美股市场表现 - 6月30日三大指数集体收涨 道指上涨275 50点涨幅0 63%收于44094 77点 纳指上涨96 27点涨幅0 47%收于20369 73点 标普500上涨31 88点涨幅0 52%收于6204 95点 纳指与标普500创历史收盘新高 [1] - 上半年纳指累计上涨5 48% 道指上涨3 64% 标普500上涨5 5% 二季度表现更突出 道指上涨4 98% 纳指上涨17 75% 标普500上涨10 57% [3] 科技板块动态 - 科技股引领市场上涨 微软 Meta 奈飞创盘中历史新高 苹果股价上涨2 0% 因欧盟监管推迟新功能上线 谷歌股价下跌1 1% 签署200兆瓦清洁聚电协议 [4] - 明星科技股表现分化 Meta上涨0 6% 微软上涨0 3% 英伟达上涨0 1% 亚马逊下跌1 7% 特斯拉下跌1 8% [4] - Robinhood单日上涨13%创4月9日以来最佳表现 甲骨文上涨4 0% 新云服务协议预计2028财年起年预收超300亿美元 [4] 金融板块与利率 - 金融板块走强 银行通过美联储压力测试 高盛上涨2 4% 富国银行 花旗 摩根大通涨幅0 8%-1 0% [5] - 美国国债收益率回落 10年期利率跌4 5基点至4 24% 两年期利率跌1 6基点至3 73% 亚特兰大联储主席预计2024年降息一次 2026年降息三次 [5] 其他资产表现 - 纳斯达克中国金龙指数下跌0 4% 网易上涨1 4% 百度下跌0 4% 阿里巴巴下跌0 6% 京东下跌1 3% [5] - WTI原油跌0 63%至65 11美元/桶 布伦特原油跌0 24%至67 61美元/桶 COMEX黄金期货涨0 63%至3294 90美元/盎司 二季度累计上涨5 50% [5]

对电网板块可以更积极些 20250630 摘要 特高压项目加速，直流线路核准开工，预计全年核准开工 3-4 条，带动 换流阀招标金额达 120 亿，同比翻倍。高压 IGBT 技术瓶颈缓解，国电 南瑞将逐步使用自研技术，交流特高压百万伏 GIS 需求量预计超 80 间 隔，同比增长 40%。 国网年终调增 200 亿固定资产投资至 7,000 亿，同比增长近 12%，主 要投向配网，包括老旧设备更新改造和数字化投资，配网整体投资增速 接近 10%。区域联采打破壁垒，头部企业市占率提升，如三星医疗、许 继电气、东方电子等。 配网投资需求体现在老旧设备更新、城中村及二三线城市可靠性提升、 县域电网薄弱环节改造、农村电网自动化智能化建设等方面，包括智能 融合终端、分布式四可关口表安装，以及 AI 技术应用。 区域联采初期虽有降价，但不可持续。变压器价格平均降幅约 10%，一 二次融合环网箱与柱上断路器降幅 20%-30%。毛利率下降至影响产品 质量与安全稳定性的临界点，预计价格将趋于稳定。 Q&A 近期电网板块有哪些重要动态？ 近期电网板块有两个重要动态。首先是直流特高压项目的核准启动，标志着今 年直流特高压建设的开 ...

