贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1359 948美元 日内上涨8 048美元 涨幅0 60% [2] - 现货钯金XPDUSD报1123 684美元 日内上涨16 944美元 涨幅1 53% [2] - COMEX黄金期货报3359 10美元 上涨44 10美元 涨幅1 33% [2] - COMEX白银期货报36 575美元 上涨0 245美元 涨幅0 67% [2] 外汇市场 - 欧元兑美元EURUSD报1 180 上涨0 13% [3] - 英镑兑美元GBPUSD报1 373 日内持平 [3] - 美元兑日元USDJPY报143 114 下跌0 63% [3] - 澳元兑美元AUDUSD报0 657 下跌0 15% [3] - 美元兑瑞郎USDCHF报0 789 下跌0 45% [3] - 纽元兑美元NZDUSD报0 610 上涨0 06% [4] - 英镑兑日元GBPJPY报196 547 下跌0 62% [4] 加密货币市场 - 比特币报106427 17美元 下跌719 33美元 跌幅0 67% [4] - 莱特币报85 02美元 下跌0 98美元 跌幅1 14% [4] - 以太坊报2433 59美元 下跌51 88美元 跌幅2 09% [4] - 瑞波币报2 186美元 下跌0 05美元 跌幅2 24% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3 740% 上涨0 019个百分点 涨幅0 51% [6] - 美国5年期国债收益率报3 811% 上涨0 017个百分点 涨幅0 45% [7] - 美国10年期国债收益率报4 235% 上涨0 033个百分点 涨幅0 79% [7] - 美国30年期国债收益率报4 765% 下跌0 010个百分点 跌幅0 21% [7] - 英国10年期国债收益率报4 439% 下跌0 051个百分点 跌幅1 14% [7] - 德国10年期国债收益率报2 562% 下跌0 035个百分点 跌幅1 35% [7] - 法国10年期国债收益率报3 252% 下跌0 021个百分点 跌幅0 64% [7] - 意大利10年期国债收益率报3 468% 下跌0 025个百分点 跌幅0 72% [7] - 日本10年期国债收益率报1 394% 下跌0 032个百分点 跌幅2 24% [7]

外汇零售行业竞争现状 - 行业竞争激烈，外汇交易商接近7万家，部分平台在交易环境、客服支持、资金通道上表现优异但仍面临获客困难 [1] - 投资者最关注资金安全，监管资质是选择平台的核心考量因素，过硬牌照能增强用户信任感 [1] 嘉伍佰公司概况 - 公司为英国富时指数成分股上市公司，拥有15年运营历史，关联5个国家的企业实体 [3][4] - 在伦敦和法兰克福两大金融中心上市，资本实力雄厚 [6] - 持有8国监管牌照，包括英国FCA、澳洲ASIC、日本FSA等严格监管机构牌照 [9][7] 平台运营问题 - 交易软件采用自研系统而非行业标配MT4/5，存在价格不透明和操作风险隐患 [8][10] - 软件频繁出现卡盘、宕机、自动开仓等技术故障，导致用户无法平仓或止损 [14][17] - 客服响应迟缓，对用户投诉和技术问题处理冷漠 [17] 用户投诉与争议行为 - 恶意拉大点差至正常水平5-6倍（如黄金点差从4-6美元拉至30美元），人为制造爆仓条件 [11][13] - 异常滑点现象严重（如欧日货币对滑点超120点），精准击穿用户止损线 [13] - 无故限制用户账户交易功能并冻结资金，且未提供合理解释 [17][20] 行业启示 - 监管牌照虽重要但不能完全规避风险，需结合软件稳定性和用户口碑综合评估平台 [21] - 头部交易商可能利用系统控制权和规则制定权进行不当操作，投资者需警惕系统性欺诈风险 [20]

