英伟达与礼来合作事件 - 全球AI巨头英伟达与制药龙头礼来联合宣布，将共同投资10亿美元，在美国旧金山湾区建设AI药物研发联合实验室 [1][3] - 合作旨在探索人工智能和加速计算在药物发现流程中的应用，以提升研发效率和加快新药开发进程 [3] - 联合实验室将汇集礼来在药物研发和临床研究的专业经验，以及英伟达在人工智能、加速计算和软件平台的技术能力 [7] 合作细节与战略背景 - 合作实验室的具体选址预计将在2026年3月公布，双方研究人员将并肩工作，共同生成用于训练生物技术AI模型的新数据 [10] - 此次合作是双方战略布局的深度延续，早在2025年10月，礼来已宣布采用英伟达AI系统搭建“AI工厂”，并部署搭载逾1000颗英伟达旗舰Grace Blackwell芯片的超级计算机 [12] - 新实验室的落地标志着合作从“远程协同”升级为“贴身作战” [13] 高管观点与行业影响 - 英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，人工智能正在改变每个行业，其最深远的影响将出现在生命科学领域，公司正在创造一种新药发现蓝图 [8] - 礼来CEO David Ricks认为，这种“科技+制药”的协同模式，有望重塑整个行业的游戏规则 [9] - 英伟达的入局不仅为行业带来算力基础设施支撑，更将加速“生成式生物学”技术栈的成熟，推动制药行业从“经验发现”向“工程化设计”转型 [23] 市场反应与公司表现 - 消息发布后，资本市场对AI制药关注度提升，A股多家相关公司股价上涨，例如泓博医药、迪安诊断20cm涨停，卫宁健康涨超11%，美年健康3连板 [1] - 受此消息影响，礼来周一股价小幅上涨，过去一年累计涨幅接近34% [13] - 英伟达微涨0.04%，该公司在2025年成为首家市值突破5万亿美元的企业 [15] AI制药行业发展现状 - 截至2025年底，全球AI制药公司已超过350家，其中中国至少有101家，覆盖肿瘤、感染、免疫调节等多个关键治疗领域 [19] - 2025年全球AI药物研发市场规模已达23.4-69.3亿美元，预计2030年将以10%-30%的复合增速持续扩张，中国市场增速更有望达到68.3% [22] - 国内多家AI+制药公司强调“平台化+产业化”路径，力争缩短从算法验证到商业落地的周期 [20] 行业前景与机构观点 - 财信证券认为，AI医疗产业正迎来黄金发展期，医学影像AI辅助诊断、智能手术机器人、药物研发AI平台等创新成果加速落地，形成完整生态 [23] - 方正证券持续看好AI+医疗在制药、基础研究、诊疗和健康管理等方面的革命性潜力，并指出AI制药迎来关键催化节点，全球首款AI设计药物INS018_055临床前周期压缩60% [23] - 行业正从靶点发现、候选设计到临床推进，利用AI技术应对创新药研发的同质化竞争，展现底层创新的巨大价值 [21]

核心观点 - 英伟达与礼来宣布联合投资10亿美元成立AI药物研发实验室 旨在加速药物研发进程 可能彻底重塑药物研发方式 [1][5][5] 合作细节 - 合作双方为芯片设计公司英伟达与制药公司礼来 [1][5] - 联合投资金额为10亿美元 [1][5] - 实验室地点位于旧金山 [1][5] - 投资将在五年内用于实验室的基础设施、算力和人才部署 [5] - 英伟达工程师将与礼来生物学、科学和医学专家合作推进医学研究 [5] - 实验室相关工作将于今年年初启动 [5] 战略意义与行业影响 - 英伟达首席执行官黄仁勋认为AI正在改变每个行业 其最深远的影响将体现在生命科学领域 [7] - 礼来首席执行官表示 结合礼来的数据与科学知识和英伟达的计算与模型构建专长 可能会彻底重塑药物研发方式 [5] - 此次合作是英伟达在AI生态系统布局中的最新举措 [5] - 英伟达此前已在医疗健康领域进行布局 包括投资生物技术公司Recursion 并与诺和诺德、妙佑医疗国际、因美纳以及艾昆纬等行业领军企业建立合作 [5] 市场反应 - 英伟达在AI领域的一系列投资与合作在华尔街引发关注 [5] - 相关合作也激起了市场对“AI泡沫”的担忧 [5]

