骗局模式 - 骗局结合情感诈骗与贵金属投资诈骗，通过社交平台物色目标并建立信任后诱导投资 [1] - 操作流程分为找猪、养猪、杀猪三个阶段，最终诱导受害者下载指定交易软件进行投资 [1] - 典型案例中，受害者小额尝试获利后被鼓励投入30万元，重仓操作导致账户爆仓 [4] 骗局特征 - 特征包括陌生网友主动谈论投资理财并强调内幕消息和稳赚不赔 [7] - 要求下载来路不明的APP并阻止投资者自行操作账户 [7] - 初期允许小额出金以诱导受害者加大投入 [7] 行业警示 - 真正的投资专家不会通过社交平台寻找客户或承诺稳赚不赔 [6] - 投资者应警惕陌生人投资建议，核实平台合规性并保持理性心态 [8] - 所有投资操作应通过正规渠道，不向个人账户转账并保护好个人信息 [8]

事件概述 - 美国司法部在2025年10月宣布没收柬埔寨太子集团创始人陈志控制的127,271枚比特币，价值约150亿美元 [1] - 此次行动规模庞大，并颠覆了加密货币资产存放在私人钱包中即不可剥夺的认知，主谋陈志在行动时尚未落网 [1] 涉案公司与诈骗模式 - 核心公司为柬埔寨太子集团，表面上是业务遍及房地产、金融等领域的跨国财团，实则被指控为诈骗收益服务的资金控制与清算系统 [3] - 集团在柬埔寨建立了产业化的电信诈骗体系，运作模式高度系统化，涉及“园区”与“手机农场”，实行封闭式管理，进行“杀猪盘”诈骗 [3] - 美国财政部认定该集团是东南亚“网络诈骗产业化生态系统”的一部分，2024年美国人因东南亚诈骗活动损失至少100亿美元，比上一年增长66% [3] 非法资金来源与洗钱手法 - 被没收的127,271枚比特币与2020年一家名为“LuBian”的大型矿企被盗事件高度重合，当时约127,426枚比特币被窃 [4] - 太子集团使用了专业化的链上洗钱技术，即“喷射-漏斗式”模式，通过反复拆分再合并加密资产以打乱链上追踪路径 [4] 政府执法行动流程 - 美国政府演示了一套针对链上资产的完整处置流程：链上定位→金融封锁→司法接管 [5] - 通过链上追踪锁定资金容器，利用聚类算法绘制资金回流地图，证实分散地址指向太子集团 [6] - 美国财政部对陈志及相关实体实施制裁，金融犯罪执法网络将其列为“主要洗钱关注对象”，切断其接入美元清算体系的路径 [6] - 最终的没收通过法律程序直接接管“签名权”，执法人员依据搜查令获取访问权限后将比特币转入政府控制的托管地址 [6] 比特币安全性与技术漏洞 - 此次被没收的比特币钱包存在私钥生成漏洞，私钥由有缺陷的伪随机数生成器产生，受该漏洞影响的地址超过22万个 [7] - 早期钱包通过要求用户随机移动鼠标来增加密钥随机性，若密钥产生所使用的随机数随机性不够，会留下安全漏洞 [7][8] 行业影响与监管趋势 - 行动打破了“链上资产不可剥夺”的神话，预示国家力量对链上资产进行系统性管控的时代开启 [8] - 与通过公开拍卖处理没收比特币的方式不同，本案中比特币可能直接转为由美国国家持有的“战略比特币储备” [8] - 美国由此成为全球持有比特币最多的主权实体，正在构建一个“链上资产监管闭环” [8] - 区块链不可篡改的记录特性，使得资产转移即使跨越数年也无法逃脱追踪 [9]

