黄金市场表现 - 本周三现货黄金一度下跌3%至约4000美元 随后回升至4115美元附近 周二盘中暴跌231美元或6.3% 创十多年来最大单日跌幅 [1] - 黄金此前连续九周上涨 今年以来涨幅约55% 本周曾攀升至4300美元上方的历史新高 年内涨幅超过50% [1][3] - 白银价格持续高位运行 累计涨幅逾60% 同样逼近历史纪录水平 [3] 黄金价格驱动因素 - 央行持续买入黄金 ETF资金流入以及地缘政治与贸易紧张局势下的避险需求高涨推动金价上涨 [1][3] - 对传统金融体系信心动摇 各国央行加大黄金储备 西方投资者对黄金ETF热情高涨 家庭投资者寻求替代投资渠道 [3] - 地缘政治动荡 贸易不确定性 美国政府频繁停摆等因素持续为金价提供支撑 预期降息政策将削弱美元 利好黄金 [4] 黄金市场前景 - 尽管出现回调 黄金整体上涨态势依然可期 市场普遍将价格回调视作买入良机 金价上行是阻力最小的路径 [3] - 周二金价跳水除获利回吐打压外 美元指数反弹及地缘紧张局势缓解是主要原因 [6] 原油市场动态 - WTI原油在前期回调后企稳反弹 短周期均线走平显示趋势有止跌迹象 若突破58.30压力则有望进一步反弹 [7] - 油价短线受情绪面与库存数据支撑 但中线需提防供应压力 行情大概率维持区间震荡 紧盯库存变化及OPEC+措辞 [7] 外汇市场概况 - 美元指数短线承压 关键支撑位98.70 技术指标显示短期偏弱 主要因政府关门及政策不确定性 [8] - 欧元昨日震荡下行险守1.1600关口 美元指数反弹及欧元区疲软经济数据施压汇价 [8] - 英镑昨日失守1.3400关口 美元指数反弹及对英国财政担忧和降息预期施压汇价 [9] - 美元/日元维持上行通道内 短线震荡偏弱但中期上行通道未破坏 [9]

英镑兑美元汇率表现 - 英镑兑美元汇率延续跌势报1.3329 跌幅0.31% 创一周新低[1] - 汇率未能突破20天指数移动平均线1.3407的支持后走低[2] - 14天相对强弱指数降至接近40.00 若跌破将引发新的看跌势头[2] 英国通胀数据 - 9月整体通胀率持稳于3.8% 低于4%的市场预期值[1] - 核心通胀率降至3.5% 同样低于3.7%的市场预期[1] - 食品价格增速出现放缓[1] 英国国债市场反应 - 英国10年期国债收益率跌破4.5%关口 创7月1日以来新低[1] 英国财政状况 - 本财年上半年政府借款达998亿英镑 较预算责任办公室预测高出72亿英镑[1] - 财政大臣计划在11月26日预算中推出政策以抑制民生成本[1] 英国央行政策预期 - 通胀数据不及预期加剧了市场对英国央行降息的猜测[1] - 市场预计英国央行明年将开启降息[1] - 央行行长贝利强调劳动力市场疲软及失业率升至4.8%[1] 英镑技术分析 - 8月1日低点1.3140将成为关键支撑区域[3] - 1.3500的心理水平将成为关键阻力[3]

