文章核心观点 - 汇丰控股完成俄罗斯业务出售，此前因俄乌冲突和西方制裁，众多金融公司退出俄罗斯市场 [1][2] 汇丰控股出售俄罗斯业务情况 - 经过近两年谈判，汇丰将俄罗斯业务单元出售给Expobank，交易费用未披露，待法律所有权转让在国家企业登记处登记后正式完成 [1] - 2022年6月汇丰首次宣布出售俄罗斯业务100%股权给Expobank，2024年获俄罗斯总统普京批准 [1][2] - 2011年汇丰退出俄罗斯零售银行业务，仅服务企业客户，截至2021年6月底其俄罗斯业务价值899亿卢布，员工约250人，2023年预计出售业务亏损3亿美元，宣布退出后已缩减业务规模 [3] 汇丰股价表现 - 过去六个月，汇丰在纽交所股价上涨13.1%，行业增长12.7% [4] 其他金融公司退出俄罗斯情况 - 2022年4月法国兴业银行停止俄罗斯银行业和保险业务，签署出售协议将Rosbank及俄罗斯保险子公司全部股权卖给Interros Capital，2023年12月或通过向Rosbank出售俄罗斯大公司股份完成退出 [5][6] - 花旗集团已结束俄罗斯大部分机构银行服务，2021年4月宣布出售俄罗斯及其他12个市场全球消费者业务，后扩大退出范围，2022年与当地买家和俄罗斯私人公司谈判出售业务 [7]

文章核心观点 汇丰美国银行推出面向企业客户的混合支票账户 结合收益信贷利率与信贷利息 同时Pocketbook与Grasshopper合作为中小企业提供白标商业支票账户 此外汇丰计划扩大美国商业银行业务加强对初创企业的贷款 [1][3][5] 分组1：汇丰银行新账户情况 - 汇丰美国银行推出结合收益信贷利率与信贷利息的企业混合支票账户 存入账户的每美元都能赚取利息 [1] - 该账户能抵消服务费并增加账户余额 灵活计息可最大化收益、降低成本、减少多账户需求 [2] - 该账户未使用的信贷不会像传统收益信贷利率账户那样被没收 能为企业提供收益信贷和余额信贷利息 [2] - 客户可设定阈值确定收益信贷计算的余额 超额收益信贷会返还账户 超过阈值的现金余额赚取传统信贷利息 [3] 分组2：Pocketbook合作情况 - Pocketbook选择Grasshopper为中小企业客户提供白标、联邦存款保险公司承保的商业支票账户 [3] - Pocketbook的白标嵌入式金融解决方案为中小企业提供支付、银行和商业工具 合作让客户安全使用商业支票账户 [4] - Pocketbook联合创始人兼首席执行官表示致力于开发工具为创业者节省时间以发展业务 [5] 分组3：汇丰银行业务扩张情况 - 汇丰银行计划扩大美国商业银行业务 加强对初创企业的贷款 [5] - 汇丰美国商业银行负责人称计划为部门招聘约50名银行家 目标是向科技和医疗领域的初创企业放贷 [6]

文章核心观点 - 汇丰控股股价周五在香港下跌超3%，因有报道称其大股东平安保险可能减持该英资银行股份 [1] 分组1：汇丰控股股价情况 - 尽管股价下跌，汇丰控股股价仍处于2018年8月以来的最高水平，约为每股68港元 [1] - 周五汇丰控股股价在香港下跌超3% [1] 分组2：平安保险减持情况 - 彭博社援引知情人士消息，平安保险为减少其在欧洲最大银行133亿美元的持仓，可能进一步减持汇丰股份 [2] - 平安保险减持方式包括进一步出售股份，类似上周披露的5000万美元的出售 [2] - 5月7日平安保险出售价值3.9149亿港元（5019万美元）的汇丰股份，持股比例从8.01%降至7.98% [2] - 此次出售是平安保险自支持2023年分拆亚洲业务并设立固定股息的股东动议失败后的首次减持 [3] 分组3：其他可能性 - 彭博社援引未具名消息人士称，中东的主权财富基金或超级富豪投资者可能会大量持股 [3]

