编辑丨机器之心 点击下方 卡片 ，关注" 具身智能之心 "公众号 在这份名单中，我们看到了很多熟悉的学者和企业家。 令人惊喜的是，今年出现了更多的华人面孔，并且有许多是第一次登上 AI 领域的榜单。此次登榜的有大家耳熟能详的 AI 领军人物： 华为创始人任正非、 DeepSeek CEO 梁文锋、宇树科技 CEO 王兴兴、小马智行 CEO 彭军、Meta 首席 AI 官汪滔（Alexandr Wang）、清华大学教授薛澜、斯坦福教授李飞飞等等。 下面我们整理了部分入选人员名单，完整名单请查看原文： https://time.com/collections/time100-ai-2025/ 更多华人身影 领导者（Leaders） 任正非，华为创始人 >> 点击进入→ 具身 智能之心 技术交流群 更多干货，欢迎加入国内首个具身智能全栈学习社区 ： 具身智能之心知识星球 (戳我) ， 这里包含所有你想要的。 刚刚，《时代》周刊发布了 2025 年度 AI 领域最具影响力的 100 人名单。 任正非推动了公司在 AI 领域的长期、高强度投资，旨在打造一套完全自主可控的技术体系。 在他的战略引领下，华为成功推出了作为算 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ：内容 编译自 etnews 。 除了台积电之外，随着韩国巨头三星恢复对其泰勒工厂的投资，该公司显然也在大力推动美国制造业 的发展。 鉴于过去几个季度三星的代工业务低迷，其在美国的投资也一直很少，因此其在美国的计划也随之调 整。然而，随着特朗普政府大力推崇"美国制造"的理念，以及美国客户对三星2纳米工艺的兴趣，据 ETNews报道，这家韩国巨头已恢复对其泰勒工厂的投资。这将包括人员部署、新代工设备的整合， 以及更重要的是，为2纳米工艺的生产做准备。 据业内人士31日透露，三星电子计划从9月开始部署人员，在泰勒工厂建立代工生产线。工程师将分 两批部署，分别在9月和11月。此外，已确认正在订购代工生产线建设所需的设备。 多位知情人士表示："我们已经完成人员选拔流程，计划在9月和11月部署人员。许多合作伙伴已经宣 布了设备订单，目前正在准备中。" 据报道， 三星电子还任命了泰勒代工厂的新负责人。此前，泰勒工厂由奥斯汀代工厂负责管理，但随着泰勒工 厂的运营全面展开，似乎内部已经任命了一位新负责人。 大约一年前，三星电子恢复了对泰勒工厂的投资。三星决定于2021年投 ...

美股市场表现 - 美股上周五集体收跌 标普500指数跌0.64%报6460.26点 道琼斯指数跌0.20%报45544.88点 纳斯达克指数跌1.15%报21455.55点 [1] - 全周道琼斯指数跌0.19% 纳斯达克指数跌0.19% 标普500指数跌0.10% [1] - 8月道指累计上涨3.21% 纳指上涨1.58%连续第五个月上涨 标普500指数上涨1.91%连续第四个月上涨 [2] - 9月是标普500指数历史表现最差月份 过去35年平均下跌0.8% 其中18年录得下跌 [6] 科技股表现 - 英伟达跌3.32%至174.18美元 微软跌0.58%至506.69美元 苹果跌0.18%至232.14美元 [9] - 谷歌A涨0.60%至212.91美元 亚马逊跌1.12%至229.00美元 Meta跌1.65%至738.70美元 [9] - 台积电跌3.11%至230.87美元 特斯拉跌3.50%至333.87美元 超微半导体跌3.53%至162.63美元 英特尔跌2.33%至24.35美元 [9] 中概股表现 - 阿里巴巴大涨12.90%至135.00美元 百度涨4.76%至95.30美元 腾讯控股涨0.42%至596.50港元 [12] - 拼多多跌1.64%至120.22美元 网易跌1.07%至136.19美元 携程跌1.71%至73.75美元 [12] - 京东涨2.24%至31.07美元 理想汽车涨0.39%至23.35美元 小鹏汽车跌4.06%至21.02美元 蔚来跌2.00%至6.38美元 [12] 全球市场与大宗商品 - 欧洲股市普遍下跌 英国富时100指数跌0.32%报9187点 法国CAC40指数跌0.76%报7704点 德国DAX指数跌0.57%报23902点 [10] - 亚洲市场涨跌互现 恒生指数涨0.32%报25078点 国企指数涨0.35%报8948点 日经225指数跌0.26%报42718点 [10] - 伦敦金现收涨0.97%至3447.57美元/盎司 创4月以来最佳单月表现 伦敦银现涨1.77%至39.669美元/盎司 [14][15] - 国际原油回落 WTI原油收跌0.85%至64.05美元/桶 布伦特原油收跌0.76%至67.46美元/桶 月线自4月以来首次收阴 [15] 政策与监管动态 - 美国上诉法院裁定特朗普大部分全球关税政策非法 认为《国际紧急经济权力法》未赋予总统加征关税权力 [4][16] - 裁决不影响钢铝关税等其他关税措施 关税措施将维持至10月中旬以待最高法院审理 [4][5] - 特朗普与美联储法律纠纷升级 争议焦点在于解雇美联储理事的正当性 案件可能诉至最高法院 [17] 经济数据与事件前瞻 - 本周重点关注美国8月非农就业数据 将检验美联储降息预期 [5] - 美联储将发布《褐皮书》 同时公布ISM制造业和服务业调查数据 [5] - 美国政府将公布7月商品与服务贸易逆差数据 预计赤字大幅扩大 [5] 行业与企业动态 - 美联储主席热门人选沃勒支持数字资产发展 认为以太坊和稳定币是支付发展下一步 机构应该采用 [19] - Meta正考虑与谷歌或OpenAI合作 整合Gemini模型增强人工智能功能 [20] - Meta计划推出首款消费级智能眼镜 或配备平视显示器和手势操作功能 [21] - 本周财报重点关注蔚来、赛富时和拨通等公司业绩 [6]