黄金市场动态 - 黄金价格自历史高位附近回调，最终企稳于约4320美元一线，主要受美元连续三日强势买盘格局压制，引发多头获利了结 [1] - 全球风险偏好改善及国际贸易紧张局势缓解导致市场避险情绪降温，削弱了对黄金等传统避险资产的配置需求 [1] - 美国政府停摆持续至第三周，参议院已连续第11次未能推动政府重新开放，财政僵局引发对经济增长的担忧，同时美联储偏鸽派预期可能进一步降息，抑制美元强势，为非收益型黄金资产提供支撑 [3] - 乌克兰局势持续紧张，全球贸易谈判推进，地缘政治风险促使投资者保持对黄金的避险需求，黄金短期波动率显著放大，存在技术性调整可能性 [3] - 黄金短线面临美元回升及技术超买压力，支撑位关注4300美元附近，跌破可能加速回调至4240至4200美元区间，上行需突破4380美元区域，突破4400美元将打开新一轮上涨空间 [4] 原油市场动态 - 原油价格继续下落触及新低56美元一线，走势上下穿越均线系统，短线客观趋势方向进入震荡节奏 [5] - K线触及新低收长下影线，日内操作建议保持反弹短空思路 [5] 外汇市场动态 - 美元指数自100.10高点回落，连续三日下探支撑，当前价格位于98.50–98.60区间附近，接近20日移动均线，短期均线呈下行排列，RSI指标约为42，显示偏向空头但未超卖 [6] - 若美元指数跌破98.30支撑，可能延伸至98.00–97.80区域，若站稳98.80–99.00阻力，短线可能出现反弹修正，整体日线形态显示短期空头占优但存在反弹机会，震荡偏弱格局明显 [6] - 欧元兑美元昨日反弹至第一阻力下方后延续下行，尾盘触及前支撑，日线布林中轨构成上行重要阻力，短线偏空，日内上方首要阻力1.1660，第二阻力1.1710，下方支撑1.1585, 1.1530-40 [6] - 英镑兑美元小幅反弹后承压下行，目前下方紧邻前密集支撑区，失守后可打开下行空间，日内上方首要阻力1.3425，第二阻力1.3470，下方支撑1.3340, 1.3285 [6][7] - 美元兑日元短线偏多，日元承压源于日本潜在财政刺激预期与美元基本面因素，可关注151.75–152.25阻力区间的突破与否，下方关键支撑位在150.50–150.00区间 [7]

市场动态与数据 - 英镑兑美元汇率下跌至1.3390附近，跌幅为0.09% [1] - 英国失业率在截至8月的三个月内升至4.8%，为四年来的最高水平，高于7月份的4.7% [1] - 截至8月的三个月内，英国平均工资增长降至4.7% [1] - 令人失望的英国就业数据引发市场对英国央行可能继续逐步降息的猜测 [1] 技术分析 - 4小时图上英镑兑美元突破100期简单移动平均线及38.2%斐波那契回撤位，指标获得积极动力 [2] - 后续上涨可能触及50%斐波那契回撤水平约1.3480-1.3485区域，随后是1.3500心理关卡 [2] - 若突破1.3500关卡，可能推动汇率进一步上涨至1.3545-1.3550区域，即61.8%斐波那契回撤水平 [2]

外汇市场动态 - 美元指数上一交易日收盘于98 624，当日小幅收涨0 06%报98 60 [1][2] - 欧元兑美元持稳，上日收盘下跌0 1%，技术面信号显示格局呈中性，第一阻力位为上周五顶部1 1728和10月1日高点1 1778，第一支撑位为10日移动均线1 1626和10月低点1 1542 [2] - 美元兑日元突破近期下跌的38 2%斐波那契回撤水平，技术指标支持进一步上涨至151 75汇合点 [2] - 人民币兑美元即期上一交易日收盘于7 1231，中间价较前一交易日上调43个基点至7 0973，但今日中间价下调43个基点至7 0930 [1] 宏观经济与政策事件 - 美联储穆萨莱姆表示，如果就业面临更多风险且通胀得到控制，可能支持再次降息的路径 [6] - 美联储将举行支付创新会议 [1][7] - 美国总统特朗普宣布对哥伦比亚实施重大关税措施 [1][7] - 特朗普签署行政令，对进口中型和重型卡车征收25%关税 [3] 地缘政治与国际关系 - 特朗普表示美国可能不向乌克兰提供"战斧"导弹，并称与普京的会面将是"双边会晤" [4] - 据英媒报道，特朗普上周五与泽连斯基再现"白宫争执"，要求泽连斯基接受俄罗斯的条件 [6] - 俄罗斯直接投资基金主席称俄美已开始讨论共建白令海峡隧道 [5] - 美国国务卿与利比里亚外长讨论关键矿产合作 [6] 债券市场数据 - 基准10年期美债收益率收报3 9850% [2] - 对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报3 4640% [2] 当日财经日程 - 关注待定亚太经合组织财长会议举行及日本首相指名选举 [1] - 瑞士将公布9月贸易帐 [1][7] - 英国将公布9月公共部门净借款 [7] - 加拿大将公布9月CPI月率 [7]