文章核心观点 公司股价年初至今上涨8%，当前价格低于公允价值16%，过去三年股价涨幅达80%但并非每年都跑赢大盘，2024年一季度业绩有增有减，预计2024财年收入达678亿美元，调整后净收入利润率有望提升，估值达52美元 [1][2][4] 公司动态 - 公司宣布将从金丝雀码头迁至伦敦金融城，近年来办公模式转变致办公室入住率降低 [1] 股价表现 - 公司股票年初至今上涨8%，同期标准普尔500指数上涨9%，当前每股44美元的价格比其公允价值52美元低16% [1] - 自2021年初至现在，公司股价从25美元涨至约45美元涨幅达80%，同期标准普尔500指数涨幅约40%，2021 - 2023年公司股票回报率分别为16%、3%、30%，标准普尔500指数分别为27%、 - 19%、24% [2] 财务业绩 2024年第一季度 - 公司GAAP收入达207.5亿美元同比增长3%，主要因企业及其他收入从7300万美元大幅增至36亿美元，该业务增长源于加拿大银行业务处置收益48亿美元，部分被阿根廷业务减值11亿美元抵消 [2] - 商业银行业务收入同比下降17%，财富与个人银行业务收入下降21% [2] - 本季度总费用占收入的百分比增加，税前利润下降2%，税后利润同比下降2%至108.4亿美元 [2] 2023财年 - 公司收入同比增长30%至660.6亿美元，主要得益于财富与个人银行业务增长29%和商业银行业务增长39% [3] - 总费用占收入的百分比下降，税后利润增长51%至246亿美元 [3] 未来展望 - 预计净利息收入将推动第二季度增长，2024财年收入将达678亿美元 [4] - 由于收入增加和费用降低，公司调整后净收入利润率可能提高，GAAP每股收益估计为6.14美元，市盈率略高于8倍，估值将达52美元 [4]

财报发布 - 汇丰控股发布2024年第一季度财报，收入达208亿美元，同比增长3%[4] CEO辞职 - CEO诺尔·奎恩宣布辞职，将继续担任职务直至找到继任者[3] 股息和股票回购计划 - 公司宣布每股ADR派发0.10美元的中期股息和0.21美元的特别股息[6] - 公司启动高达30亿美元的股票回购计划[6]

文章核心观点 伦敦银行汇丰控股宣布首席执行官诺埃尔·奎因将卸任，消息公布后股价上涨，同时一季度税前利润下降 [1][2] 分组1：公司人事变动 - 汇丰控股首席执行官诺埃尔·奎因在任职近五年后将卸任，他在该行工作37年，在寻找继任者期间将继续留任 [1] 分组2：公司财务状况 - 汇丰控股一季度税前利润从去年同期的129亿美元降至127亿美元 [2] 分组3：公司业务情况 - 汇丰是全球最大的贸易融资银行之一，利用其在香港的根基连接中国与世界 [3] - 近年来汇丰在应对西方与中国之间日益紧张的关系方面面临困难，曾因与美国检察官合作起诉华为以及在香港立场问题上与英国议员产生麻烦 [4] - 近年来在董事长马克·塔克领导下，诺埃尔·奎因推动银行精简业务，向亚洲转型并削减数千个工作岗位，最近出售了阿根廷业务和加拿大业务 [5] 分组4：公司股价表现 - 美国东部时间下午3点左右，汇丰美国存托凭证上涨3.6%，至43.72美元 [5]