行业动态与市场表现 - AI医疗概念股在港股市场多数走高，截至发稿，方舟健客(06086)股价上涨30.8%至3.1港元，医脉通(02192)上涨5.1%至13.82港元，晶泰控股(02228)上涨4.63%至13.55港元，阿里健康(00241)上涨3.14%至6.56港元，讯飞医疗科技(02506)上涨2.79%至110.7港元 [1] 核心催化事件 - 英伟达与礼来公司宣布，将在未来五年内投入10亿美元，在旧金山湾区联合建设一座研究实验室，旨在加速人工智能在制药行业中的应用 [1] - 该联合实验室的工作将于今年年初启动，英伟达的工程师将与礼来的生物学、科学和医学专家合作，生成大规模数据并构建AI模型以推动新药研发 [1] 机构观点与行业前景 - 方正证券指出，AI正驱动医疗产业形成新的增长极，并持续看好AI+医疗在制药、基础研究、诊疗和健康管理等方面的革命性潜力 [2] - 方正证券认为，AI健康管理在终端侧落地加速，同时政策端国家大数据局推动医疗数据要素开放，将进一步释放商业化潜力 [2] - 华福证券表示，AI医疗行业在国家战略与市场需求的共振下，已迈入商业化落地的关键阶段，AI应用端需求闭环将持续支撑AI产业可持续大循环发展 [2]

英伟达与礼来建立联合AI药物研发实验室 - 摩根大通医疗健康大会首日，英伟达与礼来宣布将在五年内斥资10亿美元在旧金山湾区建立新的联合研究实验室，以加速AI药物研发进程 [2] - 英伟达是全球市值最大的科技公司，市值达4.5万亿美元；礼来是全球市值最大的制药公司，市值稳定在1万亿美元上方 [4] 实验室的技术基础与英伟达的战略 - 新实验室将使用英伟达最新一代AI芯片Vera Rubin [5] - 礼来此前已表示正使用1000多个英伟达当前一代AI芯片Grace Blackwell构建一台有望成为全球最强大之一的AI超级计算机 [5] - 英伟达的战略是提供开源AI模型和软件，以便制药商基于其硬件构建自己的药物开发平台 [5] - 英伟达在大会当天还发布了一系列新模型，包括一个用于确保AI设计药物能在真实世界实验室中合成的更新模型 [5] AI在制药行业的应用与市场前景 - 使用AI模型设计和发现新药是全球制药巨头加速布局的方向，目标是缩短新药研发上市时间 [5] - 咨询公司麦肯锡称AI是制药业“百年难得的历史性机会” [5] - 波士顿咨询研究显示，到2025年，AI生成的药物分子在一期临床试验中的成功率高达80%至90%，高于50%的历史平均水平 [6] - 根据Research And Markets数据，2022年全球AI制药市场规模已超过10亿美元，预计2026年将接近30亿美元 [6] 行业参与动态 - AI制药已成为医药巨头“因害怕错过而不得不投”的新赛道 [6] - 除礼来外，诺和诺德、艾伯维、默克、阿斯利康等巨头均已涉足AI制药领域 [6] - 艾伯维于去年3月收购AI制药公司Landos Biopharma；诺和诺德于2024年9月与美国科技公司Valo Health达成合作协议，寻求利用AI开发心脏代谢疾病新疗法 [6] 中国在AI制药领域的进展 - 中国生物制药企业有望在这一轮AI制药热潮中再次引领技术前沿 [7] - 去年，中国研究团队利用生成式AI平台，完成了“从零开始”发现新靶点、设计新分子并实验验证的研究，《自然医学》评论称该研究标志着向AI辅助药物发现引入临床治疗迈出坚实一步 [7]

