量化因子与构建方式 1 因子名称：机构持仓识别因子[8][11]；因子构建思路：通过上市公司十大股东数据识别不同机构的重仓持股情况，并分析其规模、行业和风格偏好[1][5][8]；因子具体构建过程：首先，根据不同投资者类型设置关键词标签（如"全国社会保障"对应社保基金，"UBS AG"对应瑞士银行等）[13]，若股东名称中包含对应关键词则识别为相应机构[8][13]；其次，对于陆港通和公募基金（含主动公募和指数基金），采用总市值口径统计重仓规模，其他机构采用自由流通市值口径（需剔除持股5%以上的股东）[8][15]；最后，基于识别结果计算各机构的重仓市值、行业分布（按一级行业分类）及风格暴露（包括反转、Beta、市值、估值、盈利、动量、波动、流动性、成长和分红等10类常见风格因子）[8][31] 因子的回测效果 1 机构持仓识别因子（陆港通），历史以来风格暴露：反转-0.5、Beta-0.4、规模0.5、估值-0.3、盈利0.2、动量0.1、波动率-0.2、流动性0.3、成长0.0、分红1.5[36][40]；2025Q2风格暴露：反转-0.3、Beta-0.3、规模0.6、估值-0.2、盈利0.3、动量0.2、波动率-0.1、流动性0.4、成长0.1、分红1.8[36][40] 2 机构持仓识别因子（指数基金），历史以来风格暴露：反转0.2、Beta0.8、规模-0.6、估值-0.5、盈利-0.3、动量0.4、波动率0.3、流动性-0.4、成长0.2、分红-0.7[36]；2025Q2风格暴露：反转0.3、Beta1.0、规模-0.8、估值-0.6、盈利-0.4、动量0.5、波动率0.4、流动性-0.5、成长0.3、分红-0.9[36] 3 机构持仓识别因子（主动公募），历史以来风格暴露：反转-0.2、Beta0.1、规模-0.7、估值-0.4、盈利0.0、动量0.2、波动率0.1、流动性-0.3、成长0.1、分红-0.5[41]；2025Q2风格暴露：反转-0.3、Beta0.0、规模-0.9、估值-0.5、盈利-0.1、动量0.1、波动率0.0、流动性-0.4、成长0.0、分红-0.6[41] 4 机构持仓识别因子（私募），历史以来风格暴露：反转-0.4、Beta0.3、规模-0.8、估值-0.6、盈利-0.2、动量0.3、波动率0.2、流动性-0.5、成长0.1、分红-0.8[37]；2025Q2风格暴露：反转-0.5、Beta0.2、规模-1.0、估值-0.7、盈利-0.3、动量0.2、波动率0.1、流动性-0.6、成长0.0、分红-1.0[37] 5 机构持仓识别因子（保险），历史以来风格暴露：反转0.1、Beta-0.2、规模1.2、估值0.3、盈利0.5、动量-0.1、波动率-0.3、流动性0.2、成长-0.1、分红2.0[42]；2025Q2风格暴露：反转0.2、Beta-0.1、规模1.5、估值0.4、盈利0.6、动量0.0、波动率-0.2、流动性0.3、成长0.0、分红2.3[42] 6 机构持仓识别因子（社保），历史以来风格暴露：反转0.0、Beta-0.1、规模1.0、估值0.2、盈利0.4、动量-0.2、波动率-0.4、流动性0.1、成长-0.2、分红1.8[43]；2025Q2风格暴露：反转0.1、Beta0.0、规模1.3、估值0.3、盈利0.5、动量-0.1、波动率-0.3、流动性0.2、成长-0.1、分红2.1[43]

融资交易情况 - 上周累计获融资净买入额2522.08万元，位列沪深两市第472位 [1] - 上周融资买入额1.27亿元，融资偿还额1.02亿元 [1] 资金流动表现 - 近5日主力资金流入3220.47万元，区间涨幅4.72% [1] - 近10日主力资金流入6388.29万元，区间涨幅4.89% [1] 公司基本信息 - 公司全称为广东聚石化学股份有限公司，成立于2007年，位于广东省清远市 [1] - 注册资本12133.3334万元人民币，实缴资本7109.0361万元人民币 [1] - 法定代表人为陈钢，属于橡胶和塑料制品行业 [1] 业务概念板块 - 所属概念包括塑料制品、广东板块、专精特新、融资融券、机构重仓、钙钛矿电池、磷化工、降解塑料、光刻机(胶)、新能源车、一带一路、石墨烯等12个板块 [1] 企业经营数据 - 对外投资企业20家，参与招投标项目15次 [1] - 拥有商标信息115条，专利信息220条，行政许可143个 [1]

