美国总销售额55.5亿美元，2023年同期为51.8亿美元[56] - 2024年全年产品欧洲总销售额45.76亿美元，2023年为41.97亿美元[56] - 2024年第四季度产品其他地区总销售额8.26亿美元，2023年同期为7.62亿美元[56] - 2024年全年产品总销售额286.1亿美元，2023年为269.34亿美元[56] 公司业务动态 - 公司在注册发行中发行了35亿美元的优先无担保票据[33] - 董事会宣布2025年第一季度普通股每股季度股息为0.79美元，将于2025年3月28日支付给2025年3月14日收盘时登记在册的股东[33] - 公司在HIV Glasgow 2024上展示了新的HIV数据，包括PURPOSE 2试验的完整结果[26] - 公司完成了每半年一次的lenacapavir用于HIV预防的新药申请提交给美国食品药品监督管理局，以及向欧洲药品管理局提交了营销授权申请和欧盟全民用药申请[26] - 公司合作伙伴Arcellx在ASH 2024上展示了评估研究性药物anitocabtagene autoleucel治疗复发或难治性多发性骨髓瘤的新数据[26] - 公司的Trodelvy获得美国食品药品监督管理局授予的突破性疗法认定，用于治疗广泛期小细胞肺癌成人患者[26] - 公司与Tubulis达成单一资产合作、许可和选择权协议，开发用于实体瘤靶点的抗体药物偶联物候选药物[26] - 公司的seladelpar获得欧洲药品管理局人用药品委员会的积极意见，推荐用于治疗对熊去氧胆酸单独治疗反应不足的成人原发性胆汁性胆管炎患者[26] - 公司的seladelpar获得英国药品和保健品监管局的营销授权，用于治疗成人原发性胆汁性胆管炎[26] - 公司宣布与LEO Pharma建立战略合作伙伴关系，开发和商业化其临床前口服STAT6项目[26]

文章核心观点 - 吉利德科学公司作为HIV药物制造市场领导者，因畅销药2033年失去独家经营权而急于实现产品组合多元化，股价85美元时对应2%的营收增长 [1] 公司情况 - 吉利德科学公司是HIV药物制造的市场领导者 [1] - 公司畅销药将于2033年失去独家经营权，正急于实现产品组合多元化 [1] - 股价85美元时，对应2%的营收增长 [1]

文章核心观点 - 吉利德科学公司将于2月11日盘后公布2024年第四季度和全年业绩，模型预测此次盈利将超预期，多种因素影响其业绩表现，同时介绍了其他可考虑的股票 [1][3] 业绩预期 - 扎克斯普遍预计公司第四季度销售额为70.6亿美元，每股收益为1.66美元 [1] - 公司在过去四个季度中有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为15.46% [2] - 公司盈利ESP为+1.70%，扎克斯排名为3，模型预测此次盈利将超预期 [3] 影响Q4业绩的因素 积极因素 - 公司HIV业务领先，旗舰疗法必妥维（Biktarvy）需求增加推动销售增长，在美国市场份额持续扩大；达可挥（Descovy）因暴露前预防（PrEP）市场增长，收入可能增加 [4] - 肝脏疾病药物组合因对病毒性肝炎药物需求增加，第四季度销售额可能提升；8月中旬推出的治疗原发性胆汁性胆管炎（PBC）的新药Livdelzi也对该组合销售有积极影响 [5][6] - 研发费用可能因某些项目终止和费用管理而减少 [9] 消极因素 - 必妥维和达可挥销售额可能环比持平；维立西韦（Veklury）销售波动大，因新冠住院人数减少销售额可能降低 [5][7] - 细胞疗法产品（Yescarta和Tecartus）因美国国内外竞争逆风，本季度销售额可能下降；Trodelvy销售额也可能受影响 [7][8] - 销售、一般和行政费用（SG&A）可能增加 [9] 具体销售预期 - 必妥维和达可挥的销售预期分别为34.6亿美元和5.74亿美元，模型估计分别为34.6亿美元和5.585亿美元 [5] - 细胞疗法产品销售的扎克斯普遍预期和模型估计分别为4.8亿美元和4.817亿美元 [7] - Trodelvy销售的扎克斯普遍预期和模型估计分别为2.82亿美元和2.986亿美元 [9] 近期关键进展 - 2024年12月，FDA授予Trodelvy治疗广泛期小细胞肺癌（ES - SCLC）的突破性疗法认定 [10] - 欧洲药品管理局人用药品委员会对seladelpar治疗PBC持积极意见，预计2025年第一季度做出最终决定 [11] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨31.8%，而行业下跌6.3% [14] 其他可考虑的股票 - 赛普塔治疗公司（Sarepta Therapeutics）盈利ESP为+6.40%，扎克斯排名为2，过去四个季度均盈利超预期，平均盈利惊喜为981.21% [15] - 伊克塞利斯公司（Exelixis）盈利ESP为+3.54%，扎克斯排名为2，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均盈利惊喜为26.52%，将于2月11日公布第四季度业绩 [15][16] - 福泰制药（Vertex Pharmaceuticals）盈利ESP为+0.77%，扎克斯排名为3，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均盈利惊喜为3.26%，将于2月10日公布第四季度业绩 [16]

文章核心观点 华尔街分析师预计吉利德科学公司即将发布的季度报告中每股收益为1.66美元，同比下降3.5%，营收为70.6亿美元，同比下降0.8%；过去30天该季度的共识每股收益预期上调10.7%；分析吉利德一些关键指标的平均预测有助于了解公司业务表现；吉利德过去一个月股价回报率为11.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为2.1%，其Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [1][7] 公司业绩预期 - 预计季度每股收益1.66美元，同比下降3.5% [1] - 预计季度营收70.6亿美元，同比下降0.8% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预期上调10.7% [1] 关键指标预测 营收相关 - 预计“产品销售收入”为70.6亿美元，同比变化-0.1% [3] - 预计“特许权合同及其他收入”为4991万美元，同比变化+10.9% [4] 产品销售相关 - “Yescarta总产品销售额”预计达3.8644亿美元，同比变化+5% [4] - “Biktarvy总产品销售额”预计为34.6亿美元，同比变化+11.3% [4] - “Tecartus美国产品销售额”预计为6822万美元，同比变化+3.4% [5] - “索非布韦/维帕他韦美国产品销售额”预计达2.0261亿美元，同比变化-6.2% [5] - “其他产品其他美国产品销售额”预计为3022万美元，同比变化+7.9% [5] - “Genvoya美国产品销售额”预计达3.8039亿美元，同比变化-14.9% [6] - “总HIV美国产品销售额”预计达41.1亿美元，同比变化+5.5% [6] - “Vemlidy美国产品销售额”预计达1.1942亿美元，同比变化+3.9% [6] - “AmBisome美国产品销售额”预计为744万美元，同比变化+86.1% [7] - “其他HIV美国产品销售额”预计达6055万美元，同比变化+365.8% [7] 股价表现与排名 - 过去一个月吉利德股价回报率为11.8%，Zacks标准普尔500综合指数变化为2.1% [7] - 吉利德Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [7]