文章核心观点 - 白银市场投资热潮中潜藏结合社群营销与心理操控的“杀猪盘”骗局，对投资者构成情感与金钱的双重风险 [1] 骗局运作模式 - 骗局始于通过微信群、QQ群或直播平台等渠道精准运营社群并打造“专业分析师”人设 [2] - 群内安排“首席分析师”、“老学员”和“助理”等角色构建专业互助的社区氛围以建立信任 [2] - “老师”通过分享技术分析和准确短期预测逐步建立权威形象，完成初期“养猪”阶段 [2] - 骗局按照“养、套、杀”固定三步曲上演，首先通过小规模交易让小有盈利并顺利出金以建立信任 [4] - 随后鼓吹大行情诱导投资者投入大部分积蓄甚至借钱贷款追加投资，出现亏损则归咎于市场波动 [4] - 最终在关键战役中下达重仓高杠杆反向操作指令导致账户爆仓，随后“老师”及社群迅速消失 [4][5] 骗局变种模式 - 存在不直接操控账户但收取高额会员费或服务费提供低质量高风险策略的变种模式 [8] - 盈利分成模式下“老师”为获得更多分成倾向于鼓励频繁高风险交易，无视投资者长期风险 [8] 行业风险特征 - 骗局利用人性对财富的渴望、对权威的盲从及群体归属感进行心理操控 [7] - 投资者需警惕任何要求“重仓”、“押上全部”的投资建议，此类信号危险 [8] - 当对方使用“信任”、“家人”等情感词汇替代理性分析时需高度警惕 [8] - 投资者不应将交易账户密码告知他人或允许代操作，需核实平台资质并进行小额出金测试 [8]

公司背景与创始人 - 创始人陈志1987年生于福建连江县晓澳镇一个普通家庭，高中学历，出国前曾在广东、江苏等地做过网管员和数据买卖传输[4] - 其首次创业是投资一家小型网吧，后通过组建团队运营《传奇》游戏私服获得第一桶金，2011年进入柬埔寨房地产市场并成立太子集团[4] - 太子集团是柬埔寨最大的企业集团之一，对外宣称在30多个国家运营超过100家商业实体，业务涵盖房地产、金融服务、旅游和消费服务，旗下拥有太子房地产集团、太子银行等知名子公司[10] - 集团在柬埔寨的房地产投资高达20亿美元，包括位于金边的大型购物中心太子广场，并已在中国、日本、泰国等国进行战略布局[10] 业务运营与规模 - 起诉书指控陈志自2015年起在柬埔寨建造了至少10个被高墙和铁丝网包围的诈骗园区，例如金贝园区、金色财富科技园和芒果公园[6] - 这些园区通过暴力威胁囚禁数千名跨境工人，迫使其执行大规模网络诈骗，主要进行针对不同国家和地区的"杀猪盘"投资骗局[6][8] - 内部文件显示园区运营高度系统化，明确标注不同楼层负责的诈骗类型，如"越南订单欺诈"、"俄罗斯订单欺诈"和"欧美投资脚本聊天"，并配有详细的话术指导手册[8] - 为提升效率，集团配备了先进的作案设备，例如一个名为"金色财富科技园"的呼叫中心就控制了1250部手机和76000个社交媒体账户[11] - 同案犯吹嘘集团在2018年仅从"杀猪盘"骗局就实现日赚超过3000万美元，年化收入约110亿美元，这几乎是柬埔寨当年GDP的三分之一[13] 财务与洗钱手法 - 陈志及其同伙通过多层复杂网络洗钱，利用专门的钱庄将以比特币或稳定币形式收集的诈骗所得转换为法定货币，再购买干净的加密货币[16] - 位于柬埔寨的汇旺集团被认定为主要洗钱机构，在2021年8月至2025年1月期间洗钱至少40亿美元，其中包括来自朝鲜网络盗窃的3700万美元和虚拟货币诈骗的3600万美元[16] - 陈志个人控制了25个加密货币地址，积累了约127,271枚比特币，按当前市值计算价值约150亿美元，这些资产已被美国司法部门扣留[5][17] - 洗钱过程使用了复杂的"分散处理"和"集中转移"技术，将资金反复拆分到数十个钱包后再重新整合，以混淆资金来源[20] - 诈骗所得被用于购买奢侈品，包括为一政府高级官员购买价值超过300万美元的游艇以及为另一名官员购买数百万美元的奢侈手表[14] 公司治理与关联方 - 陈志至今仍在多家中国公司担任高管并持股，例如是台州港标贸易有限公司和珠海易生生物技术有限公司的经理、执行董事，并在前者持股100%[24] - 