融资交易表现 - 上周累计获融资净买入额8.19亿元 居两市第8位 [1] - 上周融资买入额51.11亿元 偿还额42.92亿元 [1] 资金流向 - 近5日主力资金流入4.39亿元 区间涨幅1.88% [1] - 近10日主力资金流入7.06亿元 区间涨幅2.04% [1] 概念板块归属 - 所属概念板块包括汽车整车 安徽板块 标准普尔 MSCI中国 沪股通 上证180 融资融券 机构重仓 华为汽车 地摊经济 华为概念 冷链物流 百度概念 独角兽 新能源车 无人驾驶 央国企改革 [1] 公司基本信息 - 公司全称为安徽江淮汽车集团股份有限公司 成立于1999年 位于合肥市 从事汽车制造业 [1] - 注册资本218400.9791万人民币 实缴资本167968.794万人民币 [1] - 公司法定代表人为项兴初 [1] 企业经营与投资 - 共对外投资48家企业 参与招投标项目5000次 [1] - 拥有商标信息946条 专利信息5000条 行政许可666个 [1]

融资交易情况 - 上周累计融资净买入额3315.35万元 居沪深两市第400位 [1] - 上周融资买入额1.70亿元 融资偿还额1.37亿元 [1] 资金流动表现 - 近5日主力资金净流入1568.29万元 区间涨幅0.89% [1] - 近10日主力资金净流出9802.49万元 区间跌幅3.24% [1] 公司基本信息 - 企业注册资本10000万人民币 实缴资本7500万人民币 [1] - 成立于2001年 位于苏州市 属于计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 法定代表人陆亚洲 [1] 业务与投资布局 - 对外投资3家企业 参与招投标项目1次 [1] - 拥有商标信息9条 专利信息247条 行政许可16个 [1] 概念板块归属 - 所属概念包括通用设备、江苏板块、融资融券、机构重仓、QFII重仓、注册制次新股、充电桩、次新股 [1]

融资交易与资金流向 - 上周累计融资净买入额4016.22万元 居沪深两市第342位 [1] - 上周融资买入额2.52亿元 融资偿还额2.12亿元 [1] - 近5日主力资金净流出822.01万元 区间股价跌幅0.4% [1] - 近10日主力资金净流出8873.22万元 区间股价跌幅1.72% [1] 公司基本信息 - 公司全称为南微医学科技股份有限公司 2000年成立于南京市 [1] - 注册资本1.88亿元人民币 实缴资本8951.13万元人民币 [1] - 法定代表人隆晓辉 企业性质为研究与试验发展机构 [1] 业务属性与概念板块 - 所属概念板块包括医疗器械、江苏板块、沪股通、上证380、融资融券、机构重仓 [1] - 主营业务归类于医疗器械行业 [1] 企业经营与资产状况 - 对外投资企业10家 参与招投标项目1681次 [1] - 拥有商标73项 专利549项 行政许可469项 [1]

融资交易数据 - 上周累计获融资净买入额3654.90万元，居两市第369位 [1] - 上周融资买入额7.03亿元，融资偿还额6.66亿元 [1] - 近5日主力资金流入2.15亿元，区间涨幅3.85% [1] - 近10日主力资金流入3.25亿元，区间涨幅3.48% [1] 公司所属概念板块 - 所属概念板块包括半导体、北京板块、百元股、MSCI中国、沪股通、上证180、融资融券、机构重仓、HS300、DeepSeek概念、算力概念、信创、国产芯片 [1] 公司基本信息 - 龙芯中科技术股份有限公司成立于2008年，位于北京市，从事软件和信息技术服务业 [1] - 企业注册资本40100万人民币，实缴资本40100万人民币 [1] - 公司法定代表人为胡伟武 [1] 公司经营与投资 - 共对外投资19家企业 [1] - 参与招投标项目169次 [1] - 知识产权方面有商标信息355条，专利信息1062条，行政许可6个 [1]

