OpenAI印度数据中心计划 - OpenAI正寻求在印度建设容量至少1千兆瓦的大型数据中心 可能成为其"星际之门"品牌AI基础设施在亚洲推进的关键一步 [2] - 该项目或成为印度规模最大的数据中心之一 目前微软 谷歌及亚洲首富等科技巨头已在印度投资类似设施 [2] - 首席执行官山姆・奥特曼本月访问印度时可能宣布相关计划 但具体选址和时间规划仍存在变数 [2] 智平方融资进展 - 具身智能机器人公司智平方完成深创投领投的新一轮A系列融资 深创投单家投资超过亿元 [2] - 本轮融资吸引老股东敦鸿资产 国投持续加码 并新增华熙生物和大型零售企业作为产业资本参与 [2] - 公司在半年内完成第7轮亿元级融资 此前曾获国中资本领投Pre-A+++轮和普华资本领投A+轮融资 [2] 宇树科技专利创新 - 公司公布"基于数字孪生的机器人运动控制方法"专利 属于机器人运动控制技术领域 [3] - 新专利通过构建环境采集 地图处理 数字舞台孪生等六大模块 形成高效可扩展的舞蹈设计方案 [3] - 该技术使机器人能准确感知舞台环境变化 实现复杂舞台表演 有效提升舞蹈表演效果 [3] 晶圆代工行业数据 - 2025年第二季度全球前十大晶圆代工厂营收超417亿美元 季增14.6%创历史新高 [3] - 台积电营收季增18.5%达302.4亿美元 市占率70.2%稳居市场龙头地位 [3] - 三星营收季增9.2%至31.6亿美元 市占7.3%排名第二 中芯国际营收季减1.7%至22.1亿美元 市占5.1%维持第三 [3]

行业整体表现 - 2025年第二季度全球晶圆代工行业营收达417亿美元 环比增长14.6% 创历史新高 [1][3] - 前十大厂商合计营收417.2亿美元 环比增长14.6% 市场份额合计达97% [2] - 增长动力主要来自中国市场消费补贴带来的提前备货效应 以及智能手机、笔电/PC和服务器新品需求拉动 [3] 厂商竞争格局 - 台积电以302.4亿美元营收稳居第一 环比增长18.5% 市场份额70.2% 较上季度提升2.6个百分点 [2][3] - 三星营收31.6亿美元排名第二 环比增长9.2% 但市场份额下降0.4个百分点至7.3% [2][3] - 中芯国际营收22.1亿美元排名第三 环比下降1.7% 市场份额降至5.1% [2][3] - 联电和格芯分别以19亿美元和16.9亿美元营收位列第四、第五 环比增长8.2%和6.5% [2][3] 细分市场动态 - 联电增长得益于晶圆出货量和平均销售价格双提升 [3] - 格芯增长主要因客户启动新品备货 带动晶圆出货量增长和平均销售价格改善 [3] - 华虹集团、世界先进、高塔半导体、合肥晶合和力积电分列第六至第十名 营收区间3.5-10.6亿美元 [2][3] 未来展望 - 第三季度增长动能将来自新品季节性拉货 先进制程将获得新品主芯片订单 [4] - 高价晶圆将显著助推行业营收 成熟制程也将获得周边IC订单支持 [4] - 预计整体产能利用率将环比提升 推动行业营收持续增长 [4]