其在国内投资了12家企业，其中投资份额最大的是重庆曲速无限股权投资基金管理有限公司，陈志持股70%，该公司一期基金规模达5亿元人民币[25] - 曲速基金因存在异常经营情形，于2022年12月被中国证券投资基金业协会注销私募基金管理人登记，但截至报道时尚未进行更名[26][27] - 美国财政部外国资产控制办公室将128家公司和18名与太子集团有关联的个人列入制裁名单，这些公司多数为在柬埔寨、新加坡、开曼群岛等地注册的离岸空壳公司[21] 法律风险与监管行动 - 陈志被美国司法部门指控触犯电汇诈骗共谋和洗钱共谋两项罪名，若罪名成立最高可能面临40年监禁[9] - 美国司法部公布了规模空前的跨国犯罪案件，没收了约127,271枚比特币（价值约150亿美元），这是美国历史上最大规模的加密货币资产没收行动[5] - 英国也对陈志实施制裁，冻结了其在伦敦的19处房产及所有在英资产[1] - 中国公安部门已对陈志展开调查，2023年的判决显示其关联的网络赌博公司涉案金额超50亿元人民币，北京市公安局曾成立专案组对"柬埔寨太子集团特大跨境网络赌博犯罪集团"立案侦查[1][28]

公司核心人物背景 - 公司控制人陈志于1987年出生于福建省连江县晓澳镇，初中二年级后辍学 [5] - 其早年经历包括在连江县城的网吧担任网管，后前往上海发展 [8] - 在上海期间，公司通过运营“传奇”游戏私服获得第一桶金，据称获利数百万元 [10] 业务模式演变与早期发展 - 公司早期业务与网吧行业紧密相关，其同乡曾控制全国约50%的网吧市场，其中大城市占比高达80%以上 [8] - 2009年，公司控制人转赴柬埔寨，初期传闻仍以游戏私服为主业 [12] - 2014年成为关键转折点，公司抓住柬埔寨将网络赌博合法化的机遇，获得了博彩牌照，同时控制人投资25万美元入籍柬埔寨 [15] 核心商业模式与扩张 - 公司核心商业模式为“杀猪盘”网络诈骗，结合了早年网吧赌博机后台控制输赢以及游戏私服充值的特点 [17] - 业务分为自营诈骗平台和经营“园区”向其他诈骗团伙抽成（约20%）两种模式 [18][21] - 2015年成立“太子集团”，业务扩展至房地产、小额贷款、旅游休闲等领域，但均与诈骗及洗钱活动有密切联系 [19][20] - 公司开发并管理约十个“园区”，其中一个最大园区估计容纳5000至10000人，注册诈骗账号超过70万个 [20][35] 关键资源与政商关系 - 公司获得柬埔寨高层政治人物的支持，例如2017年与副首相之子苏速卡共同组建“金贝”公司，并获得首相侄子洪都的帮助，使旗下“太子银行”获得正式牌照 [23][24] - 庞大的同乡网络是公司重要人力资源，据估计有数千至上万名连江人曾前往柬埔寨参与其业务 [20] - 公司建立了“汇旺钱庄”等金融工具，被称为柬埔寨“支付宝”，成为其主要洗钱渠道 [24] 经营规模与财务表现 - 据公司控制人声称，其名下产业每日收入达3000万美元 [36] - 根据外部分析，在2020年1月至2024年2月间，柬埔寨“杀猪盘”和电诈从全球骗取的金额估计达750亿美元，该公司可能占据当地约60%的市场份额 [37] - 公司资产因持有大量比特币而大幅增值，截至2025年10月被美国扣押的127,271枚比特币市值约150亿美元（约合人民币1000亿元） [3][4][37] 外部环境变化与业务转型 - 2019年8月，柬埔寨政府迫于压力宣布禁绝网络赌博，导致超过44.7万中国人离境，对公司业务造成重大冲击 [28] - 禁令后，公司减少自营业务，更依赖园区“抽头”模式，并且园区管理转向高墙铁丝网的封闭式管理 [31] - 为维持运营，公司开始容纳更多电诈团伙，并将业务目标从“中国盘”扩展至“韩国盘”、“欧美盘” [35][38] 风险事件与最终结局 - 业务扩展至欧美市场后，据美国司法部指控，导致259名美国人受骗，金额超过1800万美元 [38] - 2025年10月，美国司法部对公司控制人提出指控，并扣押其巨额比特币资产，标志着该犯罪集团的覆灭 [3][38]

