港股市场整体表现 - 港股三大指数全部上涨 恒生指数涨0.92%至24733.45点 恒生国企指数涨1.01%至8893.48点 恒生科技指数涨1.55%至5481.25点 全日成交额2346.82亿港元 [1] - 中泰国际指出港股升势健康 驱动逻辑从避险情绪转向基本面改善与政策预期向好 [1] - 光大证券国际预计大型科技股上半年业绩理想 但股价可能出现分化 网络科技及云端业务股份表现更优 [1] 蓝筹股表现 - 新东方-S领涨蓝筹股 涨6.49%至36.58港元 贡献恒指2.7点 招商证券指出其2025财年第四季度收入同比增长9.4%超预期 核心教育业务收入升18.7% 毛利率升至54.2% [2] - 中升控股涨5.59%至13.79港元 贡献恒指0.82点 联想集团涨4.95%至10.6港元 贡献恒指6.31点 [2] - 信义玻璃跌5.87%至7.82港元 拖累恒指1.03点 华润啤酒跌1.01%至25.54港元 拖累恒指0.67点 [2] 黄金板块 - 黄金股全天走强 山东黄金涨10.7%至26.9港元 赤峰黄金涨8.89%至25.1港元 招金矿业涨7.7%至20.98港元 灵宝黄金涨4.87%至10.55港元 [3] - 美国7月非农新增就业7.3万个 远低于预期的11万个 5月及6月数据合计下调25.8万个 降息预期推动COMEX黄金期货突破3400美元 [3] - 财信证券指出贵金属仍有上涨空间 受益于美元信用减弱及全球货币信用体系变化 [4] 芯片板块 - 芯片股涨幅居前 华虹半导体涨8.69%至42.88港元 上海复旦涨5.66%至33.02港元 中芯国际涨2.9%至51.5港元 中电华大科技涨4.93%至1.49港元 [4] - 国家互联网信息办公室约谈英伟达 要求对H20算力芯片漏洞后门安全风险进行说明 [4] - 开源证券认为事件将倒逼中国AI产业构建自主可控体系 推动行业稳定发展 [4] 稳定币概念板块 - 稳定币概念股延续跌势 云锋金融跌6.91%至2.83港元 国泰君安国际跌6.48%至5.34港元 耀才证券金融跌3.29%至11.45港元 [5] - 香港《稳定币条例草案》正式生效 首批牌照预计2026年初发出 晚于市场预期 [6] - 香港金管局总裁余伟文强调发牌需审核合规性、具体性及可持续性 预计初阶段只批出数个牌照 [6] 异动个股表现 - 英诺赛科涨30.47%至75.15港元 成交额43.33亿港元 公司与英伟达合作推动800VDC电源架构在AI数据中心落地 [7] - 富瑞报告指出英诺赛科进入英伟达供应链 AI数据中心氮化镓市场总额初步估计为25亿美元 [7] - 华检医疗涨20.7%至5.48港元 成交额1977.46万港元 公司与华大共赢订立协议建立创新药知识产权代币化基金 [8] - 华润医疗跌15.58%至3.74港元 成交额4.08亿港元 公司预计上半年净利润同比下降20%-25% 剔除一次性收益后降幅扩大至55%-60% [9] - 新疆新鑫矿业跌7.21%至1.03港元 成交额1319.47万港元 公司预计上半年净利润同比下降50.8% 主因电解镍销售价格下降10.9%及生产成本上升 [10]

