美国总统特朗普已与日本签署协议，以确保稀土供应。在亚洲之行期间，他对中国保持积极态度，并表示对与中国签署一项良好协议持乐观态度。本周早些 时候，美国财政部长斯科特·贝森特保证，100%关税的威胁已不复存在，因为中国已于周末在马来西亚举行的会谈中同意推迟对稀土的限制。 与此同时，上周公布的弱于预期的美国通胀数据几乎证实了美联储将于周三将联邦基金利率下调25个基点。由于美国政府关门已进入第五周，美联储缺乏关 键的宏观经济数据来支撑其决策，但市场预计美联储将暗示12月第三次降息。如果美联储未能暗示降息，则可能引发美元大幅反弹。 欧元持续升值，突破1.1650，创一周新高。 中美贸易协议有望达成，市场预期美联储周三将降息，这些因素维持了市场风险偏好。 欧元/美元的看涨势头依然疲软，阻力位在1.1670和1.1730。 欧元/美元周二连续第五天走高，截至本文撰写时，交易价格略高于1.1650，而上周的低点为1.1580。中美贸易紧张局势缓和的初步迹象、与日本达成的稀土 协议以及美联储周三进一步降息的预期，都提振了风险偏好，并使避险货币美元承压。 欧元/美元自上周低点1.1580以来呈现短期看涨趋势。该货币对在过去五个交 ...

从4小时图来看，该货币对交易价格高于从1.1728的摆动高点到1.1576的摆动低点的下跌浪的38.2%斐波 那契回撤位。上方来看，该货币对面临1.1650水平和100简单移动平均线（红色，4小时）的阻力。 周一（10月27日）亚市盘中，欧元/美元下跌，目前交投于1.1622附近，欧元兑美元最高价1.1648，跌幅 0.04%，上一交易日欧元兑美元收盘与1.1627。欧元走势受欧元区数据与贸易动态双轮驱动。 10月份欧元区商业活动在服务业带动下增长快于预期，HSS PMI指数超市场预测，提供即时支撑。但美 国CPI疲软虽利好欧元，但美联储降息定价已充分消化，未能放大涨幅。特朗普贸易谈判中断的消息重 燃关税战担忧，从市场避险角度看，此类事件推升美元避险需求，压制欧元。 欧元/美元技术分析 下一个障碍可能在1.1690附近和200简单移动平均线（绿色，4小时）。它接近从1.1728摆动高点到 1.1576摆动低点的下跌浪的76.4%斐波那契回撤水平。收盘价突破1.1690阻力位可能会将该货币对推至 1.1750。 如果该货币对未能突破1.1650，可能会恢复下跌。在下方，该货币对可能在1.1610找到支撑。主要支 ...

黄金市场表现 - 本周三现货黄金一度下跌3%至约4000美元 随后回升至4115美元附近 周二盘中暴跌231美元或6.3% 创十多年来最大单日跌幅 [1] - 黄金此前连续九周上涨 今年以来涨幅约55% 本周曾攀升至4300美元上方的历史新高 年内涨幅超过50% [1][3] - 白银价格持续高位运行 累计涨幅逾60% 同样逼近历史纪录水平 [3] 黄金价格驱动因素 - 央行持续买入黄金 ETF资金流入以及地缘政治与贸易紧张局势下的避险需求高涨推动金价上涨 [1][3] - 对传统金融体系信心动摇 各国央行加大黄金储备 西方投资者对黄金ETF热情高涨 家庭投资者寻求替代投资渠道 [3] - 地缘政治动荡 贸易不确定性 美国政府频繁停摆等因素持续为金价提供支撑 预期降息政策将削弱美元 利好黄金 [4] 黄金市场前景 - 尽管出现回调 黄金整体上涨态势依然可期 市场普遍将价格回调视作买入良机 金价上行是阻力最小的路径 [3] - 周二金价跳水除获利回吐打压外 美元指数反弹及地缘紧张局势缓解是主要原因 [6] 原油市场动态 - WTI原油在前期回调后企稳反弹 短周期均线走平显示趋势有止跌迹象 若突破58.30压力则有望进一步反弹 [7] - 油价短线受情绪面与库存数据支撑 但中线需提防供应压力 行情大概率维持区间震荡 紧盯库存变化及OPEC+措辞 [7] 外汇市场概况 - 美元指数短线承压 关键支撑位98.70 技术指标显示短期偏弱 主要因政府关门及政策不确定性 [8] - 欧元昨日震荡下行险守1.1600关口 美元指数反弹及欧元区疲软经济数据施压汇价 [8] - 英镑昨日失守1.3400关口 美元指数反弹及对英国财政担忧和降息预期施压汇价 [9] - 美元/日元维持上行通道内 短线震荡偏弱但中期上行通道未破坏 [9]

