财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长5.6%,达到70.7亿美元,主要得益于价格上涨带来的收入增长 [12][13] - 公司毛利率为35.6%,较上年同期有所下降,主要是由于价格上涨未完全抵消成本上涨的影响 [94][95][96] - 公司持续推进效率提升计划,第二季度已实现500万美元的成本节约,超过全年500万美元目标的进度 [101][102][103] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司GROW平台业务(包括Taste Elevation和Easy Meals)第二季度销售增长保持强劲,Taste Elevation增长8%,Easy Meals增长6% [75][76][77][78] - 公司正在通过创新产品和扩展渠道来推动这些重点业务的增长,如在Lunchables、Philadelphia奶油奶酪和咖啡等品类的创新和渠道拓展 [87][88][89] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区第二季度销售增长略低于消费者需求,主要是由于前期渠道库存去化和部分品类供应链恢复进度慢于预期 [74][75][76][77] - 公司正在采取措施改善供应链,预计到第三季度末或第四季度,冷切肉类供应链问题将得到解决 [63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持执行三大支柱战略,通过持续提升营销、创新和技术投入来推动长期增长 [12][103][104][105] - 公司正在采取四大行动计划来提升市场份额,包括提升营销投入、加强创新、改善供应链和优化定价策略,这些措施正在逐步见效 [14][15] - 公司认为,随着价格差距的缩小和创新产品的推出,有望在下半年和2024年实现更好的销量增长 [63][64][65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管公司在第二季度仍有一些市场份额下降,但整体战略仍在发挥作用,并对全年业绩目标保持信心 [12][13][15] - 管理层认为,通过持续执行四大行动计划,以及去年价格上涨的基数效应,有望在下半年和2024年实现更好的销量增长 [14][15][63][64][65] - 管理层表示,公司将继续专注于提升营销、创新和技术投入,以推动长期可持续增长 [12][103][104][105] 其他重要信息 - 公司第二季度毛利率虽有所下降,但仍高于2021年水平,这使得公司能够大幅增加营销、研发和技术投入 [94][95][96][103][104] - 公司正在密切关注行业竞争环境,并采取措施保护自身利润空间,同时也在积极提升营销和创新投入 [21][22][23][24][25][26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Lazar提问** 询问公司是否认为竞争对手的促销行为过于激进,或公司自身促销力度还未完全跟上 [21][22] **Carlos Abrams-Rivera回答** 公司正在采取更加有效和高ROI的促销策略,同时也在提升营销和创新投入,以提升产品在店内的展示和销售 [24][25][26][27] 问题2 **Ken Goldman提问** 询问公司是否会调整资本配置策略,是否会考虑恢复股票回购 [34][35][36][37][38] **Andre Maciel回答** 公司目前没有改变资本配置策略的计划,仍将优先用于业务投入、维持股息水平,以及适当的并购机会 [35][36][37][38] 问题3 **Bryan Spillane提问** 询问价格差距收窄是否有助于公司未来的销量增长 [61][62][63][64][65][66][67] **Carlos Abrams-Rivera和Andre Maciel回答** 价格差距的收窄、创新产品的推出以及营销投入的增加,都将有助于公司在未来实现更好的销量增长 [63][64][65][66][67][85][86][87][88][89]

业绩总结 - Kraft Heinz 是少数几家食品公司，预计2023年的毛利率将高于2019年[1] - 预计价格上涨将导致收入增长放缓[13] - 预计供应链问题解决后将有助于美国业务未来四个季度的发展[17] 用户数据 - 食品服务业务在美国仅服务了前50家快餐连锁店的一半[11] - 食品服务业务主要依赖Heinz品牌酱料，占销售额的三分之二[11] - 食品服务业务在国际市场仍然存在很大的增长空间[11] 未来展望 - 预计食品零售业务的销量将在2024年前稳定并转为正增长[18] - 公司计划将资产生产率提高到中间的70%，以降低劳动力成本和材料浪费[19] - 公司正在投资自动化生产流程，以减少对人工的依赖[19] 新产品和新技术研发 - Kraft Heinz 加大了对研发和技术的投资，决定将2023年的增量毛利投资于市场营销、研发和技术[5] - 公司正在简化物流网络，以降低运输成本和仓储成本[19] - 公司与微软合作，利用技术实时做出决策，提高生产效率[19] 市场扩张和并购 - Kraft Heinz 在国际和北美地区的食品服务业务取得了显著增长，通过改变管理方式和供应链结构实现[9] - 食品服务业务在美国和食品零售业务中表现不佳[12] - 公司正在投资自动化生产流程，以减少对人工的依赖[19] 负面信息 - 食品零售业务受到SNAP福利逐渐到期和价格上涨的影响[12]