核心观点 - 陈志控制的犯罪集团通过诈骗和洗钱活动积累了巨额财富，最终被美国司法部查处并没收价值约150亿美元的比特币[5] - 该集团的发展轨迹从网吧灰产、游戏私服到柬埔寨博彩业，最终形成横跨多国的“杀猪盘”电诈网络[7][10][21] - 集团商业模式结合赌博后台控制、盗版APP开发及充值系统，并依托柬埔寨政策红利和本地权贵关系迅速扩张[21][27] 早年背景与初始业务 - 陈志出生于福建连江县，初二辍学后从事网吧网管工作，当地连江人曾控制全国50%以上网吧业务[5][6][7] - 早期通过搭建“传奇”游戏私服获利数百万，该行为属于侵犯著作权违法行为[10] - 2009年因私服问题避走柬埔寨，初期传闻继续经营私服，获利可能达数千万元[12][13] 柬埔寨业务转型与扩张 - 2014年柬埔寨博彩合法化后，陈志获得博彩牌照并投资25万美元入籍柬埔寨[17] - 成立太子集团，涉足房地产、小额贷款等领域，西港地价一度涨至每平方米4000-5000美元[22] - 通过“园区”模式向电诈团伙提供场地并抽成20%，连江同乡成为主要人力资源，规模达数千人[25][26] 商业模式与运营特点 - 将网吧赌博机后台控制技术与私服充值模式结合，形成“杀猪盘”电诈系统[21] - 自营与园区抽头并行，推广部为核心部门，负责诱骗用户充值下注[22] - 利用汇旺钱庄等金融工具洗钱，该平台后成为柬埔寨支付巨头，日均收入据称达3000万美元[28][39] 政策影响与业务调整 - 2019年柬埔寨禁绝网络赌博后，44.7万从业人员离境，西港地价租金暴跌70%-80%[33][35] - 集团转向隐蔽运营，园区加装防护措施，并扩大电诈业务，最大园区容纳5000-10000人[35][39] - 业务范围从“中国盘”扩展至“韩国盘”“欧美盘”，后者涉及259名美国人被骗1800万美元[41] 资产规模与市场影响 - 美国没收127271枚比特币时市值约150亿美元，据传集团总资产超3000亿元[5][41] - 学者估计2020-2024年间柬埔寨电诈全球骗取750亿美元，该集团占当地市场份额约60%[41] - 房地产项目包括酒店、数千套公寓及商铺，土地储备约2000万平方米[22][35]

公司核心业务与规模 - 公司被指控控制一个横跨30多国的犯罪集团，进行诈骗和洗钱活动[1] - 公司旗下最大的一两个园区估计容纳了5000人到1万人，其中一个园区注册的诈骗账号达到70万个以上[49] - 据估计，在2020年1月到2024年2月之间，公司占据了柬埔寨诈骗市场的60%左右，从全球骗取了约750亿美元[51] - 公司名下一个钱庄被称为柬埔寨“支付宝”，是东南亚黑灰产的主要洗钱工具之一[31] 公司资产与收入 - 公司控制人名下127271枚比特币被美国司法部扣押，市值约150亿美元，折合人民币超1000亿元[1][2] - 公司控制人曾对外宣称名下产业每天收入达到3000万美元[51] - 传闻公司控制人资产达3000亿元人民币以上，一度超过同期中国首富[52] 公司发展历程与商业模式演变 - 