市场动态与价格表现 - 英镑兑美元在美盘时段扭转走势，较日内低点反弹约100点，目前在1.3360附近创下新的日内高位 [1] - 美元遭到强烈抛售，英镑因此受到提振，原因是有关美中贸易关系的消息引发市场担忧，报道称美国总统特朗普准备中止谈判 [1] 技术面分析 - 英镑兑美元近期多次在100周期简单移动平均线附近受阻，且出现自本月初以来延伸的下降通道下破迹象，令空头情绪占据上风 [3] - 4小时及日线图上的负面震荡指标印证了短期的看跌倾向，汇价可能进一步下探至9月触及的近两个月低点1.3330-1.3325区域 [3] - 若跌破1.3300整数关口，可能触发新一轮卖盘，目标指向1.3260-1.3255的中间支撑位，甚至延伸至1.3200关口 [3] - 若尝试反弹，英镑兑美元可能首先在1.3400整数位附近遇到阻力，其次是亚洲时段高点1.3420区域 [3] - 进一步上行预计会吸引新的抛盘，并在1.3465-1.3475形成共振阻力，若能突破1.3500心理关口，则有望打开上行空间，向1.3525-1.3530供应区推进 [3] 货币政策与官员评论 - 英国央行官员凯瑟琳·曼表示，货币政策必须在更长时间内保持紧缩，以营造有利于增长的环境，并指出通胀依然顽固，而增长前景依然温和 [4] - 英国财政部首席秘书詹姆斯·默里指出，政府不会允许各部门动用紧急资金为加薪提供支持，旨在防止工资螺旋式上升，称这种谨慎但严格的财政方式将有助于建立稳定的经济基础 [4] - 旧金山联储主席玛丽·戴利表示，近期的通胀数据远低于她此前的担忧，并指出美联储正在计划进一步降息以进行风险管理 [5] - 美联储理事迈克尔·巴尔指出，目前的经济形势令政策评估变得复杂，9月的降息是合适的举措，目前利率仍处于略具限制性的区间 [5] 宏观经济事件与风险 - 在美国政府持续停摆、参议院仍陷僵局的背景下，市场风险厌恶情绪上升，美元可能因此获得部分避险支撑，从而压制英镑表现 [5] - 市场普遍预期美联储将维持鸽派立场，美元的反弹动能可能受限 [5]

外汇市场日内走势格局 - 英镑兑美元呈现探底回升后区间震荡的格局 [1] - 欧元兑美元呈现探底回升后窄幅震荡的格局 [1] - 美元兑日元呈现强趋势中的短期休整特征 [1] - 美元兑瑞郎呈现突破后回踩并震荡蓄力的格局 [1] - 澳元兑美元处于下行趋势延续并试探短期支撑的阶段 [1] - 美元兑加元正处于矩形整理形态内 [1] - 美元指数呈现反弹态势 [1] 主要货币对技术分析 - 欧元兑美元MACD指标DIFF为0.0016，DEA为0.0028，柱体为-0.0025，处于零轴附近轻微空方主导结构，动能偏弱；RSI(14)约为45.6822，位于中性下沿，偏向弱势盘整 [4] - 若欧元兑美元收于1.1717之上，将打开对1.1845的上行回测；若失守1.1645将再测1.1588，更下方关注1.1573及1.1391 [4] - 英镑兑美元周四暴跌至1.3322，创七周新低，过去两周大幅下跌使其出现月度跌幅，较1.3725的高点回落近3.0% [4] - 英镑兑美元价格尚未收于9月支撑位1.3332下方，随机震荡指标在20的超卖水平下方波动，价格收于布林带下轨下方，暗示走势可能即将转向 [4] - 美元兑日元涨过149.04视为空头结束，将开启多头发展，支撑位在上升通道中轨与149.04相交的扇形区域，目前阻力位在150.50关口 [5] - 美元兑日元MACD红柱开口速率较慢，显示上涨过于仓急，汇价短期或需回踩上升通道中轨 [5] 宏观经济与央行政策动态 - 美元近期走强获得基本面支撑，超预期的美国数据助推美元利差优势并削弱市场对美联储年内进一步降息的预期 [2] - 地缘政治忧虑为美元提供边际支撑，白宫宣布的新一轮特朗普关税言论未对市场产生实质性影响 [2] - 美联储官员巴尔金表示，无论是高收入还是低收入消费者，其支出状况都相当健康，持续消费支出的关键在于人们是否会开始失去工作 [2] - 欧洲央行似乎可能会维持利率不变，鉴于通胀基本得到控制，该行利率制定者已在最近两次会议上维持借贷成本不变 [2] - 日本央行将于周三发布短观调查，这一企业信心指标被强调为极其重要，市场已开始定价10月加息可能性 [3] - 美联储洛根建议以三方一般担保利率取代联邦基金利率的计划被认为很有道理，但回购市场具有更高的日常波动性，或意味着美联储需比预期更早结束资产负债表缩减进程 [2]

