文章核心观点 First Responders Children's Foundation与JPMorganChase合作推出金融健康教育计划，为美国急救人员家庭提供金融知识和工具，以保障其财务未来 [1] 合作背景 - 急救人员家庭面临与普通人相同的财务挑战，还因工作负担额外成本，如意外紧急情况和长时间轮班导致的育儿费用 [2] - 佛罗里达州执法部门研究显示，仅51%急救人员有财务应急计划，超65%急救人员年薪低于美国平均水平48,060美元，超70%消防员为志愿者，财务负担带来的身心压力会影响工作表现 [2] 合作内容 - 提供免费虚拟金融教育研讨会，涵盖储蓄、预算、设定目标、建立和维护信用、与孩子讨论财务以及为意外紧急情况储蓄等主题 [1][3] - 合作帮助急救人员及其家人利用Chase近5000家当地银行分行，讨论家庭特定财务需求 [1][4] 合作意义 - 帮助急救人员家庭应对财务负担，建立更强大的财务未来 [5] - 强化FRCF支持急救人员家庭成长和繁荣的使命，为其提供促进长期稳定和成功的关键生活技能 [6] 资源获取 - 所有急救人员及其子女均可免费获取这些资源，无论是否为JPMorganChase客户 [5] - 感兴趣者可在1strcf.org/financial - wellness/了解更多并注册 [6] 相关机构信息 - First Responders Children's Foundation是一家全国性基金会，成立于24年前，专注于奖学金、经济援助赠款、心理健康恢复计划和社区参与四个关键领域 [6] - JPMorgan Chase & Co.是美国领先金融服务公司，业务遍布全球，截至2024年12月31日，资产达4.0万亿美元，股东权益达3450亿美元，在投资银行、消费者和小企业金融服务等领域处于领先地位 [6]

文章核心观点 - 公司收购两处住宅资产，体现对住宅领域信心，将受益于租金回升，契合投资策略 [1][4][5] 收购资产情况 《The Preserve at Pine Valley》 - 219 单元 B 级住房社区，与 Ginkgo Residential 90/10 合资收购 [2] - 位于威尔明顿市中心，交通便利，受益于当地经济和人口增长，2000 年以来人口累计增长 70% [2] - 总收购价 3210 万美元，不含成交成本 [2] 《Bass Lofts》 - 133 单元 A 级多功能物业，由学校改造，位于亚特兰大 [3] - 位置优越，交通便利，目前出租率 96%，反映当地住房需求强劲 [3] - 总收购价 3480 万美元，不含成交成本 [3] 行业与投资策略 - 住宅领域是摩根大通资管高确信投资主题，因住房需求强劲且有韧性 [4] - 2021 年房价泡沫促使新供应增加，租金疲软，目前威尔明顿和亚特兰大新供应见顶，租金回升 [4] - 阳光地带地区供应下降，人口和工资持续增长，是投资策略重点 [6] 公司概况 - JPMREIT 利用摩根大通资管超 60 年房地产投资经验，投资稳定、有收益资产和开发项目 [7] - 摩根大通资管是全球另类投资领导者，截至 2024 年 12 月 31 日，管理超 4000 亿美元另类资产 [10] - 截至 2024 年 12 月 31 日，摩根大通资管管理资产 3.6 万亿美元，服务全球客户，提供综合投资管理服务 [11] - 摩根大通是美国领先金融服务公司，截至 2024 年 12 月 31 日，资产 4 万亿美元，股东权益 3450 亿美元 [12]

