财务信息 - 公司将于3月5日收盘后公布第二季度财报 [1] - 分析师预计公司本季度每股收益69美分，低于去年同期的76美分 [1] - 公司预计本季度营收6.3535亿美元，高于去年同期的5.25亿美元 [1] - 2024年12月2日，公司公布第一季度营收6.28亿美元，超市场预期的6.0619亿美元 [2] 股价表现 - 周二公司股价上涨2.7%，收于193.82美元 [3] 分析师评级 - 巴克莱分析师Saket Kalia于2025年2月21日维持“增持”评级，将目标价从220美元上调至250美元，准确率77% [5] - 瑞穗分析师Gregg Moskowitz于2025年2月12日维持“中性”评级，将目标价从210美元上调至225美元，准确率71% [5] - 丰业银行分析师Patrick Colville于2025年1月21日维持“行业跑赢”评级，将目标价从205美元上调至225美元，准确率60% [5] - Needham分析师Mike Cikos于2025年1月10日重申“买入”评级，目标价240美元，准确率71% [5] - 花旗集团分析师Fatima Boolani于2024年12月4日维持“买入”评级，将目标价从230美元上调至235美元，准确率75% [5]

文章核心观点 - 公司2025财年第二季度财报将于2025年3月5日公布 虽长期前景乐观但短期利润增长有挑战 建议现有股东持股 新投资者暂避 [1][20] 财报预期 - 公司预计2025财年第二季度营收在6.33 - 6.35亿美元之间 扎克斯普遍预期为6.341亿美元 同比增长20.78% [2] - 公司预计该季度非GAAP每股收益在68 - 69美分之间 扎克斯普遍预期为69美分每股 较过去60天未变 同比下降9.2% [3] - 公司过去四个季度盈利均超扎克斯普遍预期 平均超预期幅度为29% [4] 盈利预测 - 模型未明确预测公司此次盈利超预期 虽公司扎克斯排名为3 但盈利ESP为0.00% [5][6] 影响Q2业绩因素 - 全球安全领域持续增长 公司安全和网络解决方案需求强劲 企业数字化转型和混合办公趋势推动其云安全平台Zero Trust Exchange广泛采用 [7] - 软件定义广域网（SD - WAN）解决方案市场规模预计从2024年的53.6亿美元增长到2034年的809.1亿美元 年复合增长率31.6% 公司受益于此 与VMware和Silver Peak的合作助力其SD - WAN交付 [8] - 公司现有核心产品推动客户留存 为Zero Trust Exchange添加新功能推动产品组合扩张和客户获取 [9] - 预计第二季度渠道合作伙伴和直接客户收入分别为5.771亿美元和5620万美元 季度末剩余履约义务约42亿美元 [10] - 公司为提升销售和营销能力及研发投入增加 上一季度非GAAP销售和营销费用同比增长15.6% 非GAAP研发费用同比增长31.6% 总非GAAP运营费用同比增长19.4% 或影响第二季度利润 [11] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价下跌8.4% 表现逊于扎克斯安全行业22.3%的涨幅 也落后于同行Palo Alto Networks、CrowdStrike Holdings和CyberArk Software 它们分别上涨27.2%、24.1%和37.3% [12] - 公司股票远期12个月市销率为10.24倍 低于行业的13.71倍 显示被低估 [14] 投资论点 - 数据泄露频发使公司受益于网络安全解决方案需求增长 数字转型和云迁移中对特权访问安全的需求是关键增长驱动力 [16] - 公司在多个垂直领域有强大影响力 可抵御宏观经济逆风 收购Avalor、Canonic Security和ShiftRight实现了产品组合扩张 [17] - 公司在销售和营销及研发方面的激进投资或影响短期盈利能力 虽预计长期受益但目前影响利润率和利润增长 [18][19]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Zscaler即将发布的季度报告中每股收益为0.69美元，同比下降9.2%，收入预计为6.3407亿美元，同比增长20.8%，分析公司关键指标有助于深入了解公司情况 [1][3] 盈利与收入预期 - 分析师预计公司季度每股收益0.69美元，同比下降9.2% [1] - 预计季度收入6.3407亿美元，同比增长20.8% [1] - 过去30天该季度每股收益共识估计无修订 [1] 关键指标估计 - 分析师预计“直接客户收入”为6360万美元，较上年同期增长43.2% [4] - 预计“渠道合作伙伴收入”达5.6957亿美元，较上年同期增长18.5% [4] - 预计“开票金额”为7.2857亿美元，上年同期为6.276亿美元 [5] - 预计“剩余履约义务”为43.8亿美元，上年同期为36.1亿美元 [5] - 预计“基于美元的净留存率”将达114.8%，上年同期为117% [5] 股价表现与评级 - 过去一个月Zscaler股价回报率为 -5.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.4% [6] - Zscaler评级为Zacks Rank 3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - Zscaler推出资产暴露管理解决方案，助力企业管理资产风险，降低网络风险 [1] 行业痛点 - 企业难维护准确资产清单，IT和安全团队需花数小时用电子表格跟踪资产，难评估资产风险和确定补救优先级，在医疗和金融等受监管行业，不合规会导致巨额罚款 [2] 解决方案特点 - 基于Zscaler强大的安全数据结构构建，整合和关联数百个来源的数据，为企业提供全面准确的资产及其风险清单 [3] - 零信任交换平台每日处理超5000亿笔安全交易，提供客户资产和相关风险的全面视图 [3] - 超5000万台设备使用Zscaler代理收集和共享遥测数据，通过零信任分支解决方案深入了解分支机构和工厂的资产，通过零信任云解决方案洞察多云环境中的工作负载 [3] 解决方案优势 - 提供全面资产风险管理，与Zscaler Risk360和统一漏洞管理一起，为客户提供更有效的暴露管理综合解决方案 [4] - 帮助企业创建准确资产清单，聚合和去重多源数据，提供资产及其相关软件栈的全面视图 [6] - 识别覆盖差距，检测缺乏基本安全措施的资产，如缺少端点检测和响应解决方案或软件版本过时 [6] - 提高数据准确性，自动更新配置管理数据库，解决系统间的数据差异 [6] - 降低风险，触发自动补救工作流程和政策调整，限制与风险资产相关用户的访问，立即降低企业风险 [6] 客户及专家评价 - LifeLabs首席信息安全官表示，新软件可节省数百小时手动工作，基于已服务于暴露管理计划的Zscaler安全数据结构构建，无需额外努力一周内即可见价值 [5] - Zscaler首席产品官称，Zscaler平台每日5000亿笔交易的独特数据集与第三方数据源结合，为客户识别资产风险提供独特优势，聚合和合成数据可提供更完整洞察，帮助客户做出更好决策 [5] - IDC高级研究总监表示，Zscaler将自身独特遥测数据与第三方数据源聚合数据集成，安全数据结构合成、规范化和丰富数据的能力为资产可见性和安全洞察带来深度，为改善企业网络安全状况提供基础产品 [5]