外汇市场主要货币对走势 - 美元指数交投于97 33附近[1] - 欧元兑美元交投于1 1801附近 英镑兑美元徘徊在1 3512附近 澳元兑美元徘徊在0 6614附近 美元兑加元徘徊在1 3841附近 美元兑日元暂处147 75附近[1] - 上一交易日美元指数收盘价为97 23 人民币兑美元即期收盘价为7 1133 人民币对美元汇率中间价为7 1057 较前一交易日调升49个基点[3] 澳元兑美元技术分析 - 澳元兑美元汇率从9月17日高点0 6700跌至9月23日的0 6600 并已跌破7月24日高点0 6620关键支撑位[4] - 该货币对维持在50日移动平均线和Ichimoku云图上方 且已形成小型晨星K线形态 预示后续可能进一步上涨 有望回升至年内高点0 6700[4] - 若澳元兑美元跌破0 6500处的50日指数移动平均线 则当前的看涨前景将失效[4] 美元兑日元技术分析 - 美元兑日元RSI(14)和MACD指标微幅转多 增强汇价方向性风险偏向上行的信号[5] - 上行方面 若汇价进一步走高 200日移动平均线148 57与149 00关口之间阻力区将成为首要焦点 突破后将为涨向151 00阻力位打开空间[5] - 下行方面 146 90是关键观察位 除4月趋势线和145 90支撑外 144 40及142 42是后续两个重要支撑位[5] 欧元兑美元技术分析 - 欧元兑美元汇率从月度高点1 1920跌至1 1725的低位 随后反弹至1 1800心理关口 且目前仍处于50日指数移动平均线和一目均衡云指标上方[5] - 该货币对已突破自8月5日以来低点相连形成的上升趋势线 只要汇率维持在1 1835今年7月高点下方 就可能持续面临下行压力[5] - 若欧元兑美元汇率跌破上述上升趋势线 则看跌突破行情将得到确认[5] 美联储官员政策表态 - 美联储主席鲍威尔表示政策利率仍然略带限制性 预计关税将是一次性传导效应 决策绝不会基于政治因素 此番言论表明其认为利率仍偏紧缩 或为进一步降息打开空间[6] - 美联储古尔斯比表示目前没有考虑降息50个基点 最终美联储利率可能会稳定在3%左右 理事鲍曼预计2025年共降息三次 博斯蒂克认为当前实际中性利率为1 25%[6] 国际政治与经济事件 - 美国总统特朗普表示如果俄罗斯不愿达成协议 美国已准备好加征关税 与普京的关系不幸地没有任何意义[6] - 波兰总理图斯克表示将于25日凌晨重新开放与白俄罗斯的边境口岸[7] - 俄罗斯可能延长汽油出口禁令 并讨论了柴油出口禁令的可能性[7] - 印尼与欧盟即将签署自贸协定 80%出口商品将享零关税[8] - 经合组织预计2025年全球经济增长将为3 2% 此前预测为2 9% 预计2026年全球经济增长将为2 9%[8] 重点财经数据与事件预告 - 9月24日关注16:00德国9月IFO商业景气指数[1] - 9月24日重要事件包括07:20美国总统特朗普在联合国大会讲话 09:30澳大利亚8月加权CPI年率 16:00德国9月IFO商业景气指数[9] - 9月24日晚间及次日凌晨关注22:00美国8月新屋销售总数年化 22:30美国EIA原油库存系列数据 次日04:10美联储戴利发表讲话[10]