业绩总结 - 第一季度业绩表现良好，超出预期，重新确认全年有机增长预期，同时提高了毛利率扩张、EBITDA和EPS的指导[1] - 新兴市场表现强劲，食品服务增长稳健，西方增长平台中的酱料和便利餐也表现良好[1] - 2019年进行了大量变革，重点转向消费者和有机增长，重视人才招聘和运营模式调整[2] 市场扩张和并购 - 品牌发展和全球合作伙伴关系对新兴市场和食品服务业务增长至关重要[5] - 新兴市场增长潜力巨大，目前市场份额仅为总营业额的10%，仍有增长空间[6] 新产品和新技术研发 - 公司在创新方面取得了进展，推出了一些新产品，如Heinz Remix，通过创新和效率提高了业务的毛利率[9] - 公司通过技术和人工智能投资，优化促销策略，提高促销投资的回报率，已经看到促销ROI在年度基础上提高了10个百分点[14] - 公司在创新方面取得了进展，通过消费者洞察和敏捷创新团队，推出了新产品和技术，如微波烤奶酪，以及与NotCo合作推出植物基产品[16] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在过去几个月内重新部署了Launchables产品，并通过改进边际利润的方式，进入学校和其他领域，以实现未来增长的三分之一[9] - 公司在创新方面取得了进展，通过利用品牌优势和创新，推出新产品，如豆类产品系列，不断扩大产品线，提高市场占有率和消费者价值[17]

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) Bernstein's 39th Annual Strategic Decisions Conference 2023 Call June 1, 2023 1:30 PM ET Company Participants Miguel Patricio - Chief Executive Officer Conference Call Participants Alexia Howard - Bernstein Alexia Howard Good afternoon, everyone. I'm Alexia Howard with Bernstein covering the U.S. food sector. And it's my very great pleasure to be joined by Miguel Patricio, the CEO of Kraft Heinz since 2019. I think it's no understatement to say that Kraft Heinz was kind ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q1实现了强劲的业绩,营收和利润超出预期,公司有信心提高全年EBITDA和盈利指引 [10][28] - 公司将增加100-150百万美元的营销和研发投资,较上年同期实现两位数增长 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴市场业务增长23%,全球食品服务业务增长29%,美国重点增长平台如Easy Meals和Taste Elevation实现双位数增长 [11] - 美国业务中,部分品类如奶酪和冷肉面临短期供应链挑战,公司正在采取措施改善 [49][50] - 公司在一些品类如培根等选择不追求销量增长,而是注重盈利 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 新兴市场业务持续高速增长,公司要求新兴市场业务达到一定的投资回报率标准 [54][56][57] - 发达市场如欧洲,公司通过产品组合调整和创新推动业务增长,如在英国推出的意大利面酱和伏特加意大利面酱表现良好 [59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将聚焦于重点增长平台,同时通过提高营销和研发投入来推动创新,提升核心品牌竞争力 [10][11][60][61] - 公司正在改善供应链,提高服务水平,并通过提高营销投入和创新来应对通胀环境下的消费者需求变化 [49][50][35][37] - 公司在新兴市场和发达市场采取差异化策略,在新兴市场注重盈利能力,在发达市场则更注重创新和品牌建设 [54][55][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的未来前景充满信心,预计全年业绩将超出预期 [10] - 管理层认为当前宏观经济环境存在一定不确定性,但公司有信心应对 [30] - 管理层表示将继续保持谨慎,同时大幅增加营销和研发投入,推动公司长期发展 [10][60][61]

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) 2023 CAGNY Conference Call February 21, 2023 11:00 AM ET Company Participants Miguel Patricio - CEO Carlos Abrams-Rivera - EVP and President, North America Rafael de Oliveira - EVP and Zone President, International Markets Andre Maciel - EVP and Global CFO Conference Call Participants Jonathan Feeney - Consumer Edge Research Jonathan Feeney Welcome. If you can all find your seats, please. I'm Conference Co-Chair, Jonathan Feeney. I want to add my welcome to 2023 CAGNY. I ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2022年第四季度保持了强劲的势头,销售额和利润率均有所改善 [1][2] - 公司预计2023年全年有机销售增长4-6%,EBITDA增长也将达到公司长期目标水平 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在食品服务和新兴市场的业务表现强劲,市场份额大幅提升 [2][3] - 公司正在投资提升产能,以满足食品服务业务的快速增长需求 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 在欧洲市场,私有品牌竞争加剧,公司通过推出价值品牌和优化价格体系来应对 [12][13] - 在新兴市场和食品服务渠道,公司持续保持双位数增长,市场份额不断提升 [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型,通过提升运营效率、优化营销投入等措施来推动业务增长 [2][3] - 公司正在加大技术、营销和人才投入,以支持未来的可持续增长 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的转型进程和未来发展前景表示乐观,认为公司已经做好了应对各种挑战的准备 [19][20] - 公司已经提前完成了2023年99%的定价调整,为未来业绩增长奠定了基础 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Lazar 提问** 公司2023年EBITDA指引与长期目标一致,这是否意味着公司的转型进程进展超预期 [2][3] **Miguel Patricio 回答** 公司的转型取得了良好进展,各业务板块都在保持强劲增长,这得益于公司提升运营效率、优化营销投入等措施 [2][3] 问题2 **Brian Splane 提问** 公司存货水平较高,未来是否会有所下降 [4][5][6] **Andre Maciel 回答** 公司正在通过优化供应链、简化网络等措施来逐步降低存货水平,预计2023年存货将有所改善 [4][5][6] 问题3 **Chris Groy 提问** 公司未来是否会增加促销投入,以及合适的促销投入水平是多少 [7][8] **Andre Maciel 和 Carlos Abrams-Rivera 回答** 公司将采取更加精准的促销投放策略,不会回到2019年高水平,而是通过提升促销ROI来优化投入 [7][8]