文章核心观点 - Zscaler公司凭借多租户分布式云安全平台闻名，2025年开局良好，年初至今其股票表现不错 [1]

文章核心观点 文章围绕Zscaler公司展开，介绍其股价表现、财务预期、估值情况等，还提及行业相关排名信息，为投资者提供参考 [1][2][5] 股价表现 - 最新收盘价214.67美元，较前一日下跌1.01%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克指数当日涨幅 [1] - 过去一个月股价上涨13.06%，超过计算机和科技板块的1.76%以及标普500的2.37%涨幅 [1] 财务预期 季度财务 - 公司计划于2025年3月5日公布财报，分析师预计每股收益0.69美元，同比下降9.21% [2] - 预计季度营收6.3407亿美元，同比增长20.78% [2] 年度财务 - Zacks共识预期每股收益2.99美元，同比下降6.27%；营收26.4亿美元，同比增长21.58% [3] 分析师评级 - 过去一个月Zacks共识每股收益预期上调34.4%，公司目前Zacks排名为2（买入） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率72.56，高于行业平均的67.06 [5] - 公司PEG比率5.38，高于安全行业昨日收盘时的平均3.07 [6] 行业排名 - 安全行业属于计算机和科技板块，Zacks行业排名20，处于所有250多个行业的前8% [6] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 安永组织宣布云安全领域领导者Zscaler与安永美国建立战略联盟，旨在借助安全且简化的云交付服务应对网络架构挑战，助力客户进行数字化转型 [1] 联盟合作内容 - 安永美国借助Zscaler服务加强机构安全态势，构建更具弹性的基础设施以抵御网络攻击 [2] - 结合安永团队咨询经验与Zscaler旗舰云安全解决方案Zscaler Zero Trust Exchange™平台，支持现代职场发展，助力客户安全进行数字化转型 [3] - 联盟将为云环境中的用户、数据和应用带来可见性和控制权，采用分布式架构支持集中管理，简化管理并降低IT成本 [8] 双方表态 - 安永 - Zscaler联盟负责人Dan Mellen期待扩大双方合作成果，帮助组织更自信地进行数字化、人工智能和网络转型，实现简化架构、增强安全和改善用户体验等目标 [3] - Zscaler合作伙伴与联盟高级副总裁Anthony Torsiello很高兴与安永美国结盟，通过结合双方优势支持组织提升安全、简化IT运营并实现云环境下的效率和敏捷性提升 [3] 安永简介 - 安永旨在构建更美好的商业世界，为客户、人员和社会创造长期价值，在资本市场建立信任 [4] - 安永在超150个国家的多元化团队借助数据和技术，通过鉴证服务提供信任，帮助客户成长、转型和运营 [4] - 安永团队在鉴证、咨询、法律、战略、税务和交易等领域工作，为复杂问题寻找新答案 [4] Zscaler简介 - Zscaler加速数字化转型，使客户更敏捷、高效、有韧性和安全 [9] - Zscaler Zero Trust Exchange™平台通过安全连接用户、设备和应用，保护数千客户免受网络攻击和数据丢失 [9] - 基于SASE的Zero Trust Exchange™分布在全球超150个数据中心，是全球最大的在线云安全平台 [9]