南方区域电力市场启动连续结算试运行 - 南方区域电力市场是我国首个连续运行的区域电力市场，覆盖广东、广西、云南、贵州、海南五省区，注册主体超过22万个，包括煤电、核电、气电、新能源、水电等各类发电电源和售电公司、电力用户 [1] - 该市场是全球规模最大的统一出清电力现货市场，日交易电量达38亿千瓦时，超过英国、法国、德国用电量总和，6月28日有831家电厂和700多家用户参与结算，申报电量22亿千瓦时，其中501家新能源场站参与报量报价 [2] - 市场转入连续结算试运行标志着全国统一电力市场建设迈出关键一步，打破省级行政区划限制实现多省区电力资源统一优化配置 [1] 市场机制创新与行业影响 - 南方区域电力市场通过市场价格信号引导电力流向需要的地方，提升新能源消纳能力，促使电力价格更真实反映供求关系，重塑竞争格局，激励企业提高效率、降低成本 [1] - 市场采用"联席会+管委会"管理模式，构建"1+N+5X"规则体系，经过4轮调电试运行和8轮结算试运行验证机制设计 [2] - 全国统一电力市场建设将分三步走：2025年初步建成，2029年全面建成，2035年完善市场体系，支撑高水平社会主义市场经济体制 [3] 产业链企业参与与机遇 - 广州发展旗下5家电厂与2家售电公司积极参与市场，优化发电侧现货报价及售电侧电量申报策略，关注跨省区中长期交易 [2] - 朗新集团在能源互联网领域搭建生活缴费、聚合充电、虚拟电厂等服务平台，新型电力系统建设为公司带来高速发展机遇 [4][5] - 恒华科技以用户侧资源聚合、储能电站商业化运营及交易系统升级为核心拓展电力市场化交易业务 [5] - 新能源运营商、储能企业、虚拟电厂运营商、数字化解决方案提供商等市场主体将受益于全国统一电力市场建设 [5]

风电 - 风电整机售价趋于稳定 机组大型化及零部件降本将推动整机环节26年盈利持续改善 [2] - 136号文重塑新能源装机逻辑 风电出力曲线较优 风电开发及电站销售有望回暖 [2] - 短期内6月风电招标及2季度业绩或将承压 但市场已逐步消化以上问题 后续相关指标改善预期正逐步形成 [2] - 零部件环节关注机组大型化趋势下轴承环节及欧洲海风产品出海的投资机会 当前时间点业绩兑现更为关键 [3] 光伏 - 多晶硅期货价格由于消息面因素开始反弹 [3] - 经历24Q4行业反内卷政策及25Q1抢装后 光伏板块在25Q1期间偿债能力并未持续恶化 [3] - 25年5月开始 光伏板块排产和价格下滑使得板块偿债 盈利能力又在进一步恶化 [3] - 预计下一阶段行业供给或需求端的兜底政策有望进一步强化 重点关注BC电池 钙钛矿 硅料及PB较低的一体化企业 [3] 固态电池 - 固态电池板块行情已扩散到铜箔 隔膜等环节 以上环节股价位置较低 处于困境 但或未反转 [3] - 短期内固态电池板块存在回调风险 [3] - 中期来看 电池厂商积极推进半固态产线以及全固态实验 中试线使得固态电池板块资本开支提升 叠加政策支持 [3] - 可持续关注固态电池前 中道设备 以及硫化锂 固态电解质膜和干法正极工艺等 [3] 储能 - 市场对欧洲大储 海外工商储景气度较好的预期较为一致 [4] - 对136号文后 国内大储盈利改善及需求节奏依然存在分歧 [4] - 5-6月大储招标数据较好与531抢装和独立储能抢地盘有关 [4] - 大储中期盈利改善在于电力市场建设后交易自由度改善 而峰谷价差依然存在周期性 [5] - 短期大储依然需要较多补贴 中期商业模式将改善 需持续关注下半年大储招标数据变化 [5]

智通财经6月30日电，谷歌签署200兆瓦清洁聚变电力的承购协议。 ...

6月30日，国网蒙东电力建设管理的三项新能源工程全面建成，标志着内蒙古科右中旗百万千瓦风储基地的外送通道成功打通，每年将 汇集36亿度新能源电量，除本地使用外，均通过扎鲁特-山东±800千伏特高压工程送至华东地区，可节约标煤120万余吨，减排氮氧化合物 和二氧化碳约320万吨。 这三项重点工程分别是兴安盟桃合木500千伏新能源汇集输变电工程、连接通辽和兴安电网的铝都～平川500千伏线路工程、科右中旗 百万千瓦风储基地220千伏送出工程。三项工程总投资16.9亿元，新建500千伏变电站1座，架设500千伏线路338.96公里、220千伏线路116.9 公里，组立铁塔823基，系统性提升新能源接入能力。 三项重点工程竣工的前一天，正值国网蒙东电力成立16周年。从2009年6月29日至2025年6月29日，国网蒙东电力累计在内蒙古投资超 1790亿元，持续优化升级特高压电网和蒙东电网结构，已建成"五交三直"8项特高压工程，特高压累计外送电量超7300亿度，相当于2.8亿 户家庭1年用电量，就地转化超2.5亿吨标准煤，减排二氧化碳约7.1亿吨，有力促进当地经济社会高质量发展。 协同联动 全面保障工程建设 为保障工程如 ...

