英伟达H20芯片安全问题 - 英伟达算力芯片H20被曝存在严重安全问题 公司近期被国家网信办约谈 [1] - 芯片漏洞可能导致新能源车动力切断 远程手术设备黑屏 移动支付功能失灵等严重后果 [1] - 安全风险一旦触发可能造成系统性影响 被描述为"噩梦"场景 [1] 外资企业在华经营准则 - 尊重中国法律和严守安全红线是外资企业在中国市场经营的基本前提 [2] - 英伟达CEO黄仁勋曾承诺遵守法律并努力服务各市场客户 [2] - 中国坚持法治化对外开放 认为法治是最好的营商环境 [2] - 所有市场主体需遵守规则 以诚信实现共赢发展 [2]

Key Takeaways The 2025 Q2 earnings season has largely been positive so far.Reports from NVDA and PLTR will provide a clearer view on the broader AI frenzy.Both companies carry big growth expectations, with demand red-hot.The 2025 Q2 earnings season keeps chugging along this week, with a notable number of companies on the reporting docket. Among the bunch are several Mag 7 members, with several other heavyweights also reporting.But concerning notable companies reporting in the coming weeks, Palantir (PLTR) a ...

公司动态 - 英诺赛科与英伟达达成合作，联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [3] - 公司股价在8月1日盘中一度上涨逾60%，收盘上涨30 91%，报57 60港元/股 [1] - 英诺赛科的第三代GaN器件为英伟达800VDC架构提供全链路氮化镓电源解决方案，覆盖15V到1200V [3] 技术合作 - 英伟达800VDC架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势，可支持AI算力提升100—1000倍 [3] - 合作早在2025年5月20日就有披露，英伟达官网提到英诺赛科是半导体供应商之一，其他供应商包括英飞凌、德州仪器、瑞萨电子等 [3] - 800 V HVDC架构通过简化电压转换步骤，减少能源损失，提高散热效率，并降低总体拥有成本 (TCO) 高达30% [6] 行业前景 - 800 V HVDC架构面向未来AI基础设施，2027年将与NVIDIA Kyber机架级系统同步全面投产 [6] - AI工作负载每次查询所需的计算量增加100倍到1000倍，800 V HVDC架构可实现持续增长 [6] - GaN技术与英伟达800VDC供电架构的融合将推动AI数据中心从千瓦级到兆瓦级的飞跃 [3]

股价异动与市场反应 - 英诺赛科港股股价在8月1日午前突然拉升30%，下午最高涨幅达63.64%，收盘上涨30.91%，总市值达515亿港元 [1] - 股价异动与英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录相关，公司成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司确认与英伟达的合作关系，表示是其供应商 [1] 英伟达800V HVDC架构合作背景 - 英伟达计划从2027年开始向800V HVDC数据中心电力基础设施过渡，以支持1MW及以上IT机架，应对AI工作负载的指数级增长 [1] - 800V HVDC架构旨在通过提高效率、可靠性和系统架构改进，将总体拥有成本降低30% [2] - 该架构将与NVIDIA Kyber机架级系统同步投产，确保AI模型的可扩展性 [2] 英诺赛科技术实力与产能 - 公司专注于第三代半导体硅基氮化镓外延及器件研发与制造，采用IDM全产业链模式 [2] - 拥有全球首条产能最大的8英寸GaN-on-Si晶圆量产线，并建成两座8英寸硅基氮化镓生产基地 [2] - 采用最先进的8英寸生产工艺，是全球产能最大的氮化镓器件厂商 [2] 行业趋势与AI驱动因素 - AI工作负载每次查询所需的计算量增加100倍到1000倍，推动数据中心功率需求升级 [1][2] - 传统54V机架无法满足兆瓦级AI工厂需求，800V HVDC成为未来AI基础设施的核心解决方案 [1][2]

国内新闻 - 国家网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司 要求其对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料 [2] - 2025年上半年中国产新能源厢式货车、卡车及公交车出口量同比增长230% 机构估计中国以外地区新能源商用车销量将同比增长一倍达约45万辆 [3] - 2025年1-6月我国充电基础设施增量同比上升99 2%至328 2万个 其中公共充电设施增量为51 7万个同比增长30 6% 私人充电设施增量为276 5万个同比上升120 8% 截至2025年6月底充电基础设施总数达1610 0万个同比增长55 6% [4] - 北京市加强对多子女无车家庭在小客车指标配置时的倾斜支持 [5] 国际新闻 - 印度对美国宣布从8月1日起对其输美商品征收25%关税表示失望 称将采取必要措施维护国家利益 [6] - 劳斯莱斯上半年营业利润同比增长50%至17亿英镑 公司上调2025年全年业绩指引至31亿至32亿英镑 [7] - 宝马汽车第二季度销售额339 3亿欧元同比下降8 2% 息税前利润26 6亿欧元同比下降31% 交付量621477辆同比增长0 4% 汽车业务息税前利润率5 4％低于上年同期的8 4％ [8] - 雷诺汽车任命采购总监Francois Provost为新任首席执行官 将于7月31日接替临时首席执行官Duncan Minto [9][10] 企业新闻 - 日产中国与东风集团拟在广州市新设合营企业 专注于汽车整车及其零部件、汽车装饰品的出口业务 [11] - 比亚迪2025年上半年乘用车及皮卡海外累计销售470086辆 [13] - 零跑B01第10000台整车量产下线 该车型为零跑B系列首款纯电轿车 售价8 98万至11 98万元 [14] - 阿维塔与华为联合团队已近千人入驻重庆总部 首款联合共创产品计划明年下半年推出 2030年前计划推出17款新品 [15] - 岚图汽车完成对武汉云峰工厂的收购 交易金额7 23亿元 该工厂年产能15万辆可扩展至30万辆 全新岚图知音将全系配备800V与5C超充计划8月底上市 [16]