非农数据对美元及外汇市场影响 - 市场密切关注本周四非农就业数据对美元走势的影响 尤其关注欧元及非美货币是否走强 [1] - 花旗认为非农数据存在不对称性 美元在数据不及预期时下跌幅度大于数据好于预期时的上涨幅度 [1] - 花旗预测失业率将攀升至4.4% 新增就业仅8.5万人 若应验可能触发广泛美元抛售 日元、瑞郎和欧元有望领涨 [1] 美元短期走势分析 - 花旗重申核心观点 当前市场环境下美元面临持续不对称风险 策略为"逢高做空美元" [2] - 即使非农数据表现良好 市场对美联储鹰派重新定价空间有限 投资者情绪普遍看空美元 [4] - 若数据疲软 市场对7月降息定价可能从6个基点升至12.5个基点 欧元、日元和瑞郎或表现最佳 [5] 欧元兑美元汇率前景 - 花旗认为单次非农数据难以推动欧元兑美元突破1.20关口 [1] - 制约因素包括：7月降息门槛高、杠杆基金已提前做空美元、美国国庆假期前获利了结 [7] - 失业率需在年底前升至5%左右 才可能引发鸽派预期重估并推动欧元兑美元达到1.20目标 [1] 历史数据参考 - 2024年8月2日公布的7月非农报告显示失业率跳升0.2% 日元和瑞郎在数据公布后6小时内兑美元累计涨幅达1.5%和1.3% [5] 中长期欧元走势预测 - 欧元兑美元需更多催化剂才能稳定站上1.20 如美国失业率朝5%迈进或外汇对冲比率调整 [9] - 1.15至1.16区域是强大支撑位 汇集上升趋势线、21日移动平均线及4月和6月初高点 [9] - 美元反弹可能微弱 欧元兑美元回调深度最多触及1.16区间低点 [9]

涉外收支与贸易增长 - 2025年1至4月广西涉外收支规模达223 1亿美元 同比增长19% 其中货物贸易收支规模187 2亿美元 同比增长21 5% [1] - 与东盟货物贸易收支24 2亿美元 同比增长11 6% 东盟连续25年保持广西第一大贸易伙伴地位 [1] - 近三年广西与东盟跨境资金占地区总量比重从23%升至28% [1] 外汇改革与试点政策 - QFLP试点由自贸区推广至广西全域 截至2025年4月末试点企业注册资本达33 77亿美元 [2] - 2024年首创新型互市贸易代理付汇试点政策获批 2025年获批跨国公司本外币一体化资金池(高版本)试点 [2] - 某机械股份有限公司申请将20多家境内外成员企业纳入资金池试点 获批后可降低集团整体财务成本 [2] 跨境贸易便利化措施 - 出台近30项措施优化跨境贸易投融资业务 包括下放4项登记业务至银行 取消外债账户异地开立核准等 [3] - 截至2025年4月末 经常项目便利化措施涉及主体1400家 金额276 1亿美元 资本项目便利化数字化业务超6600笔 金额104 54亿美元 [3] - 某铜业公司成为贸易外汇收支便利化试点企业后 2025年1至4月办理便利化收支业务61笔 金额1 7亿美元 单笔付汇时间缩短至十几分钟 [4] 金融科技与平台建设 - 搭建中国—东盟跨境贸易金融互联互通平台 实现海关信息核验和企业名录登记在线采集 银行依托平台打通中越银行直汇路径 [5] - 优化边境口岸互市贸易结算互联互通信息平台 推进"广西智慧互市综合服务平台"对接 强化贸易真实性核验服务 [5] - 某汽车工业集团通过"数字外管"跨境金融服务平台48小时内完成技术进口备案及税务备案 跨境付汇效率较常规流程提升85% [5]

