募集资金基本情况 - 公司2022年首次公开发行实际募集资金净额为人民币51,708.25万元，扣除发行费用7,417.75万元后，资金于2022年10月到账 [1] - 募集资金原计划投资总额为44,425.75万元，超募资金净额为7,282.50万元 [2] 超募资金使用情况 - 超募资金已全部使用，其中2,100万元（占28.84%）用于永久补充流动资金 [2] - 使用5,100万元超募资金及10,200万元自有资金合计15,300万元收购北京壹通佳悦科技有限公司51%股权（占超募资金总额70.03%） [2] - 后续分两次使用15.80万元（占0.22%）和85.31万元（占1.17%）超募资金补充流动资金 [3] 募集资金投资项目调整 - 2024年终止"移动互联网信息服务升级扩容项目"部分子项目，将10,255.34万元剩余募集资金转为永久流动资金 [4] - 增加全资子公司壹通佳悦作为募投项目实施主体，并调整"移动互联网信息服务升级扩容项目"内部投资结构 [4] - 2024年将两个主要募投项目达到预定可使用状态日期从2024年12月31日调整至2025年12月31日 [5] 当前资金使用状况 - 截至2025年7月31日，募集资金累计投入21,045.42万元，剩余13,124.99万元 [5] - "研发及运营基地建设项目"产生节余资金4,748.33万元（含利息与理财收益） [6] - 将节余资金调整至"移动互联网信息服务升级扩容项目"的子项目"移动营销服务业务升级项目"使用 [6][7] 业务战略转型 - 因移动互联网技术快速发展及市场环境变化，原募投项目部分投资计划不再适用 [8] - 数字经济发展推动数字营销行业增长，智慧大屏设备成为行业新宠 [8] - OTT技术推动行业创新，OTT智慧大屏营销持续引领行业发展 [8] - 子公司壹通佳悦已获得飞利浦、夏普独家授权及创维、海信等核心代理，覆盖外资互联网电视终端80%以上及国产终端50%以上媒体资源 [9] - 通过香港子公司拓展海外业务，与Temu、Lazada、Tik Tok等出海平台合作 [9] 内部投资结构优化 - 将"移动信息服务业务升级项目"未使用的3,871.00万元资金调整至"移动营销服务业务升级项目" [10] - "移动互联网信息服务升级扩容项目"剩余13,686.89万元资金全部集中于移动营销服务子项目 [11] - 项目达到预定可使用状态日期从2025年12月31日延后至2028年6月30日 [11] 公司治理与合规 - 相关调整已经董事会、监事会审议通过，尚需股东大会批准 [12][13] - 独立董事认为调整符合公司发展战略，能提高资金使用效率 [12] - 保荐机构认为决策审慎，符合监管规则 [14]

募集资金概况 - 公司于2022年10月首次公开发行股票1,700万股，发行价格每股34.78元，募集资金总额59,126万元，扣除发行费用7,417.75万元后实际募集资金净额为51,708.25万元 [2] - 原计划募投项目总投资额44,425.75万元，超募资金净额7,282.5万元 [3] - 截至2025年7月31日，募集资金累计投入21,045.42万元，剩余募集资金13,124.99万元 [7][8] 超募资金使用情况 - 使用2,100万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额28.84% [3] - 使用5,100万元超募资金收购北京壹通佳悦科技有限公司51%股权，占超募资金总额70.03% [3] - 后续分两次使用15.8万元和85.31万元超募资金补充流动资金，分别占超募资金总额0.22%和1.17% [5] 募投项目变更与调整 - 终止"移动互联网信息服务升级扩容项目"部分子项目，将剩余募集资金10,255.34万元永久补充流动资金 [5] - 增加全资子公司北京壹通佳悦科技有限公司作为募投项目实施主体 [6] - 调整"移动互联网信息服务升级扩容项目"内部投资结构 [6][10] 募投项目延期 - "移动互联网信息服务升级扩容项目"和"研发及运营基地建设项目"达到预定可使用状态日期由2024年12月31日调整至2025年12月31日 [6] - "移动互联网信息服务升级扩容项目"进一步延期至2028年6月30日 [14] 募投项目结项与资金调整 - "研发及运营基地建设项目"结项，产生节余募集资金4,748.33万元（含利息与理财收益） [8] - 将节余资金调整至"移动互联网信息服务升级扩容项目"的子项目"移动营销服务业务升级项目"使用 [8][9] - 将"移动信息服务业务升级项目"未使用募集资金3,871万元调整至"移动营销服务业务升级项目" [13] 业务发展背景 - 数字经济发展推动数字营销行业规模持续增长，互联网电视等智慧大屏设备迅速崛起 [11] - OTT技术推动行业创新，OTT智慧大屏营销成为行业新宠 [11][12] - 子公司壹通佳悦已获得飞利浦、夏普智能电视媒体资源独家授权，取得创维、海信、康佳等核心授权代理 [12] - 外资互联网电视终端覆盖率超80%，并实现海外业务拓展 [12] - 与Temu、Lazada、TikTok等出海平台合作，拓展海外市场需求 [12] 资金使用效率优化 - 通过节余资金调整和内部投资结构优化，提高募集资金使用效率 [8][10][14] - 重点投入OTT智能电视广告独家授权资源，扩大经营优势和盈利能力 [13] - 调整后"移动互联网信息服务升级扩容项目"剩余募集资金13,686.89万元全部用于"移动营销服务业务升级项目" [10][13]

