股东大会召开安排 - 公司将于2025年7月3日14:00召开2025年第一次临时股东大会，现场会议地点为江苏省苏州工业园区月亮湾路15号中新大厦32楼会议室 [1] - 网络投票分为两种方式：深圳证券交易所交易系统投票时间为9:15-9:25，互联网投票系统时间为09:15-15:00 [1] - 股东需在股权登记日（2025年6月26日）收市时完成登记方可参会，登记方式包括现场、信函或传真（截止6月30日16:30） [2][4] 会议审议事项 - 主要议案包括《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要、激励计划实施考核管理办法、授权董事会办理股权激励事宜 [2] - 所有议案需经出席股东所持表决权的2/3以上通过，且对中小投资者实行单独计票 [3] - 议案已通过第四届董事会第八次会议审议，关联股东需回避表决 [2] 参会人员范围 - 登记在册的全体股东、公司董事/监事/高级管理人员、见证律师及相关人员可参会 [2] - 法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需持身份证及股东账户卡 [3][4] 网络投票操作 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与，具体流程详见附件三 [4][8] - 互联网投票需提前办理身份认证（深交所数字证书或服务密码） [8][9] 其他会务信息 - 会议联系人为陆叶，联系方式包括电话0512-82258385、传真0512-82258335（标注"股东大会"）、邮箱Focus@focuslightings.com [5] - 备查文件含授权委托书、参会登记表及网络投票操作指南 [5][6][7]

电子行业 - 覆盖公司包括龙旗科技、鲲游光电、环旭电子、京东方等60余家电子产业链企业，涉及显示面板、光学元件、半导体设计、消费电子等多个细分领域 [2][3] 计算机行业 - 重点公司涵盖金桥信息、杰创智能、新点软件等软件服务商，以及海康威视、商汤等AI企业，合计超过80家上市公司 [4][5] - 细分领域包括云计算、网络安全、企业服务、人工智能等方向 [4][5] 通信行业 - 包含长盈通、网宿科技、烽火通信等40余家通信设备及服务提供商 [7] - 覆盖光通信、数据中心、5G设备等细分赛道 [7] 传媒文化行业 - 涉及心动公司、游族网络、蓝色光标等20余家游戏、影视、营销类企业 [9] - 包含网络文学、体育营销等新兴业态 [8][9] 机械行业 - 涵盖日发精机、华中数控、三一重工等50余家装备制造企业 [11][12] - 细分领域包括工业机器人、工程机械、激光设备等 [11][12] 汽车行业 - 覆盖比亚迪、长城汽车、德赛西威等50余家整车及零部件企业 [16] - 涉及新能源车、智能驾驶、汽车电子等方向 [15][16] 新能源行业 - 包含晶科能源、爱旭股份、通润装备等光伏及储能产业链公司 [18] - 同时覆盖环保设备、水处理等节能环保企业 [18] 消费行业 - 食品饮料领域涉及伊利股份、洋河股份、安井食品等30余家上市公司 [20] - 家电板块包含美的集团、石头科技等智能家居企业 [24] - 纺织服装涵盖361度、海澜之家等品牌商 [22] 医药生物行业 - 覆盖药明康德、智飞生物、爱尔眼科等80余家医药企业 [49][50] - 细分领域包括CXO、医疗器械、创新药等 [49][50] 周期行业 - 建材板块包含海螺水泥、东方雨虹等龙头企业 [33] - 化工行业覆盖万华化学、荣盛石化等基础化工及新材料公司 [38][46] - 有色金属涉及赣锋锂业、北方稀土等资源类企业 [48]