文章核心观点 - 摩根大通资产管理公司发布第12版年度《大学规划要点》，为金融顾问提供储蓄和投资见解，助力与客户就大学储蓄和投资进行有效沟通并做出明智决策 [1] 公司信息 - 摩根大通资产管理公司管理资产达3.6万亿美元（截至2024年12月31日），客户涵盖全球机构、零售投资者和高净值个人，提供股票、固定收益等多领域全球投资管理服务 [4] - 摩根大通集团是美国领先金融服务公司，业务遍布全球，截至2024年12月31日资产达4.0万亿美元，股东权益3450亿美元，在投资银行等多领域居领先地位 [5] - 摩根大通资产管理公司为超34.6万个家庭管理近110亿美元529计划资产，其教育储蓄团队为金融顾问提供行业领先见解，有两款全国性529计划 [3] 行业趋势 - 自1983年以来大学学费年均涨幅达5.6%，远超其他家庭开支，凸显家庭提前规划的紧迫性 [6] - 尽管学费上涨，但经济援助未同步增长，家庭承担大学费用比例从十年前的38%升至48%，助学金和奖学金覆盖有限 [6] 529计划情况 - 63%的家庭未使用529计划，错过潜在储蓄和增长机会，该计划有税收优惠和用于合格教育支出的取款便利 [6] - 529计划提供额外税收优惠选项，如可在一年内进行五年免税赠与、免税转存至罗斯个人退休账户，对经济援助资格影响小 [6] 教育储蓄投资策略 - 强调尽早开始和保持投资多元化的重要性，小幅提高投资回报可显著影响教育资金 [6] 纽约529计划相关 - 纽约529顾问指导大学储蓄计划由纽约州主计长和纽约州高等教育服务公司管理，Ascensus Broker Dealer Services, LLC为计划经理，摩根大通投资管理公司为投资经理，摩根大通分销服务公司负责营销和分销 [8] - 纽约529大学储蓄计划包括顾问指导计划和直接计划，顾问指导计划通过金融顾问公司销售，直接计划由项目直接销售且费用较低，但两者投资选项不同 [9]

文章核心观点 - 大通银行与许愿基金会续签合作，捐赠300万美元助力为重症儿童实现旅行愿望，该合作能为儿童及其家庭带来希望和欢乐，且对儿童身心健康有益 [1][2][3] 合作情况 - 许愿基金会宣布与大通银行续签合作，大通银行将以终极奖励积分和现金形式捐赠300万美元，自2024年合作开始，超1.5亿积分已帮助实现超300个愿望 [1] - 许愿基金会每年需超28亿英里（相当于5万张往返机票）来满足旅行愿望 [1] 合作意义 - 大通银行的支持让许愿基金会能通过旅行体验为儿童和家庭带来希望和欢乐，帮助儿童在困境中创造美好回忆 [2] - 帮助实现旅行愿望能让儿童用自信取代恐惧、用欢乐取代悲伤、用希望取代焦虑，研究表明愿望对儿童身心健康有显著益处，可提高生存率 [3] 大通银行举措 - 大通银行旅行集团负责人表示支持许愿基金会并续签合作，有机会捐赠积分助力儿童旅行愿望，还邀请持卡人兑换奖励支持该组织 [4] - 大通银行卡持卡人可在wish.org/Chase捐赠，通过终极奖励门户使用“Pay Yourself Back®”兑换与捐赠等值的终极奖励 [4] 许愿基金会介绍 - 许愿基金会为重症儿童创造改变人生的愿望，是美国最受信任的非营利组织，在全美50个州开展业务，与捐赠者、支持者、员工和超2万名志愿者合作，自1980年已在全球实现超61.5万个愿望，仅在美国及其属地就超39万个 [5] 大通银行介绍 - 大通银行是摩根大通公司的美国消费者和商业银行部门，是领先金融服务公司，资产达4万亿美元，业务遍布全球，服务8400万消费者和700万小企业，提供多种金融服务，客户可通过多种渠道办理业务 [6]