25.04% 74.96% 38.74% 61.26% 澳元/日元 ~多头 w 空头 53.29% 46.71% @ JIN10.COM 金十数据 | 一个交易工具 金十图示：2025年07月01日（周二）投机情绪指数 w 空头 ~多头 ~多头 v 空头 71.73% 28.27% 56.63% 43.37% 美元/瑞郎 美元/加元 ~多头 w 空头 N 多头 w 空头 91.29% 8.71% 60.84% 39.16% 纽元/美元 英镑/美元 v 空头 vy 空头 ~多头 ~多头 39.67% 60.33% 29.45% 70.55% 英镑/瑞郎 英镑/日元 ~多头 v 空头 ~多头 w 空头 42.58% 84.81% 15.19% 57.42% 欧元/美元 欧元/日元 ~ 多头 v 空头 ~ 多头 v 空头 72.37% 20.53% 79.47% 27.63% 11:5 欧元/英镑 欧元/瑞郎 N 多头 w 空头 N 多头 v 空头 78.72% 73.88% 26.12% 21.28% 澳元/美元 欧元/澳元 N 多头 v 空头 ~多头 v 空头 ...

外汇保证金交易点值计算 点值定义与重要性 - 点值指1标准手合约每波动一个点的价值，通常以美元为单位 [1] - 了解点值对外汇保证金交易至关重要 [1] 直盘货币对点值计算 - 美元在后的货币对（如GBP/USD、EUR/USD）默认点值为10美元/点，无需计算 [3] - 美元在前的货币对（如USD/JPY）点值计算公式：交易手数x报价单位/实时汇率，例如USD/JPY=107.67时1点值=100000x0.01/107.67=9.29美元 [3] 交叉盘货币对点值计算 - 交叉盘（不包含美元的货币对）需换算基本货币与美元汇价，公式：交易手数x报价单位x基本货币与美元汇率/该货币对实时汇率 [3] - 示例：GBP/JPY=133.04且GBP/USD=1.2356时，1点值=100000x0.01x1.2356/133.04=9.29美元 [3] 经纪商提供的便利 - 正规经纪商如anzocapital昂首资本官网会直接公布货币对点值，简化投资者计算流程 [3]

名录登记改革 - 贸易外汇名录登记自2024年6月1日起由外汇局移交银行直接办理，标志着贸易外汇管理重大变革 [1] - 建行济宁分行整合"单一窗口"数据接口与内部系统，开发线上预审功能，建立"双人复核+定期抽查"机制 [1] - 截至2025年5月底，已为100多家企业办理登记，小微企业占比达65%，涵盖机械制造、纺织服装等多个领域 [1] 普惠融资创新 - 建行济宁分行推出"跨境快贷"系列产品，包括出口贷、信保贷、跟单贷等，具备纯信用、全线上、可循环特性 [1] - 2024年创新推出"跨境快贷-外贸贷"，单笔贷款期限最长1年，无需提交贸易背景材料 [2] - 某液压元器件出口企业通过"建行惠懂你"APP申请，10分钟内完成审批，核定授信额度195万元 [2] - 截至2025年5月，已为23家企业发放贷款6257.4万元 [3] 汇率避险服务 - 建行济宁分行组建专业团队，为企业提供多样化套保产品和个性化服务 [4] - 某轮胎出口企业采用人民币外汇掉期配套宽区间期权业务组合方案，累计叙做22笔，金额1900万美元 [4][5] - 该方案通过掉期锁定风险，配套卖出期权提高收益，综合收益较普通美元存款显著提升 [5] 便利化试点深化 - 建行济宁分行作为首批试点银行，完成内部流程改造，搭建"线上+线下"融合服务平台 [6] - 为试点企业定制"外汇收支+汇率避险"综合解决方案，涵盖外汇远期、期权、掉期等工具 [6] - 截至2025年5月，服务试点企业75家，较初期增长150%，业务办理时间节省50%以上 [7] 一站式金融服务体系 - 建行济宁分行打造涵盖主体准入、融资支持、汇率避险、收支便利的一站式服务体系 [8] - 服务对象覆盖大型国企、民营中小企业、"专精特新"科技企业等多元化群体 [7][8]