英伟达与礼来战略合作 - 全球市值最大的科技公司英伟达与全球市值最大的制药公司礼来宣布，将在五年内斥资10亿美元在旧金山湾区建立一个新的联合研究实验室，以加速AI药物研发进程 [1][5] - 截至发稿，英伟达市值为4.5万亿美元，位居全球市值最大公司榜首；礼来市值稳定在1万亿美元上方，牢牢占据全球市值最大制药企业的地位 [3][7] - 花旗分析师认为，该战略联盟旨在通过融合礼来的制药专业知识和英伟达的尖端人工智能、加速计算及基础设施能力，从根本上重塑药物发现 [3][8] 合作的技术细节与战略 - 该联合实验室将使用英伟达最新一代AI芯片Vera Rubin [3][7] - 礼来此前已表示，正使用1000多个英伟达当前一代AI芯片Grace Blackwell构建一台有望成为全球最强大之一的AI超级计算机 [3][7] - 英伟达的战略是提供开源人工智能模型和软件，以便制药商可以基于其硬件构建自己的药物开发平台 [3][7] - 英伟达在大会当天还发布了一系列新模型，其中包括一个可用于确保AI设计药物能在真实世界实验室中合成的更新模型 [3][7] AI制药的行业趋势与市场潜力 - 使用人工智能模型来设计和发现新药物，是目前全球制药巨头加速布局的方向，目标是缩短新药研发上市所需的时间 [3][7] - 咨询公司麦肯锡称，人工智能是制药业“百年难得的历史性机会” [3][8] - 波士顿咨询的研究显示，到2025年，AI生成的药物分子在一期临床试验中的成功率已经高达80%至90%，高于50%的历史平均水平 [4][8] - 根据研究机构Research And Markets数据，2022年全球AI制药市场规模已经超过10亿美元，预计2026年市场规模将接近30亿美元 [5][9] 主要参与者的动态 - AI制药已成为医药巨头“因害怕错过而不得不投”的新赛道，除礼来外，诺和诺德、艾伯维、默克、阿斯利康等巨头公司都涉足该领域 [4][9] - 去年3月，艾伯维宣布收购AI制药公司Landos Biopharma；2024年9月，诺和诺德与美国科技公司Valo Health达成合作协议，寻求利用人类数据和AI技术开发心脏代谢疾病新疗法 [5][9] - 在美国，已经诞生了一大批AI制药公司，它们通过建设大型实验室生成信息来训练人工智能，从而加速实验进程并识别预测有效药物分子 [3][8] 中国在AI制药领域的发展 - 中国生物制药企业也有望在这一轮的AI制药热潮中再次引领技术前沿 [5][9] - 去年，中国研究团队展示了一项研究成果，利用生成式AI平台“从零开始”发现全新靶点并设计全新分子、完成实验验证 [5][9] - 《自然医学》对此发表评论称，该研究标志着向人工智能辅助药物发现引入临床治疗方面迈出坚实的一步 [5][9]

事件概述 - 摩根大通医疗健康大会首日，英伟达与礼来宣布将在五年内斥资10亿美元在旧金山湾区建立联合研究实验室，以加速AI药物研发 [1] 合作方概况 - 英伟达是全球市值最大的科技公司，市值达4.5万亿美元 [1] - 礼来是全球市值最大的制药公司，市值稳定在1万亿美元上方 [1] 合作技术细节 - 新实验室将使用英伟达最新一代AI芯片Vera Rubin [1] - 礼来此前已使用1000多个英伟达当前一代AI芯片Grace Blackwell构建一台有望成为全球最强大之一的AI超级计算机 [1] - 英伟达的战略是提供开源AI模型和软件，供制药商基于其硬件构建自己的药物开发平台 [1] - 英伟达当天还发布了包括一个用于确保AI设计药物能在真实实验室合成的更新模型在内的一系列新模型 [1] 行业观点与趋势 - 花旗分析师认为，该联盟旨在融合礼来的制药专长与英伟达的AI及计算能力，从根本上重塑药物发现 [2] - 麦肯锡称人工智能是制药业“百年难得的历史性机会” [2] - 波士顿咨询研究显示，到2025年，AI生成的药物分子在一期临床试验中的成功率预计高达80%至90%，显著高于50%的历史平均水平 [2] - 使用AI模型设计和发现新药是全球制药巨头加速布局的方向，目标是缩短新药研发上市时间 [1] 市场规模与竞争格局 - 2022年全球AI制药市场规模已超过10亿美元，预计2026年将接近30亿美元 [3] - AI制药已成为医药巨头“因害怕错过而不得不投”的新赛道，涉足者包括诺和诺德、艾伯维、默克、阿斯利康等 [3] - 艾伯维于去年3月收购了AI制药公司Landos Biopharma [3] - 诺和诺德于2024年9月与美国科技公司Valo Health达成合作，寻求利用人类数据和AI开发心脏代谢疾病新疗法 [3] 技术进展与潜力 - AI制药公司通过建设大型实验室生成信息训练人工智能，以加速实验进程并识别预测有效药物分子 [2] - 生成式人工智能可将药物分子的设计数字化 [2] - AI发现的药物正突破临床一期瓶颈，展现出进入后期临床验证阶段的潜力 [2] - 中国研究团队已展示利用生成式AI平台“从零开始”发现新靶点并设计新分子、完成实验验证的成果，被《自然医学》评论为向AI辅助药物发现引入临床治疗迈出坚实一步 [3]

英伟达与礼来战略合作 - 英伟达与礼来宣布将在五年内斥资10亿美元在旧金山湾区建立新的联合研究实验室以加速AI药物研发 [1] - 该实验室将使用英伟达最新一代AI芯片Vera Rubin 礼来此前已使用1000多个英伟达当前一代AI芯片Grace Blackwell构建超级计算机 [3] - 合作旨在融合礼来的制药专业知识和英伟达的尖端AI、加速计算与基础设施能力 以重塑药物发现并应对新药研发挑战 [1][3] AI制药行业趋势与市场前景 - 使用AI模型设计和发现新药是全球制药巨头加速布局的方向 目标是缩短新药研发上市时间 [3] - 咨询公司麦肯锡称人工智能是制药业“百年难得的历史性机会” [3] - 波士顿咨询研究显示 到2025年 AI生成的药物分子在一期临床试验中的成功率高达80%至90% 高于50%的历史平均水平 [4] - 2022年全球AI制药市场规模已超过10亿美元 预计2026年市场规模将接近30亿美元 [5] 主要参与者的战略与布局 - 英伟达的战略是提供开源AI模型和软件 以便制药商基于其硬件构建自己的药物开发平台 [3] - 英伟达在宣布合作当天还发布了一系列新模型 包括一个用于确保AI设计药物能在真实实验室中合成的更新模型 [3] - AI制药已成为医药巨头“因害怕错过而不得不投”的新赛道 除礼来外 诺和诺德、艾伯维、默克、阿斯利康等巨头均已涉足 [4] - 艾伯维于去年3月收购AI制药公司Landos Biopharma 诺和诺德于2024年9月与Valo Health合作开发心脏代谢疾病新疗法 [4] 技术进展与全球影响 - 美国已诞生大批AI制药公司 通过建设大型实验室生成信息训练AI 加速实验并识别预测有效药物分子 [3] - 中国研究团队利用生成式AI平台“从零开始”发现全新靶点并设计全新分子、完成实验验证 《自然医学》评论称该研究标志着向AI辅助药物发现引入临床治疗迈出坚实一步 [5]

AI制药/医疗板块市场表现 - 早盘AI制药（医疗）板块表现活跃，板块内3只个股涨停，泓博医药、博济医药20CM涨停，诺思格涨超11%，嘉和美康涨超10%，美年健康涨停，尔康制药涨超9% [1] - 其他个股亦普遍上涨，理邦仪器、药石科技涨超8%，安必平涨超7%，康龙化成、盈康生命、美迪西涨超6%，贝瑞基因、皓元医药涨超5% [1] - 具体个股数据：泓博医药(301230)涨20.00%至56.64元，博济医药(300404)涨19.96%至12.92元，尔康制药(300267)涨14.56%至4.25元，诺恩格(301333)涨13.76%至72.50元，嘉和美康(688246)涨12.27%至35.88元 [2] 行业重大事件与产品发布 - OpenAI于1月7日宣布推出“ChatGPT健康”，该模式集成于ChatGPT中，是一个专门用于健康对话的独立空间，可连接电子医疗记录和健康应用，结合用户健康信息与个人情境生成回复 [2] - 该产品采用独立入口，承诺健康对话数据不用于模型训练，并应用专用加密与隔离技术以解决数据隐私安全痛点，其逻辑在于整合碎片化健康数据，连接Apple Health等生态伙伴，提供检查结果解读、饮食运动规划等个性化服务 [3] - 