文章核心观点 - 公司在2024年股价下跌18.5%后，2025年大幅反弹15.7%，表现优于同行，凭借市场定位和财务执行重获投资者信心，是零信任安全领域长期优质标的，建议投资者买入 [1][3] 分组1：股价表现 - 2024年公司股价下跌18.5%，2025年年初至今飙升15.7%，跑赢包括Fortinet、Palo Alto Networks和Cisco Systems在内的关键网络安全同行，同期Zacks互联网服务行业下跌0.2% [1] 分组2：零信任市场地位 - 公司在零信任网络安全领域占据主导地位，该市场预计到2032年复合年增长率达16.7%，企业为增强云基和混合工作环境的安全性，正迅速采用零信任解决方案 [4] - 公司的零信任交换平台可消除过时的防火墙架构，近期创新如人工智能威胁检测、零信任SD - WAN和5G安全解决方案，巩固其作为下一代安全解决方案首选提供商的地位 [5] - 公司积极的收购策略拓展了能力，2024年4月收购Airgap Networks增强零信任SASE，2024年3月收购Avalor整合超150个预建安全解决方案，使其成为最全面的零信任安全提供商 [6][7] 分组3：财务表现 - 2025财年第一季度，公司收入同比增长26%至6.28亿美元，新兴产品增长速度是核心产品的两倍，实现创纪录的21%运营利润率，非GAAP每股收益增长40%至0.77美元 [8][10] - 第一季度末，公司有585个客户年经常性收入达100万美元以上，约45%的财富500强公司和超35%的全球2000强公司使用其解决方案，净美元留存率达114% [11] - Zacks对2025和2026财年的共识估计显示公司将实现强劲的两位数收入增长，2025财年每股收益预计同比下降，2026财年预计两位数增长，长期预期每股收益增长率为13.5%，过去四个季度每股收益均超Zacks共识估计，平均超29% [13][14] 分组4：估值情况 - 公司未来12个月的市销率为11.02，高于行业平均的5.61，虽估值有溢价，但鉴于其增长轨迹、市场领导地位和强劲执行力，溢价合理，值得长期投资 [15] 分组5：结论建议 - 公司是零信任市场无可争议的领导者，实现强劲收入增长、企业采用率扩大和突破性人工智能安全创新，随着IT支出预计复苏和网络安全风险上升，长期上涨空间大，Zacks评级为2（买入），建议投资者将其股票加入投资组合 [18][19]

文章核心观点 分析师专注基本面分析和市场研究 凭借专业背景寻找有投资价值的公司 [1] 分析师关注的公司类型 - 具有强劲基本面和增长潜力的小盘股公司 [1] - 经历暂时挫折的大盘股公司 [1] - 有稳定股息收益率和增长潜力的稳定公司 [1]

文章核心观点 - 2024年2月29日Zscaler发布2024财年第二季度财报后股价经历数月超20%下跌，投资者对其面临的逆风因素感到不安 [1] 分组1 - 作者于2024年5月17日最后一次撰写关于Zscaler的文章 [1] - Zscaler在2024年2月29日发布2024财年第二季度财报后股价下跌超20% [1] - 投资者对Zscaler面临的逆风因素感到不安 [1]