港股市场整体表现 - 恒生指数上涨0.92%或225.64点至24733.45点 成交额2346.82亿港元 恒生国企指数上涨1.01%至8893.48点 恒生科技指数上涨1.55%至5481.25点 [1] - 核心驱动逻辑从避险情绪转向基本面改善与政策预期向好 业绩期主导8月走势 大型科技股上半年业绩预期理想但股价或分化 [1] 蓝筹股表现 - 新东方-S上涨6.49%至36.58港元 贡献恒指2.7点 第四财季收入同比增长9.4%超预期 教育业务收入增长18.7% 毛利率升至54.2% 2026财年收入指引增长5%-10% [2] - 中升控股上涨5.59%至13.79港元 贡献恒指0.82点 联想集团上涨4.95%至10.6港元 贡献恒指6.31点 信义玻璃下跌5.87%至7.82港元 拖累恒指1.03点 华润啤酒下跌1.01%至25.54港元 拖累恒指0.67点 [2] 黄金板块 - 山东黄金上涨10.7%至26.9港元 赤峰黄金上涨8.89%至25.1港元 招金矿业上涨7.7%至20.98港元 灵宝黄金上涨4.87%至10.55港元 [3] - 美国7月非农新增就业7.3万个远低于预期的11万个 COMEX黄金期货突破3400美元 贵金属受益于降息预期及美元信用减弱 [3][4] 芯片板块 - 华虹半导体上涨8.69%至42.88港元 上海复旦上涨5.66%至33.02港元 中芯国际上涨2.9%至51.5港元 中电华大科技上涨4.93%至1.49港元 [4] - 英伟达算力芯片被约谈安全风险问题 事件倒逼中国AI产业构建自主可控体系 [4] 稳定币概念板块 - 云锋金融下跌6.91%至2.83港元 国泰君安国际下跌6.48%至5.34港元 耀才证券金融下跌3.29%至11.45港元 [5] - 香港《稳定币条例草案》生效 首批牌照预计2026年初发出晚于预期 审核强调合规性及可持续性要求 [6] 异动个股表现 - 英诺赛科上涨30.47%至75.15港元 成交额43.33亿港元 与英伟达合作推动800VDC电源架构 AI数据中心氮化镓市场总额估计25亿美元 [7] - 华检医疗上涨20.7%至5.48港元 成交额1977.46万港元 与华大共赢设立创新药知识产权代币化基金 [8] - 华润医疗下跌15.58%至3.74港元 成交额4.08亿港元 预计上半年净利润同比下降20%-25% 剔除一次性项目后降幅达55%-60% [9] - 新疆新鑫矿业下跌7.21%至1.03港元 成交额1319.47万港元 预计上半年净利润7180万元同比下降50.8% 因电解镍销售价格下降10.9%及生产成本上升 [9]

港股主要指数表现 - 恒生科技指数上涨1.55%至5481.25点 [1][2] - 恒生指数上涨0.92%至24733.45点 [1][2] - 国企指数上涨1.01%至8893.48点 [1][2] 科技股板块 - 大型科技股集体上涨 快手涨3.22% 腾讯控股涨2.80% 网易涨2.18% 小米涨2.15% [2][5][6] - 百度涨0.70% 美团涨0.65% 京东涨0.24% 阿里巴巴小幅下跌 [2][5][6] - 哔哩哔哩涨1.44% [6] 军工板块 - 中船防务涨7.33% 中航科工涨6.61% 大陆航空科技控股涨3.55% 航天控股涨2.06% [6][7] - 中国直-10ME武装直升机列装巴基斯坦军队 福建舰入列进入攻坚阶段 [2][7] 半导体板块 - 英诺赛科大涨30.47% 与英伟达达成合作推动800VDC电源架构在AI数据中心落地 [7][8] - 华虹半导体涨8.69% 上海复旦涨5.66% 中电华大科技涨4.93% 中芯国际涨2.90% [7][8] 黄金及贵金属板块 - 山东黄金大涨10.70% 中国白银集团涨9.41% 赤峰黄金涨8.89% 招金矿业涨7.70% [9][10] - 美联储降息预期升温 非农数据不及预期支撑金价 [2][10] 能源板块 - 石油股下跌 中国石油化工股份跌0.69% 中国石油股份跌0.54% 中国海洋石油跌0.54% [11][12] - OPEC+同意9月起日均增产54.7万桶 美国经济数据引发需求担忧 [3][12] - 煤炭股上涨 中国神华涨超4% 控股股东启动千亿级资产注入计划 [11][14] 其他板块表现 - 光伏太阳能股走低 信义玻璃跌3.81% 福莱特玻璃跌2.16% 新特能源跌1.64% [13][15] - 教育股、影视股、新消费概念股、机器人概念股齐涨 [2] - 加密货币概念股、重型机械股、纸业股、汽车股、中医药股表现低迷 [3] 资金流向 - 南向资金净卖出180.92亿港元 港股通(沪)净卖出111.24亿港元 港股通(深)净卖出69.68亿港元 [15] 市场展望 - 方正证券认为市场回调后有望继续趋势性上涨 关注估值处于低位的恒生科技指数 [17] - 中国经济基本面强劲 盈利周期处于尾声 政策利好改善风险偏好 [17] - 南下资金持续流入港股市场 流动性环境友好 [17]