公司控制人早期通过经营“游戏私服”（盗版游戏服务器）赚取第一桶金，金额达数百万元[7][8] - 2014年柬埔寨博彩合法化后，公司结合网吧赌博机后台控制输赢和游戏私服充值模式，形成“杀猪盘”网赌诈骗[18][19] - 公司业务分为自营诈骗和经营园区“抽头”（约20%）两大块，并为园区“商户”提供培训、洗钱等服务[22][24] - 2019年柬埔寨禁绝网络赌博后，公司减少自营，转向以园区“抽头”为主，并开始容纳电诈团伙[36][43][49] 公司人力资源与网络 - 公司发展依赖其控制人同乡（福建连江人），据估计有几千上万连江人投奔，成为其业务主力[23][24] - 公司园区在2019年后出现“推广人员”紧缺，诱骗、扣押护照、非法拘禁乃至人命官司开始出现[45][46][48] 公司政治背景与关联 - 公司与柬埔寨高层关系密切，2017年与副首相兼内政部长之子共同组建公司，并获得其庇护[27][29] - 公司控制人于2014年投资25万美元获得柬埔寨国籍，并获荣誉性“公爵”头衔[15][31] - 公司通过关联方获得柬埔寨正式银行牌照，并在金融界占据一席之地[30][31] 行业背景与生态 - 福建连江人曾控制全国50%左右的网吧，其中大城市高达80%以上，网吧内隐藏赌博机是主要盈利点[4][5] - 柬埔寨在2014年颁布《商业赌博管理皇家法令》，博彩业合法化，低门槛共颁发169张博彩牌照[13][14] - 2019年柬埔寨禁绝网络赌博后，约44.7万中国人离境，西哈努克港房地产价格暴跌，商铺租金下降七八成[36][37][41]

案件核心概述 - 美国司法部于2025年10月14日宣布没收华人陈志名下约12.7万枚比特币，总价值高达150亿美元 [1] - 此次没收行动金额巨大，引发外界对陈志身份背景及比特币安全性的关注 [1] 陈志的财富积累路径 - 陈志早期通过搭建网络游戏私服赚取第一桶金100万元，后转型私服发布站积累千万身家 [4] - 在国内打击私服后，陈志转向电信诈骗，并与台湾诈骗团伙合作 [4] - 陈志转战柬埔寨西哈努克港，借助与当地实权人物的关系，创办太子集团，业务横跨地产、金融、酒店 [6] - 陈志以房地产开发为幌子，通过金贝集团大规模运营“杀猪盘”等跨境诈骗活动 [6] 比特币资产的来源与处置 - 被没收的12.7万枚比特币并非全部为诈骗所得，有相当部分来自陈志旗下矿场“LuBian Mining”的开采 [9] - 这些比特币早在2024年6月至7月期间已被转移至美国政府控制的钱包 [9] - 陈志通过洪森侄子控制的“汇旺支付”进行洗钱，并将财富用于全球购置资产，包括英国19处房产、古巴雪茄公司股份及6架私人飞机等 [6] 比特币安全性与技术分析 - 比特币并非“无法追踪”，所有交易记录均在区块链上公开可查 [9] - 针对离线冷钱包被破解，业内推测存在两种可能：钱包采用的随机数生成器存在缺陷导致私钥可被暴力破解 [10]；或美方通过策反密钥保管人等手段获取私钥 [11] - 另一种可能是陈志使用需多人授权的“多签钱包”，控制其中一名持有人即可冻结资产 [11] 行业影响与宏观趋势 - 陈志案与英国政府没收钱志敏近500亿元比特币、币安创始人赵长鹏在美国认罪等案例，共同揭示了国家级力量对加密货币领域的强大干预能力 [13] - 这些案例表明，在强权面前，加密货币的匿名性、去中心化等特性可能失效 [13] - 据特朗普团队规划，美国拟将100万枚比特币纳入国家储备，陈志案没收的资产约占此目标的八分之一 [13]