1月13日，英伟达与礼来宣布共建全球首个AI药物研发联合创新实验室，双方将整合礼来的药物研发经验与英伟达的AI、加速计算能力，旨在缩短新药上市周期并降低失败率 [3] - 该实验室已设定五年路线图，最多投入10亿美元，用于招募人才、部署新一代GPU集群及建设符合GMP标准的AI驱动实验平台，礼来提供候选化合物库与临床数据，英伟达供应BioNeMo生成式AI框架及DGX Cloud算力 [3] 市场规模与政策环境 - 全球AI医疗市场正迈入万亿级增长通道，2024年全球市场规模约为266.5亿美元（约合人民币1861亿元），预计到2033年将飙升至约5055.9亿美元（约合人民币3.5万亿元），期间年复合增长率达38.8% [4] - 国内方面，2025年密集出台AI医疗支持政策，《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》明确提出，到2030年基本实现基层诊疗智能辅助应用全覆盖，为AI在临床诊疗、患者服务、中医药等24个重点应用方向提供清晰路径 [4] - 国内应用实践已走在前列，蚂蚁集团的“阿福”App在品牌升级后月活跃用户迅速翻倍至3000万，单日提问量突破1000万次，其成功关键在于打通了从健康咨询到在线挂号、医保支付等全链路服务，并有效触达下沉市场 [4] AI医疗产业链结构 - A股市场AI医疗产业链上游侧重高质量医疗语料库、垂直大模型研发 [5] - 产业链中游关注智能辅助诊断系统、慢性病管理平台等应用落地 [5] - 产业链下游则体现在智能硬件、数据服务与保险支付等环节的协同创新 [5] 细分行业投资机会 - AI药物研发服务：作为AI制药产业链核心环节，能为药企提供从靶点发现到临床试验全流程的AI辅助解决方案，随着行业渗透率提升，具备技术壁垒和客户资源的头部服务企业将迎来订单量爆发式增长 [6] - 靶点发现技术：AI技术能够通过深度学习挖掘海量生物数据，精准筛选潜在有效靶点，大幅提升靶点发现效率与成功率，拥有核心技术的企业将直接受益于药物研发模式变革 [6] - 化合物合成：AI技术能够通过算法模拟优化合成路径，将合成周期缩短80%以上，相关AI辅助化合物合成企业将凭借技术优势获得更多药企订单 [6] - 临床试验数字化：AI技术能够实现临床试验患者招募、数据采集与分析的智能化管理，降低运营成本并缩短试验周期，布局该赛道的企业将迎来业绩增长新曲线 [6]

苹果与谷歌达成AI合作 - 苹果官宣与谷歌达成多年合作协议，下一代苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术，为未来的苹果智能功能提供支持 [2] - 合作内容包括对Siri进行重大升级，预计在今年晚些时候推出更加个性化的Siri [2] - 消息公布后，谷歌市值首次突破4万亿美元 [2] 英伟达在AI领域的投资与合作 - 英伟达与制药巨头礼来共同投资10亿美元，在旧金山建立AI药物研发实验室，投资将在五年内完成 [7] - 英伟达在医疗健康领域已投资生物科技公司Recursion，并与诺和诺德、梅奥诊所、Illumina及IQVIA等行业领军机构建立合作伙伴关系 [7] - 英伟达CEO黄仁勋在CES发布名为Alpamayo的自动驾驶生态体系，挑战特斯拉FSD系统 [7] - 摩根士丹利报告认为，特斯拉凭借庞大车辆保有量和数据优势，领先地位短期内难以撼动，真正竞争或需5-6年时间 [8] OpenAI与Meta的AI战略动向 - OpenAI同意以约1亿美元的股权对价，收购成立仅一年的人工智能医疗健康应用程序公司Torch，以助力在ChatGPT中推出个性化健康助手功能 [12] - Meta首席执行官扎克伯格启动名为“Meta Compute”的全新顶级计划，目标在2030年末前构建“数十吉瓦”的人工智能基础设施，并计划长期扩展到数百吉瓦规模 [13][14] 美股市场及中概股表现 - 