巨头动向与回应 - 百度地图回应广告关闭按钮设计争议 称报道与实际情况不符且提供明显关闭按钮[2] - 铁路部门将于10月1日起全面停用纸质火车票 由电子发票替代 过渡期至9月30日[2] - 理想汽车高管辟谣理想i6售价低于23万元传闻 称信息不实且价格将在发布会公布[3] - 腾讯混元开源轻量级翻译模型Hunyuan-MT-7B 支持33种语言互译并在WMT2025比赛获30语种第一名[4] - 阿联酋AI公司G42寻求芯片供应多元化 与亚马逊AWS、谷歌、Meta、微软及xAI洽谈合作 谷歌谈判进度领先[5] - 马斯克称特斯拉未来约80%价值将源于Optimus人形机器人 同时探索Cyber SUV模型并采用英伟达芯片训练FSD系统[6] 政策监管与行业规范 - 北京市场监管局约谈雅迪、爱玛等10家电动自行车企业 推动新国标GB 17761-2024落地实施[7] - 工信部强调将积极参与数字经济、人工智能等领域全球治理 推动构建安全稳定全球产业链供应链体系[7] 半导体与芯片制造 - 台积电考虑2026年上调高端工艺制程价格5%-10% 以抵消美国关税等成本压力 同时推进1.4nm新厂建设计划10月动工[8] - 2025年第二季度全球晶圆代工营收达417亿美元 季增14.6%创历史新高 台积电以70.2%市占率居首 营收季增18.5%至302.4亿美元[9] - 成都华微发布4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片 采用全自主正向设计并已收到意向订单[10] 资本运作与并购 - 具身智能公司智平方完成由深创投领投的A轮融资 深创投单家投资超亿元 半年内完成第7轮亿元级融资[11][12] - 京东集团拟以每股4.6欧元现金要约收购欧洲消费电子零售商CECONOMY AG 总对价未披露 接受期至2025年11月10日[13] - 中国聚变能源公司注册资本由35.31亿人民币增至150亿人民币 增幅约325% 新增中国石油昆仑资本、中国核电等股东[14] - 云锋金融与蚂蚁数科达成战略合作 共同投资Pharos公链平台 拓展RWA代币化及Web3领域[15] 产品与技术发布 - 百度搜索上线开学季AI工具包 覆盖9600个知识点 解析准确率达90% 每日服务近3000万学生家长[16] - 宇树科技公布数字孪生机器人运动控制专利 可实现复杂舞台表演并提升舞蹈效果[17] - 华为MateBook Pro鸿蒙笔记本升级HarmonyOS 5.1.0.320版本 新增触控板边缘手势调节功能[18] 市场数据与ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌0.65% 市盈率21.23倍 主力资金净流出3085.9万元[20] - 游戏ETF(159869)近五日涨1.72% 市盈率42.95倍 主力资金净流出6436.5万元[20] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨3.70% 主力资金净流入540万元[20] - 云计算50ETF(516630)近五日涨5.37% 市盈率126.28倍 主力资金净流出743.6万元[21]

行业整体表现 - 2025年第二季度全球晶圆代工行业营收达417亿美元 创历史新高 季增长14.6% [1][3] - 前十大厂商合计营收417.2亿美元 市占率合计达97% 行业集中度极高 [3] - 增长动力源于中国消费补贴带来的提前备货效应及智能手机/笔电/服务器新品需求拉动 [4] 厂商竞争格局 - 台积电以302.4亿美元营收稳居第一 市占率达70.2% 季增长18.5%显著高于行业平均 [3][4] - 三星营收31.6亿美元排名第二 但市占率环比下降0.4个百分点至7.3% [3][4] - 中芯国际营收22.1亿美元位列第三 是前十中唯一负增长企业 季减1.7% [3][4] 细分厂商动态 - 联电营收19亿美元 增长8.2% 受益于晶圆出货量和平均售价双提升 [4] - 格芯营收16.9亿美元 增长6.5% 因客户启动新品备货带动出货量增长 [4] - 华虹集团(10.6亿美元) 世界先进(3.8亿美元) 高塔半导体(3.7亿美元) 合肥晶合(3.6亿美元) 力积电(3.5亿美元)分列第六至十名 [3][4] 行业前景展望 - 第三季度增长动能将来自新品季节性拉货 先进制程将承接新品主芯片订单 [5] - 高价晶圆和成熟制程周边IC订单将共同推动产业产能利用率进一步提升 [5] - 预期行业营收将持续保持季度增长态势 [5]

