机构龙虎榜交易 - 今日机构龙虎榜上榜32只个股 净买入和净卖出各16只 [1] - 机构买入金额前三名个股为中兴通讯(11.05亿人民币) 昆仑万维(2.74亿人民币) 和而泰(2.62亿人民币) [1] - 中兴通讯股价上涨9.38% 获2家机构买入和1家机构卖出 [1] - 昆仑万维股价涨停(上涨20.01%) 获2家机构买入和1家机构卖出 [1] - 和而泰股价上涨10.02% 获2家机构净买入且无机构卖出 [1] 国产芯片行业 - 寒武纪被列为A股稀缺AI芯片厂商 [2] - 海光信息作为国产CPU和GPU龙头 是国内稀缺的DCU设计厂商 拟吸收合并中科曙光 [2] - DeepSeek V3.1版本使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 该技术针对下一代国产芯片设计 [2] - 上海证券认为国产GPU已能满足部分算力要求场景 正从"可用"阶段进入"好用"阶段 [2] - 华鑫证券指出国产AI芯片厂商加速渗透 列举摩尔线程提供AI训练智算卡和推理卡 [2] - 摩尔线程最新GPU采用"平湖"架构 增加FP8精度支持 可支撑万卡集群智算中心解决方案 [2] GPU市场规模预测 - 全球GPU市场规模预计2029年达36119.74亿人民币 [3] - 中国GPU市场规模预计2029年达13635.78亿人民币 全球占比从2024年30.8%提升至37.8% [3] RWA(真实世界资产)领域 - 中油资本子公司昆仑银行是中国与伊朗国际结算唯一官方银行 [4] - 中油资本参股企业昆仑数智联合成立鲲鹏快付公司 开展数字人民币支付业务 [4] - 御银股份成立数字货币研究中心 研究数字货币交易处理应用 [4] - 国信证券认为RWA优势在于提高效率降低成本 助力金融全球化与去中心化 [4] - 代币化证券将低流动性资产转为链上基础工具 机构资金可接入DeFi流动性创造收益机会 [4] - 支付即清算 全球化触达和可编程合规性可提高资产交易效率并降低运营成本 [4]

机构净买入情况 - 8月22日机构净买入前三股票为中兴通讯净买入4.19亿元、和而泰净买入2.62亿元、昆仑万维净买入1.96亿元 [1] - 机构净买入股票共18只 其中川润股份净买入1.42亿元、万通发展净买入1.38亿元、顺网科技净买入1.07亿元 [2] - 三川智慧净买入1.05亿元 成飞集成净买入1.04亿元 科创信息净买入9514.57万元 [2] - 中科欧业净买入9054.94万元 御银股份净买入8728.78万元 成都华微净买入8163.83万元 [3] - 盛美上海净买入7413.10万元 南方精工净买入4009.29万元 中天火箭净买入2855.26万元 [3] 机构净卖出情况 - 机构净卖出前三股票为海光信息净卖出1.65亿元 浙海德曼净卖出1.53亿元 寒武纪净卖出8352万元 [1][4] - 艾布鲁净卖出5361.21万元 中油资本净卖出4449.14万元 准油股份净卖出3616.70万元 [3][4] - 国机精工净卖出3292.85万元 中电鑫龙净卖出2508.77万元 利君股份净卖出2328.81万元 [3] - 震安科技净卖出2312.43万元 园林股份净卖出1975.29万元 类升股份净卖出1790.67万元 [3] 股价表现 - 昆仑万维当日涨幅20.01% 顺网科技涨幅20.00% 三川智慧涨幅20.06% [2] - 和而泰涨停10.02% 川润股份涨停10.03% 万通发展涨停10.05% [2] - 寒武纪涨停20.00% 海光信息涨停20.00% 盛美上海涨停20.00% [3][4] - 御银股份涨停10.01% 成飞集成涨停10.01% 浦东建设涨停10.04% [2][3]

股价表现 - 和而泰股价涨停 收盘报36.14元 涨幅达10.02% [1] - 龙虎榜数据显示机构席位净买入金额为26206.46万元 [1] 机构交易动态 - 买入金额前五名中出现两家机构专用席位 分别买入21020.70万元和9976.62万元 [2] - 机构专用席位合计买入30997.32万元 卖出4790.85万元 实现净买入26206.46万元 [2] - 深股通专用席位表现活跃 买入70894.32万元同时卖出24132.83万元 净买入46761.50万元 [2] 营业部交易特征 - 国泰君安证券南京太平南路营业部净买入12256.89万元 买入12446.48万元占比2.00% [2] - 国泰君安证券上海静安区新闻路营业部净买入12195.01万元 买入12195.37万元占比1.96% [2] - 卖出前五名均为东方财富证券旗下营业部 合计净卖出11512.26万元 [2] 市场交易规模 - 买入前五名总成交金额135039.42万元 占总成交比例21.65% [2] - 卖出前五名总成交金额49131.83万元 占总成交比例7.88% [2] - 买卖前五名净差额达85907.59万元 显示强劲买盘力量 [2]