财务表现 - 收益211.69亿港元 同比增长9.76% [1] - 公司拥有人应占期内溢利1.81亿港元 同比增长10.16% [1] - 每股盈利7.05港仙 [1] 经营战略 - 以智能分销服务稳健发展为基石 加快从链路思维向生态思维的深度转变 [1] - 以数字智能化技术为手段 持续打造智能分销服务多元能力和专业服务能力 [1] - 与生态伙伴深化协作 在云应用、元宇宙、安全、低空经济、数字营销等战略性领域布局和深耕 [1] 行业环境 - 面临不利经营环境和行业格局变化的挑战 [1] - 坚定贯彻生态价值创造 高质量成长好伙伴的经营方针 [1]

中国互联网营销市场概况 - 2023年中国互联网广告市场收入达11317亿元，同比增长12.4% [1][21][22] - 电商平台和短视频平台为广告主最青睐的媒体类型，市场份额分别占36.3%和26.5% [21][25] - 大模型技术推动AIGC全场景渗透，微短剧成为新流量入口，用户规模达6.62亿，占网民59.7% [1][28][32] 宏观经济与消费环境 - 2024年中国GDP达1349084亿元，同比增长5.0%，四季度增速回升至5.4% [3] - 居民人均可支配收入41314元，同比增长5.1%，增速较2023年下降1个百分点 [5] - 消费品以旧换新政策带动相关销售额超1.3万亿元，其中汽车以旧换新680万辆，家电5600万台 [10] 互联网发展与用户行为 - 中国网民规模突破11亿，互联网普及率78.6%，手机上网占比99.7% [13] - 网络文学、网上外卖、网络支付和在线旅行预订应用用户增长最快，同比增速分别为10.5%、8.8%、7.9%和7.7% [15] - 85.7%消费者了解/使用过AI应用，其中97.8%对AI营销手段有认知 [29][53] 广告营销趋势与技术创新 - 场景化种草成为品牌增长新解法，90%品牌通过定制/自制微短剧营销 [32][34] - AI营销应用中，88.2%用户曾利用AI辅助消费决策，62.1%看重其提效功能 [52][53] - 消费者对广告态度积极，73.7%认为广告有助于获取信息，26%会转发创意广告 [46][47] 消费者行为与品牌策略 - 51.4%消费者计划2025年维持或增加开支，休闲玩乐、健康管理、教育为支出重点 [40] - 产品品质(49.0%)和服务体验(43.5%)为消费者最关注因素 [49] - 消费者决策更理性，60.5%主动研究产品信息，51.8%搜寻优惠信息 [43] 未来营销方向 - 情感共鸣成为品牌忠诚度关键，需关注消费者精神需求与价值观变化 [56] - AI大模型推动营销人性化，从偏好预测到虚拟试用实现全流程定制化体验 [59] - 技术赋能重构消费体验，类人化技术提升消费者亲密度与购买意愿 [55][59]

财务表现 - 公司预计2025年上半年溢利不少于人民币600万元，而2024年同期亏损约人民币5728万元，主要由于可转换可赎回优先股的优先权终止产生的赎回负债账面值变动及上市开支 [1] - 公司预计2025年上半年收入同比减少15%至18%，毛利同比减少8%至12%，2024年同期毛利约人民币1.84亿元 [1] 收入下降原因 - 内容服务收入减少，部分客户转向直接市场推广减少对真实世界研究(RWS)支持服务的依赖，仿制药行业竞争加剧导致客户削减RWS服务预算 [2] - 价值医疗服务收入减少，药品批发业务销售代理协议2025年到期正在重新谈判，健康医疗综合服务包收入因服务结构调整而减少 [2] - 数字营销服务收入减少，经济下滑导致部分客户削减广告及营销开支 [2]

股价表现 - 大洋集团午后股价涨幅达38% 截至发稿时涨幅为28.92% 报收1.07港元[1] - 成交额为322.08万港元[1] 融资活动 - 公司拟配售2866万股 认购价定为每股1.20港元[1] - 配售价格较7月3日收市价0.630港元溢价90.48%[1] - 此次配售预计获得净额约3439万港元[1] - 所筹资金将用于一般营运资金及数字营销业务发展[1] 业务发展 - 公司正发展数位营销技术驱动的商业机遇[1] - 已启动英国直播业务布局 拟构建MCN业务体系[1] - 英国MCN业务将与现有数字营销板块形成战略协同[1] - 公司将借势全球直播热潮打造流媒体品牌[1] - 预计该业务板块在2025年将带来持续可观现金流[1] - 公司同时维持英国零售业务运营[1]