黄金市场动态 - 黄金价格自历史高位附近回调，最终企稳于约4320美元一线，主要受美元连续三日强势买盘格局压制，引发多头获利了结 [1] - 全球风险偏好改善及国际贸易紧张局势缓解导致市场避险情绪降温，削弱了对黄金等传统避险资产的配置需求 [1] - 美国政府停摆持续至第三周，参议院已连续第11次未能推动政府重新开放，财政僵局引发对经济增长的担忧，同时美联储偏鸽派预期可能进一步降息，抑制美元强势，为非收益型黄金资产提供支撑 [3] - 乌克兰局势持续紧张，全球贸易谈判推进，地缘政治风险促使投资者保持对黄金的避险需求，黄金短期波动率显著放大，存在技术性调整可能性 [3] - 黄金短线面临美元回升及技术超买压力，支撑位关注4300美元附近，跌破可能加速回调至4240至4200美元区间，上行需突破4380美元区域，突破4400美元将打开新一轮上涨空间 [4] 原油市场动态 - 原油价格继续下落触及新低56美元一线，走势上下穿越均线系统，短线客观趋势方向进入震荡节奏 [5] - K线触及新低收长下影线，日内操作建议保持反弹短空思路 [5] 外汇市场动态 - 美元指数自100.10高点回落，连续三日下探支撑，当前价格位于98.50–98.60区间附近，接近20日移动均线，短期均线呈下行排列，RSI指标约为42，显示偏向空头但未超卖 [6] - 若美元指数跌破98.30支撑，可能延伸至98.00–97.80区域，若站稳98.80–99.00阻力，短线可能出现反弹修正，整体日线形态显示短期空头占优但存在反弹机会，震荡偏弱格局明显 [6] - 欧元兑美元昨日反弹至第一阻力下方后延续下行，尾盘触及前支撑，日线布林中轨构成上行重要阻力，短线偏空，日内上方首要阻力1.1660，第二阻力1.1710，下方支撑1.1585, 1.1530-40 [6] - 英镑兑美元小幅反弹后承压下行，目前下方紧邻前密集支撑区，失守后可打开下行空间，日内上方首要阻力1.3425，第二阻力1.3470，下方支撑1.3340, 1.3285 [6][7] - 美元兑日元短线偏多，日元承压源于日本潜在财政刺激预期与美元基本面因素，可关注151.75–152.25阻力区间的突破与否，下方关键支撑位在150.50–150.00区间 [7]

