港股上市计划 - 公司启动港股招股，拟全球发售4774.57万股H股，发售价不超过每股42.80港元，预计8月19日在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 全球发售中香港公开发售238.73万股（占比5%），国际发售4535.84万股（占比95%），另设15%超额配股权对应716.18万股 [1] - 预计募资总额20.44亿港元，净额19.38亿港元，其中70%用于8英寸及更大尺寸碳化硅衬底产能扩张，20%投入研发，10%补充营运资金 [1] 基石投资者与股权结构 - 引入未来资产证券、山金资产管理等基石投资者，合计认购7.402亿港元，按最高发售价计算锁定1729.52万股（占发售总数36.23%） [2] - 创始人宗艳民港股发售前持股38.48%，稀释后约34.3%，仍为实控人；济南国材、哈勃投资等重要股东合计持股12.3%，港股发售后公众持股比例提升至25%以上 [6] 财务表现 - 2024年营收17.68亿元（同比增长41.37%），净利润1.79亿元实现扭亏为盈，境外销售占比57.03%，境外毛利率42.05%显著高于境内20.8% [4][5] - 2025年一季度营收4.08亿元（同比下降4.25%），净利润851.82万元（同比下降81.52%），费用占比提升30.84%主因港股IPO中介费用及研发投入增加 [6] 产能与技术进展 - 2024年碳化硅衬底产量41.02万片（同比增长56.56%），上海工厂提前达成年产30万片导电型衬底产能，2025年3月末8英寸衬底月产能突破1.2万片 [6] - 港股募资将重点支持济南基地二期项目，目标2026年底前8英寸产能提升至3万片/月 [6] - 2023年率先实现8英寸衬底量产，2024年推出业内首款12英寸产品，累计交付8英寸导电型衬底超100万片，累计获发明专利194项（境外14项） [7] 行业竞争与市场动态 - 2024年全球导电型碳化硅衬底产业营收同比减少9%至10.4亿美元，主因汽车和工业需求走弱及价格竞争加剧 [7] - 公司市占率全球前三，国内同行天科合达市占率17.3%（差距0.2个百分点），国际巨头Wolfspeed市占率33.7% [10] - 6英寸衬底均价从2022年约5000元/片降至2024年前三季度约4000元/片（降幅20%），价格压力源于国内扩产及海外需求暂缓 [10]

公司H股发行上市进展 - 公司正在申请发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 2025年2月24日向香港联交所递交上市申请并刊发申请资料 [1] - 2025年6月13日获得中国证监会出具的境外发行上市备案通知书 [2] - 2025年6月19日香港联交所上市委员会举行上市聆讯审议申请 [2] - 2025年7月30日在香港联交所网站刊登发行聆讯后资料集 [2] H股招股说明书披露 - 2025年8月11日在香港联交所网站刊登并派发H股招股说明书 [3] - 招股说明书包含根据国际会计准则编制的会计师报告 [3] - 提供中英文版本招股说明书查询链接 [3] - 招股说明书根据香港联交所和香港证监会规范要求刊发 [3] H股发行方案细节 - 全球发售基础发行股数为47,745,700股 [5] - 香港公开发售2,387,300股(占5%) 国际发售45,358,400股(占95%) [5] - 超额配股权可要求发行最多7,161,800股H股 [5] - 最大发行股数可达54,907,500股(超额配股权悉数行使) [5] - 发行价格最高不超过42.80港元 [5] H股发行时间安排 - 香港公开发售期为2025年8月11日至8月14日 [5] - 预计2025年8月15日前公布发行价格 [5] - 预计2025年8月19日在香港联交所挂牌上市 [5]

股价表现 - 天岳先进股价报61 02元 较前一交易日下跌0 76元 [1] - 开盘价为61 69元 最高触及62 08元 最低下探60 80元 [1] - 成交量为60921手 成交金额达3 74亿元 [1] 业务概况 - 公司主要从事半导体材料研发与生产 专注于碳化硅衬底领域 [1] - 产品广泛应用于新能源汽车 光伏发电 智能电网等领域 [1] H股发行计划 - H股招股说明书已正式刊发 计划全球发售4775万股 [1] - 发行价最高不超过42 8港元 [1] - 香港公开发售时间为8月11日至14日 预计8月19日在香港联交所挂牌交易 [1] 财务数据 - 一季度公司实现收入4 08亿元 归母净利润852万元 [1]