美东时间周一，美股三大指数集体小幅收涨，标普500指数和道琼斯指数双双创下历史新高 [10] - 纳斯达克中国金龙指数大涨4.26%，阿里巴巴涨超10%，哔哩哔哩、小鹏汽车涨超8%，百度、微博涨超6%，蔚来、网易、京东涨超4%，理想汽车涨超2% [10] 中国科技与消费行业动态 - 荣耀手机近期将与泡泡玛特进行IP联名合作 [15] - 金帝巧克力因社交平台营销内容被质疑“擦边”而发布致歉声明 [11] - 网传天津新房成交价浮动不得超备案价10%，多方回应称属实，住建部门此举主要为防止新房销售价格过快下跌 [18] 其他公司回应与行业事件 - 针对“携程误发全员离职通知”的传闻，内部知情人士回应称是二级部门失误，短信仅发给了该部门员工，并非全员发送 [16] - 外交部回应中国对日稀土出口许可审查被暂停的报道，表示中方依法依规采取的措施正当合理合法 [19][20] - 招商平安资产回应被纳入被执行人名单，称案件与一宗银行金融借款合同纠纷有关，与公司自身经营风险无关，正在通过法律途径维权 [21] - 针对“单只基金一日吸金120亿”的传闻，德邦基金及多家代销渠道予以否认，称未对外披露盘中规模数据 [22] 行业领袖对AI未来的预测 - 马斯克预测2026年可能实现AGI，并认为未来核心货币将是“瓦特”，强调算力瓶颈在于能源，盛赞中国太阳能产能，预测到2026年中国电力产出将达到美国的三倍，AI算力将远超世界其他国家总和 [27] - 360集团创始人周鸿祎预测2026年将迈入百亿智能体时代，百亿级智能体将全面融入经济社会，竞争焦点将从比拼参数转向比拼落地 [28]

市场回顾 - 贵金属市场剧烈波动 伦敦现货黄金盘中失守4580美元/盎司 伦敦现货白银跌破84美元/盎司重要关口 前一交易日两者曾双双刷新历史新高 [1] - 亚太股市上涨 日经225指数涨1.67% 韩国综合指数涨0.81% [1] - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.17%至49590.20点 标普500指数涨0.16%至6977.27点 两者均创历史新高 纳指涨0.26%至23733.90点 [1] - 热门中概股表现强势 纳斯达克中国金龙指数涨4.26% 阿里巴巴涨超10% 创2025年8月29日以来最大单日涨幅 哔哩哔哩涨近9% 小鹏汽车涨超8% [1] 科技巨头动态 - 谷歌市值首次突破4万亿美元 苹果官宣与谷歌达成人工智能合作协议 下一代苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术 协议包括对Siri的重大升级 [2] - Meta Platforms宣布组建名为“Meta Compute”的全新顶级计划 目标是在2030年末前构建“数十吉瓦”规模的人工智能基础设施 [2] 行业合作与投资 - 英伟达与美国制药巨头礼来宣布合作 双方将在未来五年内投入10亿美元 在旧金山湾区建设一座联合研究实验室 旨在加速人工智能在制药行业中的应用 [2] - 太空概念股Planet Labs股价再创历史新高 公司与瑞典武装部队签署一项多年期“低九位数”协议 [2] 人工智能基础设施投资展望 - 穆迪研报指出 为支撑人工智能和云计算的爆发式增长 需在服务器、计算设备、数据中心设施及新增电力产能等方面投入数万亿美元 [3] - 未来五年内 预计至少有3万亿美元将流向与数据中心相关的投资 资金主要来自对数据中心及电力需求持续上升的大型科技公司 [3] 国际宏观与政策 - 美国总统特朗普在社交媒体发文称 任何与伊朗有商业往来的国家在与美国进行商业往来时将被加征25%的关税 [4] - 美国明尼苏达州和伊利诺伊州政府起诉特朗普领导的联邦政府 指控联邦机构在地方展开的暴力执法行动引发争议和抗议 [4] - 根据CME“美联储观察”数据 市场预计美联储1月维持利率不变的概率为95.0% 到3月累计降息25个基点的概率为26.0% 维持利率不变的概率为72.8% [4]