文章核心观点 - 摩根大通宣布提高季度股息，结合其强劲资产负债表和盈利实力有望维持当前资本分配提升股东价值，同时介绍其他银行股息上调情况 [1][5] 摩根大通股息情况 - 宣布将季度股息提高至每股1.40美元较之前派息增长12%，将于2025年4月30日支付给4月4日登记在册股东 [1] - 2024年9月曾将股息提高8.7%至每股1.25美元，过去五年四次提高股息支付，五年年化股息增长率为6.03% [2] - 目前派息率为收益的27%，基于2025年3月18日收盘价234.97美元，年化股息收益率为2.38% [2] 摩根大通其他资本分配活动 - 有股票回购计划，2024年6月授权300亿美元新股票回购计划，自2024年7月1日起生效，截至2024年12月31日约190亿美元授权仍可用 [3] 摩根大通财务状况 - 截至2024年12月31日总债务达7501亿美元，多数为长期债务，同日现金、银行应收款和银行存款为4693亿美元 [4] - 分别维持标准普尔、惠誉评级和穆迪投资者服务的长期发行人A -/AA -/A1评级 [4] 摩根大通股价表现与评级 - 过去六个月股价上涨11.3%，表现逊于行业12.6%的涨幅 [6] - 目前Zacks评级为3（持有） [7] 其他银行股息上调情况 - 首都城市银行集团宣布季度现金股息为每股24美分，较之前派息增长4.4%，将于2025年3月24日支付给3月10日登记在册股东，2024年8月曾将股息提高9.5%至每股23美分，过去五年九次提高股息支付 [8] - 红河银行股份宣布季度现金股息为每股12美分，较之前派息增长33.3%，将于2025年3月20日支付给3月10日登记在册股东，2024年2月曾将股息提高12.5%至每股9美分，过去五年四次提高股息支付 [10]

文章核心观点 3月股市表现不佳，摩根大通股价受市场抛售影响下跌，但公司在高利率环境、资本市场业务、收购扩张等方面有积极因素，不过也面临房贷业务、资产质量等问题，虽当前股价下滑且估值略高，但长期投资仍可能获利 [1][5][31] 股价表现 - 3月摩根大通股价下跌11.6%，跑输下跌4.7%的Zacks标准普尔500综合指数，同期富国银行下跌9.5%，美国银行下跌10.1% [1] 市场低迷原因 - 市场低迷主要因特朗普关税引发报复，引发全面贸易战担忧，且美国经济数据显示经济放缓，制造业和商业活动停滞、就业增长疲软、消费者信心下降，通胀压力上升，增加近期衰退风险 [4] 利率情况及对公司影响 - 市场参与者预计今年有三次降息，但美联储主席鲍威尔表示短期内利率可能保持稳定，摩根大通有望从高利率环境中受益，其净利息收入在截至2024年的五年内复合年增长率达10.1% [5] - 管理层预计2025年年中净利息收入触底后回升，预计2025年净利息收入约940亿美元，高于2024年的930亿美元 [6] 资本市场业务表现 - 摩根大通资本市场业务强劲复苏，2024年投资银行费用同比增长37%，市场收入增长7% [7] - 公司预计今年市场业务将为公司净利息收入增加约40亿美元，高于2024年的10亿美元 [8] - 2025年第一季度市场收入预计同比低两位数增长，投资银行费用预计同比中两位数增长，受股权市场、债务发行和首次公开募股复苏推动，并购业务虽需时间发展，但公司对咨询业务全年表现乐观 [9][10] 收购及扩张举措 - 摩根大通通过国内外收购实现增长，2023年增持巴西C6银行股份至46%，与Cleareye.ai结盟并收购Aumni，同年收购第一共和银行，2022年收购Renovite、希腊Viva Wallet 49%股份和Global Shares [12][13] - 2024年2月宣布到2027年底开设超500家分行、翻新约1700家网点，2024年已建成150家，截至2024年12月31日在美国48个州拥有超4950家分行 [14] - 2021年在英国推出数字零售银行Chase后，积极在欧盟国家拓展，同时专注加强在中国的投资银行和资产管理业务 [14] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司总债务7501亿美元，现金及银行存款4693亿美元，长期发行人评级分别为标准普尔A -、惠誉AA -、穆迪投资者服务A1 [15] - 2024年通过压力测试后，9月将季度股息提高8.7%至每股1.25美元，2024年2月宣布季度股息提高9.5%，过去五年四次提高股息，年化增长率6.03%，目前派息率为收益的27% [16] - 2024年7月1日授权300亿美元股票回购计划，截至2024年12月31日，约190亿美元授权仍可用 [17] 房贷业务问题 - 2022 - 2023年房贷利率高，摩根大通房贷费用及相关收入表现不佳，截至2024年三年复合年增长率为 - 13.6%，虽2024年趋势逆转，但因房贷利率预计维持高位，近期房贷费用及相关收入难有显著增长 [18][19] 资产质量问题 - 摩根大通资产质量恶化，2022 - 2024年拨备大幅增加，分别增长169%、45.9%和14.9%，净冲销在2023年和2024年分别增长117.6%和39.1% [20] - 因短期内利率难大幅下降，预计影响借款人信用状况，公司资产质量可能维持疲软 [21] 投资分析 - 过去30天，摩根大通2025年和2026年盈利预测上调，显示市场对该股乐观情绪 [22] - Zacks共识估计2025年盈利因房贷业务疲软和非利息费用增加同比下降8.2%，管理层预计今年非利息费用约950亿美元，高于2024年的911亿美元，资产质量下降也将影响财务状况，2026年盈利预计增长7.5% [25] - 尽管股价近期下跌，但相对行业仍略贵，目前远期12个月市盈率为12.71倍，高于行业的12.39倍，且较同行美国银行和富国银行有溢价 [28] - 投资者需考虑今年盈利下降和溢价估值，关注净利息收入轨迹和降息速度，但摩根大通在多业务领先、全球扩张战略及管理层领导使其优于同行，专注建立稳固存款业务和加强贷款业务为未来增长奠定基础，目前Zacks评级为2（买入） [30][31]