财务数据和关键指标变化 - 报告期内,公司实现利润总额127亿美元,同比下降0.3亿美元,剔除特殊项目后利润总额为90亿美元,同比下降0.4亿美元 [17][21] - 公司实现税后净利润率16.4%,剔除特殊项目后达到该水平 [18] - 公司完成了20亿美元的股票回购计划,并宣布新的88亿美元的资本分配计划,包括100亿美元的股息和30亿美元的新一轮股票回购 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行净息差收入113亿美元,环比增加0.6亿美元,主要受益于阿根廷银行净息差的增加以及上一季度现金流对冲重分类的非重复性影响 [22][23][24] - 交易银行手续费收入同比下降9%,主要由于外汇收入的正常化,但全球支付解决方案收入增长6% [26] - 财富管理业务收入增长14%,其中私人银行业务增长34%,主要受益于亚洲客户交易活动的增加 [27][28] - 保险新业务价值增长一倍,达到0.8亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港地区贷款需求疲软,主要由于与中国内地的利率差异较大 [35][36] - 除香港外,公司在英国、中东、墨西哥和亚洲其他地区的贷款均实现了良好增长 [35] - 公司存款总额下降2%,主要由于季节性因素、香港客户从定期存款转向理财产品以及公司有意放弃一些高价敏感存款 [36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成对加拿大业务的出售,并计划在未来12个月内完成对阿根廷业务的出售 [39] - 公司将继续专注于国际化核心业务,包括财富管理、交易银行和全球批发银行等领域,并准备在企业贷款需求回升时抓住机遇 [66][67] - 公司在香港以外地区的业务表现良好,如英国、中东、墨西哥和亚洲其他市场,体现了公司国际化战略的成效 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对英国经济前景保持乐观,认为通胀和就业形势良好,公司在该市场的地位不断提升 [130][131][132] - 管理层对阿根廷业务的表现持谨慎态度,由于通胀和汇率波动导致该业务的收益存在高度不确定性 [137][138][139] - 管理层表示将继续保持成本纪律,并确认将限制2024年成本增长约5% [32][33][134] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Dickerson 提问** 香港存款迁移趋势是否好于预期 [44][45] **Georges Elhedery 回答** 公司已对部分私人银行定期存款进行了重新分类,但整体趋势保持稳定,迁移速度有所放缓,但仍为时尚早,无法确定是否已见顶 [47][48] 问题2 **Raul Sinha 提问** 公司风险加权资产增长的原因,以及未来资本分配的考虑 [54][55] **Georges Elhedery 回答** 风险加权资产增长主要由于贷款和资产规模增长、市场活动正常化以及资产质量下调等因素,公司将继续密切监控资产质量,保持充足的资本水平以支持未来的资本分配 [58][59][60][61][62][63] 问题3 **Jeremy Hugh 提问** 香港存款变动的原因,以及公司对冲收益的情况 [74][75] **Georges Elhedery 回答** 香港存款变动主要受季节性因素和客户从存款转向理财产品的影响,公司将继续保持强大的存款基础。同时,公司正在增加结构性对冲规模,这将对净息差产生温和的负面影响,但将带来更高的再投资收益,整体将为净息差贡献正面影响 [76][77][78][79][80]

文章核心观点 - 汇丰银行宣布首席执行官诺埃尔·奎因离职，银行已开启寻找下一任首席执行官的工作，奎因将在过渡期间留任 [1][4] 分组1：诺埃尔·奎因离职相关情况 - 诺埃尔·奎因在掌舵近五年后意外离职，他表示在高强度工作五年后，是时候平衡个人和工作生活，未来打算从事组合式职业 [1][2] - 奎因于2019年8月首次被任命为临时首席执行官，2020年3月正式担任该职位，带领银行度过新冠疫情和中西关系恶化等挑战 [2] 分组2：银行表现及评价 - 自奎因担任首席执行官以来，汇丰银行在伦敦上市的股票上涨超30% [2] - 周二汇丰银行公布第一季度收益超预期，伦敦时间上午11:04，其股价上涨3.6% [3] - 银行董事长马克·塔克赞扬奎因的领导，称他推动转型战略，打造更精简专注业务并带来更高回报，银行进入下一发展增长阶段时处于有利位置 [4]

汇丰银行裁员情况 - 汇丰银行在亚洲投资银行部门进行裁员，主要集中在香港和新加坡[2] - 中国和香港股市由于中国经济结构问题一直在困境中，导致投资银行纷纷裁员[3] - 汇丰银行并未直接回应路透社的报道，但表示公司的员工规模每年都会波动[4]

汇丰银行业务出售 - 汇丰银行将以5.5亿美元的价格将其阿根廷业务出售给Grupo Financiero Galicia[1],[2] - 汇丰银行将通过现金、贷款票据和Galicia的美国存托凭证（ADRs）收到购买款项[5] 交易影响 - 这笔交易将导致汇丰银行在2024年第一季度亏损10亿美元[1]