中慧生物-B上市表现 - 公司于8月11日登陆港交所主板，首日收盘价33.28港元，涨幅达157.98%，总市值130.94亿港元 [1] - 香港公开发售获逾4000倍超额认购，认购金额超2000亿港元 [1] - 核心产品包括已商业化的四价流感病毒亚单位疫苗和在研冻干人用狂犬病疫苗 [1] 天岳先进招股信息 - 公司8月11日起招股，拟全球发售4774.57万股，最高发售价42.80港元，入场费约4323.17港元 [2] - 预计募资总额20.44亿港元，净额19.38亿港元，主要用于8英寸及以上碳化硅衬底产能扩张及研发 [2] - 公司在碳化硅衬底领域具备技术与市场领先地位 [2] 东风集团股份停牌事件 - 公司H股于8月11日上午9时起短暂停牌，相关结构性产品同步停牌 [3] - 控股子公司东风股份公告称停牌事项不影响其正常生产经营 [3] 双登集团上市进展 - 公司于8月10日通过港交所聆讯，为全球通信及数据中心储能电池出货量冠军，2024年市占率11.1% [4] - 募资计划用于东南亚锂离子电池生产设施建设，专注数据中心用电池 [4] 港股市场行情 - 恒生指数报24906.81点，涨0.19%；恒生科技指数报5460.02点，跌0.01%；国企指数报8888.08点，跌0.08% [5]

公司H股发行上市进展 - 公司正在进行H股发行并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作 [1] - 公司已于2025年2月25日向香港联交所递交H股发行上市申请并刊发申请资料 [1] - 中国证监会于2025年6月14日出具备案通知书对发行上市备案信息予以确认 [2] H股招股说明书披露安排 - 公司于2025年8月1日刊发H股发行聆讯后资料集 [2] - H股招股说明书已通过香港联交所网站发布中文和英文版本 [2] - 招股说明书根据香港联交所和香港证监会规范要求编制 包含国际会计准则编制的会计师报告 [2] H股发行方案细节 - 全球发售H股基础发行股数为47,745,700股 视超额配股权行使情况而定 [3] - 香港公开发售2,387,300股(占5%) 国际发售45,358,400股(占95%) 均可重新分配 [3] - 超额配股权可使发行股数最多增加至54,907,500股 [3] - H股发行价格最高不超过42.80港元 [3] 时间安排与交易信息 - H股香港公开发售期为2025年8月12日至8月15日 [3] - 发行价格及配发结果将于2025年8月18日公布 [3] - H股预计于2025年8月19日在香港联交所挂牌并开始上市交易 [4] 信息披露特别说明 - H股招股说明书仅提供信息予香港公众人士和合资格投资者 [2] - 境内投资者应当参阅公司在境内报纸及监管指定网站披露的信息 [2] - 本公告及H股招股说明书均不构成收购或认购证券的要约或要约邀请 [3]

新股活动 - 天岳先进处于招股阶段 [1] - 银诺医药-B处于招股阶段 [1] 业绩公布日 - 2025年8月12日有多家港股公司将公布业绩，包括中国联通、五矿资源、康宁医院、鹰普精密、银河娱乐、中国利郎、长江生命科技、远航港口、万洲国际、361度、红星美凯龙、正荣地产、智中国际、EPS创健科技、金慧科技 [1] 股东大会召开日 - 2025年8月12日有多家港股公司将召开股东大会，包括华南城、建成控股、龙翼航空科技、亚伦国际、万成环球控股 [1] 分红派息 - 恒生银行、宁德时代、信佳国际、科利实业控股将于2025年8月12日除净 [1] - 国药控股、晶科电子股份将于2025年8月12日派息 [1] - 希教国际控股将于2025年8月12日除权 [1] 股本增发 - 新闻中提及“股本增发”但未列出具体公司 [1]

重大事项 - 天岳先进(02631)于8月11日-8月14日招股 拟全球发售4774.57万股H股 [1] - 恒瑞医药(01276)注射用瑞康曲妥珠单抗和阿得贝利单抗注射液纳入拟突破性治疗品种公示名单 [1] - 首程控股(00697)投资南方万国数据中心REIT和南方润泽科技数据中心REIT [1] - 博雅互动(00434)被纳入MSCI全球小型股指数成份股 [1] 经营业绩 净利润相关 - 百胜中国(09987)中期净利润5.07亿美元 同比增加1.6% [1] - 康师傅控股(00322)中期股东应占溢利22.71亿元 同比增长20.5% [1] - 丘钛科技(01478)中期溢利3.08亿元 同比增加167.59% [1] - 珩湾科技(01523)中期净利润约2166.5万美元 同比增加约13.4% 每股派12.34港仙 [1] - 瑞浦兰钧(00666)中期毛利约8.29亿元 同比增长177.8% [1] - 金蝶国际(00268)上半年收入31.92亿元 同比增加11.24% 云业务表现突出 [1] - 裕元集团(00551)中期股东应占溢利1.71亿美元 同比减少7.2% [1] - 博雅互动(00434)中期股东应占利润2.26亿港元 同比减少27.8% [1] 盈喜公告 - 重庆机电(02722)预计中期股东应占净利润同比增长50%左右 [1] - 安东油田服务(03337)预计中期股东应占利润同比大幅增长41.6%至60.5% [1] - 三一国际(00631)预计中期净利润12.34亿元至13.32亿元 同比增加25%–35% [1] 运营数据 - 大唐新能源(01798)前7个月累计发电量约2135.63万兆瓦时 同比增加11.75% [1] - 中国金茂(00817)前7个月签约销售金额618.07亿元 同比增长23.12% [1] - 新城发展(01030)前7个月合同销售金额约119.90亿元 同比减少55.66% [1] - 东风集团股份(00489)前7个月汽车销量约97.85万辆 同比下降约8.9% [1] - 合生创展集团(00754)前7个月总合约销售金额约90.47亿元 同比减少12.49% [1] - 裕元集团(00551)7月综合经营收益净额约6.675亿美元 按年减少1.9% [1]