食品和饮料行业竞争 - 食品和饮料行业竞争激烈，主要竞争对手包括拥有自有品牌和私人标签产品的制造商和零售商[60] 消费者需求和竞争创新 - 需要根据竞争、客户、消费者、监管或宏观经济压力降低价格，可能限制或延迟提价能力[61] - 必须准确预测、识别和解释消费者偏好和需求变化，推出新产品以满足这些变化，并应对竞争创新[64] - 需要不断预测和满足消费者的口味和饮食习惯，否则销售和市场份额将下降[65] - 必须区分消费者偏好的短期趋势和长期变化，否则销售可能下降[67] 新产品开发和营销 - 需要成功开发、推出和营销创新的新产品和产品线延伸，但存在与新产品或包装推出相关的风险[70] 零售客户整合和供应商纠纷 - 零售客户的整合可能导致更少但更大的客户，这些客户可能要求更高效率、更低价格、更有利的条款或特定定制产品[71] - 与重要供应商的纠纷可能影响我们向客户供货的能力，从而对产品销售、财务状况和运营结果产生重大不利影响[75] 品牌形象和品牌价值 - 品牌形象对于公司的成功至关重要，需要通过市场投资、广告和消费者促销以及产品创新来维持、延伸和扩展品牌形象[77] - 需要利用品牌价值来与私人标签产品竞争，确保产品提供比竞争对手更高价值或质量[82] 战略收购和风险管理 - 公司可能无法成功识别、完成或实现战略收购、剥离、联盟、合资企业或投资所带来的好处[93] - 公司可能面临财务、管理和运营风险，包括管理注意力从现有核心业务转移；整合或无法成功整合收购的业务，包括整合或分离人员和财务等系统；无法立即有效实施控制环境流程；对现有或收购的客户和供应商业务关系产生不利影响；可能与买家、卖家或合作伙伴发生争端[94] 地缘政治和运营风险 - 全球经济中的地缘政治冲突可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[136] - 地缘政治紧张局势可能导致供应链中断、消费者需求变化、网络安全威胁等，影响公司业务[137] - 俄乌冲突可能对公司业务和全球经济产生负面影响，导致原材料短缺和成本增加[138] 公司财务状况和风险 - 公司的负债水平以及公司是否能够遵守债务工具下的契约可能会对业务和财务状况产生不利影响[106] - 公司可能无法从债务工具中的任何契约中获得豁免，或者可能无法在所需债权人的条款内恢复合规，这可能导致公司违约并无法访问公司的高级信贷设施[110]

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) Q3 2022 Results Conference Call October 26, 2022 9:00 AM ET Company Participants Anne-Marie Megela - Head of Global Investor Relations Miguel Patricio - Chief Executive Officer Andre Maciel - Executive Vice President and Global Chief Financial Officer Carlos Abrams-Rivera - Executive Vice President and President, North America Zone Rafael Oliveira - International Zone President Conference Call Participants Andrew Lazar - Barclays Ken Goldman - JPMorgan Bryan Spillane - B ...

The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) 2022 Barclays Global Consumer Staples Conference September 7, 2022 9:45 AM ET Company Participants Carlos Abrams-Rivera – EVP and President, North America Zone Miguel Patricio – CEO & Chairman Andre Maciel – Global CFO Conference Call Participants Andrew Lazar – Barclays Andrew Lazar Thanks everybody and welcome back to our fireside chat with Kraft Heinz. With me today are CEO, Miguel Patricio; CFO, Andre Maciel; and EVP and President of North America Zone, Carlos Abrams ...