核心业务布局 - 数字营销业务覆盖内容营销、社交媒体营销、KOL营销、视频营销、口碑营销及AI营销等多个方向 [1] - 通过线上线下深度融合帮助企业实现品牌精准传播与价值转化 [1] - 目前未涉及数字确权具体业务 未来将密切关注该领域发展并积极评估市场趋势 [1] 智能营销平台创新 - 全链路智能营销平台FlinkAi整合多模态内容创作、智能编辑、媒介管理、内容分发、聚合展示及数据分析功能 [1] - 平台面向企业与个人用户提供一站式自助传播服务 支持B2C与C2C高效传播 [1] - 最新上线超级图文智能综合体功能 实现一键生成高质量图文内容 显著提升创作效率与传播精准度 [1] 平台战略定位 - FlinkAi旨在让拥有传播载体的组织与个体进行内容展示和创作 同时接收传播需求实现知识变现 [1] - 推动传播资源社会化共享 使普通人参与传播并实现创收 [1]

核心财务业绩 - 2025财年第二季度非GAAP每股收益为0.09美元，低于市场预期的0.11美元，较2024财年第二季度的0.13美元下降30.8% [1][2] - 第二季度GAAP收入为1.177亿美元，略低于1.1809亿美元的市场预期，但较2024财年同期的1.159亿美元有所增长 [1][2] - 调整后息税折旧摊销前利润为1880万美元，较2024财年同期的2000万美元下降6.0% [2] - 调整后特许经营营业利润为3000万美元（利润率50.7%），低于2024财年同期的3080万美元（利润率50.0%） [2] - 调整后公司餐厅营业利润为670万美元（利润率11.5%），低于2024财年同期的690万美元（利润率12.7%） [2] 同店销售与门店运营 - Denny's品牌全系统同店销售额在2025财年第二季度下降1.3%，而Keke's品牌国内全系统同店销售额增长4.0% [5] - 本季度Denny's品牌净减少7家门店（新开3家，关闭10家），旨在关闭低销量门店以优化系统健康度 [5] - Keke's品牌新开8家咖啡馆，并在其核心的佛罗里达州以外市场扩张，显示出强劲的销售增长 [5] 成本与费用管理 - 利润率压力主要源于食材成本上涨，特别是鸡蛋成本因供应链问题保持在高位，约为以往时期的两倍 [6] - 与近期促销和新店开业相关的营销支出增加也影响了利润率 [6] - 总一般及行政费用（GAAP）为2140万美元，仅较上年小幅增长，其中纯行政管理成本下降约3.5%，显示出费用管控 [7] 战略举措与运营亮点 - 公司业务模式高度依赖特许经营，截至2024年12月25日，超过96%的门店由加盟商运营 [3] - 战略重点包括菜单创新、数字互动、成本结构管理以及Keke's品牌的扩张 [4] - 本季度推出了以价值为导向的限时优惠，如买一送一大满贯早餐，吸引了更多新客户和流失客户回归 [8] - 非堂食（外带和外卖）销售额占总销售额约22%，有助于缓冲核心堂食业务的客流变化 [9] - 通过数字渠道和高调合作（如与英伟达合作的早餐活动）提升了品牌社交影响力并吸引了新客户群体 [9] 2025财年业绩指引 - 维持2025财年全年指引，预计国内全系统同店销售额增长在-2.0%至1.0%之间 [11] - 预计新开25至40家综合餐厅，关闭70至90家餐厅 [11] - 预计商品通胀率为3.0%–5.0%，劳动力成本增长2.5%–3.5% [11] - 调整后息税折旧摊销前利润指引为8000万至8500万美元，考虑到2025财年为53周 [11] - 股票回购目标在1500万至2500万美元之间 [11]

数字营销业务布局 - 业务覆盖内容营销、社交媒体营销、KOL营销、视频营销、口碑营销及AI营销等多个方向 [1] - 通过线上线下深度融合帮助企业实现品牌精准传播与价值转化 [1] - 全链路智能营销平台FlinkAi整合多模态内容创作、智能编辑、媒介管理、内容分发、聚合展示及数据分析功能 [1] 智能营销平台创新 - FlinkAi平台提供一站式自助传播服务 支持B2C与C2C高效传播 [1] - 超级图文智能综合体功能实现一键生成高质量图文内容 显著提升创作效率与传播精准度 [1] - 平台目标为让传播载体组织与个体实现知识变现 推动社会群体参与传播创收 [1] 数字确权领域规划 - 公司目前未涉及数字确权具体业务 [1] - 未来将密切关注该领域发展 根据市场趋势积极评估 [1]

股价表现 - 7月30日收盘价6.60元 较前一交易日下跌0.11元 跌幅1.64% [1] - 当日成交量700690手 成交金额4.63亿元 [1] - 主力资金净流出7054.22万元 占流通市值0.66% [1] 公司业务 - 属于互联网服务行业 主营业务涵盖数字娱乐和数字营销领域 [1] - 业务涉及虚拟数字人和元宇宙等新兴技术领域 [1] - 注册地位于辽宁 [1] 经营状况 - 公司及子公司生产经营秩序正常 [1] - 业务结构日趋合理 整体发展良性 [1] - 未来将加强经营和管理 推动长期价值和利润增长 [1]