外汇市场动态 - 美元指数上一交易日收盘于98 624，当日小幅收涨0 06%报98 60 [1][2] - 欧元兑美元持稳，上日收盘下跌0 1%，技术面信号显示格局呈中性，第一阻力位为上周五顶部1 1728和10月1日高点1 1778，第一支撑位为10日移动均线1 1626和10月低点1 1542 [2] - 美元兑日元突破近期下跌的38 2%斐波那契回撤水平，技术指标支持进一步上涨至151 75汇合点 [2] - 人民币兑美元即期上一交易日收盘于7 1231，中间价较前一交易日上调43个基点至7 0973，但今日中间价下调43个基点至7 0930 [1] 宏观经济与政策事件 - 美联储穆萨莱姆表示，如果就业面临更多风险且通胀得到控制，可能支持再次降息的路径 [6] - 美联储将举行支付创新会议 [1][7] - 美国总统特朗普宣布对哥伦比亚实施重大关税措施 [1][7] - 特朗普签署行政令，对进口中型和重型卡车征收25%关税 [3] 地缘政治与国际关系 - 特朗普表示美国可能不向乌克兰提供"战斧"导弹，并称与普京的会面将是"双边会晤" [4] - 据英媒报道，特朗普上周五与泽连斯基再现"白宫争执"，要求泽连斯基接受俄罗斯的条件 [6] - 俄罗斯直接投资基金主席称俄美已开始讨论共建白令海峡隧道 [5] - 美国国务卿与利比里亚外长讨论关键矿产合作 [6] 债券市场数据 - 基准10年期美债收益率收报3 9850% [2] - 对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报3 4640% [2] 当日财经日程 - 关注待定亚太经合组织财长会议举行及日本首相指名选举 [1] - 瑞士将公布9月贸易帐 [1][7] - 英国将公布9月公共部门净借款 [7] - 加拿大将公布9月CPI月率 [7]

黄金市场表现与驱动因素 - 现货黄金价格创下历史纪录，一度突破4240美元，随后稳居4200美元上方 [1] - 地缘政治不确定性、贸易摩擦及美国财政僵局推动投资者持续加仓避险资产 [1] - 市场普遍预计美联储将在10月与12月会议分别降息25个基点，削弱美元收益优势，为黄金提供持续支撑 [1] - 尽管技术面显示金价处于超买区间，但买盘动能依然旺盛，4200美元成为关键支撑位 [1] 美元指数及主要货币对走势 - 美元指数跌至98.50附近，创一周低点，受美联储鸽派立场及贸易紧张影响 [1] - 根据CME FedWatch数据，市场押注美联储年内进一步降息50个基点的概率高达94.6% [1] - 欧元/美元升至1.1670，受美元走弱及欧洲政治风险缓解提振 [1] - 英镑受英国GDP小幅增长和工业数据改善支撑，稳定于1.34上方 [2] 宏观经济事件与市场情绪 - 美国政府停摆已进入第三周，财政部估算每周经济损失约150亿美元 [2] - 在缺乏关键经济数据的背景下，投资者将关注美联储理事沃勒、鲍曼及加拿大央行行长麦克勒姆的言论 [2] - 当前市场情绪在"降息预期"与"避险需求"之间徘徊，资金加速流入贵金属与欧系货币 [2] - 美联储官员后续讲话及美国政府停摆进展，将成为决定美元反弹时机的关键因素 [2] 短期市场展望与关键技术位 - 若金价稳守4200美元支撑位，有望继续上攻4250美元乃至更高 [1] - 若金价未能稳守4200美元支撑，短线或出现回调压力 [2] - 外汇市场建议顺势操作，重点关注美元指数在98.50的表现及欧元/美元1.17关口的突破情况 [2] - 短线波动窗口已打开，交易需密切关注政策言论及中美贸易进展 [2]

美元指数与美联储政策 - 美元指数在亚洲交易时段延续回落，跌破99.00关口，逼近关键均线支撑区约98.80 [1] - 市场普遍预计美联储将在10月与12月各降息25个基点，年内多次降息的概率超过90% [1] - 美国政府停摆进入第三周，财政及数据不确定性削弱市场信心 [1] 欧元/美元汇率动态 - 欧元/美元自本周低点1.1542反弹，重回1.1600上方，目前约1.1630，并测试双底形态颈线 [1] - 美联储主席的鸽派言论削弱美元吸引力，推动风险偏好回升，为欧元提供支撑 [1] 现货黄金市场表现 - 现货黄金连续第四日受买盘支撑，在地缘紧张与贸易摩擦升级背景下突破4200美元 [1] - 交易员已将10月降息预期计入价格，美元承压及实际利率走低预期继续支撑无收益资产配置 [1] - 短期上行动力来自避险需求与宽松政策共振，4060–4055美元区域可能提供支撑 [1] 原油市场影响因素 - 全球贸易摩擦与地缘风险扰动能源市场，钻井数及持仓报告可能触发原油短线波动 [2] - 美元走弱通常支撑油价，但若全球需求预期下修，油价亦可能承压 [2] 整体市场驱动因素 - 市场反应由美联储鸽派预期及美国财政僵局共同驱动，导致美元承压，黄金吸引避险买盘，欧元回升 [3] - 短期内，政策讲话、宏观数据及地缘贸易发展仍将主导市场节奏 [3]