黄金市场表现 - 现货黄金本周五亚市时段小幅回升约0.30% 打破连续两个交易日走低趋势 [1] - 金价本周三创历史新高3707.35美元/盎司 后因乐观劳动力市场数据引发获利了结而承压 [1] - 当前金价持续在3600美元/盎司上方高位盘整 缺乏新上涨动力 [3] - 隔夜金价从3671美元回落至3630美元后震荡整理 市场认同短线回调趋势 [3] 美联储政策影响 - 美联储实施25个基点降息 但鲍威尔主席为激进降息预期降温 称决策属"风险管理式"降息 [3] - 疲软劳动力市场与顽固通胀促使政策制定者采取渐进式行动 非政策转向 [3] - 市场对美联储年内仍有2次降息预期 限制了黄金的回调空间 [4] 技术面分析 - 黄金日内关键压力位位于3675-80美元区间 若无法突破则将以区间交易为主 [3] - 下方支撑位在3630美元附近 上方压力位关注3670美元 [4] - 美元指数出现经典反转信号 目前试探短期下行趋势阻力位97.50附近 [7] 外汇市场动态 - 欧元/美元下方首要支撑1.1735 第二支撑1.1685 上方阻力1.1795和1.1840 [7] - 英镑/美元面临日线布林中轨支撑 下方支撑1.3485和1.3430 上方阻力1.3560-70和1.3615 [8] - 美元/日元突破147.60支撑后有望测试148.50阻力 收盘位置触及前阻力区 [8] 原油市场走势 - 原油现测试关键支撑位62.90美元 若跌破可能下探62.40-62.30美元支撑区 [6] - 上行方面 突破63.25美元即时阻力后可能受制于63.75美元水平阻力 [6] - 若突破64.00美元整数关口 或推动油价上探64.40美元附近的两周高点 [6]

外汇市场整体氛围 - 市场整体呈现谨慎氛围 投资者普遍关注即将公布的美国CPI数据 [1] - 美国8月PPI意外下滑 强化市场对美联储9月议息会议降息的预期 [1] - 美元指数走势缺乏方向 市场等待CPI数据作为重要催化剂 [1][4] 美元表现 - 美元指数目前徘徊在97.82附近 周三收报97.83仅微涨0.08% [2] - 年内累计下跌近10% 受美国财政与贸易政策不确定性及美联储独立性质疑压制 [2] - 技术面显示在97.253-98.834区间震荡 重要阻力位位于98.100及98.317 [4] 欧元表现 - 欧元/美元交投于1.1700附近 在美元走弱环境下维持稳定 [5] - 惠誉预计美联储将在9月和12月各降息25个基点 欧洲央行维持利率不变概率达93% [5] - 技术面跌破1.1700但在20日均线1.1672与50日均线1.1659获支撑 RSI从60降至52 [7] 英镑表现 - 英镑/美元目前在1.3530附近震荡 市场关注美国CPI数据 [7] - 市场共识预计8月头条CPI同比可能升至2.9% 核心CPI预计维持在3.1% [7] - 技术面在1.3500-1.3550区间盘整 上方阻力位1.3550/1.3590/1.3681 下方支撑1.3500/1.3491/1.3465 [9] 技术指标与市场预期 - RSI指标虽保持看涨但走势平缓 表明短期可能等待数据公布后再突破 [9] - 市场已高度计入美联储降息预期 欧元在政策预期差异下获支撑但动能减弱 [9] - 外汇市场将在CPI数据公布后迎来更明确的方向选择 [4][9]