市场表现 - 海外AI芯片指数本周下跌1.44% 其中Marvell下跌13.88% AMD下跌3.06% 英伟达下跌2.14% MPS和台积电跌幅小于1% [1][2] - 国内AI芯片指数本周上涨11.3% 瑞芯微 澜起科技 寒武纪涨幅超20% 通富微电上涨9.46% 中芯国际上涨8.06% 兆易创新上涨5.37% 翱捷科技下跌7.53% [1][2] - 英伟达映射指数本周上涨18.9% 长芯博创涨39.07% 麦格米特涨29.09% 沪电股份 英维克 胜宏科技 江海股份等涨幅超20% 景旺电子和工业富联上涨17% [2] - 服务器ODM指数本周下跌0.4% 技嘉上涨2.33% Quanta下跌6.13% 超微电脑下跌5.33% [2] - 存储芯片指数本周上涨4.6% 东芯股份涨28.47% 聚辰股份 香农芯创 兆易创新 联芸科技涨幅低于10% 恒烁股份跌超10% [2] - 功率半导体指数本周上涨5.5% A股果链指数上涨15.4% 港股果链指数上涨2.5% [2] 行业数据 - 智能手表2024-2030年预计年均复合增长率达12.8% 因屏幕和传感器优势在健康数据领域具备竞争力 [3] - 2025年二季度SK海力士DRAM收入122亿美元 三星电子96亿美元 美光71亿美元 三季度预计分别为127亿 110亿 81.7亿美元 SK海力士自2024年四季度起DRAM营收持续第一 [3] - 2025年二季度欧洲智能手机市场出货量同比下降9%至2870万部 三星出货1030万部同比下降10%居首 苹果出货690万部同比下降4% 小米出货540万部同比下降4% 摩托罗拉出货量同比下降18% 荣耀同比上涨11% [3] 重大事件 - 工信部目标2030年卫星通信用户超千万 推动手机直连卫星服务规模化应用 [4] - 特斯拉人形机器人Optimus采用纯视觉训练方案 与自动驾驶技术策略一致 [4] - 地平线2025年上半年营收15.67亿元同比增长67.6% ADAS市占率45.8% 自主驾驶计算方案市占率32.4% 征程系列处理器出货破1000万套 研发投入23亿元同比增长62% [4][5]

再看投资承诺，台湾为了换取关税豁免的部分空间，同意在4年内向美国追加2500亿美元投资，主要投 向人工智能和半导体领域。台积电作为龙头，早就在美国亚利桑那州建厂，今年3月宣布加码投资1000 亿美元，特朗普亲自在白宫和台积电董事长魏哲家会面宣布这事儿。 台积电计划在美国建三座先进工厂，包括2纳米技术的那种，用来生产AI芯片。美国商务部给补贴66亿 美元，帮着推动这笔交易。其他台湾AI服务器代工厂也跟进，电电公会理事长李诗钦说，七大厂将在5 月中旬前宣布加码美国投资。耐能公司这种在台美两地设点的AI芯片厂商，已经把25%的供应链转到美 国，避免100%半导体关税的打击。 武器和能源采购也是大头，台湾计划在10年内从美国买超过3000亿美元的军火、飞机和天然气。美台军 售一直很活跃，今年5月美国国务院重申支持台湾自卫，加大军售力度。台湾买F-35战机、导弹系统这 些，金额年年破纪录。天然气合同也绑在一起，美国天然气船只靠岸供应，帮台湾能源多元化。但岛内 批评说，这等于用军购换保护。民进党当局强调这是合作成果，但明眼人看得出，这是用经济资源换取 政治支持。 美国和台湾的贸易事儿闹得挺大，特朗普上台后直接甩出关税大棒 ...

钛媒体App 9月1日消息，据报道，台积电正在考虑2026年将其所有高端工艺制程提高5%-10%的价格， 以抵消美国关税、汇率波动和供应链价格压力。台积电已将更高的2026年报价传达给了代工厂合作伙 伴，其中包括5纳米/4纳米、3纳米和2纳米等制程。这意味着台积电高端工艺的主要客户，如英伟达和 苹果，现在需要为芯片支付更高的成本。针对是否考虑通过"涨价"方式来解决当前问题，台积电董事长 魏哲家曾经幽默回应："心里想的事情，嘴巴不能讲。"（广角观察） ...