电网建设与电力保供 - 四川电网2025年13项迎峰度夏重点工程全部建成投运，显著强化主干网架并优化电力资源配置 [1] - 工程包括8项500千伏项目和5项220千伏项目，分别增强骨干网架输电能力和区域供电可靠性 [1] - 新建线路704公里，新增变电容量962万千伏安，累计提升供电能力655万千瓦 [1] - 巴拉水电站500千伏送出工程提前4个月完工，接入74.6万千瓦清洁能源 [2] 用电需求与负荷预测 - 预计夏季四川平均气温高于常年，部分地区已出现40℃以上高温 [1] - 全省最大用电负荷同比增幅可达4% [1] - 工程投运为迎峰度夏期间电力安全稳定供应奠定基础 [1] 工程建设与管理 - 采用"六精四化"建设理念，通过政企协作破解工程难题 [2] - 运用"云检测+现场督导"管控风险，确保施工安全与进度 [2] - 开展系统性技术研讨论证，高标准验收实现"零缺陷"投运 [2] - 优化施工流程并加大资源投入，实现工程建设"加速度" [2]

四川电网迎峰度夏重点工程投运 - 四川电网2025年迎峰度夏13项保供重点工程全面建成投运，为四川省今夏电力安全稳定供应提供有力支撑 [1] - 今年夏季四川省平均气温预计将高于常年同期，电力需求快速增长，最大用电负荷预计同比增长约4% [1] - 四川电力部门加快推进13项重点工程建设，累计新建输电线路704公里，新增变电容量962万千伏安，整体提升各级电网供电能力655万千瓦 [1]

电力建设工程质量监督管理办法发布 - 国家能源局发布《电力建设工程质量监督专业人员培训考核和专家库管理办法》以加强电力建设工程质量监督专业人员培训考核管理 [1][2] - 该管理办法规范专家参与公共决策事项并要求相关单位遵照执行 [2] - 管理办法适用于各省能源局、发展改革委、电力建设工程质量监督机构及全国电力安委会企业成员单位 [2] 管理办法实施范围 - 实施范围覆盖各省（自治区、直辖市）能源局及新疆生产建设兵团发展改革委 [2] - 涉及北京市城市管理委、天津市工业和信息化局等地方主管部门 [2] - 包括各派出机构、可靠性和质监中心及各电力建设工程质量监督机构 [2]

国家能源局于近期印发了 《国家能源局关于印发〈电力建设工程质量监督专业人员培训考核和专家 库管理办法〉的通知》 （以下简称《管理办法》），现就文件出台背景、适用范围和有关重点要求 等相关事项解读如下。 三、有关重点要求 （一）关于管理职责分工。在国家能源局安全司的指导下，可靠性和质监中心具体负责质监专业人 员培训考核和专家库管理相关工作，包括组织电力质监机构对质监专业人员进行能力确认、培训和 年度考核；建立和管理专家库等。电力质监机构具体负责对质监专业人员开展能力确认和年度考核 等工作。直接确认原则上每年开展一次，确有新增质监专业人员需求的，可靠性和质监中心组织电 力质监机构于年中补充开展一次。 （二）关于质监专业人员年度考核。每年对质监专业人员进行一次考核，通过将考核不合格的情况 细化为9种情形，进一步强化人员管理。违反廉洁纪律和在质量监督过程中有弄虚作假行为的质监 专业人员，终身不得再申请能力确认，其他情形的年度考核不合格人员次年不得再次申请能力确 认。 （三）关于信息化管理。为提高工作效率和管理精细化水平，依据《管理办法》规定，质监专业人 员的能力确认、培训、考试、年度考核，以及质监专家库的建设和管理， ...