外汇套期保值业务制度概述 - 公司制定本制度旨在规范外汇套期保值业务管理，防范外汇利率波动风险，确保资产安全，依据《证券法》《公司法》等法律法规及《公司章程》[1] - 外汇套期保值业务包括外汇远期结售汇、远期外汇、掉期业务、外汇期权等，需与具备资质的金融机构开展[1] - 制度适用于公司及全资/控股子公司，未经审批子公司不得擅自操作[1] 业务操作原则 - 业务遵循合法、审慎、安全、有效原则，以实际经营为依托，禁止超经营需求的复杂衍生品交易[2] - 仅允许与持牌金融机构交易，禁止与非持牌机构或个人合作[2] - 业务规模需匹配外汇收支预测金额，交割时间与收支款项时间一致[2] - 使用自有或自筹资金，禁止使用募集资金，且需在审批额度内控制规模[2] - 必须以公司名义设立交易账户，禁止使用他人账户[2] 审批权限与流程 - 业务需经董事会或股东会审批，禁止超范围操作[3] - 触发股东会审议的情形包括：交易保证金占净利润50%以上且超500万元、合约价值占净资产50%以上、非套期保值目的交易[3] - 董事会可授权总经理审批日常业务方案，财务总监负责日常运作[4] - 财务部负责可行性分析及操作管理，审计部监督执行情况，证券投资部负责信息披露[4] 内部操作流程 - 财务部需分析汇率趋势，提出业务建议并制定匹配的交易方案[5] - 选定金融机构后签署合约，金融机构需定期提交交易清单并提示交割[5] - 财务部需核对交易细节，跟踪交割资金安排，杜绝违约风险[5] - 审计部需定期审查业务执行情况并向审计委员会报告[5] 风险管理与信息披露 - 建立持仓预警和止损机制，防止核算错误或舞弊导致损失[6] - 汇率剧烈波动时需及时分析并上报管理层，必要时向董事会汇报[6] - 出现重大风险时需提交分析报告及解决方案，审计部需监督违规行为[7] - 达到披露标准时需及时公开业务风险，包括交易目的、品种、保证金上限等信息[8] - 套期保值业务亏损达净利润10%且超1000万元时需披露并重新评估有效性[9] 档案管理与附则 - 业务档案及协议由财务中心保管至少10年[9] - 制度经董事会审议生效，董事会拥有修订和解释权[9]

外汇套期保值业务目的 - 公司及子公司外销业务主要采用美元、港币结算，汇率波动对经营业绩产生影响，需通过外汇套期保值降低汇率风险 [1] - 开展业务旨在提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，减少汇兑损益对经营的影响 [1] 业务必要性与可行性 - 外汇套期保值可降低汇率波动风险、减少汇兑损失，具有必要性 [1] - 公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，配备专门人员，内控措施完善，业务可行性高 [1][4] 业务基本情况 - 业务总持有量不超过2000万美元，额度在投资期限内可循环使用 [2] - 涉及货币包括美元、港币等，业务方式涵盖远期结售汇、外汇掉期、期权等衍生品 [2] 风险控制措施 - 公司选择流动性强、风险可控的外汇套期保值产品，合作方为具备资质的金融机构 [3] - 严格执行内控制度，加强收付款管理，跟踪合同执行情况以匹配现金流 [2][3] 会计处理 - 公司依据《企业会计准则》第22号、37号、39号对金融衍生品进行核算和披露 [3] 可行性结论 - 业务有助于应对外汇波动风险，增强财务稳健性，相关制度与措施已完备 [3][4]

寿险业外汇风险管理 - 中国台湾金管会发布寿险业宽容措施 允许额外增提外汇价格变动准备金 [1] - 新增准备金可用于冲抵未来新台币升值导致的汇兑损失 [1] 政策工具调整 - 监管机构通过准备金机制缓解寿险业汇率波动压力 [1] - 政策直接针对新台币升值对行业外汇风险的冲击 [1]