这份文档是美银全球研究（BofA Global Research）于2025年8月25日发布的《全球股票持仓定位（Global Positioning in Stocks）》报告，由量化策略团队撰写。报告基于对全球5,629只管理着33万亿美元资产的长线基金（Long-only Funds）的持仓分析，提供了详细的资金流向、持仓偏好和投资策略回测。 涉及的行业与公司 * 报告分析覆盖全球主要地区：美国、欧洲、日本、亚太（除日本）及新兴市场[1][18][47] * 涵盖多个全球行业板块，包括半导体、工业、医疗保健、金融、科技硬件、软件等[1][102][143] * 提及的具体公司包括但不限于：英伟达（NVIDIA）、苹果（Apple）、台积电（TSMC）、梅塔（Meta）、博通（Broadcom）、网飞（Netflix）、维萨（Visa）、万事达（Mastercard）、富国银行（Wells Fargo）、美团（Meituan）、LVMH、必和必拓（BHP）等[2][78][79][80][81][82] 核心观点与论据 全球资金流向（Equity Flow） * **上月（2025年7月）资金流向**：全球长线基金净买入全球半导体板块272亿美元，主要受人工智能长期主题的情绪反弹推动[1] 同时，基金净卖出工业板块423亿美元和医疗保健板块271亿美元[1] 按地区看，基金净买入亚太（除日本）地区210亿美元，但净卖出美国565亿美元[1][84] * **年初至今（YTD）资金流向**：基金在欧洲和亚太（除日本）有最大净流入，分别为333亿美元和315亿美元，而在美国有最大净流出，达1368亿美元[86] * **过去12个月资金流向**：基金在亚太（除日本）和新兴市场有最大净流入，分别为1457亿美元和1205亿美元，而在美国有净流出652亿美元[89][90][92] * **个股资金流向（上月）**：在美国，基金最大净买入为英伟达（+169亿美元），最大净卖出为苹果（-112亿美元）[2][125] 在新兴市场，最大净买入为台积电（+59亿美元），最大净卖出为MercadoLibre（-14亿美元）[2] 主动持仓 vs 基准（Active Exposure vs Benchmark） * **地区持仓偏好**：基金相对于其基准，超配最严重的是欧洲（+2.28%），低配最严重的是美国（-5.59%）[132][157] * **行业持仓偏好**：基金相对于其基准，超配最严重的是工业（+1.00%）和媒体与娱乐（+0.74%），低配最严重的是科技硬件（-1.71%）和软件（-1.21%）[143][157] * **个股持仓偏好**：主动型长线基金超配最严重的是Enterprise Products和台积电，低配最严重的是苹果和英伟达[161][163] 四大选股屏（Four Stock Screens） * 该分析结合了**基金持有率（Fund Ownership）**、**主动风险暴露（Active Exposure）** 和**三重动量（Triple Momentum，综合了盈利、价格和新闻动量）** 来识别四类股票[32][33][37] * **拥挤正面（Crowded Positives）**：高持有率 + 超配 + 正面三重动量 此类股票（如Meta、博通、网飞）自2015年1月以来的回测表现跑赢全球综合基准4.4%[37][73][75] * **拥挤负面（Crowded Negatives）**：高持有率 + 低配 + 负面三重动量 此类股票包括美团、LVMH、Pilbara Minerals[37][81] * **低配正面（Under-owned Positives）**：低持有率 + 超配 + 正面三重动量 此类为逆向机会，包括Rolls-Royce、皇家加勒比等[37][80] * **低配负面（Under-owned Negatives）**：低持有率 + 低配 + 负面三重动量 此类股票包括必和必拓、Targa Resources、洛克希德马丁[37][82] 其他重要内容 * **方法论**：分析涵盖了5,629只长线基金（其中4,235只为主动基金，管理15.9万亿美元；1,394只为被动基金，管理17.1万亿美元），使用超过912个独特的基准[18][47] 数据截至2025年7月31日[17] * **数据来源**：包括MSCI、FTSE、FactSet、Bloomberg、13F文件、基准指数、各国交易所等[6][53] * **局限性**：分析基于基金披露的持仓，数据通常有2-3个月的滞后性；资金流计算基于VWAP，可能与实际交易价格有差异；未包含所有投资者类型（如对冲基金、主权财富基金、管理规模小于5亿美元的基金等）[70][71][72] * **免责声明**：报告中筛选的股票并非投资推荐，回测表现不代表未来实际结果，投资者应基于自身情况做出决策[12][13][68][69]