2025年第二季度，台积电的市场份额从上一季度的67.6%提升至70.2%，单季营收同比增长18.5%，达到302.39亿美元。 据TrendForce数据，整个晶圆代工行业营收环比增长14.6%，但台积电的增速明显高于行业平均水平。 相比之下， 三星的市占率从7.7%降至7.3%，营收为31.59亿美元，增速为9.2%。台积电与三星的营收差距进一步扩大，显示出台积电在高 端制程和产能调配上的绝对优势。 根据TrendForce数据，台积电本季度市占率达到70.2%，较上一季度的67.6%显著提升。行业整体营收环比增长14.6%，主要受益于各国补 贴政策以及智能手机、AI、PC和服务器产品的积极备货。台积电的强劲表现对主要竞争对手三星形成压力，后者市占率小幅下滑至7.3%。 台积电二季度的营收市占率首次突破70%，进一步巩固了其在全球半导体代工市场的主导地位。 根据TrendForce数据， 台积电本季度市占率达到70.2%，较上一季度的67.6%显著提升。行业整体营收环比增长14.6%，主要受益于各国补 贴政策以及智能手机、AI、PC和服务器产品的积极备货。台积电的强劲表现对主要竞争对手三星形成压力，后者市 ...

[Table_Main] 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设 备行业周报、月报 2025 年 09 月 01 日 [Table_Title] 英伟达新一代芯片预计 26 年出货，台积电预计 Q4 量产 2nm ——行业周报 [Table_Summary] 报告要点： 本周（2025.8.25-2025.8.31）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周下跌 1.44%，Marvell 下跌 13.88%，AMD 下 跌 3.06%，英伟达下跌 2.14%，MPS 和台积电跌幅小于 1%。2）国 内 AI 芯片指数本周上涨 11.3%。瑞芯微、澜起科技、寒武纪涨幅超 20%，通富微电上涨 9.46%，中芯国际上涨 8.06%，兆易创新上涨 5.37%，翱捷科技下跌 7.53%。3）英伟达映射指数本周上涨 18.9%， 长芯博创涨 39.07%，麦格米特涨 29.09%，沪电股份、英维克、胜宏 科技、江海股份等涨幅超 20%，景旺电子和工业富联上涨 17%左右。 4）服务器 ODM 指数本周下跌 0.4%，技嘉上涨 2.33%，Quanta 下跌 6.13%，超微电脑下跌 ...

根据TrendForce数据，台积电本季度市占率达到70.2%，较上一季度的67.6%显著提升。行业整体营收 环比增长14.6%，主要受益于各国补贴政策以及智能手机、AI、PC和服务器产品的积极备货。台积电 的强劲表现对主要竞争对手三星形成压力，后者市占率小幅下滑至7.3%。 台积电二季度的营收市占率首次突破70%，进一步巩固了其在全球半导体代工市场的主导地位。 台积电单季营收增长18.5%，达到302.39亿美元，远超三星同期的31.59亿美元。市场普遍预计，随着 2nm制程需求的持续攀升，台积电2026年市占率有望进一步提升至75%。 与此同时，台积电正加速推进1.4nm工艺产线建设，计划投资高达490亿美元，显示出其在先进制程领 域的雄心。尽管三星正积极布局2nm GAA工艺，力图缩小差距，但短期内难以撼动台积电的领先地 位。 台积电持续拉大与三星差距 2025年第二季度，台积电的市场份额从上一季度的67.6%提升至70.2%，单季营收同比增长18.5%，达到 302.39亿美元。 尽管台积电优势明显，三星仍在积极追赶。 三星正加快2nm GAA工艺的研发，计划率先推出基于该技术的Exynos 2600 ...