文章核心观点 - 摩根大通资产管理公司推出摩根大通美国研究增强大盘股ETF（JUSA），为投资者提供长期资本增值投资策略，该基金由经验丰富的投资团队管理，旨在实现稳定回报 [1][2][3] 基金相关信息 - 摩根大通资产管理公司于2025年3月14日宣布在纽约证券交易所推出JUSA，该ETF扩展了摩根大通研究增强系列 [1] - JUSA结合摩根大通管理研究增强策略的经验与主动型ETF的创新结构，利用专有研究专注于美国大盘股公司，为投资者提供独特的美国股票敞口方式 [2] - 基金由Ralph Zingone和Tim Snyder管理，投资团队自1988年开始实施相关策略，JUSA设计为较低主动风险预算和更多持仓，提供更广泛分散投资，适合寻求稳定回报的投资者 [3] 公司相关信息 - 摩根大通资产管理公司资产管理规模达3.6万亿美元（截至2024年12月31日），是全球投资管理领导者，客户包括全球机构、零售投资者和高净值个人，提供多种投资管理服务 [4] - 摩根大通公司是美国领先金融服务公司，业务遍布全球，截至2024年12月31日资产达4.0万亿美元，股东权益3450亿美元，在多个金融领域处于领先地位，服务全球众多客户 [5] 行业相关信息 - 自2020年以来，大型混合和大型价值等传统类别中主动型ETF资产显著增加，增长归因于2019年ETF规则简化发行监管流程、3年业绩记录建立和投资选择增多，更多投资者通过ETF获得股票敞口 [2]

文章核心观点 摩根大通CEO杰米·戴蒙认为远程工作在公司业务中行不通，支持员工回归办公室工作 [1] 分组1：远程工作问题的提出 - 学生询问杰米·戴蒙关于公司结束混合办公的言论及应对远程工作问题的建议 [2] 分组2：回归办公室工作的原因 - 只有“中间人群”如企业办公室员工对回归办公室工作感到沮丧，60%的美国人一直都在现场工作，很多行业人员即使在疫情期间也无远程工作选项 [4] - 杰米·戴蒙希望员工回归办公室，因为远程工作会使年轻人落后，且办公室内与同事的沟通交流很重要，远程工作难以实现 [7][8] - 作为管理工具，办公室内可随时交流辩论、更新和分享信息，且有利于企业文化建设，而远程工作时人们在Zoom会议中易被手机分心 [9] 分组3：公司远程工作情况 - 公司有10%的员工全职在家工作，在巴尔的摩和底特律设立的虚拟呼叫中心很有效，员工多为少数族裔 [6] 分组4：公司相关政策 - 摩根大通宣布本月起员工必须每周五天回到办公室工作 [6]