公司动态 - 港股英诺赛科日内涨幅超过21% [1] - 公司上一个交易日收盘涨幅超过30% [1] - 公司与英伟达达成合作 [1] 行业合作 - 合作内容为联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1]

股价表现 - 上周五收涨30% 今日午后涨幅扩大逾23% 截至发稿涨23%报70.85港元 成交额21.72亿港元 [1] 战略合作 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 行业影响 - 富瑞报告指出公司加入英伟达800V直流电源供应商名单对氮化镓行业和公司意义重大 [1] - 进入英伟达供应链可能因台积电关闭氮化镓代工厂而加速 [1] - AI数据中心氮化镓市场总额初步估计为25亿美元 [1] 估值与预期 - 上周五大涨后股价仅以5倍市盈率资本化潜在利润 [1] - 800VDC架构和Ruben芯片设计尚未最终确定 目前量化潜力为时尚早 [1] - 富瑞预计量产将于2027年开始 [1]

股价表现 - 上周五收涨30% 今日午后涨幅扩大逾23% 截至发稿涨23%报70.85港元 成交额21.72亿港元 [1] 合作公告 - 与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构为英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 [1] - 相比传统54V电源 在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [1] 行业影响 - 加入英伟达800V直流电源供应商名单 对氮化镓(GaN)行业意义重大 [1] - 进入英伟达供应链可能因台积电关闭氮化镓代工厂而加速 [1] - AI数据中心氮化镓市场总额(TAM)初步估计为25亿美元 [1] 估值与预期 - 上周五股价大涨仅以5倍市盈率(PE)资本化潜在利润 [1] - 800VDC架构和Ruben芯片设计尚未最终确定 量化潜力尚早 [1] - 富瑞预计量产将于2027年开始 [1]

股价表现 - 英诺赛科高开逾4% 截至发稿涨4.17%报60港元 成交额3455.4万港元 [1] 战略合作 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 英诺赛科成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 市场地位与产能 - 2023年英诺赛科在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 公司正加速8英寸氮化镓晶圆产能扩张 计划将当前月产能13000片提升至2025年底的20000片 [1] - 长远目标为未来五年内将月产能进一步扩大至70000片 [1]

股价表现 - 英诺赛科高开逾4% 截至发稿涨4.17%报60港元 成交额3455.4万港元 [1] 战略合作 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 英诺赛科成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 市场地位与产能 - 2023年英诺赛科在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 公司当前8英寸氮化镓晶圆月产能为13000片 [1] - 计划将月产能提升至2025年底的20000片 [1] - 长远目标在未来五年内将月产能进一步扩大至70000片 [1]

公司股价表现 - 英诺赛科(02577)高开逾4% 截至发稿涨4 17%报60港元 成交额3455 4万港元 [1] 与英伟达合作进展 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 公司成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司公告确认与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [1] 市场份额与产能规划 - 2023年公司在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 当前8英寸氮化镓晶圆月产能为13000片 计划2025年底提升至20000片 [1] - 长远目标为未来五年内将月产能扩大至70000片 [1]

公司动态 - 英诺赛科与英伟达达成合作，联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [3] - 公司股价在8月1日盘中一度上涨逾60%，收盘上涨30 91%，报57 60港元/股 [1] - 英诺赛科的第三代GaN器件为英伟达800VDC架构提供全链路氮化镓电源解决方案，覆盖15V到1200V [3] 技术合作 - 英伟达800VDC架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势，可支持AI算力提升100—1000倍 [3] - 合作早在2025年5月20日就有披露，英伟达官网提到英诺赛科是半导体供应商之一，其他供应商包括英飞凌、德州仪器、瑞萨电子等 [3] - 800 V HVDC架构通过简化电压转换步骤，减少能源损失，提高散热效率，并降低总体拥有成本 (TCO) 高达30% [6] 行业前景 - 800 V HVDC架构面向未来AI基础设施，2027年将与NVIDIA Kyber机架级系统同步全面投产 [6] - AI工作负载每次查询所需的计算量增加100倍到1000倍，800 V HVDC架构可实现持续增长 [6] - GaN技术与英伟达800VDC供电架构的融合将推动AI数据中心从千瓦级到兆瓦级的飞跃 [3]