公司基本情况 - 专业从事半导体专用设备研发、生产和销售，专注半导体测试领域，是业内领先的芯片测试设备制造企业 [1] - 产品包括晶圆/晶粒探针台、分选机、AOI 检测设备等，应用于多家国内领先厂商 [1][2] - 掌握探针测试核心技术，打破海外厂商垄断，在探针台领域国内领先 [2] - 建成广东省高精密半导体探针台工程技术研究中心，获多项专精特新企业认证 [2] - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司及子公司取得国内外授权专利 274 项、软件著作权 84 项 [2] 公司竞争优势与核心技术 - 构建了技术研发创新、售后服务、供应链体系、地缘、客户资源五大优势 [2] - 掌握高精度快响应大行程精密步进等六大核心技术，获下游客户认可，产品覆盖主要半导体产品领域 [2] 研发团队与投入 - 研发团队成员 167 名，占公司员工总数的 40.93%，多数工程师有 5 至 10 年以上行业经验，核心成员超 30 年经验 [3] - 2021 - 2024 年研发费用年均复合增长率 21.26%，占营业收入比重连续多年超 10%且逐年提升，2024 年为 13.41%，费用 6810 万元 [3] 行业竞争格局 - 探针台设备行业全球由日本和台湾厂商主导，日本东京电子、东京精密占据高端市场主要份额，属第一梯队 [4] - 公司已基本超越原第二梯队的台湾厂商，在高端设备领域具备与日本龙头企业竞争水平 [4] 零部件供应 - 生产核心零部件导轨和丝杆采购常规，不受外国战略供应链技术限制 [5] 客户情况 - 是市场份额占比最大的国产厂商，产品覆盖国内主要芯片厂商 [6] - 部分主要行业头部客户对公司产品采购占其同类采购比例超 50% [6] 一季度业绩情况 - 一季度业绩因验收产品结构变化出现暂时性波动 [7] - 全年将巩固主营业务及核心技术，推进高端设备项目，完善营销网络，增强设计优化和内部运营 [7]

业务与市场表现 - 公司坚持“聚焦战略客户、培育优质客户、挖掘潜力客户”营销策略和“调结构、强品牌、提性能、开新品”产品策略，4月LED业务满产满销，有望保持产销两旺并优化产品结构 [2] - 公司积极拓展海外市场，出海业务正常推进，尚无对美国直接出口业务，美国关税影响待观察 [3] 发展战略与市值管理 - 公司坚持“聚焦资源、做强主业”发展战略，认为坚实业绩是市值稳定增长核心驱动力，已发布《市值管理制度》及《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》 [3] 产品应用 - LED产品与光伏技术结合形成成熟应用体系，经典案例为太阳能路灯，覆盖多场景并推动绿色能源转型 [3] 项目进展 - “年产240万片红黄光外延片、芯片项目”有序推进，月产能10万片生产设备基本到货，部分工序设备调试中，产能爬坡，全部达产后年均营业收入增加超6亿元，年均净利润增加约1亿元 [4] 研发情况 - 2024年度研发投入1.29亿元，占营业收入比例4.69%，研发人员386人，占比26.28% [4] - 截至2024年末，累计拥有已授权境内外专利166项，其中境内144项，境外22项，持续在多产品技术领域加大研发投入 [4][5] 现金流与回报 - 2024年经营活动现金流量净额5.24亿元，2025年一季度1.76亿元，现金流用于持续扩产、股东分红、股份回购 [5] - 2024年度分红1.06亿元，派息率87.14%；投入3.00亿元完成3283万股股份回购，占总股本比例4.86% [5] 发展历程与挑战应对 - 公司2010年成立于苏州，2017年上市，发展历程可总结为“控成本、扩规模、调结构、促升级” [6] - 2012年行业供过于求深度调整，公司逆势扩产，积极寻求多方支持度过资金紧缺节点，实现产能初步跃升 [6][7] - 2015年下半年产品供过于求价格腰斩，公司低成本大幅扩产，产能翻倍，提升行业地位 [7] - 2017年末产品需求旺盛，公司在宿迁基地大规模扩产，通过多种方式投入30多亿元，实现月产能扩张 [7]

公司变更 - 完成2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期394.05万股股份登记工作[1] - 注册资本由67,621.1846万元变更为68,015.2346万元[1] - 股份总数由67,621.1846万股变更为68,015.2346万股[1] - 完成工商变更登记手续并取得换发的《营业执照》[1]

经济运行情况 - 一季度宿迁市实现地区生产总值1079.34亿元，同比增长6.6% [1] - 经济运行呈现稳中有进、稳中提质态势 [1] 项目招引与建设 - 全市新签约亿元以上工业项目135个，数量和体量较去年同期双提高 [1] - 一季度新开工亿元以上工业项目108个 [2] - 连宿高速公路宿迁段桩基施工完成1189根，占总数81.4% [2] - 运河宿迁港产业园几米物联项目完成打桩和工程配套部署100% [2] 政策支持与资金奖补 - 2023年全市兑现产业发展引导资金3.07亿元，惠及项目超500个 [3] - 江苏北斗星通汽车电子获280.14万元市级产业集聚奖补资金 [3] - 聚灿光电获地方政府资金支持约900万元，涵盖科技计划、专利奖励等 [6] - 无还本续贷规模达30.40亿元，同比增长10.9% [6] - 金融专区撮合融资45.75亿元，企业信用贷款余额362.73亿元（同比+26.63%） [6] 企业发展与订单情况 - 江苏苏讯新材料科技2024年实现产值30亿元，入选国家级绿色工厂 [3] - 铭度户外用品在手订单排至下个月，正开拓新市场 [3] - 聚灿光电一季度销售额7.1亿元，同比增长21% [6] - 毅进金属试生产阶段获近千万元订单 [6] 开放平台与外贸发展 - 建成全省唯一酿造业省级特色园区，保税物流中心(B型)获批设立 [4] - 实现省级及以上经济开发区县域全覆盖 [4] 人才引进政策 - 一季度招引人才科技项目48个 [7] - 人才"购房券"受益面扩大至大专生、高级工，惠及高技能人才超3.5万人 [7]

