美股市场整体表现 - 美股三大股指集体高开但随后分化 道琼斯指数涨近1% 纳斯达克综合指数短线下挫约0.1% [1] 半导体行业 - AMD股价涨10% 公司预计未来三至五年整体营收年均增速约35% AI芯片业务年增速或达80% [2] - 恩智浦半导体、德州仪器、思佳讯等半导体公司涨幅居前 [2] 个股异动 - 咖啡相关个股异动 Dutch Bros涨近6% 星巴克涨近2% [2] - 鞋类公司昂跑(ONON US)受益于超预期的Q3业绩 股价涨幅超23% [2] - 热门中概股多数下跌 纳斯达克金龙中国指数下挫约1.5% [2] - 腾讯音乐公布第三季度业绩后下跌约10% 大全新能源跌11.40% 亿鹏能源跌超6% 蔚来、百度跌约3% 阿里巴巴跌超2% [2][3] - 霸王茶姬涨超4% 亚朵、万物新生涨超3% [2] 大宗商品市场 - WTI原油一度跌超3% 布伦特原油跌超2.8% 因美国石油产量超预期及欧佩克供应增加 市场预期由供应短缺转为供应过剩 [4][5] - 现货黄金触及4150美元 日内上涨约0.7% 现货白银和纽约期银触及52美元/盎司 日内分别上涨约2.5%和3% [6] - LME伦铜涨幅扩大约1% 10月累计涨幅超6% 高盛称铜将成为AI时代的"新石油" 因AI发展依赖数据中心算力及电力传输对铜的需求 [6]

纳斯达克金龙中国指数表现 - 纳斯达克金龙中国指数美股盘初下跌1.2% [1] 个股及ETF表现 - 百度股价下跌2.6% [1] - 蔚来汽车股价下跌2.2% [1] - 小鹏汽车和新东方股价至多下跌2% [1] - 阿里巴巴、网易和理想汽车股价至多下跌0.88% [1] - 拼多多、京东、百胜中国、台积电、文远知行和房多多股价目前至多上涨1.52% [1] - 中国科技ETF CQQQ下跌0.98% [1] - 中国互联网ETF KWEB下跌0.82% [1]

核心观点 - 景林资产在2025年第三季度对其美股投资组合进行了显著调整 核心操作包括大手笔加仓阿里巴巴 并新进建仓智能驾驶公司文远知行[1] - 该机构在科技巨头及部分中概股上进行了重点布局 前十大重仓股以脸书、网易、英伟达、拼多多、谷歌等明星科技股及中概股为主[2][5] 前十大重仓股持仓概况 - 截至2025年第三季度末 景林资产在美股市场重点持有近30家上市公司 前十大重仓股合计占其投资组合的主要部分[2] - 前十大重仓股按持股市值排序依次为：脸书（9.00亿美元 占组合20%）、网易（4.88亿美元 占11%）、英伟达（4.44亿美元 占10%）、拼多多（4.44亿美元 占10%）、谷歌-A（4.28亿美元 占9.60%）、满帮（3.71亿美元 占8.40%）、富途控股（1.73亿美元 占3.90%）、阿里巴巴（1.51亿美元 占3.40%）、Nebius Group（1.43亿美元 占3.20%）、奇富科技（0.95亿美元 占2.10%）[3] 主要持仓变动：增持与减持 - **大幅增持的个股**：第三季度对阿里巴巴进行了大手笔加仓 持股市值增至1.51亿美元[1][5] 对英伟达的持股数环比增加277.32%[3] 对谷歌-A的持股数环比大幅增加851.82%[3] 对脸书的持股数环比增加23.67%[3] - **小幅增持的个股**：拼多多在第三季度被小幅增持4.26% 持股市值超过4亿美元[3][5] - **减持的个股**：小幅减持网易 持股数环比减少7.85% 但持股市值仍超过4亿美元[3][5] 减持富途控股 持股数环比减少34.94%[3] 新进建仓与重点加仓个股 - **新进建仓的知名公司**：第三季度新进买入苹果 持股市值为0.54亿美元[6] 新进半导体设计软件公司新思科技 持股市值为0.82亿美元[6] 此外还新进建仓了联合健康、标普生物科技ETF、MakeMyTrip Ltd、优步等[8] - **新进建仓的中概股**：新进买入国内智能驾驶龙头企业文远知行 持股市值为0.27亿美元[1][6] - **重点加仓的其他个股**：大幅加仓国内酒店行业龙头亚朵 持股数环比暴增986.92% 持股市值达0.86亿美元 位列其第十一大重仓股[6][8] 大幅加仓Sea Ltd ADR 持股数环比增加128.72%[8] 加仓华住 持股数环比增加103.62%[8] 持仓不变的个股 - 前十大重仓股中 Nebius Group和奇富科技的持股数量在第三季度保持不变[3] - 其他重点持股中 新东方、台积电、好未来、晶科能源的持股数量在第三季度也保持不变[8]