行情表现 - 主板领涨个股包括国安股份涨10.07%、通富微电涨10.01%、江海股份涨10.01%、长飞光纤涨10.01%、兴森科技涨10.01% [1] - 创业板领涨个股包括通达海涨20.01%、捷邦科技涨20.00%、思泉新材涨10.58% [1] - 科创板领涨个股包括航天宏图涨17.94%、开普云涨16.52%、信安世纪涨15.37% [1] - 活跃子行业涨幅为SW印制电路板涨3.54%、SW集成电路封测涨1.73% [1] 半导体技术突破 - 北京大学与香港城市大学联合团队基于薄膜铌酸锂光子材料平台研制出超宽带光电融合集成芯片 实现超过110 GHz覆盖范围的自适应可重构高速无线通信 [1] 晶圆厂建设进展 - 台积电1.4nm先进制程晶圆厂将于10月在中国台湾中科动工 总投资金额预计达1.2-1.5万亿新台币（约392-490亿美元） [1] 图像传感器新品发布 - 格科微推出专为AI PC设计的500万像素图像传感器GC5605 具备高分辨率、高动态和超低功耗特性 可提升视频会议和智能交互体验 [1] 企业并购动态 - 泰凌微拟通过发行股份及支付现金方式收购上海磐启微电子100%股权 旨在打造超低功耗全场景物联网无线连接平台 [1] 上市公司业绩表现 - 豪威集团2025H1营业收入139.56亿元同比增长15.42% 归母净利润20.28亿元同比增长48.34% [2] - 鼎捷数智2025H1营业收入10.45亿元同比增长4.08% 归母净利润0.45亿元同比增长6.09% [2] - 领益智造2025H1营业收入236.25亿元同比增长23.35% 归母净利润9.30亿元同比增长35.94% [2] - 凯盛科技2025H1营业收入27.65亿元同比增长24.7% 归母净利润0.52亿元同比增长23.7% [2] AI服务器市场动态 - 戴尔科技第二财季AI服务器订单金额56亿美元较上季度121亿美元大幅下降 当季出货额82亿美元 期末积压订单达117亿美元 [2] 半导体出口政策变化 - 美国商务部撤销英特尔半导体（大连）、三星中国半导体及SK海力士半导体（中国）的对华芯片设备出口豁免权 [2] 人工智能就业影响 - 斯坦福大学研究显示2022年以来22-25岁工人在AI影响最大职业中的就业率下降13% 软件开发、客户服务、会计等行业受影响最严重 [2] 芯片法案资助调整 - 英特尔修改与美国商务部芯片法案资助协议 取消早期项目里程碑并提前获得约57亿美元现金 增强资金灵活性 [2]

Taiwan Semiconductor is posting rapid growth thanks to the ongoing AI arms race.As companies get larger, it will become more common for them to cross the $1 trillion and $2 trillion thresholds. Still, there are only a handful of companies within striking distance, as only 19 companies worldwide have a market cap of $500 billion or greater.One of the most promising companies in this group is Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM -3.05%), which has a market cap of $1.2 trillion.I think TSMC is slated to bec ...