股价表现与交易数据 - 和而泰股价涨停并创历史新高 换手率达21.72% 成交额62.38亿元[1] - 深股通净买入4.68亿元（买入7.09亿元 卖出2.41亿元） 机构席位净买入2.62亿元（买入3.1亿元 卖出4791万元）[1] - 龙虎榜合计净买入8.59亿元（买入总额13.5亿元 卖出总额4.91亿元）[1] 资金流向结构 - 深股通专用席位买入金额最大达7.09亿元 占总成交比例11.37%[1][2] - 两家机构专用席位分别买入2.10亿元和9976.62万元 合计占成交比例4.97%[1] - 前五名买入席位总计买入13.50亿元 占全天成交额21.65%[2]

消费电子板块市场表现 - 消费电子板块整体上涨1.44%，领涨个股为胜蓝股份（涨幅16.00%）[1] - 上证指数上涨1.45%至3825.76点，深证成指上涨2.07%至12166.06点[1] - 板块内涨幅前五分别为胜蓝股份（16.00%）、科森科技（10.02%）、和而泰（10.02%）、奥海科技（10.00%）、光峰科技（7.08%）[1] 个股涨跌及成交情况 - 胜蓝股份成交量25.98万手，成交额13.61亿元，居板块成交活跃度前列[1] - 科森科技成交量189.67万手，成交额28.44亿元，为当日成交额最高个股[1] - 跌幅最大个股为影石创新（-4.34%）和福日电子（-4.10%），成交额分别为20.51亿和20.74亿元[2] 资金流向分布 - 板块主力资金净流出23.37亿元，游资资金净流出7.13亿元，散户资金净流入30.5亿元[2] - 和而泰获主力资金净流入5.71亿元（占比9.16%），深科技获主力净流入4.70亿元（占比17.81%）[3] - 华勤技术游资净流出1.73亿元（占比-9.49%），但散户资金净流入8980.77万元（占比4.93%）[3]

DeepSeek-V3.1 发布及技术升级 - 混合思考模式、更高思考效率和更强智能体能力三大核心升级 [1] - 采用UE8M0 FP8 Scale技术 支持下一代国产芯片生态 [2] - 国产AI生态实现全环节闭环：国产AI芯片-国产开源模型-下游应用 [2] 寒武纪市场表现及驱动因素 - 股价盘中最高1240元 单日涨幅超19% 市值突破5000亿元 [3] - 成交额超130亿元 市场交投异常活跃 [3] - 自去年924以来累计涨幅超460% 近一个月实现股价翻倍 [4] - 受益国产替代加速、大模型推理需求爆发及技术实力认可三大因素 [4] 华胜天成业务亮点及市场表现 - 作为华为昇腾芯片合作伙伴 深度参与智算中心建设 [6] - 天津人工智能计算中心项目投资8.6亿元 将提供300P算力 [6] - 持有物联网芯片公司泰凌微9.92%股权 [6] - 近一个月最大涨幅达130% 本轮行情涨幅超2倍 [6] 和而泰投资布局与业务发展 - 持有国产GPU厂商摩尔线程1.244%股份 [8] - 摩尔线程为首个支持原生FP8的国产GPU厂商 启动科创板IPO [8] - 智能控制器业务覆盖汽车电子、储能及AIoT三大领域 [8] - 自去年924以来涨幅达300% 单日成交额超50亿元 [8]