持仓概况 - 截至2025年三季度末，景林资产美股持仓总市值约为44.4亿美元，较二季度末的28.74亿美元增加超15亿美元 [3] - 公司持有30只证券，新进9只、加仓8只、减持6只，7只标的持仓不变 [3] - 前10大重仓股持仓总市值达36.37亿美元，约占其美股持仓总市值的82% [3] 持仓变动细节 - 新进持仓包括新思科技、联合健康、标普生物科技ETF-SPDR、苹果、文远知行、MakeMyTrip Ltd、优步、Spotify Technology SA和谷歌 C [3] - 加仓标的为Meta、英伟达、拼多多、谷歌A、富途控股、亚朵、Sea和华住 [3] - 减持标的为网易、满帮、阿里巴巴、贝壳、英特尔和好未来 [3] - 清仓标的包括微软、携程、大全新能源、百济神州、阿特斯太阳能、Formula One Group和禾赛科技 [3] 投资策略与市场观点 - 公司持仓近一半为中概股 [4] - 公司认为海外资金潜在流入空间较大，未来A股与港股均有望承接国际增量资金 [4] - 当前中国股市的估值仍具备吸引力，弱美元预期下全球资金将流向新兴市场，估值偏低的的中国股市配置价值凸显 [4]

市场整体表现 - 纳斯达克中国金龙指数开盘大幅上涨2% [1] - 香港恒生指数日内大涨1.55% [1] - 上证综合指数上涨0.53% [1] 个股表现 - 阿特斯太阳能股价大幅上涨超过10% [1] - 小鹏汽车股价上涨超过7% [1] - 百度股价上涨超过2% [1] - 富途控股股价上涨超过2% [1] - 阿里巴巴股价上涨超过1% [1] - 拼多多股价上涨超过1% [1] - 蔚来股价上涨超过1% [1] 市场驱动因素 - 美国参议院以60票对40票通过程序性动议为终结政府停摆铺平道路 [1] - 市场预期政府停摆即将结束提振投资者情绪 [1]

美股市场整体表现 - 美股三大指数于11月7日低开，道琼斯工业平均指数下跌224.36点至46687.94点，跌幅0.48% [1][2] - 标普500指数下跌37.45点至6682.87点，跌幅0.56% [1][2] - 纳斯达克指数下跌193.00点至22860.99点，跌幅0.84% [1][2] 大型科技股表现 - 大型科技股普遍下跌，AMD跌幅超过2% [1] - 特斯拉、英伟达、甲骨文股价跌幅均超过1% [1] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数盘初下跌1.35% [1] - 热门中概股普遍下跌，小马智行跌幅近7%，文远知行跌幅超过5% [1] - 小鹏汽车跌幅超过3%，阿里巴巴下跌2.8%，京东下跌1.5% [1]

市场表现 - 热门中概股涨跌不一 [1] - 纳斯达克中国金龙指数下跌0.03% [1]