案件核心 - 美国纽约东区联邦法院对柬埔寨太子集团创办人陈志提起刑事指控，并冻结没收其控制的127,271枚比特币，按当日币价计算价值约150亿美元（约合人民币1069亿元）[1] - 此次行动是美国司法部历史上规模最大的加密货币没收案件[1] - 被没收的比特币长期保存在陈志本人控制的私人冷钱包中[3] 涉案公司与犯罪手法 - 陈志是太子集团的创办人兼董事长，该集团总部位于金边，表面从事房地产、金融和消费业务，但被美国政府指控为亚洲最大跨国诈骗组织之一[6] - 该集团涉嫌通过设立电话农场进行呼叫中心诈骗，仅两个窝点就拥有1250部手机，控制着约76万个社交媒体账号[6] - 诈骗手法为典型的杀猪盘模式，诈骗分子通过社交媒体等渠道伪装成理财达人或潜在伴侣，花费数周甚至数月建立信任后，引导受害者向骗子控制的虚假投资平台或加密货币项目转账[8][10] - 太子集团在柬埔寨全境建造了至少十个诈骗园区，园区内部设有培训中心和考核系统，对新员工进行沟通技巧、伪造盈利截图等培训[12][15] 资金规模与流向 - 从2020年至2024年间，仅杀猪盘类诈骗就导致全球受害者损失超过750亿美元，其中相当一部分资金被转换为加密货币并转入东南亚的诈骗园区系统[17] - 美国司法部通过链上追踪与情报共享，还原了资金流向：受害者的资金被分散到上千个钱包后，逐步回流至少数核心地址[22] - 调查人员在陈志的电子设备中发现了钱包备份、转账记录以及记录洗钱流程的示意图，这成为关联其与涉案比特币的关键证据[22][24] 执法行动与市场影响 - 美国法院签发了查封令，授权司法部将涉案钱包资产转入政府托管地址，执法人员利用获得的私钥将比特币转移至美国政府钱包[24] - 该行动依据美国的长臂管辖权，理由是有美国公民受害[26] - 消息曝光后，全球加密市场出现震动，比特币价格下跌，引发了市场对私钥控制资产安全性的讨论[20]

执法行动与资产查没 - 美国执法部门查获柬埔寨大规模“杀猪盘”并扣押127271枚比特币，总价值约150亿美元（约合1070亿人民币）[3] - 这是美国历史上最大规模的加密货币资产查没[4] - 英美等国通过链上追踪和卧底渗透获取了比特币私钥，最终控制了这批加密货币资产[10] 涉案公司与主谋指控 - 纽约布鲁克林联邦法庭指控37岁的男子Chen Zhi（又名Vincent）等人犯有电信欺诈和洗钱共谋罪[5] - Chen Zhi是太子集团的创始人兼董事长，该集团对外自称业务遍及30个国家，实为亚洲最大的跨国犯罪组织之一，在柬埔寨经营10个电诈园区[8] - 美国财政部已将太子集团定性为跨国犯罪组织，并对100多名相关个人和实体实施制裁[9] 犯罪手法与运作模式 - 犯罪集团通过强迫劳动的诈骗园区囚禁被“高薪工作”诱骗的劳工，并胁迫他们实施诈骗[6] - “杀猪盘”手法通过社交软件与异性发展恋情，诱导受害人到虚拟平台追加投资，最后卷钱跑路[14] - 太子集团高管利用在多国的政治影响力和向公职人员行贿来为犯罪行为打掩护[15] 行业背景与地域转移 - 缅甸北部、柬埔寨等边境地区因缺乏有效管控，为犯罪团伙提供庇护所，疫情期间犯罪行为转向网络赌博和电信诈骗[19] - 中缅泰三国联合行动后，电诈团伙向监管薄弱的柬埔寨地区转移[20] - 东南亚电诈网络组织严密，缅甸团伙通过新加坡服务器架设虚假投资平台，柬埔寨团伙利用赌场、地产项目转移资金至迪拜数字钱包[24] 受害者影响与损失规模 - 太子集团的投资骗局给各国受害者造成数十亿美元的损失以及无尽的痛苦[11] - 去年美国民众因遭受东南亚电诈而蒙受损失超过百亿美元，同比增长高达66%[21] - 大多数受害人是被高薪招聘广告引诱，犯罪者利用债役、暴力和强迫卖淫胁迫他们进行诈骗[23]