业绩数据 - 2024年LED芯片产量2283万片，较2023、2022年分别增5.02%、13.82%[2] - 2024年营收27.60亿元、净利润1.96亿元、扣非净利润1.86亿元[2] 项目进展 - “年产240万片红黄光外延片、芯片项目”2025年1月11日部分投产，月产能10万片设备基本到货[3][4] 研发情况 - 近五年研发投入年复合增长率20.59%，2024年研发费1.29亿元，占比4.67%[5] - 截至2024年末有已授权境内外专利166项[5] 股份与分红 - 2024年4月完成股份回购，回购32831660股，金额300013990.67元[10] - 2024年度权益分派每10股派1.6元，分红102940829.76元[10]

会议情况 - 公司第四届董事会第七次会议于2025年4月30日上午9:00召开[2] - 应参加表决董事6名，实际参加6名[2] - 全体董事同意豁免会议通知期限[3] 议案表决 - 《关于豁免会议通知期限的议案》6票同意[4] - 《关于制定〈市值管理制度〉的议案》6票同意[7] 制度制定 - 公司制定了《市值管理制度》[5]

宏观与海外市场 - 美债供给压力攀升但可控，期限结构恶化，短期国债占比接近危机高位，融资利率处20年高位，市场对美财政可持续性存担忧[7] - 上周发达市场股市表现更优，MSCI全球+4.1%，其中MSCI发达+4.2%、MSCI新兴+2.7%，全球股市盈利预期普遍下修[10] 行业动态 - 钢铁行业上周钢价环比上升，需求偏弱但库存有望维持下降趋势，247家钢企盈利率升至57.58%，维持“增持”评级[13][14] - 2025年国内核电首次核准10台新机组，投资总额或超2000亿，产业链上下游有望受益，关注中上游细分领域[19][20] - 宠物头部公司24年及25Q1业绩亮眼，国内宠食市场扩容，国产品牌势头强劲，海外业务稳健，关税或加速国产替代[22] - 五一机票预售加快，预计假期航空客流增长，油运近期运价跳升，OPEC+6月拟继续增产，美线出口货量缩减，进口影响有限[26][27][28] 公司点评 - 恺英网络25Q1归母同增超21%，年内游戏产品与AI可期[27] - 亚钾国际扣非后净利润同比下降30%，氯化钾销量持续增长[48] 投资策略 - 关注核电、钢铁、航空油运、家电、军工等行业投资机会，维持相关公司“增持”评级[16][26][27][58][79] - 看好大模型多模态迭代对AI+AR眼镜交互能力的提升及新品发布催化，推荐相关受益公司[88]

市值管理目标与原则 - 实现公司整体价值最大化与股东财富持续增长[5] - 遵循规范性、科学性等原则[6] 管理架构与职责 - 董事会领导，董秘统筹，证券部执行[8] - 董事会制定规划、监督落实[9] - 董事长督促，董高参与工作[10] - 董秘做好投关、信披与舆情监测[11] 提升投资价值方式 - 通过并购重组、股权激励等提升[14] 信息披露要求 - 按规定及时、公平披露，可自愿披露[16] 市值维护措施 - 适时开展股份回购，低迷时维护稳定[16] - 监测关键指标并设预警阈值[18] - 指标偏离或触发阈值开展管理工作[18] 股价下跌应对 - 短期连续或大幅下跌披露异常公告[15] - 分析原因排查内外因素[15] - 必要时召开交流会说明情况[15] - 符合条件实施回购计划[15] - 推动人员制定增持计划[19] 股价下跌情形界定 - 连续20日收盘价跌幅累计达20%[19] - 收盘价低于近一年最高价50%[19] 制度实施 - 本制度自董事会审议通过之日实施[21]