文章核心观点 美国消费者金融保护局（CFPB）驳回对摩根大通、美国银行和富国银行未能保护消费者免受Zelle支付网络欺诈的诉讼，同时也撤销对Zelle官方运营商Early Warning Services LLC的诉讼 [1] 分组1：Zelle支付应用介绍 - Zelle网络于2017年推出，旨在成为Venmo和Cash App等转账巨头的替代选择，由包括摩根大通、美国银行和富国银行在内的七家主要银行所有 [2] - 该应用通过关联电子邮件地址或美国手机号码创建“令牌”实现近乎即时的电子货币转账，这使消费者易受欺诈 [3] 分组2：诉讼详情及CFPB驳回情况 - 2024年12月，CFPB指控Early Warning Services及其三家最大的Zelle运营商（摩根大通、美国银行和富国银行）在推出网络时未有效实施消费者保护措施 [4] - 诉讼称数十万客户寻求帮助被拒，部分被要求联系诈骗者追回损失，三家银行未妥善调查投诉或提供法定赔偿，自Zelle推出以来客户损失超8.7亿美元 [5] - 周二，CFPB向亚利桑那州美国地方法院提交文件，有偏见地驳回对Zelle运营商及三家最大运营商的诉讼 [6] 分组3：各方对诉讼驳回的回应 - Early Warning Services发言人Eric Blankenbaker称诉讼“毫无根据，在法律和事实上存在缺陷”，期待继续为1.51亿美国消费者和小企业账户提供Zelle服务 [7] - 摩根大通发言人表示银行在预防诈骗和消费者教育中起关键作用，但这是国家安全问题，需要公私部门共同努力 [8]

文章核心观点 - J.P.摩根资产管理公司发布第13版《退休指南》，提供退休规划新视角及可操作见解，助力相关人员应对退休阻碍、改善退休结果 [1] 关键主题 主题1 - 不按平均水平规划，明确储蓄目标 - 应规划更长预期寿命的退休生活，可能长达35年，超半数健康非吸烟女性和40%健康非吸烟男性预计活到90岁以上，了解储蓄目标并投资部分退休资产以维持购买力很重要 [2] 主题2 - 仅储蓄不足以支撑退休，需长期投资 - 市场下跌时的情绪反应会损害投资组合，错过过去20年市场10个最佳交易日会使投资组合年化回报率降低近50%，错过40个最佳交易日会导致负年化回报，长期多元化投资策略更易带来更好退休结果 [3] 主题3 - 了解社会保障预期 - 1960年及以后出生的人，70岁申领社会保障福利比在法定退休年龄申领多24%，62岁提前申领只能拿到全额的70%且永久减少，需了解申领决策的利弊 [4] 主题4 - 采用让人安心消费的退休收入计划 - 更多有保障的收入意味着更少的消费担忧，研究显示有更多保障收入的家庭在退休时可能增加消费，因为人们更愿意花社会保障金、养老金和年金，而不愿动用投资组合本金 [5] 公司服务与资源 - 公司通过提供《退休指南》《市场指南》等行业领先见解，以及Target Date Compass®和Core Menu EvaluatorSM等数字工具和资源，帮助金融顾问服务客户 [6] 公司概况 J.P.摩根资产管理公司 - 截至2024年12月31日，管理资产达3.6万亿美元，是全球投资管理领导者，客户包括全球各类机构和投资者，提供多种资产类别的投资管理服务 [8] 摩根大通公司 - 截至2024年12月31日，资产4.0万亿美元，股东权益3450亿美元，是美国领先金融服务公司，业务覆盖全球，在多个金融领域居领先地位 [9]