新股申购 - 广东建科申购代码301632，发行价6.56元/股，申购上限1.45万股 [1] 政策动态 - 国务院办公厅发布意见，鼓励加大对残疾人托养照护服务设施建设和存量土地、场地供给的支持力度，对符合条件的非营利性机构可划拨供地并享受税收优惠 [2] - 国家发展改革委会议强调纵深推进全国统一大市场建设，破除"内卷式"竞争，规范地方招商引资行为 [2] - 商务部表示中国政府将依法审查监管长和集团出售海外港口资产事，保护市场公平竞争 [2] - 中美双方在瑞典举行经贸会谈，就经贸关系等议题开展交流，中方期待继续深化对话磋商 [3] - 人力资源社会保障部发布《超龄劳动者基本权益保障暂行规定（公开征求意见稿）》 [3] - 国家互联网信息办公室约谈英伟达公司，要求其对H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明 [3] - 《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》8月1日起施行，规定单笔或日累计10万元以上现金交易需报告 [4] 经济数据 - 7月制造业PMI为49.3%，较上月下降0.4个百分点，非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%和50.2% [4] - 世界黄金协会报告显示，二季度全球黄金需求总量达1249吨，同比增长3%，黄金ETF流入量达170吨，亚洲地区流入70吨 [4] 区域规划 - 深圳市发改委制定低空基础设施建设方案，提出到2026年底建成低空起降点1200个以上，开通商业航线1000条以上 [5] 公司动态 - 泰诺麦博成为重启科创板第五套上市标准后首家成功受理的企业 [7] - 西藏旅游表示如后续股票交易出现重大异常将申请停牌核查 [8] - 南方路机近期股价脱离公司基本面情况 [9] - 工业富联表示主要客户及产品未发生重大变化 [10] - 东芯股份表示对外投资企业上海砺算的相关芯片产品不应用于大模型算力集群 [10] - 胜通能源表示近期经营情况正常 [11] - 奇正藏药表示经营情况正常 [12] - 道道全上半年净利润同比增长563.15%，拟10派1.76元 [13] - 广生堂提示股价大幅上涨后回落风险 [14] - 正丹股份上半年净利润同比增120.35%，拟10派3元 [15] - 英维克已构建液冷全链条技术、产品和解决方案的能力 [16] - 禾望电气表示目前尚无HVDC产品 [17] - 安凯微将发布低功耗锁控SoC芯片 [18] - 国恩股份全资子公司取得PEEK相关项目备案 [19] - 行动教育实控人提议实施中期分红，每10股派10元 [20] 行业观点 - 国泰海通证券认为航空业具长逻辑，供给进入低增时代，建议逆向布局航空 [22] - 东吴证券建议8月配置以泛科技为主，关注AI方向、创新药、军工、风电等行业 [23]

芯片安全问题 - 公司否认其芯片存在任何可远程访问或控制的"后门" [1] - 中国互联网监管部门就H20 AI芯片的后门安全风险问题召见公司进行讨论 [1] - 中国监管机构对美国提议在海外销售的芯片中加入追踪功能表示担忧 [3] 芯片销售与政策变动 - 公司H20 AI芯片对华销售禁令解除 成为数十亿美元的重大利好 [4] - 美国商务部4月限制该芯片销售 导致公司损失数十亿美元 [6] - 禁令解除是中美矿物协议中的让步条件 中国将停止限制稀土资源出口 [6] 市场需求与业务发展 - 公司产品在中国需求旺盛 客户包括科技企业、军方、高校及AI研究机构 [7] - 公司宣布计划首次在美国建造AI超级计算机 [7] - CEO表示特朗普政府AI计划将推动美国创新和AI部署 [10] 中美科技摩擦背景 - 中国曾以安全威胁为由禁止关键基础设施运营商采购美国存储芯片制造商产品 [9] - 美国政府和国会考虑要求芯片制造商在芯片中加入位置验证技术 但尚未立法 [3]

英伟达总裁兼首席执行官黄仁勋向美国证券交易委员会报告了一系列内幕股票交易。英伟达股价过去一 个月上涨13%。 ...

英伟达算力芯片安全问题 - 英伟达算力芯片被曝存在严重安全问题，涉及"追踪定位"和"远程关闭"功能 [1] - 美国议员要求出口的先进芯片必须配备"追踪定位"功能 [1] - 美国人工智能专家透露英伟达相关技术已成熟 [1] - 中国国家互联网信息办公室约谈英伟达，要求就H20芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交证明材料 [1]

英伟达算力芯片安全问题回应 - 公司针对算力芯片被曝存在严重安全问题做出回应，强调网络安全对其至关重要 [2] - 公司明确表示其芯片不存在"后门"设计 [2] - 公司否认芯片存在任何可被远程访问或控制的途径 [2]