欧元/美元汇率表现 - 欧元/美元略低于1.1650水平，并已远离近期低点1.1540 [1] - 汇率目前依然"沉重"，缺乏明确的方向性，强势突破1.20的可能性已不复存在 [3] - 汇率在近几周的水平附近进一步盘整的可能性很大，跌破1.10的水平在当前情况下可能难以实现 [3] 市场环境与投资者情绪 - 市场在温和看涨的环境下，但投资者继续保持谨慎，避免在外汇市场进行大手笔押注 [3] - 尽管地缘政治和贸易关税领域形势动荡，但市场总体情况并未出现显著变化 [3] - 股市不断创下新高的现象构成一个重大悖论 [3] 货币政策与宏观经济 - 美联储再次下调基准利率的可能性很大，但下一步行动仍不明朗 [3] - 通胀问题仍令美联储担忧，而关税问题可能升级，不利于缓解通胀压力 [3] - 美国劳动力市场依然存在问题，是目前主要问题之一 [3] - 当天宏观经济方面没有重要数据，美联储官员的几场讲话引人注目 [3]

汇率表现 - 欧元兑美元汇率窄幅震荡，报1.1572，涨幅0.01% [1] - 欧元兑英镑汇率承压下行，测试0.8675支撑位，逼近三周低点0.8657 [1] - 对比上周五0.8724的峰值，汇率回调幅度明显 [1] 影响因素 - 法国政治不确定性持续对欧元走势构成压力，马克龙拒绝辞职，新政府面临不信任投票威胁 [1] - 欧洲央行利率预期转向鸽派，货币政策分歧令汇率承压 [1] - 格林预计英国央行将进一步降息，但担忧英国通胀回落速度可能慢于预期 [1] 技术分析 - 欧元技术指标显示下行压力，21日布林带扩大，5、10、21日均线呈下降趋势，动能指标日线信号强烈偏空 [2] - 初步阻力位为周五高点1.1630及上周高点1.1731 [2] - 支撑位在8月5日低点1.1528和78.6%回档位1.1504 [2]

欧元/美元汇率表现 - 周五亚洲交易时段，欧元/美元回升至1.1575附近，结束了连续四天的下跌趋势 [1][3] 法国政治因素 - 法国持续的政治不确定性可能对欧元构成压力并限制其进一步上行空间 [1][3] - 法国总理勒科尔纽在上任仅27天后宣布辞职，政治动荡削弱了市场对欧元的信心 [3] - 法国总统马克龙计划于周五晚间任命新总理 [3] 美国经济与政治因素 - 美国政府关门进入第十天，参议院否决了旨在结束停摆的多项拨款法案 [3] - 政府关门导致官方经济数据发布延迟，使美联储在利率决策上的难度加大 [3] - 若政府停摆持续时间过长，可能削弱美元的吸引力，从而为欧元带来上行动能 [3] 美联储政策预期 - 纽约联储主席约翰·威廉姆斯对再次降息持开放态度 [3] - 旧金山联储主席玛丽·戴利指出美国通胀率远低于此前担忧水平，且美联储正考虑在风险管理框架下进一步降息 [3] - 货币市场预计美联储在10月会议上再次降息的概率高达95%，市场普遍认为宽松周期仍将延续 [4]