美股主要指数表现 - 道琼斯指数报47187.29点，下跌123.71点，跌幅0.26% [1] - 纳斯达克指数报23433.28点，下跌66.52点，跌幅0.28% [1] - 标普500指数报6786.02点，下跌10.27点，跌幅0.15% [1] - 纳斯达克100期货报25637.25点，下跌109.00点，跌幅0.42% [1] - 标普500期货报6815.50点，下跌9.75点，跌幅0.14% [1] 科技巨头与特定公司动态 - 科技七巨头多数下跌，脸书下跌近2% [1] - 特斯拉高开低走，截至发稿下跌近2%，公司即将召开年度股东大会，马斯克的薪酬方案投票受关注 [1] - 谷歌小幅上涨，正推出最强AI芯片Ironwood并将在未来几周全面上市 [1] - 谷歌近期考察胜宏科技等国内PCB巨头，可能洽谈采购用于人工智能芯片的PCB [1] 中概股市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数报8256.29点，上涨118.64点，涨幅1.46% [1][2] - 小鹏汽车股价报23.955美元，上涨2.165美元，涨幅9.94%，其发布的人形机器人引发市场关注 [2][3] - 阿特斯太阳能股价报26.500美元，上涨1.500美元，涨幅6.00% [2][3] - 世纪互联股价报10.345美元，上涨0.515美元，涨幅5.24% [2][3] - 百度集团股价报129.090美元，上涨5.760美元，涨幅4.67% [2][3] - 阿里巴巴股价报168.150美元，上涨3.330美元，涨幅2.02% [2][3] 贵金属市场 - 现货黄金一度重回4000美元/盎司上方，截至发稿报3991.51美元/盎司，日内上涨0.29% [4] - COMEX黄金报4008.9美元/盎司 [4] 加密货币市场 - 多数加密货币下跌，比特币小幅下跌 [6] - HYPE下跌超过4%，狗狗币下跌近3% [6] - 过去24小时全球爆仓人数172,213人，爆仓总金额3.50亿美元 [7] - 最大单笔爆仓单发生在Hyperliquid - BTC-USD，价值1531.29万美元 [7] 外资机构对中国经济展望 - 德意志银行研究将中国2025年第四季度GDP增速预测上调至4.6%（环比增长1.2%），全年增速预期调升至5.0% [7] - 高盛将2025年中国实际GDP增速预测从4.9%上调至5.0%，2026年预测从4.3%上调至4.8%，2027年预测从4.0%上调至4.7% [7]

市场表现 - 热门中概股多数上涨 [1] - 纳斯达克中国金龙指数上涨0.15% [1]

美股市场表现 - 美股三大指数集体低开，道琼斯指数跌0.32%，标普500指数跌0.65%，纳斯达克综合指数跌0.98% [1] - 大型科技股普遍下跌，英特尔跌超4%，特斯拉和英伟达跌超2%，谷歌和甲骨文跌超1% [1] - 中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数盘初一度跌超2%，最新跌幅收窄至1.29%，小马智行跌超7%，哔哩哔哩跌超4%，小鹏汽车跌超3%，阿里巴巴和京东集团跌超1% [1] 大宗商品与加密货币 - 黄金和白银价格双双下跌，现货黄金一度跌破3930美元，最新跌1.21%报3952.695美元/盎司，现货白银跌1.71%报47.255美元/盎司 [1] - 加密货币多个币种大跌，比特币跌超3%报价104034.2美元/枚，以太坊跌4.43%，BNB跌5.84%，狗狗币跌4.51% [1] - 过去24小时加密货币全网近35万人被爆仓，爆仓总金额约14亿美元 [1] 宏观经济事件影响 - 美国联邦政府停摆进入第35天，追平历史纪录，已严重影响食品救济、学前教育、航空运输和医疗保障等多个民生领域 [1] - 美国国会预算办公室预计停摆将使美国四季度实际国内生产总值年化增长率下降1至2个百分点 [2] - 估计将有70亿至140亿美元经济产出损失无法恢复 [2]