Here's how to stake your claim on the AI gold rush.The AI market will grow to a stunning $4.8 trillion by 2033, according to the United Nations Conference on Trade and Development. The companies that can help their customers harness the full power of this game-changing technology stand to create fortunes for their shareholders.To advance your hunt for these wealth builders, read on to learn more about two of the best AI stocks available in the stock market today. 1. Taiwan Semiconductor ManufacturingChip de ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ：内容来自网络和台积电《2024 永续报告书》 。 台积电《2024 永续报告书》日前已公布，其中已揭露台积电去年员工薪资福利总额357万元新台币， 并于前年度调查显示84%员工认为合理，显著高于全球高绩效企业（66%）及高科技公司（61%）。 根据《2024 永续报告书》，台积电全球员工数已达到 84,512 人，全年新增员工超过 10,000 人。 台积电永续报告书提及，除了现金相关奖酬，自2022年起，台积公司及其100% 持股的子公司所有正 职员工皆可参与「全球员工购股计划」，并于2023年将计划范围涵盖主要持股之海外子公司全体正职 员工。由台积公司提供15% 购股补助，鼓励同仁购买公司股票，共享长期成长的美好成果，全球有 超过85% 同仁参与计划。 2020年至2024年，台积公司每年员工整体薪资福利费用总额由约新台币 1,408 亿元增至约新台币3,018 亿元，而同一期间的年度人均薪资福利费用，则由新台币247 万元增 至新台币357 万元。 台积电永续报告书提及，根据2023年执行的员工意见调查，84% 同仁认为公司提供合理的整体奖 酬，此 ...

台积电2nm产线将全面排除中国设备的消息引发市场担忧，不止大陆半导体设备遭受冲击，台湾半导体业界亦风声鹤唳。 据悉，台积电2nm已逐步替换 中微公司和屹唐股份美国子公司Mattson Technology的设备，这些企业曾参与其先进制程生产。 最近据Digitimes报道，台积电将再次对其供应链进行提前审查，这次的目标涵盖"大联盟"与"小联盟"成员，其中包括众多台湾本地设备与材料供应商。 需要指出的是，随着中国大陆加速半导体自主化，我国台湾厂商在台积电之外获得了大量订单。无论是直接合作、通过本地合作伙伴，还是在中国大陆设 厂，与中国大陆客户合作变得愈加有吸引力，因为来自中国大陆晶圆厂和封测厂的订单往往毛利更高、规模更大。业内人士指出，台积电不仅在排除大陆 供应商、审查台湾厂商的中国大陆营收，还在增加对美欧日设备与材料的依赖。然而，由于台湾厂商本身占比相对较小（主要集中于后段设备），转单至 国外的实际好处有限。 部分供应商进一步指出，台积电订单利润较低，且往往要求提供两年的免费试用。因此，一些企业不愿意为争取台积电订单而亏损。 虽然成为台积电供 应商能提升企业形象、技术认可度与市场声誉，但实际财务收益有限。在必 ...

台积电去年度永续报告书完整版已出炉，其中报告书提及，去年度采购需求带动供应链逾2.4万亿元新 台币产值。 台积电去年度永续报告书提到，台积电善用全球半导体业领导地位，提升在地供应商技术与能力，运用 投入产出模型（Input-output Model）分析采购活动衍生的社会与环境外部性。 台积电去年度永续报告书提到，2024年因采购需求带动供应链创造新台币2.4576万亿元产值，创造46万 个供应链员工就业机会与2928 亿元新台币薪资收入；供应链产生的环境足迹及人权侵害风险亦带来581 亿元新台币潜在社会成本，辅导供应商提升节电、节水及减废绩效则带来16亿元新台币环境效益。 为促进供应链永续运营，台积电通过热点分析找出具显著冲刺的产业类别及地区，纳入采购策略及选商 标准，并通过辅导及设定目标，携手供应商找出制程最佳化及环境足迹最小化机会，同时针对关键原物 料进行盘查评估，截至2024年已累计分析147种原物料，持续发掘改善契机，带动产业永续转型。 ...