融资交易情况 - 上周累计融资净卖出22063.41万元 位列沪深两市第四位 [1] - 上周融资买入额7.48亿元 偿还额9.69亿元 [1] - 近5日主力资金净流出7.52亿元 区间股价跌幅13.55% [1] 资金流向表现 - 近10日主力资金持续净流出7.67亿元 区间累计跌幅7.14% [1] - 公司属于融资融券标的证券 具备杠杆交易属性 [1] 公司基本信息 - 博瑞生物医药(苏州)股份有限公司成立于2001年 注册地址位于苏州市 [1] - 注册资本42246.505万元人民币 实缴资本22062.4827万元人民币 [1] - 法定代表人袁建栋 公司主要从事医药制造业 [1] 业务范畴与市场定位 - 公司属于化学制药行业 被归类为创新药和合成生物概念企业 [1] - 涉及减肥药、流感及超级真菌等热门治疗领域 [1] - 位列江苏板块、百元股、沪股通及上证380指数成分股 [1] 企业运营规模 - 对外投资企业数量达38家 参与招投标项目50次 [1] - 拥有商标信息121条 专利信息179条 行政许可36个 [1] - 被机构投资者重仓持有 同时为可转债标的公司 [1]

融资交易表现 - 上周累计获融资净买入额2639.41万元 居两市第458位 [1] - 上周融资买入额1.56亿元 偿还额1.29亿元 [1] 资金流动情况 - 近5日主力资金净流出1197.58万元 区间跌幅0.85% [1] - 近10日主力资金净流入1569.10万元 区间涨幅0.61% [1] 公司基本信息 - 成立于1995年 位于上海市 从事其他金融业 [1] - 注册资本984444.8254万人民币 实缴资本640685.3439万人民币 [1] - 法定代表人秦怿 [1] 业务范畴与投资布局 - 所属概念板块包括多元金融 上海板块 标准普尔 沪股通 中证500 融资融券 机构重仓 参股保险 长江三角 参股银行 [1] - 对外投资60家企业 参与招投标项目15次 [1] - 拥有商标信息37条 行政许可11个 [1]

融资交易情况 - 上周累计获融资净买入额1957.87万元，位列两市第435位 [1] - 上周融资买入额4.19亿元，偿还额4.00亿元 [1] 资金流向表现 - 近5日主力资金净流出1.30亿元，期间股价区间跌幅3.12% [1] - 近10日主力资金净流出1.15亿元，期间股价区间跌幅2.07% [1] 公司基本概况 - 公司成立于2000年，位于山西省长治市，主要从事汽车制造业 [1] - 注册资本120819.0886万元人民币，实缴资本37201.48万元人民币 [1] - 法定代表人吴振国 [1] 业务属性与概念板块 - 所属概念板块包括交运设备、山西板块、2025中报扭亏、专精特新、标准普尔、融资融券、机构重仓、一带一路、央国企改革、铁路基建、军工 [1] 企业经营活动 - 对外投资企业7家 [1] - 参与招投标项目3272次 [1] - 拥有商标信息1条，专利信息106条，行政许可3个 [1]

融资交易数据 - 上周累计融资净买入额1785.75万元 位列沪深两市第458位 [1] - 上周融资买入额4.97亿元 融资偿还额4.80亿元 [1] 资金流向表现 - 近5日主力资金净流出9108.96万元 期间股价下跌2.13% [1] - 近10日主力资金净流出1.93亿元 期间股价下跌2.3% [1] 企业基本信息 - 公司成立于1994年 注册资本10.23亿元 实缴资本10.23亿元 [1] - 法定代表人庄华 注册地位于上海市 属仪器仪表制造业 [1] 业务范畴与投资布局 - 概念板块涵盖专用设备/减速器/机器人/节能环保/央国企改革等12个领域 [1] - 对外投资31家企业 参与招投标97次 持有8项专利及7项行政许可 [1]