行业竞争格局 - 碳化硅衬底行业进入淘汰赛阶段 行业集中度提升 最终可能仅剩少数几家头部企业 [2] - 2024年全球碳化硅衬底市场增长放缓 受终端市场放缓 库存调整和产能过剩导致价格下跌等因素影响 [2] - 天岳先进N型碳化硅衬底2024年营收1.92亿美元 全球排名第二 较2023年上升两位 [2] - 天岳先进2024年营收同比增长35% 是前十大厂商中增长最快的公司 [2] - 主要厂商表现分化 Wolfspeed2024年营收3.464亿美元同比下降5% Tankeblue营收1.778亿美元同比下降10% SiCrystal营收1.72亿美元同比增长31% [4] 公司技术实力 - 天岳先进已获得503项专利 其中198项为发明专利 [6] - 公司荣获日本《电子器件产业新闻》"半导体电子材料"类金奖 是中国企业31年来首次问鼎该奖项 [6] - 在8英寸碳化硅衬底量产能力上领先同业 并率先推出12英寸产品 [13] - 碳化硅衬底有效厚度超过60毫米 远优于行业平均水平的20毫米 具有更低生产成本 [6] - 开发多块拼接多线切片技术 解决拼接棒长与切片质量关系的行业难题 [6] 市场前景与增长动力 - 全球碳化硅器件市场规模预计到2030年将达到104亿美元 2024-2030年复合年增长率20.3% [7] - 6英寸碳化硅衬底出货量预计2030年增长至470万片 2024-2030年复合年增长率约26% [7] - 新能源汽车 光储 电网 轨道交通等终端行业对碳化硅器件需求保持双位数增速增长 [9] - AI应用快速发展带动数据中心电源管理需求爆发 碳化硅器件能有效降低数据中心电力消耗 [9] - AI眼镜等新兴应用领域为行业带来可观增量需求 碳化硅SRG波导可降低设备重量厚度和生产复杂性 [12][13] 公司战略布局 - 天岳先进计划成为"碳化硅衬底领域的台积电" 追求最优产品和最低成本 [5] - 已进入英伟达供应链 英伟达的碳化硅供应商几乎都是天岳客户 [9] - 与舜宇集团子公司舜宇奥来签署战略协议 合作开发微纳光学领域和新材料领域应用 [12] - 全球前十大功率半导体器件制造商中一半以上与天岳建立业务合作关系 [14] - 正在进行H股招股 计划全球发售4774.57万股 发售价不高于42.8港元 预计8月19日登陆港股 [4]

公司H股发行计划 - 公司于2025年8月11日在香港联交所网站刊登并派发H股招股说明书 [1] - H股发行价格最高不超过42.80港元 [1] - 香港公开发售时间为2025年8月11日至8月14日 [1] 上市时间安排 - 预计于2025年8月15日前公布发行价格 [1] - H股预计于2025年8月19日在香港联交所挂牌并开始上市交易 [1] - 相关信息将刊登于香港联交所网站和公司网站 [1]

上市进程 - 2025年2月24日向香港联交所递交发行上市申请并刊登申请资料[1] - 2025年6月13日获中国证监会发行上市备案确认[2] - 2025年6月19日香港联交所上市委员会审议申请[2] - 2025年7月30日刊登发行聆讯后资料集[2] - 2025年8月11日刊登并派发H股招股说明书[3] 发售情况 - 全球发售H股基础发行股数为47,745,700股[4] - 香港公开发售2,387,300股，占比5.00%[4] - 国际发售45,358,400股，占比95.00%[4] - 超额配股权行使时，最大发行股数为54,907,500股[4] - H股发行价格最高不超过42.80港元[4]