流动性表现 - 人工智能ETF盘中换手率达7.47% 单日成交金额2.82亿元 [3] - 近1周日均成交金额为2.90亿元（截至8月21日） [3] 规模与资金流向 - ETF最新规模36.63亿元 创成立以来新高 [3] - 近3天连续资金净流入 单日最高净流入8932.79万元 合计净流入2.08亿元 [3] 指数特征与优势 - 跟踪中证人工智能产业指数 年内累计上涨50.08% [4] - 指数覆盖50只AI营收占比高且成长性突出的个股 采用季度调整机制 [3] - 行业布局均衡：计算机/通信/电子各占约三分之一权重 [3] - 独创50%基础架构（光模块/ASIC芯片）+50%应用层（办公/传媒/自动驾驶/机器人）双轨配置 [3] - 相较CS人工智能指数(41.08%)/科创AI(45.17%)/金融科技指数(38.16%)超额收益显著 [4] 成分股表现 - 前十大权重股包括中际旭创(8.2%)/新易盛(7.36%)/科大讯飞(6.63%)/豪威集团(6.28%)/中科曙光(5.65%) [6] - 单日涨幅突出个股：寒武纪涨13.32% 中科曙光涨停 新易盛涨7.41% [6] 产业动态与技术进展 - DeepSeek-V3.1于8月21日发布 采用混合推理架构 Agent能力大幅提升 [4] - 国产AI供应链加速配套 从算力到制造封测环节持续完善 [4] - 先进制程自主化推动国产芯片市场空间扩张 [4] 产品差异化特点 - 华富人工智能ETF(515980)是唯一采用季频调仓的人工智能行业小宽基 [6] - 7月底指数升级后调仓频率由半年度改为季度 成长指标更侧重未来业绩趋势 [6] - 指数配置包含20-25%景气验证板块（AIGC应用/光模块/国内算力）及5-10%新兴应用（自动驾驶/机器人/智能穿戴） [7]

大宗交易概况 - 2025年8月21日发生大宗交易成交6.76万股 成交金额222.07万元 占当日总成交额0.05% [1] - 成交价格32.85元与市场收盘价32.85元完全持平 未出现折价或溢价 [1] 交易细节 - 买方为中国中金财富证券有限公司福州五四路证券营业部 卖方为机构专用席位 [2] - 证券代码002402 证券简称为和而泰 [2]

市场表现 - 上证指数盘中上涨0.38% 农林牧渔、美容护理、商贸零售板块涨幅居前 机械设备、电力设备跌幅居前 [1] - 消费电子ETF（159732.SZ）下跌0.10% 成分股兆易创新上涨8.93% 晶晨股份上涨5.42% 华勤技术上涨5.38% 和而泰上涨3.38% 鹏鼎控股下跌5.82% 领益智造下跌4.89% [1] 苹果产业链动态 - 三季度以来机构密集调研30多家苹果产业链公司 包括水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等 [1] - 水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等10家公司获得50家以上机构调研 [1] - 苹果iPhone17已进入大规模量产阶段 新机备货使产业链公司有望受益 [1] 行业估值与展望 - 果链板块估值处于较低水平 主要标的2026年Wind一致预期PE处于12-22倍区间 [2] - 随着关税问题落地和苹果加大AI投资及新品节奏 果链有望进入估值修复与景气上行区间 [2] - 建议重点关注果链核心供应商 折叠屏/AI眼镜等新品弹性标的 以及果链设备厂商 [2] 产品信息 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资50家A股消费电子公司 [2] - 行业分布集中于电子制造、半导体、光学光电子等主流板块 [2] - 场外联接基金A类代码018300 C类代码018301 [2]

公司上市与股价表现 - 天岳先进于8月20日成功在港交所主板上市，H股发行价为42.80港元/股，开盘价为45.60港元/股，上涨6.54% [2] - 截至09点55分，最高股价上涨11.68%至47.80港元/股，最新总市值为228亿港元（约合人民币210亿元） [2] - 香港公开发售股份获认购2809.19倍，国际发售股份获认购9.04倍 [2] 公司业务与技术实力 - 公司专注于碳化硅衬底的研发与产业化，按2024年碳化硅衬底的销售收入计，是全球排名前三的碳化硅衬底制造商，市场份额为16.7% [2][3] - 公司已实现8英寸碳化硅衬底量产，率先推出12英寸碳化硅衬底，并率先使用液相法生产P型碳化硅衬底 [3][6] - 公司是第一批在国内实现半绝缘型及导电型碳化硅衬底产业化的企业 [6] 客户与市场地位 - 公司与全球前十大功率半导体器件制造商中一半以上的制造商建立业务合作关系 [4] - 产品广泛应用于电动汽车、AI数据中心、光伏系统、AI眼镜、轨道交通等领域 [3][4] - 全球碳化硅衬底市场高度集中，前五大市场参与者合计占市场份额的68.0% [7] 财务表现与资金用途 - 2022年至2025年第一季度，公司收入分别为4.17亿元、12.51亿元、17.68亿元、4.08亿元人民币，同期利润分别为-1.76亿元、-0.46亿元、1.79亿元、0.09亿元人民币 [7] - 全球发售所得款项净额的70%用于扩张8英寸及更大尺寸碳化硅衬底产能，20%用于研发，10%用于营运资金 [8] 行业前景 - 碳化硅材料在功率半导体器件中应用广泛，2030年全球市场规模预期将达到197亿美元，2024年至2030年复合年增长率为35.8% [7] - 碳化硅衬底尺寸增大可提高生产效率及成本效益 [6]